600717天津港2022年财务分析报告-银行版

天津港2022年财务分析报告
一、总体概述
天津港2022年资产总计为3,409,781.55万元与2021年相比没有较大变化。

但2021年企业资产总计比2020年下降。

从这三期来看，天津港负债总计持续快速下降。

2021年负债总计
1,152,328.69万元，比2020年下降13.27%，而2022年又下降了18.16%，使其负债总计下降至943,010.94万元。

天津港2022年营业收入为1,082,202.5万元，比2021年有较大幅度的下降，下降25.20%。

而2021年企业营业收入比2020年增长7.77%。

从这三期情况看，企业营业收入并不稳定。

天津港2022年净利润为115,116.82万元，比2021年有较大幅度的下降，下降16.48%。

而2021年企业净利润比2020年增长27.08%。

从这三期情况看，企业净利润并不稳定。

三期资产负债率分别为36.92%、33.51%、27.66%。

经营性现金净流量三期分别为224,405.28万元、277,802.59万元、238,874.73万元。

关键财务指标表
二、资产规模增长匹配度
2022年资产与负债不匹配，资产下降0.84%,负债下降18.16%。

收入与资产变化不匹配，收入下降25.2%,资产下降0.84%。

净利润与资产变化不匹配，净利润下降16.48%,资产下降0.84%。

资产总额变化不大，营业收入大幅下降，净利润也有所下降。

公司经营形势恶化。

要分析引起收入下降的原因。

资产规模增长匹配情况表
三、负债规模增长
从三期数据来看，负债呈持续下降趋势。

总负债分别为1,328,637.77万元、1,152,328.69万元、943,010.94万元，2022年较2021年下降了18.16%，主要是由于交易性金融负债等科目减少所至。

从三期数据来看，营业收入呈波动下降趋势。

营业收入分别为
1,342,504.3万元、1,446,828.69万元、1,082,202.5万元，2022年较2021年下降了25.2%。

2022年现金流入为1,455,049.08万元，与2021年的1,759,966.49万元相比有较大幅度下降，下降17.33%。

在负债总额大幅度下降的同时，营业收入也在下降，经营活动现金流入有所下降。

负债总额变化正常，经营活动现金流入下降有待观察。

负债规模增长匹配情况表
企业长期资金来源为2,882,965.24万元，长期资金占用为
2,778,733.99万元。

企业经营活动能够创造249,893.88万元资金。

企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求，并且企业经营活动不需要从外部筹集资金。

企业不存在短借长投问题，企业存在资金闲置问题。

长短期负债与资产匹配情况表
四、收入利润增长
净利润2022年为115,116.82万元，同比减少16.48%。

其中：从三期数据来看，营业收入呈波动下降趋势。

营业收入分别为1,342,504.3万元、1,446,828.69万元、1,082,202.5万元，2022年较2021年下降了25.2%。

从三期数据来看，营业成本呈波动下降趋势。

营业成本分别为1,062,838.17万元、1,131,751.55万元、808,423.67万元，2022年较2021年下降了28.57%。

2022年期间费用为166,929.14万元，同比减少9.64%。

期间费用占营业收入的比重为15.42%，同比增加2.66个百分点。

2022年利润总额为149,284.98万元，同比减少17.49%。

其中非经常性损益占利润总额的比重为39.04%，同比减少0.43个百分点。

该公司收入主要来自于营业收入，其次为投资收益。

在营业收入有所下降的同时，净利润大幅度下降，营业净利率变化不大。

主要是由以下科目引起的：投资收益2022年为48,313.27万元，2021年为68,590.58万元，下降了29.56%。

收入构成表(万元)
五、现金流量情况
经营性现金流：三期分别为224,405.28万元、277,802.59万元、238,874.73万元，保持了正向净流入，较上年，金额小幅下降。

