000429粤高速A2022年现金流量报告

粤高速A2022年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2022年现金流入为747,305.84万元，与2021年的806,393.18万元相比有所下降，下降7.33%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为427,713.06万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的57.23%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加275,202.66万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的
31.04%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

二、现金流出结构分析
2022年现金流出为614,454.15万元，与2021年的795,455.41万元相比有较大幅度下降，下降22.75%。

表明企业处于大规模建设阶段。

最大的现金流出项目为购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，占现金流出总额的14.24%。

三、现金流动的稳定性分析
2022年，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。

2022年，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。

2022年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金；取得投资收益收到的现金。

现金流出项目从大到小依次是：分配股利、利润或偿付利息支付的现金；偿还债务支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金；支付的各项税费。

四、现金流动的协调性评价
2022年粤高速A投资活动需要资金99,849.97万元；经营活动创造资金275,202.66万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2022年粤高速A筹资活动需要净支付资金42,501万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

五、现金流量的变化
2022年现金及现金等价物净增加额为132,950.5万元，与2021年的10,900.64万元相比成倍增长，增长11.2倍。

2022年经营活动产生的现金流量净额为275,202.66万元，与2021年的366,974.47万元相比有较大幅度下降，下降25.01%。

2022年投资活动产生的现金流量净额为负99,849.97万元，与2021年负42,378.53万元相比投资成倍增加，增加135.61%。

2022年筹资活动产生的现金流量净额为负42,501万元，与2021年负313,658.17万元相比资金流出有较大幅度减少，减少86.45%。

六、现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要2.74年，当前企业债务偿还率为17.16%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为5.83年。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额能够满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的66.02%。

表明企业经营活动创造现金的能力很强，"造血"功能很强。

2022
年销售现金收益率为66.02%，与2021年的69.4%相比有所降低，降低3.38个百分点。

经营活动的"造血"功能趋于下降。

2022年资产现金报酬率为6.56%，与2021年的0.58%相比有较大幅度的提高，提高5.98个百分点。

从变化情况来看，企业2022年总资产净现率明显提高。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，粤高速A2022年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。

2022年销售收现率为102.6%，与2021年的103.02%相比变化不大。

与上期相比，2022年企业的销售收现没有发生多大变化。

八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2022年创造的自由现金流量为179,458.83万元。

2022年经营活动使企业可支配的自由现金流量为275,202.66万元。

当期经营活动使现金流量的增加，企业现金管理效率提高。

（注：报告中使用的分析参数为2021年行业分析参数）。