Chapter10金融工具-PPT文档资料
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第二章 金融工具
定义 金融工具是指形成一个企业的金融资产并 形成其他单位的金融负债或权益工具的合 同。 涉及4项会计准则：《22号-金融工具确认 和计量》、《23号-金融资产转移》、《24 号-套期保值》和《37号-金融工具列报》。
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分类 1、根据内容 金融资产 金融负债或权益工具 2、根据性质 基本金融工具 衍生金融工具
本科教学：立足于介绍相关会计专题的基本理 论和方法。 研究生教学：对相关会计专题的深入研究。
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高级财务会计的内容：（书上有两 章介绍）
1、金融工具 2、非货币性资产交换 3、投资性房地产 4、外币业务 5、租赁 6、债务重组 7、所得税（？） 8、会计政策、估计变更和差错更正 9、资产负债表日后事项 10、企业合并 11、合并财务报表
高级财务会计
郑小兰
第一章
新会计准则介绍
概述
2019年2月15日发布基本准则和38项 具体准则； 2019年10月30日发布企业会计准则应 用指南。
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高级财务会计的内容
确定高财内容应关注以下问题： 1、高财与中财的关系
高财的基本定位为：“特殊业务、特殊行业、 特殊呈报”，同时完善中财的部分内容。
2、本科教学与研究生教学的关系
ห้องสมุดไป่ตู้
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（3）根据交易场所进行的分类 ①场内交易衍生金融工具 ②场外交易衍生金融工具 （4）根据交易方法与特点进行的分类 ①金融远期 ②金融期货 ③金融期权 ④金融互换 *最基本的衍生金融工具是：远期（包括期货） 和期权。
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期货
期货的英文为Futures，是由“未来”一词 演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖 发生的初期就交收实货，而是共同约定在未 来的某一时候交收实货，因此中国人就称其 为“期货”。
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第二章 金融工具
背景介绍
1、1973年以来，随着以固定汇率为核心的布雷顿 森林体系的瓦解，西方发达国家普遍实行了浮动 汇率制，并逐步放弃了对利率的管制。由于汇率 和利率的双重浮动，金融工具（特别是衍生金融 工具）的使用日益频繁。 2、但衍生金融工具最初只是作为表外项目，其信 息没有在报表内进行反映。有可能导致企业信息 严重失真。如90年代以来，就发生了英国巴林银 行倒闭、日本大和银行巨亏、我国3.27国债期货 风波和中航油事件等。
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2、衍生金融工具的突出特征
（1）衍生性→一个或几个基本金融工具为标的衍生 出来的。 （2）杠杆性→风险高、不确定性，以小博大 此外，还有低交易成本、高流动性、高投机性（高 收益和高风险）等特点。
3、衍生金融工具的功能
（1）规避风险→如套期保值 （2）投机套利
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4、衍生金融工具的常见分类方法 （1）根据其据以衍生的基本工具分类： ①股票衍生金融工具 ②外汇衍生金融工具 ③利率衍生金融工具 （2）根据风险与收益的对称性分类 ①风险收益对称式 ②风险和收益不对称式（只有买方有选择权）
是具有下列特征的金融工具或其他合同： （1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价 格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信 用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非 金融变量的，该变量与合同的任何一方不存在特 定关系； (2)不要求初始净投资，或与对市场变化有类似反 应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资； （3）在未来某一日期结算。
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金融资产
金融资产（P145的分类）（是合同权利）
1、分类 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产，包括交易性金融资产和指定以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产。 现金（货币资金） 持有至到期的投资。 贷款和应收款项。 可供出售的金融资产。
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金融资产
2、金融资产与传统资产要素的区别
传统资产要素强调—过去的交易或事项 金融资产的交易或事项—不仅仅指过去，更多的 时候（特别是衍生金融工具）发生在未来。
但它们都包含有“未来经济利益”的本质特征。
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金融负债
金融负债是指企业的下列负债：见 P145
1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债，包括：
交易性金融负债 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债
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投资报酬不一样：期货交易由于其保证金的 杠杆原理，可以放大收益，四两拨千斤。期 货只需付出合约总值的10%以下的本钱； 股票则必须100%投入资金，要融资则需 付出利息代价。 交易方式不一样：国内股票只能做多，而期 货则既能做多，又能做空；
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期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明 显的区别。 一、以小搏大：股票是全额交易，即有多少钱只 能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳 成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。 比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买 1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品 期货合约，这就是以小搏大。
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A.期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时 间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯 一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易 所设计，经国家监管机构审批上市。
B.期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律 效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞 价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我 国均采用电脑交易。 C.期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易 D.期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或 解除合约义务。
2、其他金融负债
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权益性工具 是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债 后的资产中的剩余权益的合同。
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基本金融工具 是指符合会计要素定义的传统的金融工具， 属于传统财务报表的表内项目，如货币、 商业和银行信用（应收、应付款项等）、 股票和债券等。
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衍生金融工具
1、是在基本金融工具的基础上演绎和派 生出来的合同。
二、双向交易：股票是单向交易，只能先买股票， 才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出， 这就是双向交易。
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三、时间制约:股票交易无时间限制，如果被套 可以长期平仓，而期货必须到期交割，否则交易 所将强行平仓或以实物交割。 四、盈亏实际：股票投资回报有两部分，其一是 市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏 在市场交易中就是实际盈亏。 五、风险巨大：期货由于实行保证金制、追加保 证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有 高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货 可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗， 投资者要慎重投资。
