1证券市场概述.
证券基础知识知识点总结
第一章：证券市场概述1、证券是指各类记载并代表一切权利的法律凭证。
2、证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
3、有价证券是虚拟资本的一种形式。
4、有价证券有广义与狭义两种概念。
狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
5、商品证券有提货单、运货单、仓库栈单等。
6、货币证券包括商业证券和银行证券；商业证券有商业汇票和商业本票，银行证券有银行汇票、银行本票和支票。
7、按证券发行主体不同分为政府证券和公司证券；按是否在证券交易所挂牌分为上市证券与非上市证券；按募集方式分类分为公募证券和私募证券；按证券所代表的权利性分类分为股票、债券和其他证券。
8、政府证券是指由中央政府、地方政府或政府机构发行的债券。
9、公司证券包括股票、公司债券及商业票据等。
10、股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生品（金融期货、可转债证券、权证等）11、有价证券的特征：收益性、流动性、风险性、期限性。
12、证券市场的特征：1.价值直接交换的场所；2.财产权利直接交换的场所；3.风险直接交换的场所。
13、证券市场的结构分为层次机构、品种结构、交易场所结构。
14、证券市场构成分为发行市场（一级市场、初级市场）和交易市场（二级市场、次级市场）；根据上市所服务和覆盖的上市公司类型分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司规模、监管要求等差异分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）等。
15、品种结构有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。
16、按交易活动是否在固定场所进行，证券市场分为有形市场（场内市场）和无形市场（场外市场）。
17、证券市场的基本功能：1.筹资-投资功能、2.定价功能、3.资本配置功能。
18、证券发行人：公司（企业）、政府和政府机构19、企业的组织形式分为独资制、合伙制和公司制。
20、现代股份制公司采取股份有限公司和有限责任公司，只有股份有限公司才能发行股票。
金融市场知识要点
金融市场知识要点本文档将提供证券从业资格考试中金融市场知识的要点。
这些要点涵盖了证券市场的基本概念和相关知识，以帮助考生更全面地准备考试。
1. 证券市场概述证券市场是指买卖证券的场所和机构，主要包括股票市场和债券市场。
证券市场的功能有资金融通、投资和风险管理等。
2. 证券市场参与主体证券市场的参与主体包括发行人、投资者和中介机构等。
发行人是指将证券发行给投资者的法人或其他组织；投资者是指购买、持有和出售证券的个人和机构；中介机构是指在证券交易过程中提供中介服务的金融机构，如证券公司和基金管理公司等。
3. 证券的种类证券主要分为股票和债券两大类。
股票是证券市场上交易的一种权益类证券，代表了公司的所有权；债券是证券市场上交易的一种债权类证券，代表了债务人的债权。
4. 证券市场的监管机构证券市场的监管机构主要包括证券监督管理机构、证券交易所和证券登记结算机构等。
证券监督管理机构负责监督证券市场的运行和监管市场参与主体的行为；证券交易所提供证券买卖的场所和制度；证券登记结算机构负责证券的登记和结算。
5. 证券投资基本要素证券投资的基本要素包括投资收益和投资风险。
投资收益是指投资者从证券投资中获得的回报，包括股利、利息和资本收益等；投资风险是指投资者面临的不确定性和可能的损失。
6. 证券市场信息披露证券市场的信息披露是指证券发行人向投资者公开披露与证券投资相关的重要信息。
信息披露的主要方式包括公告、年度报告和定期报告等。
7. 证券投资基本分析方法证券投资的基本分析方法包括公司基本面分析和行业分析。
公司基本面分析是通过分析公司财务报表等信息来评估公司的经营状况和价值；行业分析是通过对特定行业的宏观经济和行业发展趋势进行分析来评估行业的投资价值。
以上是对证券从业资格证考试中金融市场知识要点的简要介绍。
希望这些要点对你的考试复习有所帮助。
祝你考试顺利！。
