保本基金
基于CPPI的国内保本基金运作模式分析
基于CPPI的国内保本基金运作模式分析作者：杨辉平来源：《中外企业家》 2014年第2期杨辉平（安徽机电职业技术学院，安徽芜湖 241000）摘要：保本型产品核心特点是：技术策略上将风险控制在一定范围内，在此基础上追求较高收益。
为实现这一目标，一般在配置资产时，组合中都包含两个部分：无风险资产和风险资产。
以目前最流行，也较简单实用的策略——固定比例组合投资组合保险策略（CPPI）为例，无风险资产一般主要投资于固定收益类产品，以保证到期保本底线的实现，风险资产部分投资于具有高风险、高收益特点的产品，如股票、权证、新推出的股指期货等，以期在到期时实现较高收益。
关键词：保本基金；保本投资策略；CPPI中图分类号：F830.59文献标志码：A文章编号：1000-8772（2014）04-0112-02一、保本策略的简介保本策略实质上是对下跌风险的控制，所以一些控制风险的方法，以及很多低风险的投资策略经改动之后就能达到保本的效果。
目前，保本技术方法主要有两类：一类是基于期权的保本策略（OBPI）；一类是CPPI类策略。
这类策略要么可以视为CPPI策略的极端形式，要么是在CPPI基础上做某种的改变，如时间不变性组合保险策略（TIPP）。
由于国内目前并没有推出什么期权产品（只是有一些具备期权特点的金融产品，如可转债、权证等），所以这类策略基本在国内很少被运用。
这里主要分析一下CPPI策略，是目前国内保本基金产品普遍采取的策略，个别基金也会辅助以TIPP策略。
CPPI策略运用非常简单的数学模型，能够在机制上实现保本，这种机制会随着组合市场状况自动调整资产配置情况，保证组合价值不跌破底线。
该方法的一个重要优点是使用简单，只需要根据自身的风险偏好设置几个简单的参数，而不需要像OBPI策略中那样估计复杂的参数如波动率。
这种估计经常偏差非常大。
CPPI策略基本模型：Et+1=M*（At-Ft）其中，Et＋1表示t时刻投资于风险资产的比例，M表示风险放大乘数（Multiplier），At 表示t时刻投资组合的净资产，Ft表示t时刻的保险底线或最低保险额度（Floor），而（At-Ft）即最大止损额，又称为防守垫（Cushion）。
保本基金一页通
长盛同鑫保本基金营销指南基金简称：长盛同鑫保本基金基金代码：080007基金类型：保本混合型发售日期基金特点本金担保值得信赖本基金保本周期为三年，可为认购并持有到期的投资者的投资净额提供本金保证。
本基金的担保人安徽省信用担保集团有限公司，为本基金保本提供了不可撤销的连带责任保证，值得信赖。
严控风险配置优选本基金为低风险品种，在保证本金基础上适度参与证券市场追求增值收益，是稳健型投资者资产配置的理想工具。
本基金采用CPPI策略，用固定收益投资的现金净流入，来冲抵风险资产组合潜在的亏损，并通过动态配置股票、可转债等风险资产来获得资本利得。
优秀团队享誉业界长盛基金旗下债券基金业绩优秀，多次荣膺业内大奖。
本基金基金经理蔡宾所管理的长盛积极配置荣膺2010年开放式债券基金业绩冠军；另有长盛中信全债基金2010年获中国基金业金牛奖。
投资策略本基金投资策略突出强调配置的科学性与纪律性，通过严格金融工程手段有效控制风险，保证实现投资期中的稳定收益，并通过有效地资产配置和保本投资策略以保障基金资产本金的安全。
资产配置本基金投资于债券、货币市场工具等固定收益类资产（包括国债、央行票据和公司债、企业债、金融债、短期融资券、资产支持证券等）占基金净资产的比例不得低于70％，其中现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%；投资于股票等资产的比例不高于基金资产的30%.业绩基准3年期银行定期存款税后收益率费率水平金额（M，单位：元）认购费率申购费率认购(发行期)费率M＜50万0.8% 1.2% 50万≤M ＜200万0.5% 0.8% 200万≤M ＜500万0.2% 0.4% M≥500万1000元/笔1000元/笔赎回费率持有期＜6个月 1.8% 6个月≤持有期＜两年 1.0% 两年≤持有期＜三年0.5% 三年以上（含）0基金管理费率 1.2%托管费率0.2%基金评价1、基金管理公司评价：长盛基金成立于1999年，是国内最早成立的十家基金管理公司之一，也是首批获得全国社保基金管理资格的六家基金管理公司之一。
保本基金是如何保本的
保本基金是如何保本的保本基金是一种投资策略，其旨在保护投资者的本金不受损失并同时追求一定的收益。
保本基金通常会采取一系列的风险控制措施，从而确保投资者的本金在特定的时间段内得到保护。
下面将详细介绍一些保本基金的常见策略和机制。
