工程机械行业及其融资租赁市场研究报告

工程机械行业及其融资租赁市场研究报告标准化管理处编码[BBX968T-XBB8968-NNJ668-MM9N]工程机械行业及其融资租赁市场研究报告工程机械又被称为建筑工程机械，按国际有关规定其定义是“为房屋、工厂、桥梁、公路、铁路等工程建设以及江河疏浚、矿山开掘、线管铺设等工程施工提供生产技术装备的各制造工业。

”根据国家统计局 2002 年 10 月正式实施的《国民经济行业分类与代码》（GB/T 4754-2002），工程机械行业是指建筑施工及市政公共工程用机械的制造业。

工程机械目前已发展为包括挖掘机械、铲运工程机械、工程起重机、机动工业车辆、压实与路面机械、城市建设机械、工程零部件以及其他机械在内的 18 大类、288个系列、约 4300 多个型号规格的产品。

工程机械行业是一国国民经济中的重要组成部分，对一个国家的基础设施建设、农业生产、工业生产有着不可替代的重要作用。

工程机械产品被广泛应用于水利、电力、冶金、矿山、环保、交通运输、石油、化工、城市基建等基础设施建设领域，对支撑和带动国民经济的发展具有极为重要的作用。

从国际上看，工程机械产品的设计与生产能力往往反映了一个国家的技术先进程度、经济发展水平和综合国力的强弱。

由于与国民经济发展关联密切，工程机械行业的发展状况在一定程度上成为反映国民经济的“晴雨表”。

一、2007年中国工程机械行业发展情况在国内外两个市场旺盛需求的拉动下，2007年中国工程机械行业发展迅速，全行业产品销售收入达2223亿元(人民币)，比2006年的1620亿增长了37%;利润总额175亿，提高了48%。

2007年主要工程机械产品销售情况见下表：在进出口方面，中国工程机械进出口贸易在2007年有高速增长，进出口总额达亿美元，比上年增长%;其中进口亿美元，增长%;出口亿美元，增长%;贸易顺差亿美元。

出口占全行业销售总额的%。

2007年，我国进口工程机械整机31亿美元，增长19%;零部件亿美元，增长%。

进口的主要产品(1亿美元以上):有挖掘机、隧道掘进机、电梯及扶梯、叉车、履带起重机等;进口增长较快的(增幅50%以上)有推土机、铲运机、全路面起重机、集装箱叉车等。

2007年，我国出口工程机械整机亿美元，增长83%;零部件亿美元，增长%;整机出口比例呈现逐年上升趋势。

出口的主要产品(1亿美元以上)是挖掘机、履带起重机、塔式起重机、汽车起重机、平地机、电梯、装载机、压路机、推土机、叉车、混凝土搅拌车、手动搬运车及风动工具等。

部分主要工程机械产品进出口情况如下表：关于进出口地区情况2007年中国从67个国家和地区进口工程机械产品，但集中度比较高，进口金额排前三位的国家是日本、德国和韩国，占进口额的69%。

而出口则地域广泛，2007年中国向200个国家和地区出口工程机械，集中度较低，其中向亚洲出口最多，占出口总额的%，其次是欧洲，占%，下面依次是北美、非洲、拉丁美洲和大洋洲。

出口前三位的国家是美国、日本和俄罗斯，占%;而出口增长快的国家则是俄罗斯、阿尔及利亚、阿联酋、沙特、印度、哈萨克斯坦、越南、伊朗、南非、巴西等。

2007年中国工程机械进出口前10位国家和地区如下表：2007年中国工程机械发展特点：1、增长幅度大。

产品销售额的增长和出口的增长双双创下历史新高;企业盈利情况大大好转，全行业利润率达到%;一批骨干企业的实力和经营水平有所提高。

2、行业国际化水平提高。

2007年全行业开拓国际市场的积极性高涨，出口的大幅增长成为拉动行业销售增长的重要因素;在国外企业继续在中国投资兼并、开拓业务的同时，一些中国企业也开始在北美、中东、澳洲、东南亚等地投资办厂，如三一重工在北美建立了研发生产基地、柳工在印度建立装载机生产厂等，开始了国际化发展的历程。

