新资本管理办法实施后,权重法下的风险资产结构调整案例分析

权重法下的风险资产结构调整案例分析
新资本办法通过严格资本定义、扩张风险覆盖范围等措施强化了商业银行的资本约束机制，积极引导商业银行转变发展方式。

本文通过案例，分析权重法下商业银行应如何调整风险资产结构，逐步从高资本消耗的规模扩张向资本节约的内涵发展模式转变,提升发展质量。

风险权重主要变化
一是小幅上调了对国内银行债权的风险权重(由0、20%上调为20%、25%);二是下调了对符合条件的小微企业的风险权重（从100%下调到75%）；三是下调对个人贷款的风险权重（从100%下调到75%）；四是新增了除因行使抵押权而持有并在法律规定处分期限内的非自用不动产外的其他非自用不动产（主要指投资性房地产和超法律规定处分期限的不动产抵债资产）的风险权重（1250%）。

相同资本配置不同资产对商业银行经营的影响
例：比较1000万元资本分别配置在一般企业贷款、小微企业贷款、一般个人贷款业务经营指标（资产规模、定价、年收益）的差异。

主要假设如下：
资本充足率假设：资本充足率11%，最低预期资本回报率15%。

风险权重参数：一般企业贷款风险权重100%，小微企业
贷款和一般个人贷款风险权重75%。

利率参数：以一年期为例，三类贷款利率按基准利率上
浮20%为7.2%。

表1 1000万元资本配置不同资产对商业银行经营成果的影响项目名称一般企业贷款小微企业贷款一般个人贷款可配置资产规模(万元) 9091 12121 12121
年收益（万元）655 873 873
结论：按权重法计量，在相同资本成本条件下,商业银
行可以配置更大规模的小微企业贷款和一般个人贷款,实现
更高的收益水平且具有较强的定价优势,其次是一般企业贷款。

为节约资本和提高收益回报，商业银行应回归理性增长，实施精细化管理，以“约束优先、控制规模、调整结构、提
高质量”为重点，适当限制高资本消耗型业务的发展,积极
推动低资本消耗型业务的发展，树立以价值导向与可持续发
展为核心内容的经营趋向。

相同价值不动产资本成本占用情况
例：比较价值1000万元的固定资产、处分期内抵债不
动产资产、超处分期抵债不动产资产、投资性房地产和一般
企业贷款对资本成本的占用及收益情况，主要假设如下：资本充足率假设：资本充足率11%。

风险权重参数：固定资产、处分期内抵债不动产资产风
险权重100%、超处分期抵债不动产资产和投资性房地产风险权重1250%，一般企业贷款风险权重100%。

表2 价值1000万元不动产的资本成本占用情况
项目名称
固定
资产
处分期内
抵债不动产
资产
超处分期
抵债不动
产资产
投资性
房地产
占用资本成本（万元）110 110 1375 1375
可发放一般企业
贷款额度（万元）
1000 1000 12500 12500 结论:不动产类风险资产是资本高消耗型资产，最低风险权重为100%，最高为1250%，其中：超处分期的抵债不动产资产和投资性房地产消耗的资本成本是100%权重风险资产(如一般企业贷款)的12.5倍、是75%权重风险资产(如小微企业贷款和一般个人贷款)的16.7倍，对应的效益产出远不能与资本消耗相匹配，持有大量上述两类资产将对商业银行的资本充足率产生较大影响，建议及时处理，将节约的资本成本配置到资本消耗低、收益高的资产。