1.多元化投资组合：保本基金会将资金分散投资于多个领域和市场，以分散投资风险。
这可以包括股票、债券、商品、房地产、货币市场工具等，通过投资于不同种类的资产，保证基金的收益可以来自多个渠道。
2.严格的风控体系：保本基金通常会设定一个最大亏损限制，并制定一套严格的风险控制措施。
例如，确定一个最大的投资比例，以控制在一些特定领域的投资风险；设定投资仓位上限，以限制一些资产的占比；根据市场情况进行交易操作等。
3.期权策略：保本基金经理会利用期权等金融工具进行投资，通过购买或卖出期权来对冲市场波动风险。
期权作为一种金融工具有很强的保值和对冲风险的能力，可以在市场上升或下跌时获得收益，从而保持基金本金的相对稳定。
4.保本条款：保本基金通常会在基金合同中添加保本条款，确保在到期日或者特定条件下，基金的净值不会低于基准净值。
例如，基金的净值至少保持在100元，这就意味着如果基金净值低于100元，基金公司会采取相应措施来补足净值。
5.阶段性回售：为了满足投资者的资金需求，保本基金通常会设定一定的回售机制，允许投资者在特定的时间段内将基金份额回售给基金公司，以获得一定的本金。
6.资金存管：保本基金通常会与第三方机构合作，将基金资金托管给专业的资金托管机构进行监管，并确保基金资金的安全性。
资金存管使投资者的资金得到有效的保护，避免了基金管理人擅用资金的风险。
需要注意的是，保本基金的"保本"并不意味着绝对不会有亏损，只能保证在特定时间段内保持本金相对稳定。
此外，保本基金的保本机制和策略与基金公司的具体投资理念和运作方式有关，不同的保本基金可能采取不同的策略和机制。
总之，保本基金通过分散投资、严格风控、期权策略、保本条款、阶段性回售以及资金存管等多种策略和机制来确保投资者的本金不受损失，同时追求一定的收益。
《证券投资基金》CH2-证券投资基金的类型要点总结
第二章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义(一)对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较(二)对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理(三)对基金研究评价机构来说，基金的分类则是进行基金评价的基础(四)对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管二、基金分类的困难2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型三、基金分类（重要考点，经常以多项选择题出现）(一)根据运作方式不同，可以分为封闭式基金、开放式基金(二)根据法律形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金(三)根据投资对象不同，可分为股票基金(>60%投资于股票)、债券基金（>80%）、货币市场基金、混合基金等(四)根据投资目标不同，可分为增长型基金（追求资本增值为基本目标，主要以良好增长潜力的股票为投资对象；High Risk, High Return）、收入型基金（追求稳定额经常性收入为基本目标，一大盘蓝筹股、债券等稳定收益证券为投资目标；Low Risk,Low Return）和平衡型基金(五)依据投资理念的不同，可以分为主动型基金与被动型基金(六)根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金(七)根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金(八)特殊类型基金1.系列基金伞形基金多个基金共有一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以互相转换2.基金中的基金以其他投资基金为投资对象我国无此类基金3.保本基金4.交易型开放式指数基金（ETF）与ETF联接基金5.上市开放式基金（LOF）6.QDII基金7.分级基金，结构型基金第二节股票基金一、股票基金在投资组合中的作用1.适合长期投资2.风险较高、预期收益也较高3.提供了应付通货膨胀最有效的手段二、股票基金与股票的不同1.股票价格随时变动；股票基金价格每个交易日只有1个价格2.股票价格受成交量的影响；股票基金价格不受申购、赎回的数量的影响3.股票价格高低的合理性可以作出判断；而不能对股票基金净值的合理性进行判断4.单一股票风险较大；而股票基金由于采取投资组合，风险相对较低三、股票基金的类型(一)按投资市场分类，可以分为国内、国外、全球股票基金三大类(二)按股票规模分类，可以分为小盘、中盘与大盘股票(三)按股票性质分类，可以分为价值型股票基金与成长型股票基金(四)按基金投资风格分类，可以分为9种类型(五)按行业分类，如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等四、股票基金的投资风险股票基金的投资风险分为系统性风险、非系统性风险以及管理运作风险五、股票基金的分析方法对股票基金的分析也有一些常用的分析指标。
