300030阳普医疗2023年三季度财务分析结论报告

阳普医疗2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为负535.6万元，与2022年三季度负1,989.11万元相比亏损有较大幅度减少，下降73.07%。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入有所下降，亏损也相应地下降，企业所采取的减亏政策取得了一定效果，但却带来了营业收入下降的不利影响。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为8,933.81万元，与2022年三季度的11,201.6万元相比有较大幅度下降，下降20.25%。

2023年三季度销售费用为
2,860.31万元，与2022年三季度的2,870.42万元相比变化不大，变化幅度为0.35%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度企业销售费用基本保持不变，但企业营业收入却出现了较大幅度的下降，企业经营业务的市场形势恶化，应当采取措施，调整销售战略或产品结构。

2023年三季度管理费用为2,545.47万元，与2022年三季度的3,088.98万元相比有较大幅度下降，下降17.59%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为16.68%，与2022年三季度的17.44%相比有所降低，降低0.76个百分点。

2023年三季度财务费用为318.72万元，与2022年三季度的117.06万元相比成倍增长，增长1.72倍。

三、资产结构分析
2023年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

2023年三季度预付货款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，阳普医疗2023年三季度经营活动的正常开展，在一
定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析
阳普医疗2023年三季度的营业利润率为-3.38%，总资产报酬率为
-0.55%，净资产收益率为-2.90%，成本费用利润率为-3.42%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为130,115.36万元，经营资产的收益率为-1.59%，而对外投资的收益率为-10.63%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。

对外投资业务缺乏盈利能力，但亏损程度减轻。

六、营运能力分析
阳普医疗2023年三季度总资产周转次数为0.41次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从846.76天延长到878.82天。

企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

阳普医疗2023年三季度固定资产周转天数为197.61天，2022年三季度为160.68天，2023年三季度比2022年三季度延长36.93天。

阳普医疗2023年三季度存货周转天数为134.15天，2022年三季度为122.84天，2023年三季度比2022年三季度延长11.31天。

阳普医疗2023年三季度应收账款周转天数为116.04天，2022年三季度为111.81天，2023年三季度比2022年三季度延长4.23天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用增加，营运能力下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供14,370.06万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供28,278.31万元的流动资金。

但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经
营活动是不协调的。

从两期情况来看，企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要，但资金紧张状况有所缓解。

八、发展能力分析
2023年三季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少600.64万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由417.91天缩短为394.99天，由此而节约资金3,888.24万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
阳普医疗2023年三季度盈亏平衡点为14,114.65万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较低，经营风险较大。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为19,642.61万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的69.69%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加5,538.66万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的15%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

2023年三季度阳普医疗投资活动需要资金1,095.47万元；经营活动创造资金5,538.66万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度阳普医疗筹资活动需要净支付资金702.49万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。