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证券市场基础知识第一章证券市场概述第一节证券与证券市场证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
一、有价证券(一)有价证券的定义有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
这类证券本身没有价值，有价证券是虚拟资本的一种形式。
(二)有价证券的分类狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类：1．按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
2．按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
3．按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。
4．按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。
(三)有价证券的特征1．收益性。
2．流动性。
3．风险性。
4．期限性。
二、证券市场证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
(一)证券市场的特征1．证券市场是价值直接交换的场所。
2．证券市场是财产权利直接交换的场所3．证券市场是风险直接交换的场所。
(二)证券市场的结构1．层次结构。
2．多层次资本市场。
3．品种结构。
4．交易场所结构。
(三)证券市场的基本功能1．筹资一投资功能2．定价功能。
3．资本配置功能。
第二节证券市场参与者一、证券发行人证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
它包括：(一)公司(企业)(二)政府和政府机构二、证券投资人证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人。
(一)机构投资者1．政府机构。
2．金融机构。
(1)证券经营机构。
(2)银行业金融机构。
(3)保险公司及保险资产管理公司。
(4)合格境外机构投资者(QFII)。
(5)主权财富基金。
(6)其他金融机构。
3．企业和事业法人。
4．各类基金。
证券市场发展概述及快速发展的原因
一、证券市场发展概述证券市场是指以证券交易为主要业务的金融市场。
随着经济全球化和市场化程度的提高，证券市场在全球范围内发挥着越来越重要的作用。
证券市场上市公司的数量、市值、交易量和相关金融产品的复杂性都在不断增加，成为国民经济发展的重要支撑和促进经济增长的重要力量。
证券市场的主要功能包括：为企业提供直接融资渠道、为投资者提供投资渠道和风险管理功能、为政府提供财政融资功能等。
证券市场的发展水平直接影响着国民经济的发展水平，以及金融体系的安全性和稳定性。
证券市场的发展对于一个国家的经济发展至关重要。
二、快速发展的原因证券市场的快速发展有多种原因，以下是一些影响证券市场快速发展的主要因素：1. 经济发展水平提高随着经济发展水平的提高，投资者的财富也相应增加，投资需求逐渐增加。
企业为了实现融资和扩大规模，也会选择通过证券市场来进行融资。
经济发展水平提高使得证券市场获得了更多的发展机遇。
2. 政策支持许多国家在证券市场立法、监管、税收等方面出台了一系列政策支持措施，以促进证券市场的健康发展。
政府的政策支持是证券市场快速发展的重要保障。
3. 投资者教育水平提高投资者教育水平的提高使得投资者更加理性和成熟，并具有更强的风险意识和投资意识。
投资者的理性和成熟是证券市场持续稳定发展的基础。
4. 金融创新金融创新带动了证券市场的活跃度和多样性，使得市场上出现了更多的金融产品和工具，对市场的发展起到了促进作用。
5. 国际化程度加深全球化进程使得各国证券市场之间相互通联和相互影响，国际投资流动成为了衡量证券市场发展水平的重要指标，也推动了证券市场的快速发展。
6. 技术进步技术的进步为证券市场的发展提供了强大的支撑，使得交易系统更加高效、安全和便捷，促进了证券市场的健康运行。
7. 监管机制不断完善监管机制的不断完善为证券市场的稳定发展提供了坚实保障，促使证券市场持续健康发展。