什么是保本型基金
什么是保本型基金？
定义保本型基金是指在一定投资期限内(如3年或5年)，对投资者所投资的本金提供100%或者更高保证的基金。
一）保本基金特点：
二）保本基金的分类：
并非所有的保本型基金都提供100%的保本设计。
在保本的范围上，大致可分为“完全保本但不保息”、“保本金和利息”及“只保部分本金及固定利息收入”等。
三）保本基金一定保本吗？
能，但有几个前提条件：
1、须持有一定期限，中途赎回不提供保本
保本仅限于投资人持有到期的基金，如果提前赎回，基金公司是不承担任何保本义务，可能遭遇本金损失风险。
保本型基金所设立的保本期一般为2-3年。
2、多数基金申购不保本，认购才保本
所谓的申购不保本，就是说你在基金成立后的存续期间购买的基金份额外;而基金首次募集期购买基金的则是可以保本的。
3、其他影响保本的因素
比如投资标的市场处于频繁的剧烈波动状态，引发大量的赎回，基金不得不频繁地调整风险资产与固定收益资产间的比例，运作成本增加，影响了保本目标的实现等
四）保本基金如何实现保本？
假设某保本基金的初始规模为10亿元，最终需要保证3年后资产不低于10.1亿元。
为了实现保本的目标，基金经理会根据市场上3年定期存款的利率，计算出需要拿出多少资产来进行保本。
目前，3年定期利率为4%，按照这个收益水平推算，要让3年后的资产达到10.1亿元，现在只需要投资8.98亿元就可以实现保本的目标。
多余的1.02亿元可以用来投资股票等高风险资产，即使这部分资产全部亏光，也能实现保本的目标。
另外，基金公司还会引入担保机制，使得在保本周期结束时，初始的本金和认购费可以还给投资者。
证监会：允许保本基金投资股指期货
实 验 方 法 进 行 训 练 的 一 种 复 合 性 实 验 。综 合性 实验 的重点 是通 过对 学 生
的实验 技 能进行 综 合训 练 ，培 养学 生 的综合 分 析能力 、 实验 动 手能 力 、 据 数 处 理能 力 及查 阅资料 的能 力 。设 计 性
证监会： 允许保本基金投资股指期货
最 近 ， 监会 正 式发 布《 于 保 证 关
本基金的指导意见＞ ，明确表示允许
保本 基 金 投资 股 指期 货 。 据介 绍 ， 修
改 后 的《 导意 见＞ 二 十 一舞 ， 一 指 共 进 步 完 善 了保 本 基 金 的定 义 和 分 类 方
操 作技 能 的基础 上 ， 用某一 课 程 或 运
拟实 验 。学生 不 出校 门就 可 得到经济
算、 监督职能的核心工作 内容 。 第三层
次， 综合实践能力与综合技能是要求 学生综合运用专业知识 、 技能 。 创造性
地独 立 完 成ｌ 工 作 。可以开 设综 合 会计 ． 性实 验 、 计性实 验 以加 强训 练 。 合 设 综
性实 验 是 在学生 具备一 定基 础 知识 和
“ 向设计 法” 多层 次 、 逆 的 多模 块 课
程 体 系。
施 实验 方案 。通过 实验证 明 自己的理 论 设计 是否 与实 际相符 ，以充分 发挥
学生 学习 的主动 性和创 新 意识 ，培养
面的内容 １建立一套完 整的经济业 （） 务数据源。按照会计分期的基本假设
及会计 核 算的特 点 。笔 者认 为虚 拟一 个 企业 一 个月 的 经济 业 务 是 可行 的 。
责任 编辑 云 帅
浅析发展保本基金市场的功效及对策
券、 货币市场 具 、 】 权证 、 期货 及其他金融衍生 品， ： 股指 其 ， 债 券 、货币市场工具等固定收益类资产 占基金净资产的比例不得
低 于 ７ ％。” ０
尽管保本基金的投资策略偏 向于保守 ，但受益于这些年来
我 国经 济 的高 速发 展 及 保 本基 金 经 理 的优 异 管 理 才 能 ，我 国保 本 基 金产 品这 几年 来 在 整体 上 的投 资成 绩 还 是相 当优 秀 的 ：
况却是另一番景象 ，几乎参加保本基金投 资的人都能在保障本
金 绝 对安 全 的 前提 下 实 现 财 富 的稳 定增 值 ，甚 至 每 年 的收 益 程
度还远远超过了银行定期存款利息。所 以说保本基金承担着一