3、企业兼并重组，异地建厂方兴未艾。

徐工、中联、三一、柳工、厦工等企业纷纷北上建立分厂或收购企业，全行业生产经营格局正在发生改变。

兼并的结果是扩大了企业的规模和产品范围，异地建厂的目的是更靠近用户和原料地，降低运输成本，提高企业竞争力。

4、紧跟市场需求，企业新产品开发加速。

由于中国高速铁路建设和大型建筑施工的需求拉动，以大吨位履带吊和旋挖钻机为代表的多种新产品开发速度很快，企业自主创新能力有所提高，以小型挖掘机(6吨以下)为代表的小型多功能工程机械发展速度也很快。

5、配套件供应问题突出，引起全行业重视。

2007年，由于行业发展速度太快，部分核心配套件出现严重供货不足，成为生产链上的瓶颈，目前全行业对此已进行深入的探讨并开始积极寻求多方面的解决办法，对于发展中出现的不平衡问题，还是要用发展来解决。

二、2008年前5个月行业情况和发展预测2008年1至5月，中国工程机械继续呈现高速增长的态势，根据协会对部分主要企业的抽样统计，产品销售收入比去年同期增长%;产品销量(台数)比去年同期增长%。

除摊铺机外，一些主要机种的增幅都比较大，超出了多数人的预测。

2008年1至5月增长情况见下表：(单位万元)2008年1至5月销售情况表：在进出口方面，仍是高速增长的态势。

据海关统计，1至5月，中国进口工程机械亿美元，与去年同比增长23%;出口亿美元，同比增长%，进出口顺差亿美元，平均每月出口10亿美元以上。

其中平地机销量的1/2、推土机的1/3用于出口，装载机出口增长134%，工程起重机出口增长51%。

应该说，出口是拉动工程机械增长的主要原因。

由于年初以来国内外两个市场都出乎意料的好，目前大部分企业都在开足马力生产，有些企业因对市场估计不足，发生原材料和配套件供应不及时情况，产品供不应求。

关于2008年中国工程机械行业的发展预测，总的来说应该和中国经济的发展相吻合，保持平稳较快的发展。

有利的因素主要是：中国基础设施建设规模还很大，高速铁路、公路、港口、能源项目、城镇建设、新农村建设等投资强度仍很大;全球工程机械市场潜力较大，尤其是新兴经济体以及东南亚、中东、东欧、拉美、非洲等基础建设尚处高峰期，需求旺盛;中国的工程机械企业，管理水平、开发能力和营销经验已有较大提高，已经初步具备在国际市场上的竞争能力。

不利的因素：一是全球经济增速放缓，美国次贷危机的影响还在扩大;二是原材料大幅涨价，尤其是钢铁涨价，加大了成本压力;三是中国继续加强宏观调控，收缩信贷，控制投资增速;四是人民币持续升值，削弱了中国产品在海外的竞争力;五是中国产品出口的高速增长所带来的贸易摩擦风险的加大。

