光伏组件项目成本费用分析控制

光伏组件项目
成本费用分析控制
目录
第一章成本费用分析控制 (3)
一、成本费用预测的方法 (3)
二、成本费用预测概述 (6)
三、计划与预算 (8)
四、分析与考核 (10)
五、成本费用控制 (10)
六、成本费用的考核 (12)
第二章公司概况 (15)
一、公司基本信息 (15)
二、公司主要财务数据 (15)
第三章项目背景分析 (17)
一、双玻、大尺寸、薄片化不断推进，一体化降本持续 (17)
第四章 (20)
一、基本假设及基础参数选取 (20)
二、经济评价财务测算 (20)
三、项目盈利能力分析 (24)
四、财务生存能力分析 (27)
五、偿债能力分析 (27)
六、经济评价结论 (29)
第一章成本费用分析控制
一、成本费用预测的方法
（一）比例法
比例法是根据成本费用占相关指标的比例来测算未来某相关指标达到一定程度时的成本费用水平的方法。

成本费用与企业产值和销售收入有着同向变动趋势，可以根据企业过去产值（或销售收入）成本（费用）率的要求，结合预测期对成本（费用）降低的要求来测算未来的成本（费用）水平。

此法计算简便，数据要求不高，适用于测算各项成本（费用），但预测值的偏差较大。

（二）技术测定法
技术测定法是在技术人员的配合下，根据产品的设计和生产工艺方法，对构成产品实体材料进行分项测算，并结合人工消耗、动力消耗、折旧转移以及其他消耗进行测算，从而确定产品成本的一种方法。

其特点是工作量大，对物资消耗定额：人工消耗定额数据要求较高适用于对新产品或部分老产品的成本预测，但对制造费用、期间费用等的预测作用不大。

（三）余额测定法
余额测定法是以价格理论为基础，根据适用流转税率和期望目标利润，以及市场预测的产品销售价格来确定单位产品成本的方法。

所以，目标成本实际上是在价格、利润既定的情况下倒挤出来的。

此方法需要有广泛而准确的市场价格预测，以及合理的利润期望值。

可作为确定企业目标成本和费用的预测法。

如果所确定的目标成本水平和目标费用水平在实际工作中通.过有效的控制而得以实现，则企业可以获得预期的目标利润。

（四）因素分析法
因素分析法就是根据影响成本费用升降的主要因素，结合在基础工作中通过成本费用对比分析所拟定的增产节约措施计划，以及各成本费用要素的比重，逐项分析各因素对企业成本费用水平的影响程度的方法。

因素分析法适用于可比产品成本降低率和降低额的测算。

各项费用变动对成本变动影响的基本预测程度如下；
1.直接材料消耗对成本的影响程度
直接材料费用的大小，主要受消耗定额和材料价格等因素的影响。

消耗定额的升降，直接影响单位材料费用的升降。

企业提高原材料的利用率也会对成本变动产生影响，相应地节约原材料的消耗。

2.直接人工费用消耗对成本的影响
成本降低从措施上来讲不能直接减少劳动者的劳动收入，相反为了实现社会主义生产目的，还应逐步提高劳动者的收入水平。

但是劳动者的平均工资增长幅度，必须小于劳动生产率的增长幅度，这就会形成直接人工费用的相对下降，最终对成本产生影响。

3.制造费用和期间费用的变动对成本的影响
制造费用和期间费用的变动，在幅度上是不相同的。

一般情况下,期间费用变动幅度不大，而制造费用的变动幅度相对较大。

但由于都是为组织产品生产经营而发生的费用，其变动与产量的增减有着相关联系，必须结合生产增减变动情况分析。

这种方法计算较复杂，对成本预测基础工作的质量要求较高，适合于单项确定主要因素对成本或费用的影响程度（即降低率）。

（五）回归预测法
回归预测法就是根据两组以上的因素变量与成本总量之间的内在联系进行近期成本预测的一种方法。

此方法预测成本未来值时，考虑的因素越多，预测值就越准确。

此种预测方法其特点是资料来源容易，预测值较接近实际但对基础数据的真实性和准确性要求较高，计算复杂，在计算机用于财务管理时此种预测法运用得较普遍。

在方法的选择时，应根据资料准备情况、节约措施计划拟定的情况和
成本费用的特性，结合成本和费用预测目标的要求，有针对性地选用。

在实际的预测工作中，为了完成对未来成本和费用水平的总体测算，通常是几种方法并用或交替使用，才能达到预测的目的。

二、成本费用预测概述
（一）成本费用预测的意义
成本费用预测是根据企业生产经营目标，结合成本费用的构成和特性，利用各种数据和资料，对一定时期、一定产品或某个项目、方案的成本费用水平进行预计和测算。

