2024年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库(考点梳理)

2024年期货从业资格之期货基础知识通关提分题库
(考点梳理)
单选题（共45题）
1、在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67550元／吨，前一成交价是67560元／吨，如果此时卖出申报价是67570元／吨，则此时点该交易以（）元／吨成交。

A.67550
B.67560
C.67570
D.67580
【答案】 B
2、我国5年期国债期货合约的交易代码是（）。

A.TF
B.T
C.F
D.Au
【答案】 A
3、买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。

①沪铜：45980元/吨沪铝13480元/吨②沪铜：45980元/吨沪铝13180元/吨③沪铜：45680元/吨沪铝13080元/吨④沪铜：45680元/吨沪铝12980元/吨
A.①
B.②
C.③
D.④
【答案】 B
4、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投机交易风险相同
B.比普通投机交易风险小
C.无风险
D.比普通投机交易风险大
【答案】 B
5、芝加哥期货交易所（CBOT）面值为10万美元的长期国债期货合约的报价为98-080，则意味着期货合约的交易价格为（）美元。

A.98250
B.98500
C.98800
D.98080
【答案】 A
6、根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为投机者和（）。

A.做市商
B.套期保值者
C.会员
D.客户
【答案】 B
7、截至2015年4月16日，中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。

A.沪深300股指期货
B.上证180股指期货
C.5年期国债期货
D.中证500股指期货
【答案】 B
8、期货合约标的价格波动幅度应该（）。

A.大且频繁
B.大且不频繁
C.小且频繁
D.小且不频繁
【答案】 A
9、日K线实体表示的是（）的价差。

A.结算价与开盘价
B.最高价与开盘价
C.收盘价与开盘价
D.最低价与开盘价
【答案】 C
10、某交易者卖出1张欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1.3210，随后以欧元兑美元为1.3250的价格全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费的情况下，这笔交易（）
A.盈利500欧元
B.亏损500美元
C.亏损500欧元
D.盈利500美元
【答案】 B
11、关于“基差”，下列说法不正确的是（）。

A.基差是现货价格和期货价格的差
B.基差风险源于套期保值者
C.当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失
D.基差可能为正、负或零
【答案】 C
12、期权的买方（）。

A.获得权利金
B.付出权利金
C.有保证金要求
D.以上都不对
【答案】 B
13、关于价格趋势的方向，说法正确的是（）。

A.下降趋势是由一系列相继下降的波峰和上升的波谷形成
B.上升趋势是由一系列相继上升的波谷和下降的波峰形成
C.上升趋势是由一系列相继上升的波峰和上升的波谷形成
D.下降趋势是由一系列相继下降的波谷和上升的波峰形成
【答案】 C
14、金融期货产生的顺序是（）。

A.外汇期货→股指期货→股票期货→利率期货
B.外汇期货→利率期货→股指期货→股票期货
C.利率期货→外汇期货→股指期货→股票期货
D.股指期货→股票期货→利率期货→外汇期货
【答案】 B
15、在股指期权市场上，如果股市大幅下跌，（）风险最大。

A.卖出看涨期权
B.买入看涨期权
C.买入看跌期权
D.卖出看跌期权
【答案】 D
16、假设上海期货交易所(SHFE)和伦敦金属交易所(LME)相同月份铝期货价格及套利者操作如下表所示。

则该套利者的盈亏状况为（??）元／吨。

(不考虑各种交易费用和质量升贴水，USD／CNY=6.2计算)
A.可损180
B.盈利180
C.亏损440
D.盈利440
【答案】 A
17、 4月3日，TF1509合约价格为96．425，对应的可交割国债现货价格为98．750，转换因子为1．0121，则该国债基差为()。

A.-1.1583
B.1.1583
C.-3.5199
D.3.5199
【答案】 B
18、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。

A.跨期套利
B.跨市套利
C.期现套利
D.跨币种套利
【答案】 B
19、在期货交易发达的国家，（）被视为权威价格，并成为现货交易重要参考依据和国际贸易者研究世界市场行情依据。

A.远期价格
B.期权价格
C.期货价格
D.现货价格
【答案】 C
20、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。

与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。

合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

（2）全部交易了结后的集体净损益为（）点。

A.0
B.150
C.250
D.350
【答案】 B
21、实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。

A.签订转让合同
B.商品送抵指定仓库
C.标准仓单的交收
D.验货合格
【答案】 C
22、假设买卖双方签订了一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，其股票组合的市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，此时市场利率为6％，则该远期合约的理论价格为（）万港元。

A.75.63
B.76.12
C.75.62
D.75.125
【答案】 C
23、某投机者预测9月份菜粕期货合约会下跌，于是他以2565元/吨的价格卖出3手菜粕9月合约。

