2021年证券从业资格证相关资料资料

第一章证券市场概述(1-3)
第一节证券与证券市场
1、证券是指用以证明或设定权利所做成书面凭证，它表白证券持有人或第三者有权获得该证券拥有特定权益，或证明其曾经发生过行为。

证券票面要素重要为四个：第一，持有人;第二，证券标物;第三，标物价值;第四，权利。

证券两个基本特性为：第一，法律特性;第二，书面特性。

有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期获得一定收入并可自由转让和买卖所有权或债券凭证。

有价证券自身没有价值，但由于代表了一定权益，因此有交易价格。

有价证券可分为：商品证券、货币证券和资本证券。

有价证券特性：第一，证券产权性;第二，证券收益性;第三，证券流通性;第四，证券风险性。

有价证券功能：第一，筹资功能，是指为经济发展筹集资本;第二，配备资本功能，是指通过有价证券发行和交易，按利润最大化规定对资本进行分派。

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2、证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易场合。

它三个明显特性是：第一，证券市场是价值直接互换场合;第二，证券市场是财产权利直接互换场合;第三，证券市场是风险直接互换场合。

从纵向来划分，证券市场可以分一级市场和二级市场。

从横向来划分，又可以分为股票市场、债券市场、基金市场等。

3、证券市场是社会化大生产和商品经济发展到一定阶段产物。

今年来证券市场有着全新特性：第一，金融证券化;第二，证券投资法人化;第三，证券交易多样化;第四，证券市场自由化;第五，证券市场国际化;第六，证券市场电脑化。

证券市场四大趋势为：第一，金融创新进一步深化;第二，发展中华人民共和国家和地区证券市场国际化将有较大发展;第三，证券交易所合并与上市;第四，证券市场网络化发展趋势。

纵观十年来国内证券市场发展历程，它特点为：第一，市场发展日益规范有序;第二，证券发行规模逐年扩大，品种构造日趋合理;第三，机构投资者队伍逐渐壮大;第四，监督手段法制化。

第二节证券市场参加者
1、证券发行人，是指为筹措资金而发行债券、股票等证券政府及其机构、金融机构、公司和公司。

普通而言，发行证券时，发行人要委托证券公司代为发行，即承销。

2、证券投资人，是指通过证券而进行投资各类机构法人和自然人，她们是证券市场资金供应者。

证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两类。

3、证券市场中介机构，是指为证券发行与交易提供服务各类机构。

重要有证券公司和证券服务机构。

证券公司重要业务有代理发行、代理证券买卖、自营性证券买卖以及其她征询业务。

证券公司普通分为综合类证券公司和经纪类证券公司。

4、自律组织。

在国内证券自律性组织涉及证券交易所和证券协会。

国内证券交易所是提供证券集中竞交易场合不以营利为目法人。

证券业协会是证券业自律性组织，是社会团队法人。

其权利机构是由全体会员构成会员大会。

在国内证券公司必要加入证券业协会。

5、证券监督机构，在国内证券监督机构是指中华人民共和国证券监督管理委员会及其派出机构。

第三节证券市场地位与功能
1、金融市场是资金融通市场。

资金融通简称为融资，普通分为直接融资和间接融资两种。

依照金融市场上交易工具期限，把金融市场分为货币市场和资我市场两大类。

证券市场是当代金融体系重要构成某些，并且它与金融市场体系其她构成某些有密切联系：第一，证券市场与货币市场关系密切;第二，长期信贷资金来源依赖于证券市场;第三，任何金融机构业务都直接或间接于证券市场有关，并且证券金融机构与非证券金融机构在业务上有诸多交叉。

2、证券市场基本功能为：第一，筹资功能，是指证券市场为资金需求者筹集资金功能;第二，资本定价功能，就是为资本决定价格;第三，资本配备功能，是指通过证券价格引导资本流动而实现资本合理配备。

