600992贵绳股份2022年财务分析报告-银行版

贵绳股份2022年财务分析报告
一、总体概述
从这三期来看，贵绳股份的资产总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的资产总计为334,102.94万元，比2021年增长1.06%，低于2021年11.73%的增长速度。

从这三期来看，贵绳股份的负债总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的负债总计为186,427.7万元，比2021年增长1.15%，低于2021年21.40%的增长速度。

贵绳股份2022年营业收入为238,686.41万元，比2021年下降5.63%。

而2021年企业营业收入比2020年增长18.74%。

从这三期情况看，企业营业收入不太稳定。

贵绳股份2022年净利润为2,305.67万元，比2021年有较大幅度的下降，下降25.70%。

而2021年企业净利润比2020年增长2.80%。

从这三期情况看，企业净利润并不稳定。

三期资产负债率分别为51.31%、55.75%、55.8%。

经营性现金净流量三期分别为3,648.09万元、652.16万元、-2,106.36万元。

关键财务指标表
二、资产规模增长匹配度
2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为1.06%，负债增长率为1.15%。

收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为-5.63%，资产增长率为1.06%。

净利润与资产变化不匹配，净利润下降25.7%,资产增长1.06%。

资产总额有所增长，营业收入却有所下降，净利润也在下降。

公司资产增长与收入、净利润的变化趋势不匹配。

出现了增产不增收也不增利的情况。

资产规模增长匹配情况表
三、负债规模增长
从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。

总负债分别为151,827.13万
元、184,312.54万元、186,427.7万元，2022年较2021年增长了1.15%，主要是由于应付账款等科目增加所至。