此后合约价格下跌到2530元/吨，他又以此价格卖出2手9月菜粕合约。

之后价格继续下跌至2500元/吨，他再以此价格卖出1手9月菜粕合约。

若后来价格上涨到了2545元/吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为（）元。

A.亏损150
B.盈利150
C.亏损50
D.盈利50
【答案】 A
24、3月中旬，某大豆购销企业与一食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨大豆。

该大豆购销企业，为了避免两个月后履行购销合同采购大豆的成本上升，该企业买入6月份交割的大豆期货合约200手(10吨／手)，成交价为4350元／吨。

至5月中旬，大豆现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。

该企业在现货市场采购大豆交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。

3月中旬、5月中旬大豆的基差分别是（）元／吨。

A.750；630
B.-750；-630
C.750；-630
D.-750；630
【答案】 B
25、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为
6.8310/6.8312,远期点为45.01/50.33bP。

如果发起方为买方，则远期全价为（）。

A.6.8355
B.6.8362
C.6.8450
D.6.8255
【答案】 B
26、中国金融期货交易所推出的国债期货的最小变动价位为（）元。

A.0.02
B.0.05
C.0.002
D.0.005
【答案】 D
27、期货市场的()可以借助套期保值交易方式，通过在期货和现货两个市场进行方向相反的交易，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵机制，以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，实现锁定成本、稳定收益的目的。

A.价格发现的功能
B.套利保值的功能
C.风险分散的功能
D.规避风险的功能
【答案】 D
28、国际贸易中进口商为规避付汇时外汇汇率上升，则可（），进行套期保值。

A.在现货市场上买进外汇
B.在现货市场上卖出外汇
C.在外汇期货市场上买进外汇期货合约
D.在外汇期货市场上卖出外汇期货合约
【答案】 C
29、CBOE标准普尔500指数期权的乘数是（）。

A.100欧元
B.100美元
C.500美元
D.500欧元
【答案】 B
30、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达()个指令。

A.15
B.2
C.3
D.4
【答案】 C
31、利率互换的常见期限不包括（）。

A.1个月
B.1年
C.10年
D.30年
【答案】 A
32、在我国，1月8日，某交易者进行套利交易，同时卖出500手3月白糖期货合约、买入1000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白糖期货合约；成交价格分别为6370元/吨、6360元/吨和6350元/吨。

1月13日对冲平仓时成交价格分别为6350元/吨、6320元/吨和6300元/吨。

则该交易者（）。

A.盈利5万元
B.亏损5万元
C.盈利50万元
D.亏损50万元
【答案】 B
33、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（）。

A.与β系数呈正比
B.与β系数呈反比
C.固定不变
D.以上都不对
【答案】 A
34、某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，成交价格分别为10150元/吨和10110元/吨，结束套利时，平仓价格分别为10125元/吨和10175元/吨。

该套利者平仓时的价差为（）元/吨。

A.50
B.-50
C.40
D.-40
【答案】 B
35、下列关于期货投资的说法，正确的是（）。

A.对冲基金是公募基金
B.商品投资基金通过商品交易顾问（CTA）进行期货和期权交易
C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者
D.商品投资基金专注于证券和货币
【答案】 B
36、3个月欧洲美元期货是一种（）。

A.短期利率期货
B.中期利率期货
C.长期利率期货
D.中长期利率期货
【答案】 A
37、利用股指期货进行期现套利，正向套利操作是指（）。

A.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出股票指数期货合约
B.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买进股票指数期货合约
C.买进近期股指期货合约，卖出远期股指期货合约
D.卖出近期股指期货合约，买进远期股指期货合约
【答案】 A
38、基点价值是指（）。

A.利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比
B.利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额
C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比
D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额
【答案】 D
39、期货期权交易中，期权买方了结期权头寸的方式包括对冲平仓、行权了结和（）三种。

A.放弃行权
B.协议平仓
C.现金交割
D.实物交割
【答案】 A
40、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。

A.交易所的内部机构
B.独立的全国性的结算机构
C.交易所与商业银行联合组建的结算机构，完全独立于交易所
D.交易所与商业银行联合组建的结算机构，附属于交易所但相对独立
【答案】 A
41、如果进行卖出套期保值，则基差（）时，套期保值效果为净盈利。

A.为零
B.不变
C.走强
D.走弱
【答案】 C
42、某交易者以86点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1290点的S＆P500美式看跌期货期权（1张期货期权合约的合约规模为1手期货合约，合约乘数为250美元），当时标的期货合约的价格为1204点。

当标的期货合约的价格为1222点时，该看跌期权的市场价格为68点，如果卖方在买方行权前将期权合约对冲平仓，则平仓收益为（）美元。

A.45000
B.1800
C.1204
D.4500
【答案】 A
43、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达()个指令。

