002917金奥博2023年三季度财务分析结论报告

金奥博2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为4,564.66万元，与2022年三季度的2,575.88万元相比有较大增长，增长77.21%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为26,563.51万元，与2022年三季度的
24,099.92万元相比有较大增长，增长10.22%。

2023年三季度销售费用为1,644.9万元，与2022年三季度的1,381.35万元相比有较大增长，增长19.08%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2023年三季度管理费用为3,926.48万元，与2022年三季度的3,576.55万元相比有较大增长，增长9.78%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为10.09%，与2022年三季度的10.64%相比有所降低，降低0.55个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

2023年三季度财务费用为214.9万元，与2022年三季度的517万元相比有较大幅度下降，下降58.43%。

三、资产结构分析
2023年三季度应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，金奥博2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为39,078.67万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析
金奥博2023年三季度的营业利润率为11.73%，总资产报酬率为
6.76%，净资产收益率为9.97%，成本费用利润率为13.16%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为299,955.44万元，经营资产的收益率为6.09%，而对外投资的收益率为41.66%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。

尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额的下降幅度更大，相对来看，本期对外投资业务的盈利能力有所提高。

六、营运能力分析
金奥博2023年三季度总资产周转次数为0.50次，比2022年三季度周转速度加快，周转天数从796.27天缩短到723.61天。

企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。

金奥博2023年三季度固定资产周转天数为68.69天，2022年三季度为81.63天，2023年三季度比2022年三季度缩短12.94天。

金奥博2023年三季度存货周转天数为82.83天，2022年三季度为73.65天，2023年三季度比2022年三季度延长9.18天。

金奥博2023年三季度应收账款周转天数为124.65天，2022年三季度为111.97天，2023年三季度比2022年三季度延长12.68天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供68,214.17万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供29,135.5万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金
保证的。

八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为4,322.89万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由424.2天缩短为400.6天，由此而节约资金10,206.43万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
金奥博2023年三季度盈亏平衡点为18,798.91万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析
企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金，占企业当期现金流入总额的50.21%。

企业处于投资结构大调整阶段。

企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

销售商品、提供劳务收到的现金为29,979.71万元，约占企业当期现金流入总额的37.42%。

企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。

2023年三季度金奥博投资活动需要资金3,624.77万元；经营活动创造资金1,046.62万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年三季度金奥博筹资活动需要净支付资金
5,795.98万元，但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。