从三期数据来看，营业收入分别为213,007.91万元、252,918.6万元、238,686.41万元，2022年较2021年下降了5.63%。

2022年现金流入为318,995.1万元，与2021年的285,785.84万元相比有较大增长，增长11.62%。

在负债总额有所增长的情况下，营业收入却有所下降，经营活动现金流入却有大幅度增长。

负债增长与收入增长不同步，与现金流入增长也不匹配，应关注负债资金流向。

负债规模增长匹配情况表
企业长期资金来源为184,635.85万元，长期资金占用为153,773.82万元。

企业经营活动需要资金36,532.97万元。

企业长期资金来源能够满足长期资金占用的需求。

企业不存在短借长投问题。

长短期负债与资产匹配情况表
四、收入利润增长
净利润呈波动下降趋势，2022年为2,305.67万元，同比减少25.7%。

其中：从三期数据来看，营业收入分别为213,007.91万元、252,918.6万元、238,686.41万元，2022年较2021年下降了5.63%。

从三期数据来看，营业成本分别为183,933.76万元、225,625.96万元、218,244.28万元，2022年较2021年下降了3.27%。

2022年期间费用为16,951.23万元，同比减少18.78%。

期间费用占营业收入的比重为7.1%，同比减少1.15个百分点。

2022年利润总额为2,097.23万元，同比减少41.75%。

其中非经常性损益占利润总额的比重为172.09%，同比增加103.54个百分点。

该公司收入主要来自于营业收入，其次为投资收益。

在营业收入有所下降的同时，净利润大幅度下降，营业净利率变化不大。

主要是由以下科目引起的：投资收益2022年为707.3万元，2021年为864万元，下降了18.14%。

收入构成表(万元)
五、现金流量情况
经营性现金流：三期分别为3,648.09万元、652.16万元、-2,106.36万元，较上年，由净流入转变为净流出。

投资性现金流：三期分别为-15,289.47万元、6,201.46万元、
-26,445.47万元，较上年，由净流入转变为净流出。

筹资性现金流：三期分别为15,268.75万元、547.27万元、6,208.89
万元，保持了正向净流入，较上年，金额大幅上升。

六、指标波动对比
1.营运能力
2022年应收账款周转率为5.25次，同比减少1.18次，比行业均值高0.94次。

2022年存货周转率为5.41次，同比减少0.61次，比行业均值高1.48次。

2022年流动资产周转率为1.22次，同比减少0.02次，比行业均值低0.01次。

2022年固定资产周转率为11.74次，同比减少2.79次，比行业均值高8.02次。

2022年总资产周转率为0.72次，同比减少0.09次，比行业均值低0.04次。

营运能力指标表
2.盈利能力
2022年毛利率为8.56%，同比减少2.23个百分点，比行业均值低10.99个百分点。

2022年净利率为0.97%，同比减少0.26个百分点，比行业均值低4.33个百分点。

2022年总资产报酬率为1.02%，同比减少0.54个百分点，比行业均值低5.43个百分点。

2022年净资产收益率为1.57%，同比减少0.57个百分点，比行业均值低8.15个百分点。

盈利能力指标表(%)
3.偿债能力
2022年资产负债率为55.8%，同比增加0.05个百分点，比行业均值高8.02个百分点。

2022年流动比率为120.65，同比减少15.45，比行业均值低21.97。

2022年速动比率为94.51，同比减少14.91，比行业均值低5.43。

2022年已获利息保障倍数为2.61倍，同比减少1.17倍，比行业均值低2.44倍。

偿债能力指标表
4.发展能力
2022年销售增长率为-5.63%，同比减少24.37个百分点，比行业均值低30.56个百分点。

2022年资本保值增值率为100.96%，同比减少0.57个百分点，比行业均值低6.01个百分点。

2022年销售利润增长率为-41.74%，同比减少45.59个百分点，比行业均值低33.23个百分点。

2022年总资产增长率为1.06%，同比减少10.67个百分点，比行业均值低13.12个百分点。

发展能力指标表
七、异动科目分析
1.科目异动
(1)应付账款。

应付账款出现异常波动。

2022年应付账款为31,613.33万元，比2021年增长了82.52%；2022年营业成本为218,244.28万元，比2021年下降了3.27%。

应付账款
(2)营业利润率。

营业利润率连续三年波动很小，三年分别为0.88% 、1.43%和1.63%，应关注其真实性。

2.科目过快增长和过快下降
(1)应付账款。

应付账款出现过快增长，2022年应付账款为31,613.33万元，比2021年增长了82.52%。

应付账款
(2)营业利润。

2022年营业利润为2,100.32万元，比2021年下降了41.74%。

营业利润
(3)利润总额。

2022年利润总额为2,097.23万元，比2021年下降了41.75%。

利润总额
(4)净利润。

2022年净利润为2,305.67万元，比2021年下降了25.7%。

净利润
(5)货币资金。

2022年货币资金为59,176.54万元，比2021年下降了30.1%。

货币资金
(6)营运资本。

2022年营运资本为30,862.03万元，比2021年下降了45.13%。

营运资本
(7)总资产周转速度。

总资产周转速度明显下降，从2021年的0.81次下降到0.72次。

总资产周转速度
(8)EBITDA。

EBITDA出现过快下降，下降30.59%。

EBITDA
3.报表科目粉饰
报表粉饰度
(1)营业收入与现金收入比对。

2022年营业收入为238,686.41万元，比2021年的252,918.6万元，下降了5.63%。

2022年销售商品提供劳务收到的现金为137,877.32万元，比2021年的142,072.41万元，下降了2.95%。

(营业收入-应收账款增加额)/ 销售商品提供劳务收到的现金为174.18%。

营业收入不能被现金流量表和资产负债表中的科目变化加以证明，收入数据需关注。

(2)现金支付能力。

2022年现金支付能力为-5,670.94万元，与2021年的8,015.13万元相比下降了170.75%。

现金支付能力出现不利变化。

(3)营运资本。

2022年营运资本为30,862.03万元，与2021年的
56,241.91万元相比有较大幅度下降，下降45.13%。

营运资本较少，低于行业平均值的1/2。

营运资本占资产总额比例为9.24%。

(4)应付账款。

2022年应付账款为31,613.33万元，比2021年的
17,320.63万元，增长了82.52%。

应付账款出现大幅度上升。

请检查是否是原材料价格下降、供应商谈判能力下降或企业市场地位上升的正常情况，还是企业资金紧张、拖欠供应商货款、企业表外融资的不合理情况。

内部资料，妥善保管第11 页共11 页。