第二章股票(1-2)
第一节股票特性与类型
1、股票是指股份有限公司签发证明股东所持股份凭证。

它三个基本要素是：发行主体、股份、持有人。

2、股票是一种有价证券、要式证券、证权证券、资本证券和综合权利证券。

3、股票特性是：收益性、风险性、流动性、永久性、参加性和波动性。

4、按股东享有权利不同，可以把股票分为普通股和优先股。

5、股票按与否记载股东姓名，可以分为记名股票和不记名股票。

记名股票特点是：第一，股东权利归属于记名股东;第二，认购股票款项不一定一次缴足;第三，转让相对复杂或受限制;第四，便于挂失，相对安全。

不记名股票特点是：第一，股东权利归属股票持有人;第二，认购股票时规定缴足股款;第三，转让相对简便;第四，安全性较差。

6、股票按与否用票面金额加以表达，可以分为有面额股票和无面额股票。

有面额股票特点是：第一，可以明确表达每一股所代表股权比例;第二，为股票发行价格拟定提供根据。

我过国公司法规定，股票发行价格可以和票面金额相等，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。

无面额股票特点是：第一，发行或转让价格较灵活;第二，便于股票分割。

7、票面价值即面值，是指在股票票面上标明金额。

8、帐面价值，即股票净值或每股净资产，是指每股股票所代表实际资产价值。

9、清算价值是公司清算时每一股所代表实际价值。

普通在实际中，清算价值低于帐面价值。

8、内在价值又称为理论价值，也即股票将来收益净现值，它取决于股息收入和市场收益率。

股票内在价值决定股票市场价格，但又不一定完全相等，股票市场价格总是环绕着股票内在价值波动。

9、市场价格，普通是指股票在二级市场上买卖价格。

第二节普通股票与优先股票
1、普通股票基本特性是：第一，普通股票是最基本、最重要股票;第二，普通股票是原则股票;第三，普通股票是风险最大股票。

2、普通股票功能：第一，筹资功能;第二，投资功能。

3、普通股股东权利：第一，公司重大决策参加权;第二，公司盈余和剩余资产分派权;第三，选取管理者;第四，其她权利，涉及如理解公司经营状况权利、转让股票权利、优先认股权等。

4、优先认股权是指当股份公司为增长公司资本而决定增长发行新股票时，原普通股股东享有按其持股比例，以低于市价某一特定价格优先认购一定数量新发行股票权利。

这种权利目是：第一，能保证普通股股东在股份公司中保持原有比例;第二，是能保护原普通股股东利益和持股价值。

在股权登记日之前股票具备优先认股权，而之后则不具备优先认股权，前者可称为附权股或含权股，后者可称为除权股。

5、优先股是指股东享有某些优先权利股票。

其详细优先条件由公司章程加以规定。

其特性是：第一，股息率固定;第二，股息分派优先;第三，剩余资产分派优先;第四，普通无表决权。

6、按优先股股息在当年未能足额分派时，能否在后来年度补发，可以把优先股分为累积优先股和非累积优先股。

按优先股能否参加或某些参加本期剩余赚钱分享，可以把优先股分为参加优先股和非参加优先股。

按优先股能否在一定条件下可以转换成其她品种，可以把优先股分为可转换优先股和不可转换优先股。

按优先股能否在一定条件下由原发行股份公司赎回，可以把优先股分为可赎回优先股和不可赎回优先股。

按股息率与否容许变动，可以把优先股分为股息率可调节优先股和股息率固定优先股。

7、按股票投资主体不同，可以划分为国家股、法人股、公众股和外资股。

法人股是指公司或具备法人资格事业单位和社会团队以其依法可支配资产投入公司形成非上市流通股份。

国有法人股属于国有股权。

由于今年B股向国内投资者开放，因此B股不能属于外资股。

第三章债券
第一节债券特性与类型
1、债券基本性质：第一，债券属于有价证券;第二，债券是一种虚拟资本;第三，债券是债权体现。

债权票面要素有：第一，票面价值;第二，偿还期限;第三，利率;第四，债券发行者名称。

2、债券特性：第一，偿还性;第二，流动性;第三，安全性;第四，收益性
第四章证券投资基金(1-2)
第一节证券投资基金概述
1、证券投资基金是指一种利益共享、风险共担集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者投资比例进行分派一种间接投资方式。

2、证券投资基金与股票、债券区别：第一，它们所反映关系不同，基金反映是基金投资者和基金管理人之间一种委托代理关系;第二，它们所筹资金投向不同;第三，它们风险水平不同。

3、证券投资基金功能：第一，基金为中小投资者拓宽了投资渠道;第二，基金通过把储蓄转化为投资，有力地增进了产业发展和经济增长;第三，基金对证券市场发展具备重要意义;第四，基金增进了证券市场国际化。

