第十章：保险监管-IntroductiontoRis

三、“免费搭车”与保险监管
某些集体消费的产品或服务被称为“公共产品”。如
果有人以极低的或零成本获得了这些产品，我们称之为
“免费搭车”。保险市场也存在“免费搭车”问题。当某
个保险贸易协会进行院外活动要求更有利的立法，包括非
成员在内的所有保险公司都会因此受益。如果某些人知道
或相信有人会补偿他们遭受的任何损失，“免费搭车”问
保险产品本身也会引起不对称信息问题，因为保险合同是 复杂的法律文件。政府对此有多种应对方法，如禁止使用误导 性的保单用语、要求用简单的语言书写保单、直接规定某些保 单的措辞，要求在销售环节对特定项目进行披露等。
保险公司的承保和理赔环节的核心任务最大程度的减少逆 向选择和道德风险。法律也对这些问题的极端形式作出规定， 限制被保险人通过不实陈述和故意损坏保险标的获利的企图。
被“俘获”的保险监管者将在原有社会福利等式的基础上， 给予生产者剩余更多的权重，而减少消费者剩余的权重。由于监 管者对公平的自然市场权重进行了不正当的人为调整，从而损害 了整体社会福利。所以经济学者们认为这种做法从公共利益的角 度上看也是不合理的。
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第一节 政府干预市场的一般理论
三、经济管制论
经济管制论也被称做“政治”监管理论。该理论认为 监管将在现有政治和行政管理体制内，通过不同私人利益 集团的讨价还价而确立。这些集团具有不同的性质，因此 讨价还价的结果也会依监管事项的不同而有所变化。
从理论上讲，市场经济可以在没有政府干预的情况下自动 地实现资源的有效配置，但是有效的配置并不一定是公平的。 各国政府也一直都对保险业采取比其他一般行业更多的监管措 施。这种监管实践背后的基本理念是，保险业对于公众的福利 是至关重要的，它关系到公共利益，直接影响着公民和企业的 经济安全。因此，也就为保险监管找到了理论基础和理论解释。
“帕累托有效”只有在各种严格的假设条件都具备的情况 下才能实现。现实社会中所有的市场都处于不完全竞争的状态， 只能让市场尽可能地满足完全竞争的条件，从而尽可能地实现 竞争所能够带来的利益。
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第一节 政府干预市场的一般理论
一、公共利益论
市场失灵的存在，会引起整体社会福利的减少。一般市 场监管和保险市场监管的目标应当是使这种社会福利最大化。 通常政策制订者将此目标解释为在保持生产者剩余不变的前 提下，实现消费者剩余的最大化。这是有些国家对保险费率 实施监管的理论依据。
社会福利的增减是检验监管政策效果的一个最重要的指 标。当然，市场并不总是能够处于“帕累托改进”状态。生 产者剩余增加而消费者剩余相应减少的现象是常见的。在这 种情况下，监管者应当关注社会福利的变化，一旦市场失灵 鼓励了生产者的行为，使社会福利遭到损害，他们就有理由 采取矫正市场失灵的监管措施。
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第一节 政府干预市场的一般理论
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第一节 政府干预市场的一般理论
三、经济管制论
监管者选择政策的目的是使其政治支持最大化。 监管者将选择小于福利最大化的政策，因为减少一部
分福利虽然要相应减少一点政治支持，但却可以更大程度 地减少政治反对。
至于哪些产业部门最有可能被监管的问题，经济管制
论认为，因为监管者将选择“政治支持最大化”时的价格 。这个价格只能位于竞争性价格（产业利润为零）和垄断 性价格（产业利润最大化）之间，也就是说立法者或监管 者不会将价格设定在产业利润最大化的水平上。
二、私人利益论
“私人利益论”认为，监管者为了获得来自行业的资金以及 其他支持时，可能会表现出倾向行业（保险人）的偏见。相反， 为了获得消费者（选民）的支持，则可能会表现出倾向于消费者 的偏见（如压制价格），即使长期效果是有害的。
“私人利益论”中最著名的监管理论是所谓的“俘获理论”， 该理论认为监管者被其所监管的行业俘获而为该行业的利益服务。 保险业的特殊利益集团包括保险人、再保险人、保险代理人、银 行、证券公司、保险经纪人以及其他为保险业人士提供服务的公 司。消费者处于弱势地位。
，一般是按既定的“福利标准”衡量； 二是将管制结果与不存在管制的状态比较。
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第三节 保险监管收益与成本分析
二、 保险监管的收益与成本
（一）保险监管的收益 保险监管的收益是指保险监管机构实施监管所获得的
（二）规模经济问题
如果一个厂商的产出增长率高于投入的增长率，就出 现了规模经济。规模经济作为另一种进入壁垒，也会造成 强大的市场支配力。
在保险市场中，中小型公司的规模收益递增，而大型 公司的规模收益则可能不变，也可能适度递增或递减。由 于缺乏有力的证据表明保险市场存在自然垄断的趋势，因 此保险市场中来自规模经济的准入壁垒并不突出。一般认 为保险市场是竞争性的，可以支持各种规模的保险人。随 着市场广度和深度的增加，规模经济引起保险市场失灵的 可能性会更小。
第十章 保险监管
本章教学目的：
介绍政府干预市场的一般理论， 让学生掌握市场支配力与保险监管、 外部性与保险监管、“免费搭车” 与保险监管、信息难题与保险监管 之间的关系，保险监管的收益和成 本分析、规避监管的收益和成本分 析、以及监管过程的均衡。
