现金流量表分析PPT课件
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从长期来看，经营活动现金流量等于零，不 2021/可5/8 能维持企业经营活动的货币“简单再生 13
如果经营活动现金流量大于零，说明在补偿当期
的非现金消耗性成本后仍有剩余。此时意味着， 企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流 入量不但能够支付因经营活动而引起的货币流出、 补偿全部当期的非现金消耗性成本，而且还有余 力为投资活动提供现金支持，表明企业所生产的 产品适销对路，市场占有率高、销售回款能力较 强，同时企业的付现成本、费用控制在较适宜的 水平上。在这种状态下．经营现金流量处于良好 的运转状态．对企业经营活动的稳定与发展、企 业投资规模的扩大起到重要的促进作用。
一般说来，企业在生命周期的初始阶段，经营活 20动21/5/现8 金流量往往表现为“入不敷出”状态。 12
如果经营活动现金流量等于零，企业经营活 动现金流量处于“收支平衡”状态。企业正 常经营活动不需要额外补充流动资金，企业 经营活动也不能为企业的投资活动以及融资 活动贡献现金。
但是，在企业的成本消耗中，有相当一部分 属于非现金消耗性成本，显然，如果经营活 动现金流量等于零，企业经营活动产生的现 金流量是不可能为这部分非现金消耗性成本 的资源消耗提供货币补偿的。
证的收入与利润增长即使没有虚假的话，也是存在
极大风险的。 2021/5/8
除其中投资等活动使现金减少的2.56亿元，公司的
经营活动现金流入仅1个亿多一点。而银广夏同期
的销售净利润多达4.18亿元。按照一般理解．经营
现金流人应该大于4.18亿元，也就是说，银广夏的
利润根本没有现金流作为保证。因利润增加而应增
加的现金到哪里去了呢?结果是应收账款增加了4.4
亿元，比上一年度增加了96.5%。没有现金流保
投资活动现金流量
筹资活动现金流量
2021/5/8
6
现金流量表
项目 一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 2收02到1/的5/其8 他与投资活动有关的现金
现金流量总体分析
经营活动、投资活动、筹资活动现金流量项目 分析
2021/5/8
10
现金流量表的总体分析
现金流量变化的结果----现金流量净额
现金流量净增加额 > 0
现金流量净增加额 < 0
现金流量净增加额 = 0
不能从结果中简单地得出现金流动状况“好转”、
“恶化”或“维持不变”的结论，只能说明静态财务状 况，不能说明动态财务状况，为负（扩张期）或为正 （大量筹资或变卖长期资产）均不能简单说“好”或 “不好”。
但要注意的是，经营活动现金流量仅仅大于零是
不够的，如果经营活动现金流量大干零，但不足
以或仅能补偿当期的非现金消耗性成本，仍然不
能为企业扩大投资等发展提供货币支持。
2021/5/8
14
案例 银广夏的现金哪去了？
银广夏2000年短期借款比上一年度增加了
5.86亿元，但货币资金仅仅增加了2.27亿元，扣
理论基础——现金流入量 - 现金流出量 = 现金净流量 计价基础——收付实现制
2021/5/8
4
二、现金流量表的作用
有助于评价企业的支付能力、偿债能力和营运 能力
有助于预测企业未来现金流量 有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的
因素
2021/5/8
5
三、现金流量表的内容和格式
经营活动现金流量
2021/5/8
2
第一节 现金流量表概述
一、现金流量的概念及分类 二、现金流量表的作用 三、现金流量表的内容和格式
2021/5/8
3
一、现金流量的概念及分类
现金流量表是反映企业一定期间现金流转情况的 会计报表，反映经营活动、投资活动、筹资活动 等有关的现金流转情况，是一张“动态”报表。
现金包括现金和现金等价物；现金等价物是指企 业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金 额现金、价值变动风险很小的投资。
第8章 现金流量表分析
第一节 现金流量表概述 第二节 现金流量规模与结构分析 第三节 现金流量比率分析2021/5/8 Nhomakorabea1
聚焦华发股份（600325）
珠海华发实业股份有限公司（以下简称华发 股份）成立于1992年8月，其前身始创于 1980年，是珠海最早从事房地开发经营的 企业，1994年，取得国家一级房地产开发 资质。
现金流量变化的过程----现金流量项目分析
现金流量变化的过程分析远比现金流量变化的结果分析
重要 2021/5/8
11
经营现金流量项目分析
如果经营活动现金流量小于零，意味着企业通过 正常的商品购、产、销所带来的现金流入量不足 以支付因上述经营活动而引起的货币流出。
企业正常经营活动所需的现金支付还需通过以下 方式解决：①消耗现存的货币积累；②挤占本来 可以用于投资的现金，推迟投资活动；③进行额 外贷款融资； ④拖延债务支付或加大经营活动负债。
现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、2现02金1/5及/8现金等价物净增加额
金额
8
第二节 现金流量规模与结构分析
一、现金流量项目分析 二、现金流量结构变动分析
2021/5/8
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一、现金流量项目分析
项目分析是按现金流量的项目或类别，分析识 别该类业务活动的现金流入流出状况是否正常， 有无异常现象，并在此基础上，进一步分析其 产生的各种方法。具体而言，就是对经营活动、 投资活动和筹资活动产生的现金流量进行分析。
现金流入小计
金额
7
现金流量表
项目 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 取得借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金
如果经营活动现金流量大于零，说明在补偿当期
的非现金消耗性成本后仍有剩余。此时意味着， 企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流 入量不但能够支付因经营活动而引起的货币流出、 补偿全部当期的非现金消耗性成本，而且还有余 力为投资活动提供现金支持，表明企业所生产的 产品适销对路，市场占有率高、销售回款能力较 强，同时企业的付现成本、费用控制在较适宜的 水平上。在这种状态下．经营现金流量处于良好 的运转状态．对企业经营活动的稳定与发展、企 业投资规模的扩大起到重要的促进作用。