投资性现金流：三期分别为-41,521.47万元、-15,774.69万元、
-67,826.63万元，保持了负向净流出，较上年，金额大幅下降。

筹资性现金流：三期分别为-161,733.27万元、-246,363.16万元、-217,716万元，保持了负向净流出，较上年，金额小幅上升。

六、指标波动对比
1.营运能力
2022年应收账款周转率为7.65次，同比减少1.63次，比行业均值低10.06次。

2022年存货周转率为115.78次，同比增加43.51次，比行业均值高84.5次。

2022年流动资产周转率为1.59次，同比减少0.33次，比行业均值低0.01次。

2022年固定资产周转率为0.69次，同比减少0.22次，比行业均值低0.1次。

2022年总资产周转率为0.32次，同比减少0.09次，比行业均值低0.06次。

营运能力指标表
2.盈利能力
2022年毛利率为25.3%，同比增加3.52个百分点，比行业均值低1.1个百分点。

2022年净利率为10.64%，同比增加1.11个百分点，比行业均值低4.48个百分点。

2022年总资产报酬率为5.22%，同比减少1.06个百分点，比行业均值低1.16个百分点。

2022年净资产收益率为4.84%，同比减少1.21个百分点，比行业均值低2.22个百分点。

盈利能力指标表(%)
3.偿债能力
2022年资产负债率为27.66%，同比减少5.85个百分点，比行业均值低12.94个百分点。

2022年流动比率为119.79，同比增加14.07，比行业均值高4.41。

2022年速动比率为118.2，同比增加13.3，比行业均值高12.09。

2022年已获利息保障倍数为6.08倍，同比增加0.57倍，比行业均值低0.25倍。

偿债能力指标表
4.发展能力
2022年销售增长率为-25.2%，同比减少32.97个百分点，比行业均值低46.98个百分点。

2022年资本保值增值率为107.9%，同比增加7.17个百分点，比行业均值高2.83个百分点。

2022年销售利润增长率为-18.48%，同比减少48.08个百分点，比行业均值低31.37个百分点。

2022年总资产增长率为-0.84%，同比增加3.6个百分点，比行业均值低6.96个百分点。

发展能力指标表
七、异动科目分析
1.科目异动
(1)存货。

存货出现异常波动。

2022年营业收入为1,082,202.5万元，比2021年下降了25.2%；2022年存货为8,329.16万元，比2021年增长了47.8%。

存货
2.科目过快增长和过快下降
(1)营业收入。

2022年营业收入为1,082,202.5万元，比2021年下降了25.2%。

营业收入
(2)总资产周转速度。

总资产周转速度明显下降，从2021年的0.41次下降到0.32次。

总资产周转速度
3.报表科目粉饰
报表粉饰度
(1)营业收入。

2022年营业收入为1,082,202.5万元，比2021年的
1,446,828.69万元，下降了25.2%。

营业收入下降幅度过大。

(2)资产质量。

2022年资产总额为3,409,781.55万元，比2021年的3,438,544.88万元，下降了0.84%。

2022年不能直接使用资产为
523,435.76万元，比2021年的499,600.31万元，增长了4.77%。

(3)资金需求。

2022年营运资金需求为负249,893.88万元，与2021年负336,278.99万元相比，经营活动为企业创造的资金大幅度下降。

2022年营业收入为1,082,202.5万元，比2021年的1,446,828.69万元，下降了25.2%。

营运资金需求占收入的比例为-23.09%，来自于经营活动的资金占比超过行业平均水平的2倍。

建议检查营运资金需求超过行业水平的原因，查看是因为企业存货过快增长，应收账款过快增长，还是企业的应付账款过快下降导致，检查是企业销售环节的问题还是企业采购环节的问题。

(4)投资收益。

2022年投资收益为48,313.27万元，与2021年的
68,590.58万元相比有较大幅度下降，下降29.56%。

2022年营业利润为148,844.4万元，与2021年的182,585.44万元相比有较大幅度下降，下降18.48%。

投资收益是营业利润的32.46%。

投资收益与营业利润的比例偏高。