000598兴蓉环境2022年决策水平分析报告

兴蓉环境2022年决策水平报告

一、实现利润分析

2022年利润总额为196,300.02万元，与2021年的177,388.01万元相比有较大增长，增长10.66%。利润总额主要来自于内部经营业务。2022年营业利润为197,197.6万元，与2021年的177,085.08万元相比有较大增长，增长11.36%。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

兴蓉环境2022年成本费用总额为563,059.52万元，其中：营业成本为469,429.75万元，占成本总额的83.37%；销售费用为14,083.67万元，占成本总额的2.5%；管理费用为46,436.02万元，占成本总额的8.25%；财务费用为25,106.82万元，占成本总额的4.46%；营业税金及附加为

7,535.59万元，占成本总额的1.34%；研发费用为467.67万元，占成本总额的0.08%。2022年销售费用为14,083.67万元，与2021年的12,542.21万元相比有较大增长，增长12.29%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2022年管理费用为46,436.02万元，与2021年的44,320.46万元相比有所增长，增长4.77%。2022年管理费用占营业收入的比例为6.09%，与2021年的6.58%相比变化不大。管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

三、资产结构分析

兴蓉环境2022年资产总额为3,833,860.92万元，其中流动资产为741,693.56万元，主要以货币资金、应收账款、合同资产为主，分别占流动资产的50.47%、28.74%和8.37%。非流动资产为3,092,167.36万元，主要以无形资产、固定资产、在建工程为主，分别占非流动资产的37.05%、32.84%和18.4%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的

50.76%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的31.79%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2022年应收账款所占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。2022年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。

四、负债及权益结构分析

2022年负债总额为2,260,313.14万元，与2021年的2,016,775.47万元相比有较大增长，增长12.08%。2022年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债主要项目变动情况表(万元)

2022年所有者权益为1,573,547.79万元，与2021年的1,434,425.58万元相比有所增长，增长9.7%。

所有者权益变动表(万元)

五、偿债能力分析

从支付能力来看，兴蓉环境2022年是有现金支付能力的，其现金支付能力为362,457万元。企业短期偿债能力提高，这是由企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的，是可靠的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为6.04倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。

偿债能力指标表

六、盈利能力分析

兴蓉环境2022年的营业利润率为25.85%，总资产报酬率为6.46%，净

资产收益率为11.25%，成本费用利润率为34.86%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,063,816.34万元，经营资产的收益率为6.44%

盈利能力指标表(%)

兴蓉环境2022年经营资产的收益率为6.44%，与2021年的6.38%相比变化不大。

七、营运能力分析

兴蓉环境2022年存货周转天数为16.59天，2021年为26.73天，2022年比2021年缩短10.15天。兴蓉环境2022年应收账款周转天数为92.34天，2021年为81.08天，2022年比2021年延长11.26天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。

八、发展能力分析

从这三期来看，兴蓉环境的营业收入一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。2022年的营业收入为762,967.92万元，比2021年增长13.33%，低于2021年25.36%的增长速度。从这三期来看，兴蓉环境的净利润一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。2022年的净利润为169,261.95万元，比2021年增长11.98%，低于2021年14.24%的增长速度。从这三期来看，兴蓉环境的所有者权益持续增长。2022年所有者权益为1,573,547.79万元，比2021年增长9.70%，这一增长速度是在2021年增长9.13%的基础上取得的。

2022年企业新创造的可动用资金总额为169,261.95万元。说明在没有

外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由320.72天缩短为307.04天，由此而节约资金28,986.49万元，可用于企业今后发展。

九、经营协调分析

2022年营运资本为负73,177.88万元，与2021年负210,603.24万元相比，长期性资金缺口有较大程度的缓解，但资金缺口仍然存在。从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在73,177.88万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。2022年营运资金需求为负435,634.88万元，与2021年负473,639万元相比，经营活动为企业创造的资金有所下降。经营活动创造的资金随着营业收入的增加而减少，要关注经营业务资金供求状况的变化。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来435,634.88万元的流动资金，经营业务是协调的。从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展创造的资金，弥补了企业投资活动的资金缺口后，拥有362,457万元的现金支付能力。从两期情况来看，企业的资金状况是协调的，经营活动平均每期能够为企业带来454,636.94万元的流动资金供企业长期投资活动使用，但要注意短期流动资金用于长期投资项目可能存在的风险。

经营性资产增减变化表(万元)