4、证券投资基金特点：第一，规模效益;第二，分散风险;第三，专家管理。

5、按基金组织形式不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。

契约型基金是指把投资者、管理人、托管人三者作为基金当事人，通过签定基金契约形式发行受益凭证而设立一种基金。

公司型基金以公司形态组建，以发行股份方式募集资金，普通投资者则为认购基金而购买该公司股份，凭其持有股份依法享有投资收益。

6、契约型基金和公司型基金不同点：第一，资金性质不同;第二，投资者地位不同;第三，基金营运根据不同。

7、以基金与否可自由赎回为标志，基金可分为封闭式基金和开放式基金。

8、封闭式基金和开放式基金重要区别是：第一，期限不同;第二，发行规模限制不同;第三，基金单位交易方式不同;第四，基金单位交易价格计算原则不同;第五，投资方略不同。

9、依照投资标划分，可以把基金分为：国债基金、股票基金、货币市场基金、黄金基金和衍生证券投资基金等。

10、依照投资目的划分，可以把基金分为：成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

11、证券投资基金费用重要有：第一，管理费，是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务基金管理人费用;第二，托管费，是指基金托管人为基金提供服务而向基
金收取费用;第三，运作费;第四，宣传费用;第五，清算费用，是指基金终结时清算所需费用，按清算时实际支出从基金资产中提取。

12、基金资产估值和基金资产净值计算。

基金资产净值，是指某一时点上某一投资基金每份基金单位实际代表价值，是基金单位价格内在价值。

13、计算基金单位资产净值计算办法：第一，已知价计算法，是指基金管理人依照上一种交易日收盘价来计算基金所拥有金融资产，并加上钞票资产，然后除以已售出基金单位总额，得出每个基金单位资产净值;第二，未知价计算法，是指基金管理人依照当天收盘价来计算基金单位资产净值。

第二节证券投资基金当事人
1、基金持有人是指持有基金单位或基金股份自然人和法人。

2、管理人是负责基金详细投资操作和寻常管理机构。

基金管理人由基金管理公司担任。

基金管理人重要业务是发起设立基金和管理基金。

管理人资格条件和职责。

3、托管人是根据基金运营中“管理与保管分开”原则对基金管理人进行监督和保管基金资产机构，是基金持有****益代表，普通由有实力商业银行或信托投资公司担任。

4、托管人资格条件和职责。

5、当事人之间关系：第一，持有人与管理人之间关系，其实质上是一种所有者与经营者之间关系;第二，管理人与托管人之间关系，是属于经营与监督关系;第三，持有人与托管人之间关系，是委托与受托。

第五章金融衍生产品(1-3)
第一节金融期货与期权
1、期货合约是指由期货交易所统一制定、规定在将来某一特定期间和地点交割一定数量和质量商品原则化合约。

金融期货是以金融商品合约为交易对象期货。

2、相对与金融现货交易，金融期货交易特性是：第一，交易对象不同;第二，交易目不同;第三，结算方式不同。

3、金融期货重要种类有：第一，外汇期货;第二，利率期货;第三，股票价格指数期货。

4、金融期货功能：第一，套期保值功能，是指通过在现货市场与期货市场同步做相反交易达到为其现货保值目交易方式;第二，价格发现功能，是指在一种公开、公平、高效、竞争期货市场中，通过集中竞价形成期货价格功能。

5、期权又称选取权，是指其持有者能在规定期限内按交易双方商定价格购买或出售一定数量某种特定商品权利。

金融期权是以金融商品或金融期货和约为标物期权交易形式。

6、期权基本类型：第一，看涨期权，是指期权买方具备在商定期限内按敲定价格买入一定数量金融资产权利;第二，看跌期权，是指期权买方具备在商定期限内按敲定价格卖出一定数量金融资产权利。

7、期权分类：欧式期权，美式期权;股票期权、股票指数期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权。

8、金融期货与期权区别：第一，标不同;第二，投资者权利与义务对称性不同;第三，履约保证不同;第四，钞票流转不同;第五，盈亏特点不同;第六，套期保值作用与效果不同;
9、金融期货与期权价格及其影响因素。