种 神 圣而 伟 大 的 历史 使 命 ，那 就 是保 障老 百 姓 的存 量 财 富 稳 定 增 值 ， 而分 享 中 国经 济高 速 发 展 的果 实 ， 也 正 是贯 彻 党 的 十 从 这 七 大 所 提 的 “ 造 条件 让更 多 群 众 拥 有 财 产 性 收 人 ” 同 时 可 创 ， 避免 多数 老 百姓 因投 资 股票 市 场 承 受 亏损 而 导 致 的存 量 财 产 减
和通 胀 环 境下 ，是 否能 合 理 地 引导 这 股 庞 大 数 量 的 民间 闲 置 资
当前保本基金市场萎缩不振 ，主要原 因就是 因为市场上保
本基 金 理 财 产 品 供 给过 少 ，远 远 不 能满 足广 大 投 资 者 的 投 资 需 求 。政 府 应 该 通 过政 策指 导 、 口指 导 ， 励 符 合 资 质 的基 金公 窗 鼓 司推 出更 多 的保 本 基 金 产 品，同时 也 应该 出 台各 种政 策 加 强 对
大笔资金托付给专业的保本基金经理 ，把这笔非理性 的投资
保本型理财产品有哪些
保本型理财产品有哪些?1、国债。
国债：保本保收益，由国家发行，是最安全的投资工具，但是收益不高，期限不等，共有1、3、5、7、10这5个期限;2、保险类理财产品。
保本保收益，投资期限比较长，收益一般比同期国债高出2%左右，与国债的区别就是，保险类的有保险特质。
3、保本型的基金。
保本型基金的核心就是保本，对期限要求较高，若没有到期就赎回的话，不但不保本，还要承担基金净值波动的风险，与银行存款或国债投资相比，保本基金具有较高的增值潜力，在同样保证本金回报的同时，具有较高的预期收益。
4、银行理财产品。
风险与保本型基金差不多，收益一般是4%-7%，但是收益高的不是经常性的存在，而且数额也是有限制的，需要经常关注，不过银行理财产品期限比较灵活，有1个月的，3个月的，半年的。
保本也不在话下。
4、货币式基金。
与银行理财产品差不多，有时候收益也能达到年化5%以上，保本没问题，具有很好的流动性，投资者可以随时转让基金单位;他与前几个保本型理财产品的区别就是，每日记收益，1000元起购，投资者可利用收益再投资，不断积累投资收益，增加投资者所拥有的基金份额。
5、信托。
收益：较以上所有保本型理财产品都高，年化收益8%-12%;期限：比较灵活大部分为1年期和2年期;安全性：较高，因为信托产品中有风控措施，而且所有的风控措施都是由信托公司严密把控的;起点：较高50万或100万起步;一般情况下保本保收益。
优选财富提醒您，无论是什么样的投资理财产品，都具有自身的优点和缺点，投资时请根据自身需要选择最适合自己的产品。
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保本基金简短营销话术
保本基金简短营销话术1.长城保本基金为例：销售话术开场白：我是XX证券福州XX部的客户经理，我叫XXX。
目前投资有风险，但不投资高居不下的通货膨胀同样让我们手中的财富不断的缩水，在这种艰难的时刻，我们建议你配置些进可攻退可守的保本型基金。
保本型基金，最坏的情况是保本，最好的情况可以翻1.5倍。
从过往发行的所有保本型基金来看，全部实现了正收益，连08年发行的基金都赚钱。
基金经理，是由由长城基金公司的王牌基金经理钟光正担任。
钟光正目前担任长城增利A的基金经理，该基金今年上半年的收益达到了9.5%，在同类型的基金中排名第一。
保本基金低风险而又相对高收益的产品，我建议您可以拿出家庭资产的20%至30%配置这款产品，特别是银行定期存款，可以分出部分配置这款产品。
2.券商理财产品的营销话术营销话术是语言的艺术。
过人的营销技巧其实就是过人的语言艺术，它不仅要有洞悉人心的敏锐，也要有动摇客户心旌的表达能力。
成功的推销员，往往能口吐莲花，他们的语言就像一双柔软的手，能抚摸客户心灵最柔软的地方。
毋庸置疑，每一件产品的销售，不仅需要产品本身品质做基础，更需要有注入人心的语言艺术开疆拓土。
成功的营销话术是通过语言沟通掌握以下几点：1、客户真正的需求所在；2、客户购买产品最在意的特点所在；3、客户购买产品需要解决的疑虑所在；4、快速成交。
掌握了好的营销话术，还必须做到以下几点，才能取得成功：第一：热爱自己的产品；第二：摆正心态，用老板的心态去推销自己的产品，追求成交的同时别让客户感觉你特急着签单；第三：坚持再坚持，销售最高境界把客户当成你最熟悉的人，随便介绍别刻意追求技巧。
3.银行柜员一句话营销话术1、先生/小姐，您经常有定期储蓄的习惯，是我们的老客户了，很高兴能为您服务。
2、先生/小姐，您真会理财，不像许多人存的钱一到期就把它提走花掉了。
3、先生/小姐，您真是个好妈妈，这么早就替小孩做准备。