意义在于：
（1）成本费用预测是全面加强企业成本管理的首要环节
（2）成本费用预测为企业加强成本费用控制，提高经济效益指明了方向。

（3）成本费用预测是企业正确进行生产经营决策的依据（二）成本费用预测的内容
1.中长期的经营规划成本预测
一个持续经营的企业必须对其未来做出长远规划，以便为确定企业的经营方向和经营策略提供依据。

成本预测中，与企业经营规划对应的成本预测主要包括以下两个方面
（1）企业投资项目的成本预测。

企业的投资项目，主要指企业的新建、扩建、改建和其他重大投资项目。

这类项目投资额大、回收期长、不确定性强、风险性大。

(2)产品设计与改造的成本预测
新产品的开发与老产品的改造，其目的在于通过优化品种结构、改善产品质量和性能，提高市场竞争能力，进而提高企业的经济效益。

2,近短期经营活动的成本预测。

短期成本预测主要解决在日常生产经营过程中如何有效地控制劳动耗费问题。

因此，近短期成本及费用预测的内容比较单一，主要是测定成
本水平高低，以便于为事中成本控制提供可靠的数据。

具体而言，成本费用预测的内容主要有：
(1)新建和扩建企业的成本预测，即预测完工投产后的成本费用水平；
(2)确定技术措施方案的成本预测，即企业在组织生产经营活动中可以采用多个备选方案，为选择最佳方案而进行的成本费用预测；
(3)新产品的成本预测，即预测企业新产品及试制投产后应该达到和可能达到的成本费用水平；
(4)在新的环境条件下对既有产品的成本预测，即根据计划年度
的产销情况和计划采用的增产节约措施，预测原有产品成本比历史可能
降低的程度和应达到的水平。

（三）成本费用预测的种类
成本费用预测可按不同的标准划分为不同的种类：
（1）按预测时间的长短划分为长期预测和短期预测；
（2）按产品的可比性划分为可比产品成本预测和不可比产品成本预测；
（3）按成本费用的内容可分为制造成本预测和期间费用预测。

（四）成本费用预测的程序
（1）确定预测目标。

确定预测目标这一步骤，首先要确定预测对象，即要对什么事物进行预测。

（2）收集处理信息资料。

要得到比较准确的预测结果，必须要有能揭示本质的足够的资料信息。

（3）建立预测模型
（4）利用模型预测
（5）分析预测结果。

三、计划与预算
（一）财务预测
财务预测是根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动做出较为具体的预计和测算的过程。

财务预测可以测算各项生产经营方案的经济效益，为决策提供可靠的依据;可以预测财务收支的发展变化情况，以确定经营目标；可以测算各项定额和标
准，为编制计划、分解计划指标服务。

财务预测的方法主要有定性预测和定量预测两类。

定性预测法，主要是利用直观材料，依靠个人的主观判断和综合分析能力，对事物未来的
状况和趋势做出预测的一种方法；定量预测法，主要是根据变量之间存
在的数量关系建立数学模型来进行预测的方法。

（二）财务计划
财务计划是根据企业整体战略目标和规划，结合财务预测的结果,对财务活动进行规划，并以指标形式落实到每一计划期间的过程。

财务计
划主要通过指标和表格，以货币形式反映在一定的计划期内企业生产经
营活动所需要的资金及其来源、财务收入和支出、财务成果及其分配的
情况。

确定财务计划指标的方法一般有平衡法、因素法、比例法和定额法等。

（三）财务预算
财务预算是根据财务战略、财务计划和各种预测信息，确定预算期内各种预算指标的过程。

它是财务战略的具体化，是财务计划的分解和落实。

财务预算的方法通常包括固定预算与弹性预算、增量预算与零基预算、定期预算和滚动预算等。

四、分析与考核
（一）财务分析
财务分析是指根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业财务状况、经营成果以及未来趋势的过程。

财务分析的方法通常有比较分析、比率分析、综合分析等。

（二）财务考核
财务考核是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责在单位和个人完成任务的过程。

财务考核与奖惩紧密联系,是贯彻
责任制原则的要求，也是构建激励与约束机制的关键环节。

财务考核的形式多种多样，可以用绝对指标、相对指标、完成百分比考核，也可采用多种财务指标进行综合评价考核。

五、成本费用控制
成本费用控制就是运用科学的方法对企业生产经营过程中实际所发生的各种费用进行严格的审查和限制，以降低企业成本费用的一项管理工作。

（一）成本与费用控制的前提条件
(I)必须要有成本与费用计划资料。

(2)必须要在计划执行过程中进行。

(3)必须要以成本与费用分析为基础。

(二)成本费用控制的内容
企业成本费用控制可按不同标准予以划分，如按成本费用的形成过程划分，营业成本控制包括设计成本控制、采购成本控制、生产成本控制、销售成本控制和售后服务成本控制等；按营业成本的组成要素划分，营业成本控制包括材料成本控制、工资成本控制、制造费用控制以及废品损失控制等。