第二节可转换证券
1、可转换证券是指其持有者可以在一定期期内按一定比例或价格将之转换成一定数量另一种证券证券。

2、可转换证券特点：第一，可以转换成普通股票;第二，有事先规定转换期限;第三，持有者身份随着证券转换而相应转换;第四，市场价格变动比普通债券频繁，并随我司普通股票价格升降而增减。

3、可转换证券要素：第一，转换比例;第二，转换价格;第三，转换期限。

第三节其她衍生工具
1、存托凭证是指在一国证券市场流通代表外国公司有价证券可转让凭证。

2、美国存托凭证发行流程和交易过程。

3、美国存托凭证种类：第一，无担保ADR;第二，有担保ADR。

4、存托凭证长处：第一，市场容量大、筹资能力强;第二，上市手续简朴，发行成本低;第三，避开直接发行股票与债券法律规定。

5、认股权证全称股票认购授权证，它由上市公司发行，予以持有权证投资者在将来某个时间或某一段时间以事先确认价格购买一定量该公司股票权利。

6、认股权证要素：第一，认股数量;第二，认股价格;第三，认股期限。

7、影响认股权证价格因素：第一，普通股市值;第二，剩余有效期限;第三，换股比例;第四，认股价值。

8、优先认股权又称股票先买权，是普通股股东一种特权。

9、确认优先认股权价格及价值。

附权优先认股权价值、除权优先认股权价值、优先认股权投机价值。

10、备兑凭证属于广义认股权证，它予以持有者按某一特定价格购买某种股票或几种股票组合权利，投资者以一定代价获得这一权利，在到期日可依照股价状况选取行使或不行使该权利。

11、备兑凭证作用：第一，增长了股票流动性;第二，创造了新投资机会。

备兑凭证特性和价值
第六章证券市场运营(1-3)
第一节发行市场和交易市场
1、证券市场是证券买卖交易场合，也是资金供求中心。

依照市场功能划分，证券市场可以分为证券发行市场和证券交易市场。

2、证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构构成。

3、证券发行市场基本功能：第一，为资金需求者提供筹措资金渠道;第二，为资金供应者提供投资和获利机会，实现储蓄向投资转化;第三，形成资金流动收益导向机制，增进资源配备不断优化。

4、证券交易所组织形式大体可分为：公司制和会员制。

公司制证券交易所是以股份有限公司形式组织并以赚钱为目法人团队。

会员制证券交易所是一种由会员自愿构成、不以赚钱为目社会法人团队。

5、证券交易所功能和管理制度。

6、场外交易市场是在证券交易因此外证券交易市场总称。

其特性是：第一，场外交易市场是一种分散无形市场;第二，场外交易市场组织方式采用做市商制;第三，场外交易市场是一种拥有众多证券种类和证券经营机构市场，以未能在证券交易所批准上市股票和债券为主;第四，场外交易市场是一种以议价方式进行证券交易市场;第五，场外交易市场管理比证券交易所宽松。

7、场外交易市场功能：第一，场外交易市场是证券发行重要场合;第二，场外交易市场为政府债券、金融债券以及按照关于法规公开发行而又不能或一时不能到证券交易所上市交易股票提供了流通转让场合，为这些证券提供了流动性必要条件，为投资者提供了兑现及投资机会;第三，场外交易市场是证券交易所必要补充。

第二节股票价格指数
1、股价平均数采用股价平均法，用来度量因此样本股价经调节后价格水平平均值，可分为简朴算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数。

2、股票价格指数编制环节：第一，选取样本股;第二，选定某基期;第三，计算计算期平均股价;第四，指数化。

3、国内重要股票价格指数：第一，上证综合指数;第二，深证综合指数;第三，上证30指数;第四，深证成分股指数。

4、国际股票市场重要价格指数：第一，道——琼斯股价指数;第二，金融时报指数;第三，日经股价指数;第四，恒生指数;第五，NASDAQ指数。

第三节证券投资收益和风险
1、股票投资收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间收入，它由股息、资本利得和资本增值收益构成。

