002950奥美医疗2023年三季度财务分析结论报告

奥美医疗2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2022年三季度利润总额亏损10,300.79万元，2023年三季度扭亏为盈，盈利0.89万元。

利润总额主要来自于营业外收入。

但企业的经营业务处于亏损状态，盈利基础并不稳定。

营业收入有所下降，亏损也相应地下降，企业所采取的减亏政策取得了一定效果，但却带来了营业收入下降的不利影响。

二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为43,353.04万元，与2022年三季度的64,089.95万元相比有较大幅度下降，下降32.36%。

2023年三季度销售费用为1,370.58万元，与2022年三季度的2,514.28万元相比有较大幅度下降，下降45.49%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，但企业的营业利润却没有下降，表明企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的经营战略，并取得了明显成效。

2023年三季度管理费用为
8,539.76万元，与2022年三季度的9,650.27万元相比有较大幅度下降，下降11.51%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为14.44%，与2022年三季度的10.35%相比有较大幅度的提高，提高4.09个百分点。

2023年三季度财务费用为1,900.88万元，与2022年三季度的10,964.09万元相比有较大幅度下降，下降82.66%。

三、资产结构分析
2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，奥美医疗2023年三季度是有现金支付能力的，其现
金支付能力为7,060.71万元。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析
奥美医疗2023年三季度的营业利润率为-0.00%，总资产报酬率为0.61%，净资产收益率为-1.21%，成本费用利润率为0.00%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为404,414.94万元，经营资产的收益率为-0.00%，而对外投资的收益率为-4.79%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。

对外投资业务缺乏盈利能力，但亏损程度减轻。

六、营运能力分析
奥美医疗2023年三季度总资产周转次数为0.45次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从540.45天延长到796.45天。

企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

奥美医疗2023年三季度固定资产周转天数为145.18天，2022年三季度为74.86天，2023年三季度比2022年三季度延长70.32天。

奥美医疗2023年三季度存货周转天数为177.74天，2022年三季度为117.36天，2023年三季度比2022年三季度延长60.38天。

奥美医疗2023年三季度应收账款周转天数为52.72天，2022年三季度为46.96天，2023年三季度比2022年三季度延长5.77天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供49,136.42万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供42,075.71万元的流
动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期比较来看，企业的经营业务两期均需要资金，企业的长期性资金来源能够为企业提供营运资本，营运资本数额由不能满足营运资金需求转化为能够提供49,136.42万元营运资金，企业资金的供求状况由不协调转变为协调，企业进入良性循环。

八、发展能力分析
2023年三季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少981.33万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由285.81天缩短为274.9天，由此而节约资金7,172.56万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
奥美医疗2023年三季度盈亏平衡点为45,317.59万元。

从营业安全水平来看，企业有较强的承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为64,204.28万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的75.75%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加25,229.43万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的18.64%。

但企业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

2023年三季度奥美医疗投资活动需要资金7,661.13万元；经营活动创造资金25,229.43万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度奥美医疗筹资活动需要净支付资金15,595.66万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）。