第二章 金融工具
定义 金融工具是指形成一个企业的金融资产并 形成其他单位的金融负债或权益工具的合 同。 涉及4项会计准则：《22号-金融工具确认 和计量》、《23号-金融资产转移》、《24 号-套期保值》和《37号-金融工具列报》。
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分类 1、根据内容 金融资产 金融负债或权益工具 2、根据性质 基本金融工具 衍生金融工具
本科教学：立足于介绍相关会计专题的基本理 论和方法。 研究生教学：对相关会计专题的深入研究。
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高级财务会计的内容：（书上有两 章介绍）
1、金融工具 2、非货币性资产交换 3、投资性房地产 4、外币业务 5、租赁 6、债务重组 7、所得税（？） 8、会计政策、估计变更和差错更正 9、资产负债表日后事项 10、企业合并 11、合并财务报表
高级财务会计
郑小兰
第一章
新会计准则介绍
概述
2019年2月15日发布基本准则和38项 具体准则； 2019年10月30日发布企业会计准则应 用指南。
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高级财务会计的内容
确定高财内容应关注以下问题： 1、高财与中财的关系
高财的基本定位为：“特殊业务、特殊行业、 特殊呈报”，同时完善中财的部分内容。
2、本科教学与研究生教学的关系
ห้องสมุดไป่ตู้
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（3）根据交易场所进行的分类 ①场内交易衍生金融工具 ②场外交易衍生金融工具 （4）根据交易方法与特点进行的分类 ①金融远期 ②金融期货 ③金融期权 ④金融互换 *最基本的衍生金融工具是：远期（包括期货） 和期权。
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期货
期货的英文为Futures，是由“未来”一词 演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖 发生的初期就交收实货，而是共同约定在未 来的某一时候交收实货，因此中国人就称其 为“期货”。
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第二章 金融工具
背景介绍
1、1973年以来，随着以固定汇率为核心的布雷顿 森林体系的瓦解，西方发达国家普遍实行了浮动 汇率制，并逐步放弃了对利率的管制。由于汇率 和利率的双重浮动，金融工具（特别是衍生金融 工具）的使用日益频繁。 2、但衍生金融工具最初只是作为表外项目，其信 息没有在报表内进行反映。有可能导致企业信息 严重失真。如90年代以来，就发生了英国巴林银 行倒闭、日本大和银行巨亏、我国3.27国债期货 风波和中航油事件等。
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2、衍生金融工具的突出特征
（1）衍生性→一个或几个基本金融工具为标的衍生 出来的。 （2）杠杆性→风险高、不确定性，以小博大 此外，还有低交易成本、高流动性、高投机性（高 收益和高风险）等特点。
3、衍生金融工具的功能
（1）规避风险→如套期保值 （2）投机套利
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4、衍生金融工具的常见分类方法 （1）根据其据以衍生的基本工具分类： ①股票衍生金融工具 ②外汇衍生金融工具 ③利率衍生金融工具 （2）根据风险与收益的对称性分类 ①风险收益对称式 ②风险和收益不对称式（只有买方有选择权）
是具有下列特征的金融工具或其他合同： （1）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价 格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信 用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非 金融变量的，该变量与合同的任何一方不存在特 定关系； (2)不要求初始净投资，或与对市场变化有类似反 应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资； （3）在未来某一日期结算。
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金融资产
金融资产（P145的分类）（是合同权利）
1、分类 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产，包括交易性金融资产和指定以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产。 现金（货币资金） 持有至到期的投资。 贷款和应收款项。 可供出售的金融资产。
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金融资产
2、金融资产与传统资产要素的区别
传统资产要素强调—过去的交易或事项 金融资产的交易或事项—不仅仅指过去，更多的 时候（特别是衍生金融工具）发生在未来。
但它们都包含有“未来经济利益”的本质特征。
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金融负债
金融负债是指企业的下列负债：见 P145
1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债，包括：
交易性金融负债 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债
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投资报酬不一样：期货交易由于其保证金的 杠杆原理，可以放大收益，四两拨千斤。期 货只需付出合约总值的10%以下的本钱； 股票则必须100%投入资金，要融资则需 付出利息代价。 交易方式不一样：国内股票只能做多，而期 货则既能做多，又能做空；
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期货的炒作方式与股市十分相似，但又有十分明 显的区别。 一、以小搏大：股票是全额交易，即有多少钱只 能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳 成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。 比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买 1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品 期货合约，这就是以小搏大。
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A.期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时 间、交货地点等条款都是既定的，是标准化的，唯 一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易 所设计，经国家监管机构审批上市。
B.期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律 效力，而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞 价方式产生的；国外大多采用公开叫价方式，而我 国均采用电脑交易。 C.期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易 D.期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或 解除合约义务。
2、其他金融负债
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权益性工具 是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债 后的资产中的剩余权益的合同。
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基本金融工具 是指符合会计要素定义的传统的金融工具， 属于传统财务报表的表内项目，如货币、 商业和银行信用（应收、应付款项等）、 股票和债券等。
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衍生金融工具
1、是在基本金融工具的基础上演绎和派 生出来的合同。
二、双向交易：股票是单向交易，只能先买股票， 才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出， 这就是双向交易。
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三、时间制约:股票交易无时间限制，如果被套 可以长期平仓，而期货必须到期交割，否则交易 所将强行平仓或以实物交割。 四、盈亏实际：股票投资回报有两部分，其一是 市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏 在市场交易中就是实际盈亏。 五、风险巨大：期货由于实行保证金制、追加保 证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有 高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货 可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗， 投资者要慎重投资。