A.15
B.2
C.3
D.4
【答案】 C
44、看跌期权卖方的收益（）。

A.最大为收到的权利金
B.最大等于期权合约中规定的执行价格
C.最小为0
D.最小为收到的权利金
【答案】 A
45、5月7日，某交易者卖出7月燃料油期货合约同时买入9月燃料油期货合约，价格分别为3400元/吨和3500元/吨，当价格分别变为（）时，全部平仓盈利最大（不记交易费用）。

A.7月3470元/吨，9月3560元/吨
B.7月3480元/吨，9月3360元/吨
C.7月3400元/吨，9月3570元/吨
D.7月3480元/吨，9月3600元/吨
【答案】 C
多选题（共20题）
1、下列属于数据价格形态中的持续形态的是（）。

A.三角形态
B.矩形形态
C.旗形形态
D.楔形形态
【答案】 ABCD
2、关于沪深300股指期货交易规则中关于交易指令的规定，下列说法中正确的有（）。

A.交易指令每次最小下单数量为1手
B.市价指令每次最大下单数量为50手
C.限价指令每次最大下单数量为100手
D.市价指令每次最大下单数量为150手
【答案】 ABC
3、期货中介与服务机构包括（）。

A.期货结算机构
B.期货公司
C.介绍经纪商
D.交割仓库
【答案】 BCD
4、期货交易所必须为期货交易提供（）等一整套硬件设施，再辅之以完备、周到的配套服务，以保证集中公开的期货交易能够有序运行。

A.交易场所
B.必要的设施
C.先进的通信设备
D.现代化的信息传递和显示设备
【答案】 ABCD
5、?关于股票期权，以下说法正确的是（）。

?
A.股票认沽期权就是股票看涨期权
B.股票认购期权就是股票看跌期权
C.股票认沽期权就是股票看跌期权
D.股票认购期权就是股票看涨期权
【答案】 CD
6、采用分级结算制度的好处在于（）。

A.形成多层次的风险控制体系
B.提高了结算机构整体的抗风险能力
C.有利于建立期货市场风险防范的防火墙
D.每个层级的结算机构利益均享
【答案】 ABC
7、影响股指期货市场价格的因素有（）。

A.市场资金状况
B.指数成分股的变动
C.投资者的心理因素
D.通货膨胀
【答案】 ABCD
8、关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（）。

A.当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加
B.标的物价格窄幅整理对其有利
C.当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加
D.标的物价格大幅震荡对其有利
【答案】 BC
9、期货公司建立并完善公司治理的原则有（）。

A.明晰职责
B.强化制衡
C.严格执行保证金制度
D.加强风险管理E
【答案】 ABD
10、在白糖期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为4000元邝屯'乙公司为卖方，开仓价格为4200元/吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓价格为4160元/吨，交收白糖价格为4110元/吨。

当期货交割成本为（）元/吨时，期转现交易对双方都有利。

A.40
B.80
C.60
D.30
【答案】 BC
11、关于卖出看涨期权，下列说法正确的是（）。

A.标的物价格窄幅整理对其有利
B.当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加
C.标的物价格大幅震荡对其有利
D.当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加
【答案】 AD
12、影响套期保值操作中交割月份的选择的主要因素包括()。

A.合约的流动性
B.合约月份不匹配
C.合约的有效性
D.不同合约的基差的差异性
【答案】 ABD
13、不同股票指数的区别主要在于()。

A.具体的抽样不同
B.具体的计算方法不同
C.交易市场不同
D.交易时间不同
【答案】 AB
14、关于期货价差套利的描述，正确的是（）。

A.在期货市场和现货市场上进行方向相反的交易
B.关注相关期货合约之间的价格差是否在合理区间内
C.价差是用建仓时价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”计算出来的
D.利用期货市场不同合约之间的价差进行的套利
【答案】 BCD
15、与其他交易相比，期权交易的最大特点是()。

A.买卖双方权利、义务、收益和风险均不对等
B.买卖双方权利、义务、收益和风险均对等
C.损益状态非线性
D.损益状态线性
【答案】 AC
16、当基差从“10美分/蒲式耳”变为“9美分/蒲式耳”时，下列说法中，不正确的有（）。

A.市场处于正向市场
B.基差走强
C.市场处于反向市场
D.基差走弱
【答案】 AB
17、期货风险管理子公司提供的风险管理服务和产品包括（）。

A.仓单质押
B.做市业务
C.基差交易
D.分仓交易
【答案】 ABC
18、上证50ETF期权的行权方式是（）。

A.欧式期权
B.美式期权
C.到期日行权
D.到期日前任何时候行权
【答案】 AC
19、在平仓阶段，期货投机者应该掌握的原则有()。

A.灵活运用止损指令
B.平均卖高策略
C.限制损失的原则
D.滚动利润的原则
【答案】 ACD
20、汇率标价方法有（）等。

A.直接标价法
B.人民币标价法
C.间接标价法
D.美元标价法
【答案】 ACD。