营业费用控制则包括购销费用控制和管理费用控制两个方面。

(三)成本费用的控制程序
成本、费用控制的基本程序也包括制定标准、执行标准和检查考评等三个步骤。

以上三个步骤相互联系，循环往复，构成成本控制循环。

每一次循环，成本控制标准都应有所改变，成本控制手段也更加科学。

(四)成本费用的控制方法
成本、费用控制的方法多种多样，并可按不同标准予以分类。

从成本控制依据的标准看，有目标成本控制法、标准成本控制法、定额成本控制法、责任成本控制法等。

目标成本控制法是以目标成本作为成本控制的依据，定额成本控制法是以定额成本作为控制成本的依据，责任成本控制法是以责任成本作为控制成本的依据。

从成本、费用控制的技术方法来看，有对比法、差异因素分析控制法、量本利分析控制法、回归分析控制法、ABC分析控制法、功能成本分析控
制法等。

成本、费用控制方法主要根据成本控制的不同对象、不同要求和不同目的来选择，为此，除上述方法外，还可采用预算（固定预算、弹性预算）控制法、绝对成本控制法、相对成本控制法，限额领料控制法，以及采用预算、流通券、内部支票、本票等形式控制费用和实行成本归口分级管理等方法。

为了保证成本、费用控制的有效性，还应把定量分析和定性分析结合起来，并注意各种方法的选择运用和结合运用。

六、成本费用的考核
成本费用的考核是指企业内部对成本费用管理工作和成本水平的鉴定和评价。

正确进行成本和费用的考核，有利于总结成本费用管理工作的成绩与不足，促使企业加强成本费用核算，寻求降低成本费用的途径，为后期经营中加强成本费用管理工作提供依据。

企业内部成本费用考核的指标体系是由主要商品产品单位成本降低率、全部商品产品成本降低额、期间费用降低率和商品产品综合成本费用率等主要指标构成。

1.主要商品产品单位成本降低率
主要商品产品单位成本降低率是企业成本考核的重要指标。

它通过企业主要商品产品计划成本与实际成本之间的对比分析，以确立企业当期成本计划工作的完成情况，使企业之间的成本在考核中能突出重点，为后期成本计划的编制提供依据。

2.全部商品产品成本降低额
在突出重点的基础上，企业还应对总体资金耗费水平进行考核，以综合反映企业全部商品产品成本计划的执行完成情况。

3.期间费用降低率
对费用考核主要是考核期间费用降低率，以评价企业管理部门在经营管理过程中费用控制和计划执行情况。

4.商品产品综合成本费用率
通过对商品产品综合成本费用率的考核，可以反映企业在一定期间内因取得一定的销售收入所发生的成本费用水平，以及企业一定期间的投入产出水平。

成本费用总额包括了当期的已销产品制造成本和当期的管理费用、销售费用及财务费用。

第二章公司概况
一、公司基本信息
1、公司名称：XXX投资管理公司
2、法定代表人：金XX
3、注册资本：750万元
4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx
5、登记机关：XXX市场监督管理局
6、成立日期:2013-6-6
7、营业期限：2013-6-6至无固定期限
8、注册地址：XX市XX区XX
二、公司主要财务数据
第三章项目背景分析
保持经济社会平稳较快发展，提高发展质量和效益，发展平衡性、包容性和可持续性不断增强，确保如期全面建成小康社会。

到2017年,全区地区生产总值和城乡居民人均收入比2010年同口径翻一番；到2020年，全区地区生产总值迈上新台阶，城乡居民人均收入同步提升。

——产业支撑更加有力。

“三大新兴产业”实现快速发展，传统产业进一步提质增效，初步构建起支撑区域发展的产业新体系。

——城市品质更加优良。

进一步突出以人为本，城市综合功能进一步完善，环境质量不断提升，社会民生持续改善。

——人民生活更加美好。

就业、教育、文化、卫生、体育、社保、住房等公共服务体系更加健全，初步实现城乡基本公共服务均等化，人民群众生活质量、健康水平和文明素质不断提高，参与感、获得感、幸福感显著增强。

一、双玻、大尺寸、薄片化不断推进，一体化降本持续
除了硅料价格下降能够带来组件企业成本下降以外，双玻占比提升、大尺寸化、硅片薄片化也在不断推动一体化组件成本下降。

（一）双面组件发电量增益5%-19%,未来占比有望提升
与传统组件背面采用的背板不同，双面组件背面采用的是玻璃或者透明背板，并主要以双面双玻组件为主。

玻璃的透水率较低，可有效解决传统组件由于背板透水导致的电化学腐蚀、PID衰减与蜗牛纹概率增大等问题，且玻璃的耐候性、耐腐蚀性、耐磨性、绝缘性、防火性更高，为高品质光伏组件提供更好的解决方案。