8. 资本市场发挥的作用资本市场是国民经济的重要组成部分，证券市场的快速发展反映了资本市场发挥作用的深刻意义，也推动了资本市场的健康发展和国民经济的持续增长。
证券市场的概述
证券市场的概述证券市场概述证券市场是指供买卖证券的场所和机构的总称。
它是金融市场的重要组成部分，是支持经济发展和促进资本流动的重要渠道。
证券市场的主要功能包括资金融通、风险分散、信息披露和价格发现等。
证券市场的主要特点是规范化和透明化。
证券交易必须在合法的交易场所进行，交易过程需要遵循一定的规则和程序。
同时，证券市场要求上市公司及时、准确地披露各类信息，以保证交易的透明度和公平性。
证券市场是资金融通的重要渠道。
通过证券市场，企业可以发行证券融资，吸引社会资金投资，满足企业发展的资金需求。
同时，个人投资者也可以通过证券市场投资股票、债券等证券产品来获取投资收益。
证券市场具有风险分散的功能。
投资者可以通过购买多种不同类型的证券产品来分散投资风险。
不同类型的证券产品有不同的风险特征，投资者可以根据自己的风险偏好选择合适的证券产品进行投资。
证券市场还具有信息披露和价格发现的作用。
上市公司需要及时披露各类信息，供投资者参考和决策。
投资者通过交易活动，根据市场供求关系形成证券价格，进而反映市场对企业价值的认知和预期。
证券市场可以分为主板市场、创业板市场、中小板市场和新三板市场等不同板块。
主板市场是最重要的证券交易市场，上市公司规模较大，发行的证券数量和交易金额较高。
创业板市场则是为了支持科技创新型企业而设立的，上市公司规模较小，风险相对较高。
中小板市场则是介于主板市场和创业板市场之间，上市公司规模适中。
新三板市场是为了满足中小微企业融资需求而设立的，上市公司规模较小，交易制度较为灵活。
在证券市场中，投资者可以通过证券交易所或证券经纪商进行证券交易。
证券交易所是证券市场的核心机构，负责证券的发行、上市和交易等工作。
证券经纪商则是作为中介机构，为投资者提供证券交易的服务。
我国证券市场正在不断发展壮大。
随着金融改革的不断深化和资本市场的不断开放，我国证券市场的规模和活跃度逐渐提升。
同时，证券市场也面临着一些挑战，如信息不对称、内幕交易等问题，需要进一步加强监管和完善制度。
证券复习重点梳理
证券复习重点梳理一、证券市场概述证券市场是指进行证券交易的场所和机构，它是资本市场的重要组成部分。
证券市场的发展对于国民经济的稳定发展和资源配置起着重要作用。
二、证券的定义和特点证券是指可以流转和交易的一种特殊权益凭证。
它具有两个基本特点：一是流动性，即证券可以在市场上进行买卖；二是代表一种权益，持有证券就意味着拥有相应的权益。
三、证券的分类证券可以分为股票、债券、基金等多种类型。
股票是公司为了筹集资金而向公众发行的一种所有权凭证；债券是发行人向债权人承诺按照一定利率和期限向其偿还本金和利息的凭证；基金是一种集合了多个投资者资金的并由专业基金管理人进行投资的工具。
四、证券市场的组织和监管机构证券市场的组织和监管机构主要包括证券交易所、证券公司、证券投资基金管理人、证券投资顾问等。
这些机构负责提供交易场所、市场监管、投资咨询等功能，确保市场的公平、公正、公开。
五、证券市场的基本原理和运作机制证券市场的基本原理是供求关系决定价格。
证券市场的运作机制主要包括证券发行、交易、清算和监管等环节。
这些环节相互配合，共同维护市场的正常运行。
六、证券投资基本理论证券投资的基本理论主要包括有效市场假说、现代投资组合理论、资本资产定价模型等。
这些理论为投资者提供了科学的投资方法和决策依据。
七、证券投资风险管理证券投资存在一定的风险，投资者应该根据自己的风险承受能力，采取相应的风险管理措施。
常见的风险管理方法包括分散投资、资产配置、止损等。
八、证券市场的发展趋势随着科技的不断发展和市场的不断成熟，证券市场也在不断变革和创新。
未来，证券市场将更加注重投资者保护、市场监管和金融科技的应用。
结语以上是对证券复习的重点进行梳理和总结。
通过对这些内容的学习，可以帮助我们更好地了解证券市场，提高投资决策的准确性和科学性。
另外，需要强调的是，证券市场存在一定的风险，投资者在进行证券投资时应谨慎并遵循相关法律法规，以保护自己的权益。
第二章证券市场
一、证券市场概念 1、证券市场 • 证券市场是有价证券发行与交易的网络和 体系，是金融市场的重要组成部分。 • 金融市场既包括短期金融市场，又包括长 期金融市场。 • 一般认为，证券市场是中长期金融市场的 一种。
