丽珠集团2020年三季度财务分析结论报告
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
九、经营风险分析
丽珠集团2020年三季度盈亏平衡点为163,717.4万元。从营业安全水 平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为273054.65万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的64.36%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加64429.90万元。企业通过增加负 债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的28.28%。2020 年三季度丽珠集团投资活动需要资金19607.95万元；经营活动创造资金 64429.90万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金 净流量满足。2020年三季度丽珠集团筹资活动产生的现金流量净额为 133507.11万元。满足了投资活动的资金缺口，但是投资活动所需要的资 金大部分由筹资活动提供，企业今后的还本付息压力将大大增加。
六、营运能力分析
丽珠集团2020年三季度总资产周转次数为0.59次，比2019年三季度周 转速度加快，周转天数从623.91天缩短到614.36天。企业在资产规模增长 的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张， 总资产周转速度有较大幅度的提高。丽珠集团2020年三季度固定资产周转 天数为104.54天，2019年三季度为0.00天，2020年三季度比2019年三季 度延长104.54天。丽珠集团2020年三季度存货周转天数为131.22天，2019 年三季度为116.77天，2020年三季度比2019年三季度延长14.45天。丽珠 集团2020年三季度应收账款周转天数为63.63天，2019年三季度为68.61 天，2020年三季度比2019年三季度缩短4.98天。从存货、应收账款、应付 账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占 用增加，营运能力下降。
二、成本费用பைடு நூலகம்析
2020年三季度营业成本为94,937.14万元，与2019年三季度的 84,064.85万元相比有较大增长，增长12.93%。2020年三季度销售费用为 89,928.46万元，与2019年三季度的75,936.15万元相比有较大增长，增长 18.43%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售 费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效 果，销售费用支出合理。2020年三季度管理费用为16,413.95万元，与2019 年三季度的14,752.04万元相比有较大增长，增长11.27%。2020年三季度 管理费用占营业收入的比例为5.8%，与2019年三季度的6.26%相比变化不 大。管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用 支出合理。2019年三季度理财活动带来收益3,994.29万元，2020年三季度 融资活动由创造收益转化为支付费用，支付478.08万元。
三、资产结构分析
2020年三季度应收账款占营业收入的比例下降。从流动资产与收入变 化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。与 2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，丽珠集团2020年三季度是有现金支付能力的，其现 金支付能力为770,907.59万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能 给企业创造利润。
内部资料，妥善保管
第2页 共3页
的资金需求，企业资金供求情况仍然是协调的。经营活动的资金需求是由 经营业务的扩展所带来的，要注意企业的盈利水平是否同时提高。
八、发展能力分析
2020年三季度企业新创造的可动用资金总额为49,568.71万元。说明 在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一 数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增 投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用 经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由440.54天缩短为415.14天，由此而节约资 金79,881.04万元，可用于企业今后发展。
丽珠集团2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为58,403.49万元，与2019年三季度的 41,263.06万元相比有较大增长，增长41.54%。利润总额主要来自于内部 经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时，营业利 润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 805,697.11万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供34,789.52万元的 流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务 是协调的。两期比较来看，企业经营活动由不需要资金变为需要34,789.52 万元的资金，但企业长期融资活动提供的营运资本能够满足企业经营活动
内部资料，妥善保管
第1页 共3页
五、盈利能力分析
丽珠集团2020年三季度的营业利润率为20.62%，总资产报酬率为 12.19%，净资产收益率为15.12%，成本费用利润率为28.46%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为1,870,321.99万元，经营资产的收益率 为12.48%，而对外投资的收益率为21.61%。从企业内外部资产的盈利情 况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又 大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投 资业务的盈利能力明显提高。
内部资料，妥善保管
第3页 共3页
丽珠集团2020年三季度盈亏平衡点为163,717.4万元。从营业安全水 平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。 企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为273054.65万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的64.36%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加64429.90万元。企业通过增加负 债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的28.28%。2020 年三季度丽珠集团投资活动需要资金19607.95万元；经营活动创造资金 64429.90万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金 净流量满足。2020年三季度丽珠集团筹资活动产生的现金流量净额为 133507.11万元。满足了投资活动的资金缺口，但是投资活动所需要的资 金大部分由筹资活动提供，企业今后的还本付息压力将大大增加。
六、营运能力分析
丽珠集团2020年三季度总资产周转次数为0.59次，比2019年三季度周 转速度加快，周转天数从623.91天缩短到614.36天。企业在资产规模增长 的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张， 总资产周转速度有较大幅度的提高。丽珠集团2020年三季度固定资产周转 天数为104.54天，2019年三季度为0.00天，2020年三季度比2019年三季 度延长104.54天。丽珠集团2020年三季度存货周转天数为131.22天，2019 年三季度为116.77天，2020年三季度比2019年三季度延长14.45天。丽珠 集团2020年三季度应收账款周转天数为63.63天，2019年三季度为68.61 天，2020年三季度比2019年三季度缩短4.98天。从存货、应收账款、应付 账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占 用增加，营运能力下降。
二、成本费用பைடு நூலகம்析
2020年三季度营业成本为94,937.14万元，与2019年三季度的 84,064.85万元相比有较大增长，增长12.93%。2020年三季度销售费用为 89,928.46万元，与2019年三季度的75,936.15万元相比有较大增长，增长 18.43%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售 费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效 果，销售费用支出合理。2020年三季度管理费用为16,413.95万元，与2019 年三季度的14,752.04万元相比有较大增长，增长11.27%。2020年三季度 管理费用占营业收入的比例为5.8%，与2019年三季度的6.26%相比变化不 大。管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用 支出合理。2019年三季度理财活动带来收益3,994.29万元，2020年三季度 融资活动由创造收益转化为支付费用，支付478.08万元。
三、资产结构分析
2020年三季度应收账款占营业收入的比例下降。从流动资产与收入变 化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。与 2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，丽珠集团2020年三季度是有现金支付能力的，其现 金支付能力为770,907.59万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能 给企业创造利润。
内部资料，妥善保管
第2页 共3页
的资金需求，企业资金供求情况仍然是协调的。经营活动的资金需求是由 经营业务的扩展所带来的，要注意企业的盈利水平是否同时提高。
八、发展能力分析
2020年三季度企业新创造的可动用资金总额为49,568.71万元。说明 在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一 数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增 投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用 经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由440.54天缩短为415.14天，由此而节约资 金79,881.04万元，可用于企业今后发展。
丽珠集团2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为58,403.49万元，与2019年三季度的 41,263.06万元相比有较大增长，增长41.54%。利润总额主要来自于内部 经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时，营业利 润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 805,697.11万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供34,789.52万元的 流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务 是协调的。两期比较来看，企业经营活动由不需要资金变为需要34,789.52 万元的资金，但企业长期融资活动提供的营运资本能够满足企业经营活动
内部资料，妥善保管
第1页 共3页
五、盈利能力分析
丽珠集团2020年三季度的营业利润率为20.62%，总资产报酬率为 12.19%，净资产收益率为15.12%，成本费用利润率为28.46%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为1,870,321.99万元，经营资产的收益率 为12.48%，而对外投资的收益率为21.61%。从企业内外部资产的盈利情 况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又 大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投 资业务的盈利能力明显提高。
内部资料，妥善保管
第3页 共3页