问一个问题：能不能请教您，这些到期存款是否有特殊的用途？您为什么要帮孩子开户？抛一个诱饵：您是不是希望这笔钱有更高的收益？如果有一个可以帮小孩子累积教育金的好方法解？4、您好！办理什么业务的？存多长时间？如果最近几年不急用的话，不如买我们银行最近推出的理财产品安享一生，返本有红利有保障，买的人挺多的。
关于保本基金你应该了解的
原 因是 保 本基 金 在 设 计 当 中需 要 提 供 担保 ， 目前
国 内 有 能 力 为 大 规 模 保 本 基 金 提 供 担 保 的 机 构 还 比较 有 限 。 如 何 选 择 适 合 自己 的 保 本 基 金 ？ 关 注 以 下 两 应
特 别适 合 不 能 承 受本 金 损 失 ，而 又 希望 在 一 定 程 度 上 参 与 证 券 市场 投 资 的投 资 人 。 在证 券 市 场 波 动 较 大 或 市场 整体 低 迷 时 ，保 本 基 金 为风 险承 受
企 业 要 作 出很 多牺 牲 ．要 面 临很 大 的压 力 ，有 个 好 配偶 作为 后援实 在很 重要 。
很 多受 访 的 富人 有 过长 时 间 的贫 困生 活经 历 。 住 在 租 来 的 房 子 里 ， 为 了有 资 金 周 转 ， 没 办 法 按
揭 买 房 。 有些 人 数 年 如 一 日在 车库 内工 作 ，或 者
保 本 基 金 如 何 选
年） ．对 投 资 者 所 投 资 的本 金 提 供 １０ ０ ％或 者 更 高 保 证 的基 金 。 也就 是 说 ，基 金 投 资 者在 投 资 期 限 到期 日．至 少 可取 回本 金 保 证 ，而 同 时如 果 基 金
运 作 成 功 ， 投 资 者 还 会 得 到 额 外 收 益 。 保 本 基 金 目 前 市 场 上 推 出 的 保 本 基 金 品 种 不 多 ． 主 要
关于保本基 金你应该 了解 的
什 么 是 保 本 基 金
保 本 基 金 是 指 在 一 定 投 资 期 间 内 （ ３年 或 ５ 如
向 投 资 者 赔 偿 损 失 部 分 。 虽 然 国 内 基 金 净 值 大 部
分 缩 水 ， 而 购 买
中国证券监督管理委员会关于保本基金的指导意见
中国证券监督管理委员会关于保本基金的指导意见文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2010.10.26•【文号】证监会公告[2010]30号•【施行日期】2010.10.26•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】金融债券,证券正文中国证券监督管理委员会公告([2010]30号)现公布《关于保本基金的指导意见》，自公布之日起施行。
证监会二〇一〇年十月二十六日关于保本基金的指导意见为推动保本基金的平稳健康发展，保护基金份额持有人合法权益，根据《证券投资基金法》、《担保法》、《物权法》、《合同法》、《证券投资基金运作管理办法》等相关规定，制定本指导意见。
一、本指导意见所称保本基金，是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。
前款所指保本保障机制包括：（一）由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务，同时基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任；（二）基金管理人与符合条件的保本义务人签订风险买断合同，约定由基金管理人向保本义务人支付费用，保本义务人在保本基金到期出现亏损时，负责向基金份额持有人偿付相应损失。
保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，放弃向基金管理人追偿的权利。
（三）经中国证监会认可的其他保本保障机制。
二、基金管理人申请募集保本基金，应当在基金合同、招募说明书及宣传推介材料中充分揭示保本基金的风险，说明投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，并说明保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
三、保本基金在保本期间开放申购的，基金管理人应当在相关业务公告以及宣传推介材料中说明开放申购期间，投资者的申购金额是否保本。
四、保本基金应当具备相应的投资策略以避免本金亏损，并明确载入基金合同、招募说明书等法律文件。
保本型基金合同三篇