2、股息是指股票持有者根据股票从公司分取赚钱。

股息种类有诸多，分别有：第一，钞票股息;第二，股票股息;第三，财产股息;第四，负债股息;第五，建业股息。

3、衡量股票投资收益水平指标重要有股利收益率、持有期收益率和拆股后持有期收益率。

4、债券投资收益率重要涉及：第一，债券利息收益;第二，资本利得。

5、债券利息支付可分为一次性付息和分期付息。

而一次性付息有三种常用形式：第一，以单利计算;第二，以复利计算;第三，以贴现计算。

6、债券收益率有票面收益率、直接受益率、持有期收益率、到期收益率和贴现债券收益率。

7、与证券投资有关因此风险称为总风险。

总风险可分为系统风险和非系统风险。

系统风险是指由于某种全局性共同因素引起投资收益也许变动，这种因素以同样方式对所有证券收益产生影响。

系统风险重要涉及政策风险、经济周期性波动风险、利率风险和购买力风险。

非系统性风险是指只对某个行业或个别公司证券产生影响风险，它普通是由某一特殊因素引起，与整个证券市场价格不存在系统、全面联系，而只对个别或少数证券收益产生影响。

非系统风险重要涉及信用风险、经营风险、财务风险。

8、股票风险重要有公司亏损风险和市场价格波动风险。

债券风险重要涉及信用风险和市场价格波动风险。

第七章证券中介机构(1-2)
第一节证券公司
1、证券公司是证券市场上最重要中介机构，也是证券市场重要参加者。

它承担着证券代理发行、证券自营买卖、证券代理买卖、资产管理及证券投资征询等重要职能。

2、证券公司职能：第一，媒介资金供需;第二，构造证券市场;第三，优化资源配备;第四，增进产业集中。

3、证券公司可分为综合类证券公司和经纪类证券公司。

综合类证券公司可以经营证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务和经国务院证券监督管理机构核定其她证券业务;经纪类证券公司只能从事单一经纪业务。

4、证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券行为。

原则承销过程三个环节为：第一，证券公司就证券发行种类、时间、条件等对发行公司提出建议;第二，当证券发行人拟定证券种类和发行条件并且报请证券管理机关批准之后，证券公司将与之签定证券承销合同，明确双方权利、义务和责任;第三，证券公司着手进行证券销售工作。

5、证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券行为。

在代理买卖业务中，证券公司应遵循原则有：第一，代理原则;第二效率原则;第三，“三公”原则。

6、证券公司管理涉及：第一，管理战略;第二，管理内容;第三，管理原则;第四，管理模式;第五，内部控制。

其中管理内容涉及：第一，业务管理;第二，财务管理;第三，人力资源管理。

第二节证券服务机构
1、证券服务机构是指依法设立从事证券服务业务法人机构。

证券服务涉及：证券投资征询，证券发行、策划、财务顾问及其他配套服务，证券资信评估服务，证券集中保管，证券清算交割服务，证券登记过户服务以及经证券管理部门认定其她业务。

2、中央登记结算公司是以安全、高效、低成本为原则，为证券发行与交易提供集中登记、存管与结算服务，即中央登记、中央存管和中央结算，是不以赚钱为目法人。

3、证券投资征询公司，是指对证券投资者和客户融资活动、证券交易活动和资本营运提供征询服务专业机构。

在国内证券投资征询公司重要有两种类型：一是专门从事证券征询业务专营征询机构，另一类是兼作证券投资征询业务兼营征询机构。

4、证券投资征询管理公司业务范畴和管理内容。

5、从事证券法律业务律师应具备条件，从事证券法律业务律师事务所资格获得程序。

证券法律业务重要内容：第一，为证券发行和上市活动出具法律意见书;第二，为证券承销活动出具验证笔录;第三，审查、修改、制作与证券发行、上市和交易关于法律文献。

6、申请从事证券有关业务允许证注册会计试应符合条件，事务所申请证券有关业务允许证应具备条件，申请从事证券有关业务允许证程序，注册会计师、事务所关于证券工作内容。

7、从事证券业务资产评估机构应具备条件，从事证券业务资产评估机构获得资格程序，从事证券有关业务资产评估机构资格与业务管理。

8、信用评级机构信用评级过程大体可分为三个阶段：第一，申请阶段;第二，评估阶段;
第三，告知、发布阶段。

第八章证券市场法律制度与监管(1-2)
第一节证券市场法律法规
1、《中华人民共和国证券法》调节对象为证券市场各类参加主体，其范畴涵盖了证券发行、证券交易和监督，其核心旨在保护投资者合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。

它共分十二章，分别为：总则、证券发行、证券交易、上市公司收购、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券交易服务机构、证券业协会、证券监督管理机构、法律责任和附则。