第一节 证券市场概述
2、证券市场与借贷市场的区别 • （1）交易方式不同。 • （2）资金供求双方的联系形式不同。 • （3）资金供求双方的稳固性不同。 • （4）资金供给者的收益不同。
第二节 证券发行市场
一、证券发行市场的特点与功能
1、证券发行市场特点 • （1）无固定场所； • （2）无统一时间； • （3）证券发行价与票面价较为接近。
第二节 证券发行市场
2、发行市场主体结构 • （1）证券发行者 • （2）证券投资者 • （3）证券中介机构 • （4）证券监管机构
第二节 证券发行市场
第一节 证券市场概述
2、证券市场的作用 • （1）筹集资金的重要渠道。 • （2）约束公司经营的外在机制。 • （3）调控经济的重要平台。 • （4）配置资源的市场化机制。
第一节 证券市场概述
三、现代证券市场的特点
1、证券筹资技术的多样化。 2、证券投资主体的大众化和法人化。 3、证券交易的电脑化和现代化。 4、证券市场的国际化和自由化。
第二节 证券发行市场
• 二、股票发行市场 • 1、股票发行的目的
• 股票发行是指符合发行条件的发行人依照法 定程序向投资者募集股份的行为。 • （1）设立公司。发起设立与募集设立。 • （2）增资发行。增加投资扩大经营；优化 公司财务结构：满足上市标准；维护股东利 益；其他目的。
股票增资发行种类
募发行 • （2）直接发行和间接发行。其中间接发行 又分为包销和代销。 • （3）我国采用的发行方式。主要有认购证 抽签方式；存单抽签方式；上网竞价发行； 上网定价发行；市值配售；网下配售等。目 前主要采用市值配售形式。
证券行业概况了解证券市场的基本知识和发展趋势
证券行业概况了解证券市场的基本知识和发展趋势证券行业概况：了解证券市场的基本知识和发展趋势随着经济的发展，证券市场成为了各国金融体系中不可或缺的一部分。
作为金融市场的重要组成部分，证券市场提供了一个公开透明的平台，供投资者买卖股票、债券和衍生品等金融工具，同时为企业和机构融资提供了便利。
本文将介绍证券行业的基本知识和其发展趋势。
一、证券市场概述证券市场是经济的金融市场之一，它是指政府和企事业单位通过发行证券来筹措资金的市场。
证券市场是一个多层次、多功能的金融市场体系，包括股票市场、债券市场、期货市场等各种市场。
1. 股票市场股票市场是证券市场中最为重要的市场之一。
它是指公司通过发行股票，从而融资并与投资者进行交易的市场。
股票市场可以分为主板市场和创业板市场，主要交易对象是上市公司的股票。
股票的价格变动受到市场供求关系的影响。
2. 债券市场债券市场是指政府和企事业单位通过发行债券融资的市场。
债券是借款人向债券持有人借款的一种证明，债券市场提供了一个交易平台，供投资者买卖债券。
债券的价格主要受到利率和信用评级的影响。
3. 期货市场期货市场是指以固定标的物为基础，按照约定的价格和交割日进行交易的市场。
期货市场分为商品期货市场和金融期货市场，主要交易对象是期货合约，包括黄金、原油、股指等。
二、证券市场的基本知识1. 证券的定义证券是指由权利凭证、债权凭证和其他资产凭证所组成的一种金融工具。
它代表了权益、债权或资产凭证的所有权，投资者通过买卖证券可以获得相应的经济利益。
2. 证券交易方式证券交易可以通过交易所和场外市场两种方式进行。
交易所是指由政府或其他机构设立和管理的证券交易市场，例如上海证券交易所、纽约证券交易所等。
场外市场是指除交易所之外的其他交易市场，如柜台交易、场外股权转让等。
3. 证券投资风险证券投资存在一定风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
市场风险是指由市场供求关系和宏观经济因素导致的证券价格波动风险；信用风险是指债券发行人无法按时偿还本金和利息的风险；流动性风险是指某些证券交易不够活跃，投资者难以及时买卖的风险。
第一章 证券市场概论
第一章证券市场概论前言1、考试要求：大纲2、学习目标——基本概念清楚、熟练、牢记3、教材、听课与练习的关系第一章证券市场概述——大纲要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。
掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。
