000338潍柴动力2023年三季度现金流量报告

潍柴动力2023年三季度现金流量报告
一、现金流入结构分析
2023年三季度现金流入为6,826,511.35万元，与2022年三季度的6,094,688.65万元相比有较大增长，增长12.01%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为4,903,767.2万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的71.83%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加719,626.71万元。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的17.19%。

但企业收回投资和变卖资产的目的主要是为了偿还到期债务。

二、现金流出结构分析
2023年三季度现金流出为6,510,490.67万元，与2022年三季度的6,301,473.66万元相比有所增长，增长3.32%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的50.66%。

三、现金流动的稳定性分析
2023年三季度，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2023年三季度，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；投资支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；偿还债务支付的现金。

四、现金流动的协调性评价
2023年三季度潍柴动力投资活动收回资金130,194.88万元；经营活动创造资金719,626.71万元。

2023年三季度潍柴动力筹资活动需要净支付资金533,800.9万元，经营活动和投资活动所提供的资金满足了投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

五、现金流量的变化
2022年三季度现金净亏空202,146.32万元，2023年三季度扭亏为盈，现金净增加303,295.59万元。

2022年三季度经营活动现金净亏空127,647.7万元，2023年三季度扭亏为盈，现金净增加719,626.71万元。

2023年三季度投资活动净收回现金130,194.88万元，2022年三季度投资活动现金净支出278,130.56万元。

2023年三季度筹资活动产生的现金流量净额为负533,800.9万元，与2022年三季度的198,993.26万元相比，2023年三季度筹资活动减少现金732,794.16万元。

六、现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要1.49年，当前企业债务偿还率为66.14%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为1.51年。

从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计
2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额
3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计
4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额
5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的13.27%。

表明企业经营活动创造现金的能力较强，造血功能较强。

2023年三季度销售现金收益率为13.27%，2022年三季度为-2.92%。

2023年三季度资产现金报酬率为3.73%，2022年三季度为-2.74%。

从变化情况来看，企业2023年三季度资产现金报酬率明显提高。

现金盈利能力指标
注释：
1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入
2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计
3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润
4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益
从经营活动现金流入情况来看，潍柴动力2023年三季度销售活动回收现金的能力较强，销售含金量较高。

2023年三季度销售收现率为90.4%，与2022年三季度的85.75%相比有较大幅度的提高，提高4.65个百分点。

从变化情况来看，企业2023年三季度的现金回收能力明显提高。

八、自由现金流量分析
通过企业的经营努力，2023年三季度创造的自由现金流量为
321,158.61万元。

2023年三季度经营活动使企业可支配的自由现金流量为719,626.71万元。

当期经营活动使现金流量的增加，企业现金管理效率提高。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。