一般说来，企业在生命周期的初始阶段，经营活 20动21/5/现8 金流量往往表现为“入不敷出”状态。 12
如果经营活动现金流量等于零，企业经营活 动现金流量处于“收支平衡”状态。企业正 常经营活动不需要额外补充流动资金，企业 经营活动也不能为企业的投资活动以及融资 活动贡献现金。
但是，在企业的成本消耗中，有相当一部分 属于非现金消耗性成本，显然，如果经营活 动现金流量等于零，企业经营活动产生的现 金流量是不可能为这部分非现金消耗性成本 的资源消耗提供货币补偿的。
证的收入与利润增长即使没有虚假的话，也是存在
极大风险的。 2021/5/8
除其中投资等活动使现金减少的2.56亿元，公司的
经营活动现金流入仅1个亿多一点。而银广夏同期
的销售净利润多达4.18亿元。按照一般理解．经营
现金流人应该大于4.18亿元，也就是说，银广夏的
利润根本没有现金流作为保证。因利润增加而应增
加的现金到哪里去了呢?结果是应收账款增加了4.4
亿元，比上一年度增加了96.5%。没有现金流保
投资活动现金流量
筹资活动现金流量
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现金流量表
项目 一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金
现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金
现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 2收02到1/的5/其8 他与投资活动有关的现金
现金流量总体分析
经营活动、投资活动、筹资活动现金流量项目 分析
2021/5/8
10
现金流量表的总体分析
现金流量变化的结果----现金流量净额
现金流量净增加额 > 0
现金流量净增加额 < 0
现金流量净增加额 = 0
不能从结果中简单地得出现金流动状况“好转”、
“恶化”或“维持不变”的结论，只能说明静态财务状 况，不能说明动态财务状况，为负（扩张期）或为正 （大量筹资或变卖长期资产）均不能简单说“好”或 “不好”。
但要注意的是，经营活动现金流量仅仅大于零是
不够的，如果经营活动现金流量大干零，但不足
以或仅能补偿当期的非现金消耗性成本，仍然不
能为企业扩大投资等发展提供货币支持。
2021/5/8
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案例 银广夏的现金哪去了？
银广夏2000年短期借款比上一年度增加了
5.86亿元，但货币资金仅仅增加了2.27亿元，扣
理论基础——现金流入量 - 现金流出量 = 现金净流量 计价基础——收付实现制
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二、现金流量表的作用
有助于评价企业的支付能力、偿债能力和营运 能力
有助于预测企业未来现金流量 有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的
因素
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三、现金流量表的内容和格式
经营活动现金流量
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第一节 现金流量表概述
一、现金流量的概念及分类 二、现金流量表的作用 三、现金流量表的内容和格式
2021/5/8
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一、现金流量的概念及分类
现金流量表是反映企业一定期间现金流转情况的 会计报表，反映经营活动、投资活动、筹资活动 等有关的现金流转情况，是一张“动态”报表。
现金包括现金和现金等价物；现金等价物是指企 业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金 额现金、价值变动风险很小的投资。
第8章 现金流量表分析
第一节 现金流量表概述 第二节 现金流量规模与结构分析 第三节 现金流量比率分析2021/5/8 Nhomakorabea1
聚焦华发股份（600325）
珠海华发实业股份有限公司（以下简称华发 股份）成立于1992年8月，其前身始创于 1980年，是珠海最早从事房地开发经营的 企业，1994年，取得国家一级房地产开发 资质。
现金流量变化的过程----现金流量项目分析
现金流量变化的过程分析远比现金流量变化的结果分析
重要 2021/5/8
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经营现金流量项目分析
如果经营活动现金流量小于零，意味着企业通过 正常的商品购、产、销所带来的现金流入量不足 以支付因上述经营活动而引起的货币流出。
企业正常经营活动所需的现金支付还需通过以下 方式解决：①消耗现存的货币积累；②挤占本来 可以用于投资的现金，推迟投资活动；③进行额 外贷款融资； ④拖延债务支付或加大经营活动负债。
现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金的影响 五、2现02金1/5及/8现金等价物净增加额
金额
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第二节 现金流量规模与结构分析
一、现金流量项目分析 二、现金流量结构变动分析
2021/5/8
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一、现金流量项目分析
项目分析是按现金流量的项目或类别，分析识 别该类业务活动的现金流入流出状况是否正常， 有无异常现象，并在此基础上，进一步分析其 产生的各种方法。具体而言，就是对经营活动、 投资活动和筹资活动产生的现金流量进行分析。
现金流入小计
金额
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现金流量表
项目 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 取得借款所收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金