了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。
了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。
熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。
了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。
了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。
了解股权分置改革的发展进程。
第一节证券与证券市场一、有价证券1、证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类：证券依据性质不同（1）凭证债券：又称无价证券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券（2）有价证券：是指标有票面金额，证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证：载明票面金额，持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格：证券本身没有价值，但因为代表一定量的财产权利，可以取得一定收入，并在市场上流通是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在，能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外，本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券：持有人有商品使用权或所有权，法律保护证券代表的商品所有权，举例：提货单、运货单、仓库栈单货币证券：持有人或第三者拥有货币索取权。
第一章 证券市场概述
• 间接金融：又叫间接融资，是指融资方与 投资方通过金融中介而间接融通资金的方 式，即融资方向银行申请贷款，银行向投 资人吸收储蓄的方式。
四、直接金融投资与间接金融投资
• 直接金融投资：指投资者在资本市场上直接购
买股票、债券等由筹资者发行的基础证券，通过 买卖获得收益的投资方式。
• 间接金融投资：指投资者不直接购买基础股票
其资金全部或大部分由联邦政府拨给；二为由联邦政府主 持或创办，目前已成为独立经营，但仍在某种程度上受政 府控制和管理的，具有“相对独立性”的机构，称为联邦 创办机构
（三）公司债券 1 定义：是公司依照法定程序发行、约定在一
定期限还本付息的有价证券。 2 分类
（a）抵押债券 （b）信用债券 （c）收益债券 （d）担保债券 （e）高收益债券（垃圾债券）
（d）实际交易中的价格表示：用年贴现率来 表示
二 货币市场利率
（一）定义：指各种货币市场证券在发行和交易
过程中所形成的为投资者所认同的利率，通常是 中央银行实施货币政策操作目标的选择对象之一 。
（二）分类
（1）贴现率
（a）定义：指的是国家中央银行向商业银 行贷款的短期利率。
（b）重要性：是中央银行重要的货币政策 工具，在货币市场上具有重要作用 ，也是国家经 济、金融政策的一个重要手段 。
（c）同业拆借利率
（2）票据贴现市场
（a）定义：指持票人为了资金融通的需要将 未到期的票据以贴付一定利息的方式向银行出售， 银行在扣除一定利息后将票面余额支付给持票人 的交易市场
（b）票据贴现的分类：贴现、转贴现和再贴 现
（c）目的：通过贴现，持票人可将未到期的 票据提前变现，从而满足了融资需要
（d）期限：票据贴现期限都较短，一般不超 过六个月
证券行业概述了解证券市场的基本知识和核心原理
证券行业概述了解证券市场的基本知识和核心原理证券行业是金融市场中的一个重要组成部分，涉及到股票、债券和衍生品等金融资产的发行、交易和投资等活动。
了解证券市场的基本知识和核心原理对于投资者和从业人员来说都是至关重要的。
本文将对证券市场的基本知识和核心原理进行概述，并介绍相关的投资策略和风险控制方法。
证券市场是资本市场中的一个重要组成部分，主要包括股票市场和债券市场。
股票市场是指公司股票的发行和交易市场，而债券市场则是指国债、企业债等债券的发行和交易市场。
