大陆投资财务规划

廠商赴大投資之財務規劃
前言：
一、目前政府對廠商赴大陸投資之有關規定
（一）按國統綱領近程交流互惠階段（採間接原則）
（二）兩岸人民關係條例
（通航23—32；聯盟入會23；廣告34；經貿35；金融36）（三）對大陸地區從事間接投資或技術合作管理辦法
1.間接原則
2.區分產業原則（正面，負面及專案審察）
3.投資累計金額有上限（個人中小企業6000萬台幣，非上
市上櫃公司6000萬或淨值40%，上市上櫃公司分50及100
億三級累降）
4.個案投資總額不超過5000萬美元。

二、間接投資之第三地財務考慮
（一）現階段考慮第三地之理由（港澳條例）
1.投資保障（免國有化、有償徵收、國民待遇、糾紛調處）
2.租稅協定（避免雙重課稅）
3.發揮「就近」功能（資訊蒐集、驗貨、發貨、聯絡、資金、
調撥）
4.能否得到第三國或地區政府保障之爭議
（二）採第三地轉投資方式之比較
1.個人（境外所得免稅）
2.公司（上市公司及一般公司）
（三）第三地之比較
1.香港（16%，地緣、語言）
2.新加坡（32%）
3.英屬維京群島
4.美國或其他OECD（OPIC）
三、赴大陸投資切入方向與地方選擇
（一）投資類型
1.加工裝配（來料加工、來件裝配、來圖來樣生產1979.9.3）
（1）來料加工種類（純來料加工、帶料加工、結合補償貿
易之來料加工、承包經營）
（2）承包經營的加工業務特點（中方負責，中派廠長、會
計、倉管、報關，外方組廠，自主經營）
（3）僱用流動人口，工繳費匯入方式，數量、土地、廠房
2.補償貿易（直接、間接及綜合補償）
（1）進出口貿易與生產及信貸三結合，且非一次性的行為
（2）應注意訂約人能力，合適的商品（方式利弊、設備、
償還能力、及發展遠景比較）
3.外資（獨資）企業（1986.
4.12）（具自主權，提防當地政
府稅捐逼趕）
（1）100%外資（外國人可合數人）
（2）非分支機構
（3）有利國民經濟發展、先進技術、出口
（4）50%內銷
（5）地方審批條件（投資總額，原材料、能源、交通、外
貿配合綜合平衡）
（6）有限責任公司
（7）外匯自行平衡
（8）稅後利潤提撥儲備基金、職工獎勵、及福利基金為10%，達註冊資本50%不再提撥
4.中外合資經營企業（為免稅負，中方請求，給付股本並保
證利潤）
（1）特點：期間長、金額大、層面複雜
（2）內容、主體、程序合法；經濟、技術及法律具可行性；
權利義務對等
（3）投資資本（外資不少於股本25%）
（4）貸款、貸款保證、商標、出資方式（生產及銷售技巧）、內外銷比銷、董事會及議事規則、糾紛調處、勞工、
財會、租稅優惠、免稅車輛
（5）機器設備與廠房建設灌水事宜
（6）專利商標（註冊、使用、仿冒）
（7）中方離退休及下崗職工、債務及盈虧狀況
5.中外合作經營企業
（1）可（不可）為法人組織
（2）出資方式：現金、實物、土地使用權、工業產權、廠房設備、勞務、非專利技術（嚴格規定履約保證、違
約責任）
（3）允許優先補償、先分利潤、提取折舊
（4）法人合作（董事會）、非法人合作（聯合管理委員會）、委託管理（承包經營）
（5）選擇好夥伴、合同與可行性報告一致、兼顧法律、技術、財務三方面
（6）合作企業可約定（或不約定）持股比例
6.中外合作開發（工程承包、技術服務和風險合同）
7.國際租賃（租賃公司墊付資金將機器設備購入並租給大陸
廠商，定期付租金）
8.承包或併購大陸中小型國營企業
（二）投資類型比較
1.市場（內，外銷）
2.勞力（熟練，一般性，專業性，廉價）
3.技術（KNOW HOW／研發／既有科技移轉）
4.土地（廉價、老廠改造）
5.行銷通路
6.管理權（對內、對外之保證）
7.貸款
8.資源調撥與運輸
9.進口替代
四、赴大陸投資之中共審核程序
（一）三來一補
（二）中外合作、合資
（三）獨資
五、投資合同簽訂應注意事項
（一）簽約前準備
1.確認合資及各項談判對象
2.瞭解當地行情及實際狀況
3.危機意識與撤資準備
（二）資本
1.投資方式及資金到位（中方先到位，驗資證明書）
2.投資總額與註冊資本額
300萬US以下（70%）
300—1000萬（50%）
1000—3000萬（40%）
3000萬以上（三分之一）
3.變更資本額的規定（過去不可撤資）
1000萬RMB千分之一，以上為千分之0.5，變更費100
元
4.資金到位期限（第一次不少於15％，核發營照3個月內）
50萬美元（一年內）
50—100萬美元（一年半）
100—300萬美元（二年內）
300—1000萬美元（三年內）
1000萬美元萬美元以上（由審批機關審定）
5.土地投資（作股及作價之考慮）
6.企業年檢
（三）外匯收支及租稅優惠
1.內外銷比例與外匯（外匯局與海關）
2.內外銷資金
3.內外銷價格
4.租稅減免
5.關稅與工商統一稅
6.亂收費、亂罰款及攤派之避免
（四）資金融通（貸款通則）
1.中國銀行對外商投資企業貸款
（1）外匯（扺押）貸款（L/C）
（2）人民幣貸款（固定資產、流動資金）
2.中方配合部分
（1）合同約定或（保證、協助）
（2）統戰貸款
3.國外或台灣協助（1%手續費）
4.其他籌措資金方式（股票、債券（暫不行））
5.結匯、售匯及付匯
（1）必須國際收支申報、禁止境內外幣計價及代人境內付人民幣並償以外地外幣
（2）經常帳及資本帳分開及限制
（3）外匯交易市場
（五）內銷收帳
1.客戶確認（公營與私營，個體戶）
2.貨款收支實務（總額、跨省）
3.保險實務（即時檢查）
（六）生產出口的會計處理
1.委外加工方式之處理
（1）無原料及半成品出口免開發票
（2）開立0%稅率之統一發票
（3）營所稅問題
2.三角貿易之處理
（2001.5.13）。