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第一节 政府干预市场的一般理论
一、公共利益论
“公共利益论”认为，政府干预经济的目的应当是寻求社 会福利的最大化。问题是如何来衡量所谓的社会福利。目前人 们进行福利分析的思维架构大多建立在社会福利的有效配置这 一目标上，如“帕累托有效” 、“帕累托改进” 。
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第三节 保险监管收益与成本分析
一、一般经济监管的收益与成本
由于关于经济管制的规范理论不同，经济管 制效果的含义也不同。对公共利益论者而言，经 济管制的效果是指全社会福利实现的程度。对私 人利益论者而言，经济管制的效果是指特殊集团 利益实现的程度。
经济管制的效果一般可以从两个角度来衡量： 一是将管制结果与特定“最优”状态相比较
对消费者保护还应考虑使被保险人由于保险人无力偿 债而遭受的损失最小化。
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第二节 保险监管的经济学分析
二、外部性与保险监管
保险业可能存在外部正效应。近年来一些保险人也开
始试图利用版权、专利、禁止盗用、商业秘密和商标等法 律武器来保护他们的创新。有些政府显然认为保险从本质 上讲有着重要的正面外部性，国内保险业在保卫国家主权 中的作用正是这样一种外部性。还有，提供某些社会保险 也会带来正面外部性。
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第二节 保险监管的经济学分析
二、外部性与保险监管
外部性是指一个厂商的生产行为或一个消费者的消费 行为对其他人产生直接的正面或负面的影响。保险中也存 在负面外部性和正面外部性。
长期以来，许多政府一直都把解决银行和证券领域由 于负面外部性引起的系统性风险视为监管重点。系统性风 险可以分为两类，即“台阶式破产”和“挤提”。台阶式 破产风险有可能通过风险集中和再保险渠道在保险市场中 传递。台阶式破产往往出现在可以分散的风险之中，也就 是说他们并不是由灾难性事故引发的，管理层可以通过谨 慎选择再保险人的方式来预防台阶式破产风险。保险业曾 经发生过“挤提”的情况，但还没有发生过因挤提风潮导 致财务状况良好的保险公司破产情况。
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第二节 保险监管的经济学分析
四、信息难题与保险监管
（一）不对称的信息
保险市场上，个人和小企业无法评估和判断保险企业的财 务状况，经理层可能会向股东隐瞒财务状况不好的信息。虽然 信息问题在很大程度上可以依靠市场自身解决，如评级机构、 保险中介人等经常提供对保险人资信状况的评估。但政府也应 当对这种信息的不对称性予以关注，通过有效监管确保保险人 的偿付能力，维护广大投保人的利益。
隐蔽行为包括委托代理问题和道德风险。保险公司经理层 和公司股东、保险公司的销售人员和保险人之间都存在委托代 理问题。隐蔽行为还体现在道德风险上，由于保险的存在，被 保险人可能会因此而忽视风险防范，甚至进行更加危险的行为。
在信息不对称情况下，受到不利影响的一方可以通过获得 更多的信息来减小信息不对称造成的不利后果。
题就有可能出现。而且，保险监管本身就具有公共产品的
性质。
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第二节 保险监管的经济学分析
四、信息难题与保险监管
（一）不对称的信息
不对称信息是指交易中的一方拥有而另一方缺少的相关信息。 不对称信息可以分为“隐蔽信息”和“隐蔽行为”。
“旧车问题”和逆向选择是比较典型的隐蔽信息。保险市场 上卖者信息多于买者信息会出现“旧车问题”。如果买者对自 身情况的了解多于卖者时就可能引发逆向选择问题。
价格歧视是指厂商对相同的产品向不同顾客群体索要不同 的价格。保险人有时也会采取“价格歧视”。保险监管往往禁 止不合理的价格歧视，即损失和成本不足以说明的价格差异。 尽管在理论上是可能的，但目前尚无证据表明保险市场上存在 大量的掠夺性定价或倾销。
有的保险市场存在对费用和佣金的限制，政府对保险实行 定价控制。在另一些市场，政府或政府认可的卡特尔制定所有 保险人必须遵守的价格，监管本身就创造了市场支配力。也有 一些国家的保险人可以自由制定他们认为合适的价格。还有一 些国家是介于两种极端之间。政府通常也会使用鼓励竞争法或 反托拉斯法，以限制保险市场通过兼并、收购或其他试图不正 当限制竞争的活动进行不适当的势力集中。
监管最有可能发生在相对竞争或相对垄断的产业部
门，因为正是在这些产业部门中，监管才会产生最大的影 响；市场失灵的存在使得监管更有可能，因为市场失灵领 域的监管会增加社会福利，一些利益集团获取的收益相对 而言比其他利益集团蒙受的损失要大。
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第二节 保险监管的经济学分析
一、市场支配力与保险监管
市场支配力是指一个或多个销售者或购买者对他们所交 易的商品或服务价格的影响能力。 （一）市场准入壁垒问题
如果市场存在准入壁垒，而且销售者数量较少，就会出 现市场支配力。世界各国的保险市场都不同程度地存在市场 支配力现象。垄断市场和寡头市场通常都与准入壁垒有关。
许可证要求也会造成技术性的准入壁垒，尽管这些要求 可以以保护消费者利益为理由而变得名正言顺。营业许可要 求一般包括最低资本金、经营状况证明及具体的经营方案等 等。