证券市场的发展和运作都离不开一些基本的原理和机制。
首先，证券市场的价格是由供求关系决定的。
当市场对某只股票或债券的需求大于供应时，价格就会上涨；反之，当供应大于需求时，价格就会下跌。
这种供求关系是由投资者对于相关股票或债券的估值和市场预期决定的。
其次，证券市场的价格也受到市场信息的影响。
市场信息包括公司的财务报表、经济数据、行业新闻等。
投资者可以通过对这些信息的分析和判断来做出买卖决策。
市场信息的及时获取和准确判断对于投资者来说至关重要。
另外，证券市场的风险和收益是相互关联的。
通常来说，高风险的投资有可能带来高收益，而低风险的投资则往往收益相对有限。
投资者在进行投资决策时需要权衡投资的风险和收益，并根据自己的风险承受能力来选择合适的投资产品。
在证券市场中，投资者可以采取不同的投资策略来获取收益。
长期投资是一种常见的策略，指的是长期持有股票或债券，通过股息和利息收入获取收益，同时还可以享受股票和债券价格上涨带来的资本收益。
另一种策略是短期交易，即通过频繁的买卖来获取股票或债券价格的波动差价。
这种策略需要对市场具有较高的敏感性和快速的决策能力。
除了投资策略外，风险控制也是证券投资中的重要环节。
投资者可以通过分散投资降低单一证券的风险，即将资金分散投资于不同的股票或债券。
此外，使用止损和止盈策略也是常见的风险控制方法。
止损是指在证券价格下跌到一定程度时自动卖出，以限制损失的大小；而止盈则是指在证券价格上涨到一定程度时自动卖出，以确保收益的保障。
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证券构成一览图
证据证券（如借据、收据、信用证、局面证明等）
证 所有权证券也称凭证证券（如存单、土地所有权证书等）
券
商品证券（如提货单、运货单、购物券等）
有价证券
货币证券（如期票、支票等） 基本证券
资本证券
衍生证券
长江大学工程技术学院 刘长华
债券 股票 基金
远期合约 期货 期权
长江大学工程技术学院 刘长华
一、证券的含义、分类
1.证券的定义 中国证券业协会的定义：证券是指各类
记载并代表一定权利的法律凭证。 它用于证明持有人有权利以其所持凭证
记载的内容而取得应有的权益。证券可 以采取书面形式也可以采取其他形式。
长江大学工程技术学院 刘长华
2.证券的分类
证券分为无价证券和有价证券。
有价证券
货币证券（如期票、支票等） 基本证券
资本证券
衍生证券
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债券 股票 基金
远期合约 期货 期权
二、有价证券的特征
• 1.收益性。持有有价证券可以获得一定数额的 收益。（转让资本所有权和使用权的回报）
• 2.流动性。证券变现的难易程度。（可以通过 兑付、承兑、贴现、转让等方式实现）
• 3.风险性。实际收益和预期收益的背离，即收 益的不确定性。（风险与收益成正比）
• 4.期限性。明确的还本付息期限，以满足不同 筹资者和投资者对融资期限以及收益的需求。 （股票没有期限，可以视为无期证券）
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第二节 证券市场
一、证券市场的定义和特征 1.证券市场的定义 证券市场是股票、债券、基金等有价
长江大学工程技术学院 刘长华
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ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
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(3)资本证券 是指把资本投入企业或把资本贷给企业
和国家的一种证书。代表持有人一定的 收入请求权。资本证券是有价证券的主 要形式，主要包括股权证券(所有权证券) 和债权证券。
长江大学工程技术学院 刘长华
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长江大学工程技术学院 刘长华
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证券构成一览图
证据证券（如借据、收据、信用证、局面证明等）