保本型基金合同三篇《合同篇一》合同编号：____________甲方（以下简称“甲方”）与乙方（以下简称“乙方”）就甲方投资乙方管理的保本型基金（以下简称“基金”）事宜，经友好协商，达成如下协议：一、基金的设立及投资目标1.1 乙方根据甲方的投资需求，设立一只保本型基金，投资目标为获取稳定收益，同时确保甲方投资本金的安全。
1.2 乙方应根据市场情况，制定基金的投资策略，合理分配投资比例，降低投资风险。
二、甲方的权利与义务2.1 甲方有权按照合同约定，享有基金的投资收益，并按照合同约定取回投资本金。
2.2 甲方应按照合同约定的金额和时间，向乙方支付基金投资款项。
2.3 甲方应配合乙方的基金管理及风险控制工作，必要的资料和信息。
三、乙方的权利与义务3.1 乙方有权按照合同约定，管理基金并获取管理费。
3.2 乙方应按照甲方的投资需求，确保基金的投资策略和投资比例，最大程度地实现甲方投资本金的安全和收益。
3.3 乙方应定期向甲方披露基金的投资情况，包括收益、亏损及风险状况。
四、收益分配及风险承担4.1 基金的收益分配，按照合同约定的分配方式和时间进行。
4.2 基金的投资风险，由甲方自行承担。
乙方在基金管理过程中，应尽到合理谨慎的义务，但仍无法保证基金的投资收益和本金安全。
五、合同的解除和终止5.1 在合同期限内，甲方如需解除合同，应提前一个月通知乙方。
合同解除后，乙方应按照合同约定，返还甲方投资本金及相应收益。
5.2 在合同期限内，如乙方发生重大违约行为，甲方有权立即解除合同。
合同解除后，乙方应按照合同约定，返还甲方投资本金及相应收益。
六、争议解决6.1 合同履行过程中，如发生争议，双方应友好协商解决。
协商不成的，可以向有管辖权的人民法院提起诉讼。
七、其他约定7.1 本合同自双方签字（或盖章）之日起生效，有效期为____年。
7.2 本合同一式两份，甲乙双方各执一份。
甲方（盖章）：____________乙方（盖章）：____________签订日期：____________《合同篇二》合同编号：____________为明确双方的权利与义务，甲乙双方就甲方投资乙方管理的保本型基金（以下简称“基金”）事宜，达成以下协议：一、服务内容、数量与质量1.1 乙方作为基金的管理人，应根据甲方的投资需求和市场情况，制定合适的投资策略，确保基金的安全性和收益性。
建设银行保本基金收益率
建设银行保本基金收益率摘要：1.建设银行保本基金的概念2.建设银行保本基金的收益率3.建设银行保本基金的优点4.如何选择建设银行保本基金正文：1.建设银行保本基金的概念建设银行保本基金，是指在建设银行推出的一种基金产品，它的特点是在投资者投资期间，可以保证本金不受损失。
即使基金投资亏损，也可以保证投资者至少能够获得本金。
因此，建设银行保本基金在投资者中具有较高的受欢迎程度。
2.建设银行保本基金的收益率建设银行保本基金的收益率通常高于银行储蓄利率，但低于其他类型的基金产品。
这是因为建设银行保本基金具有保本的特点，因此其收益率相对较低。
然而，对于风险厌恶的投资者来说，建设银行保本基金是一种较为理想的投资选择。
3.建设银行保本基金的优点建设银行保本基金具有以下几个优点：(1) 保本：建设银行保本基金最显著的特点就是可以保证投资者的本金不受损失。
即使基金投资亏损，投资者也可以至少获得本金。
(2) 收益稳定：建设银行保本基金的收益率虽然较低，但相对稳定。
投资者可以通过投资建设银行保本基金获得稳定的收益。
(3) 资金灵活：建设银行保本基金的另一个优点是资金灵活。
投资者可以根据自己的需要，随时将基金赎回，使得资金更加灵活。
4.如何选择建设银行保本基金在选择建设银行保本基金时，投资者应该考虑以下几个因素：(1) 收益率：虽然建设银行保本基金的收益率较低，但投资者仍然应该选择收益率较高的基金产品。
(2) 投资期限：投资者应该根据自己的投资期限选择合适的建设银行保本基金。
一般来说，投资期限越长，收益率越高。
(3) 风险偏好：建设银行保本基金适合风险厌恶的投资者。
如果投资者愿意承担更高的风险，可以选择其他类型的基金产品。
总之，建设银行保本基金是一种较为理想的投资选择，特别是对于风险厌恶的投资者。
保本基金的投资组合保险策略运用及建议
目录
• 引言 • 投资组合保险策略理论基础 • 保本基金投资组合保险策略的运用分析 • 我国保本基金投资组合保险策略的实证检验 • 投资组合保险策略在保本基金中的运用建议
01
引言
背景介绍
保本基金市场的快速发展
保本基金作为一种低风险、收益相对稳定的投资产品，越来 越受到投资者的青睐。
实证结果分析与解释
实证结果
通过VAR模型分析，发现保本基金投资组合保险策略运用效果明显，能够降低基金的风险，提高基金的业绩稳 定性。
结果解释