双面组件是正反两面都能发电的组件，其正面吸收太阳直射光，背面接收地面反射光与空气中的散射光。

双面组件更高的功率可有效降低光伏项目开发的单瓦成本。

双面组件的发电增益主要来自于背面。

据晶科双面组件实证数据，在不同场景下，双玻组件的实际发电增益幅度在5%T9%之间不等。

未来随着下游应用端对双面组件发电增益的逐步认可，双面组件的市场占比将逐步提升，从而进一步推升光伏玻璃的市场需求。

（二）大尺寸化能够有效降低制造环节非硅成本以及电站BOS成本
光伏制造端尺寸的差异起始于硅片环节，按边长划分，目前主流尺寸主要包括166、182、21OnInl三类。

近年来，硅片大尺寸化及组件高功率化趋势不断加速，182、210份额自2021年起快速提升。

根据PVinfOIink的预测，2022年182、210硅片占比将分别达到53%和28%,同时166以及更小尺寸的硅片占比将进一步下降。

大尺寸化可以有效降低制造端非硅成本以及系
统端单瓦BOS成本。

1）在制造端，由于182、210电池片单片功率以及组件单套功率更高，因此在生产效率不变的情况下，182、210组件单W对应的设备折旧以及人工成本更低，大尺寸组件一体化非硅成本相比于166具有明显优势。

2）在系统端，大尺寸化之后组件功率进一步提升，可以降低单W支架、土地等BOS成本，因此大尺寸组件在售价上能够获取一定溢价，溢价幅度在2-8分/W之间。

（三）硅料供应偏紧背景下薄片化加速，单瓦硅耗将随之降低
近几年硅片厚度不断下降，尤其是2021年硅料价格高企的背景下,硅片薄片化进程明显加速。

以隆基硅片报价口径为例，2020年4月17日硅片厚度由180Um降至175μm,2021年2月26日降至170μm,2021年11月30日降至165μm o
硅片薄片化能够带来单瓦硅耗的下降，从而降低单瓦硅料成本。

在电池片效率23%假设下，硅片厚度每下降5μm,硅片单瓦硅耗将减少
0.06g∕W0按200元∕kg硅料价格计算，硅片环节单瓦硅料成本将降低
0.011元/W。

第四章
一、基本假设及基础参数选取
（一）生产规模和产品方案
本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装
产品及服务产量等于当年产品销售量。

（一）项目计算期及达产计划的确定
为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。

项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。

二、经济评价财务测算
（一）营业收入估算
本期项目达产年预计每年可实现营业收入30700.00万元；具体测算
数据详见一《营业收入税金及附加和增值税估算表》所示。

表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表
（二）达产年增值税估算
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1323.56万元。

（三）综合总成本费用估算
本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为
基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产
年经营能力计算，本期项目综合总成本费用24234.38万元，其中：可变成本20067.83万元，固定成本4166.55万元。

达产年项目经营成本23322.28万元。

具体测算数据详见一《综合总成本费用估算表》所示。

表格题目综合总成本费用估算表
（四）税金及附加
本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加158.83万元。

（五）利润总额及企业所得税
根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PF0）：利润总额二营业收入-综合总成本费用-税金及附加工6306.79（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税二应纳税所得额X税率
=6306.79×25.00%=1576.70（万元）。

（六）利润及利润分配
该项目达产年可实现利润总额6306.79万元，缴纳企业所得税1576.70万元，其正常经营年份净利润：净利润二达产年利润总额-企业所得税=6306.79-1576.70=473。

09（万元）。

表格题目利润及利润分配表
三、项目盈利能力分析
（一）财务内部收益率（所得税后）
项目财务内部收益率（FIRR）,系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为:
财务内部收益率（FIRR）=22.55%o
本期项目投资财务内部收益率22.55%,高于行业基准内部收益率,表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。

（二）财务净现值（所得税后）
所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：
财务净现值（FNPV）=7499.74（万元）。

以上计算结果表明，财务净现值7499.74万元（大于0）,说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

（三）投资回收期（所得税后）
投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）T+｛上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量｝,本期项目投资回收期：
投资回收期（Pt）=5.44年。

本期项目全部投资回收期5.44年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

表格题目项目投资现金流量表
计算指标
1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：30.22%；
2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：22.55%；
3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：13905.32万元；
4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：7499.74万元；
5、项目投资回收期（所得税前）：4.79年；
6、项目投资回收期（所得税后）：5.44年。

四、财务生存能力分析
从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。

五、偿债能力分析
（一）债务资金偿还计划
本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。

借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。