证 所有权证券也称凭证证券（如存单、土地所有权证书等）
券
商品证券（如提货单、运货单、购物券等）
长江大学工程技术学院 刘长华
无价证券：证据证券和私权证券 如：
商务凭证：收据、保险单、发票等； 配给证券：粮票、邮票、补票等；
长江大学工程技术学院 刘长华
有价证券： 是指标有票面金额，用于证明持有人
或该证券指定的特定主体对特定财产拥 有所有权或债券的凭证。
长江大学工程技术学院 刘长华
这类证券本身没有价值，但由于它代 表了一定量的财产权利，持有者可以凭 其取得一定量的商品、货币、或取得利 息、股息等收入，因而可以在市场上买 卖和流通，客观上具有了交易价格。
证券及其衍生产品(如期货、期权等)发 行和交易的场所。
长江大学工程技术学院 刘长华
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• 2.证券市场的特征： ① 证券市场是价值直接交换的场所。 ② 证券市场是财产权利直接交换的场所。 ③ 证券市场是风险直接交换的场所。
长江大学工程技术学院 刘长华
二、证券市场的分类
1.按照市场的职能，证券市场可以分 为发行市场和流通市场。 （1）证券发行市场又称一级市场或初级 市场。 （2）证券流通市场又称二级市场或次级 市场。
长江大学工程技术学院 刘长华
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(2)货币证券 货币证券指的是可以用来代替货币使用
（或是货币索取权）的有价证券，是商 业信用工具。 货币证券在范围和功能上与商业票据基 本相同，即货币证券的范围主要包括期 票、银行汇票、银行本票和支票等。
长江大学工程技术学院 刘长华
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• 知识平平者，如工薪阶层、家庭主妇、街头小贩也参与炒股和债 券；
• 腰缠万贯的工商巨富，如吉姆·罗杰斯、沃伦·巴菲特、乔治·索罗 斯因投资证券闻名世界；
• 参与证券的人处于社会金字塔的各个阶层，从富翁到平民，从政 客权归到家庭主妇，三教九流无所不包。
长江大学工程技术学院 刘长华
第一节 证券概念
《辞海》对证券的定义：以证明或设定 权利为目的所做成的凭证。
3.有价证券的分类
• 有价证券有广义与狭义两种概念。狭义 的有价证券即资本证券，广义的有价证 券包括商品证券、货币证券、资本证券。
长江大学工程技术学院 刘长华
(1)商品证券 商品证券是证明持有人拥有商品所有
权或使用权的凭证。商品证券包括提货 单、运货单和仓库栈单。
长江大学工程技术学院 刘长华
•提 •货 •单
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2.按照证券市场的组织形式，证券 市场可以分为交易所市场和柜台交 易。 3.按照交易的对象，证券市场还可以 分为股票市场、债券市场和基金市 场。
长江大学工程技术学院 刘长华
• 主板市场 • 一般而言，各国主要的证券交易所代表
着国内主板主场。例如，美国全美证券 交易所(AMEX)即为美国主板市场；我国 的上交所和深交所即为我国的主板市场。 • 退市的股票审核后会在三板市场交易， 根据股票不同分为每周一三五交易的， 和周一到周五都可交易的股票，没有什 么二板，四板市场
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• 中小企业板市场
• 海外又称为创业板市场或二板市场，是 相对于具有大型成熟公司的主板市场而 言的，服务的对象主要是中小型企业和 高科技企业。
• 对于我国而言，是为中小型企业特别设 立的一个市场,以区别主板市场,这样的企 业一般规模比较小,较有发展潜力但经营 风险也较大, 国内的中小企业板设置在深圳. 股票代码:002XXX
证券投资概论
主讲 刘长华
长江大学工程技术学院 刘长华
第一章 证券市场概述
• 本章主要讲授证券基础知识,包括证券 的含义、证券的种类、证券市场、证券 交易参与者等。
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证券已经不再高深！
• 知识高深者可获诺贝尔经济学奖，如1990年的获奖者哈里·马克 维茨（证券组合理论）、威廉·夏普（资本资产价格模型）等都 在证券投资理论上有学术建树；