保本基金投资组合保险策略的核心思想是在股票市场和债券市场之间进行动态资产配置，以达到降低风险的目 的。实证结果表明，保本基金在运用投资组合保险策略时能够显著降低基金的波动率和跟踪误差，提高基金的 业绩稳定性。同时，随着资产规模的增加，保本基金运用投资组合保险策略的效果会更加明显。
投资组合保险策略的原理与运作机制
原理
投资组合保险策略的原理是通过将投资组合分为两部分，一 部分为无风险资产，一部分为风险资产，根据市场情况动态 调整这两部分的比例，以达到保本增值的目的。
运作机制
投资组合保险策略的运作机制是在市场上涨时逐步增加风险 资产的投资比例，而在市场下跌时逐步减少风险资产的投资 比例，以达到保本增值的目的。
投资组合保险策略的基本原理是，将一部分资金投资于安全资产，如债券等，以 保障本金安全，将另一部分资金投资于风险资产，如股票等，以追求收益。
保本基金投资组合保险策略的构建方法
保本基金的投资组合保险策略的构建方法包括对投资组合进行优化，确定安全资 产和风险资产的比例，以及选择相应的风险资产进行投资。
保本基金投资组合保险策略的风险控制
保本基金的投资组合保险策略运用及建议
保本基金的投资组合保险策略运用及建议保本基金是指在基金投资过程中，通过多种投资组合来避免投资风险，以确保投资人的本金不受损失。
而在保本基金中，运用保险策略是一种非常有效的手段，可以有效的保护基金的投资本金。
本文将分别介绍保本基金的投资组合和保险策略，并提出相应的建议。
保本基金的投资组合保本基金的投资组合是由多种不同的投资方式构成，目的是为了最小化风险，确保投资人的本金不受损失。
保本基金一般包括货币市场基金、固定收益基金和股票型基金。
具体的投资组合结构如下：1. 货币市场基金（Money Market Fund）货币市场基金是一种针对短期投资的基金，往往用于证券市场上的日常交易。
因为它们涉及的证券类型相对保险，又因为短期投资可以减少市场波动对基金带来的风险。
2. 固定收益基金（Fixed Income Fund）固定收益基金运用混合策略进行投资，主要投资于债券、利率敏感型金融债券、收益证券等。
这些证券目前对股市的波动和不确定性的抵御能力更强。
3. 股票型基金（Equity Fund）这类基金主要投资于股票市场，因此波动性更强。
不过，股票型基金也是保本基金投资组合组成部分。
在保本基金中，股票型基金的投资比例不会太高，通常不会超过35%。
保本基金的保险策略保本基金的保险策略通常有两种形式：为保本基金购买保险和使用期权。
1. 购买保险为保本基金购买保险是一种保护基金本金的有效手段。
一般来说，基金公司会与保险公司合作，投资人购买基金的同时，也会受到同等价值的保险保护。
当基金的价值出现下跌，保险公司将会为投资人提供相应的赔偿。
2. 使用期权期权是金融市场中一种非常特殊的投资工具，它本身并不投资，而是一种对价值波动进行投机或保护的方式。
期权具有一定的投机期，投资者可以预测到未来的价格走向，从而进行提前部署。
保本基金可以通过购买欧式和美式期权，对其投资组合进行有效的风险管理和保护。
建议在选择保本基金投资时，可以从以下几个方面进行考虑：1.基金管理人员的业绩和可靠性选择一家可信、领先的基金公司特别重要。
保本型基金
保本型基金保本型基金是一种投资工具，其主要目标是保证投资本金不受损失。
它是一种相对低风险的投资选择，适合那些对风险敏感的投资者。
保本型基金的运作方式与其他基金不同。
一般来说，基金公司会将投资本金分为两部分：一部分用于购买低风险的固定收益产品，如国债、银行存款等；另一部分用于购买更高风险的股票、债券等资产。
通过这种方式，基金公司可以确保投资者的本金不受损失。
保本型基金的收益方式也有所不同。
一般来说，保本型基金会设定一个最低收益率，如保本型基金A产品的最低收益率为4%。
如果基金实际收益率超过了最低收益率，投资者将按照实际收益率获得收益；如果基金实际收益率低于最低收益率，投资者将按照最低收益率获得收益。
这样，投资者可以确保至少获得一定的收益，并保证本金不受亏损。
保本型基金的优点在于其低风险性和稳定的回报。
对于风险厌恶的投资者来说，保本型基金是一种相对安全的选择。
即使市场发生剧烈波动，投资者的本金也不会受到损失。
此外，保本型基金的回报相对稳定，不会像高风险产品那样有大起大落的情况。
然而，保本型基金也存在一些限制和风险。
首先，保本型基金的最低收益率通常较低，可能无法实现与市场相匹配的回报。
其次，基金公司可能会收取较高的管理费用，这会降低投资者的实际收益。
此外，保本型基金也不适合寻求高回报的投资者，因为其收益相对较低。
总的来说，保本型基金是一种适合风险厌恶型投资者的投资工具。
通过将投资本金分为低风险和高风险部分，保本型基金可以保证投资者的本金不受损失，并提供相对稳定的回报。
然而，投资者在选择保本型基金时应注意其收益率、管理费用等因素，以实现更好的投资效果。
vba基金保本模拟
VBA基金保本模拟一、概述在金融市场中，保本基金是一种以保证投资本金不亏损为目标的投资工具。
VBA （Visual Basic for Applications）是一种编程语言，可以用于在Microsoft Office软件中编写自定义的宏和程序。
本文章将探讨如何使用VBA模拟基金的保本机制。
二、VBA基础知识在使用VBA编写基金保本模拟之前，我们需要掌握一些基础知识。
以下是几个重要的VBA基础概念：1. 宏宏是VBA中的一种功能，用于自动化执行重复的任务。
通过录制和编辑宏，我们可以在Microsoft Office软件中自动执行一系列操作。
2. 对象和方法在VBA中，我们使用对象来操作应用程序。
对象是指代表应用程序中的元素（如工作表、单元格）的实体。
方法是用于执行特定动作的操作。
3. 变量和数据类型在VBA中，变量用于存储和处理数据。
在声明变量时，需要指定数据类型，例如整数、字符串等。
4. 条件语句和循环条件语句（如IF语句）和循环（如FOR循环）可以帮助我们根据条件执行不同的操作或重复执行一系列操作。
三、基金保本模拟基金保本模拟是通过编写VBA宏来模拟基金的保本机制。
以下是实现基金保本模拟的步骤：1. 输入初始投资金额首先，我们需要让用户输入初始投资金额。
可以使用VBA中的InputBox函数来实现。
2. 随机生成投资收益率基金收益率的波动是随机的，所以我们需要随机生成每次投资的收益率。
可以使用VBA中的Rnd函数生成0到1之间的随机数，并根据一定规则将其转化为收益率。
3. 计算投资收益根据随机生成的收益率，我们可以计算每次投资的收益。
可以使用VBA中的变量和数学计算函数来实现。
4. 更新投资金额每次投资后，我们需要更新投资金额。
根据上次投资的收益和当前投资的金额，可以计算出新的投资金额。
5. 判断是否达到保本我们需要判断当前的投资金额是否达到了保本的要求。
如果达到保本，模拟结束；如果没达到保本，继续进行下一次投资。
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首先，什么是保本基金？
所谓保本基金，是指将大部份的资产从事固定收益投资，小比例的资产从事高风险高回报投资，使得在一个保本周期内，实现本金安全的同时获取稳健收益的基金。
但若提前赎回，将不享受优待。
这类基金对于风险承受能力比较弱的投资者或是在未来股市走势不确定的情形下，是一个很好的投资品种，既可以保障所投资本金的安全，又可以参与股市上涨的获利，具有其特定的优势。
华富旺财保本基金也是这样，该基金投资股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于40%，债券、货币市场工具等固定收益资产占基金资产的比例不低于60%。
在运作上将通过合理运用投资组合保险（放心保）策略，在严控风险的基础上积极把握投资机会，在实现本金安全的同时获取稳健收益。
那，华富旺财有什么优点？
一般来说，国内的保本基金的保本周期为3年，也就是要持有3年，才能保证保本，3年内提前赎回（可赎回的话）是不一定能保本的。
而华富旺财的保本周期是18个月（一年半），在持有周期上和其他保本基金相比更有优势。
（优点一）
这支基金认购期为3月3日——3月12日，认购期间的付款资金只有活期存款收益。
从3月13日开始，基金将进入18个月的封闭期，一般来说，保本基金在封闭期内不开放申购、赎回及转换业务。
但华富旺财借助招财宝平台，有其它保本基金没有的优势：支持随时变现。
（优点二）
变现功能其实是借助招财保的“个人贷”业务，在你急需用钱的时候，可以利用这个基金的资产来发起一个“个人贷”借款。
该基金总共募集10亿元人民币，售完即止。
每笔认购的最低金额为人民币 1000 元。
产品到期后，本金及收益将赎回至余额宝。
另外，该基金免申购费和赎回费等其它费用，相比其它保本基金最高2%的赎回费，华富旺财简直就是业界良心。
（优点三）
最后，华富旺财的收益如何？
首先我们来看看国内保本基金的历史数据。
目前市场上已经结束保本周期的所有保本基金100%实现保本，自2006年至2013年的8年时间，保本基金的期间复合年化收益率平均高达16.34%。
当然这有2006年、2007年市场大涨的贡献在里面。
那近一年来的数据呢？去年保本基金的平均收益只有2.09%。
没错，保本基金的收益主要取决于投资高风险的那部分，这跟整个股票市场和基金经理的选股能力有关，是有浮动性的。