根据以上分析和前几个月行业运行情况，我们预测2008年中国工程机械将增长25%左右。

当然，众所周知，目前中国经济发展中不确定的因素很多，今后的经济走向，众说纷纭，有很多不同看法，预测仅供参考，但总的来说，我们还是对我国工程机械的未来充满信心的。

三、工程机械企业开展融资租赁必然性分析（一）融资租赁概述融资租赁是一种以设备为载体，集贸易、金融、租借为一体的特殊金融产品。

我国融资租赁业对融资租赁一致的定义是：融资租赁是由出租方融通资金为承租方提供所需设备，具有融资、融物双重职能的租赁交易。

它一般涉及三方当事人：出租方、承租方和供货方（有时候出租方与供货方合而为一）；并由两个或两个以上合同所构成。

出租方根据承租方的要求和选择，与供货方订立购买合同并支付货款，与承租方订立租赁合同，将购买的设备出租给承租方使用。

在租赁期间，由承租方按合同规定，分期向出租方交付租金。

租赁设备的所有权属于出租方，承租方在租赁期内对该设备享有使用权。

在租赁期满时，设备可以由承租方按合同规定留购、续租或者退回出租方（融资租赁各方关系见图 1－1）。

融资租赁经过 50 多年的发展，在直接融资租赁的基础上已发展形成了以下几种行之有效的具体方式：主融资租赁、转融资租赁、售后回租融资租赁、杠杆融资租赁、抽成融资租赁、综合性融资租赁。

根据融资租赁的定义，我们可以发现融资租赁有如下几个特点：（1）融资租赁是资金运动与物资运动相结合的形式。

融资租赁是由出租方融通资金为承租方提供所需设备，它不同于一般借钱还钱，借物还物的信用形式，而是通过借物达到借钱，借物还钱，它使融资与融物相结合。

（2）租赁公司兼有金融机构（融通资金）和贸易机构（提供设备）的双重职能。

由于融资租赁一头连着设备的生产企业，一头连着设备的实际使用单位，有利于促进产销结合。

（3）融资租赁具有三方当事人，并且同时具备两个或两个以上的合同。

融资租赁的三方当事人包括出租方、承租方和供货方，三方之间需要签订并且履行租赁合同与购货合同，从而构成一笔租赁交易的整体。

租赁合同与购货合同的关系是：租赁合同的签订和履行是购货合同签订与履行的前提，购货合同的履行是一笔租赁业务完成的不可缺少的组成部分。

以上述关系为前提，出租方有根据购货合同购买物件，并且支付货款的责任和义务，承租方则有根据租赁合同获得物件的使用权，并且按合同规定的条款支付租金的责任和义务。

承租方有对租赁物及供货方进行选择的权利，而不依赖于出租方的判断和决定。

出租方不能干涉承租方对租赁物的选择，承租方还有权选择供货方。

如果出租方是应承租方的要求，或是出于提供更为周到的服务，可以向承租方推荐租赁物件或推荐供货方，但是其决定权仍是承租方。

因此，出租方也不对承租方的选择所造成的后果承担责任。

在租赁期间，租赁物的所有权归出租方，但承租方享有使用权，这时，财产的所有权与使用权呈分离状态。

所有权与使用权的分离，摆脱了传统的财产占有观念，所有权因素被淡化，有利于确定现代化的经营方式，以适应社会化大生产的要求。

（4）租金采用分期归流的形式。

出租方在一个较长的租赁时期内，通过收取租金来收回全部投资。

租金的性质实为承租方对物件使用权的获得而按期所付出的代价。

（5）租赁合同的不可解约性。

由于租赁期是一个连续的、不间断的期间，加之融资租赁的承租人的特定性和租赁物件的被指定性，决定了租赁合同的不可解约性。

租赁期满后，承租方对租赁物件有按合同规定决定如何处置的权利。

（二）融资租赁的功能融资租赁的功能可以表述为以下几个方面：1、融资与投资是融资租赁的基本功能。

融资租赁产生之初主要是作为一种融资方式，特别是为那些难以获得银行贷款的中小企业融资。

融资租赁是以融物方式进行的融资，融资的便利必然会带来投资的扩大，这一方面表现在承租企业可以通过融资租赁扩大设备投资，另一方面也说明社会资金可以顺利地进入投资领域，社会资产得到了有效的配置。

这两项功能使融资租赁在投融资领域具备了其他融资形式所没有的特殊作用，成为推动租赁业发展的基本因素。

2、产品促销与资产管理是融资租赁的扩展功能。

产品促销功能与融资租赁的特殊业务形式有直接关系，由于每一笔融资租赁业务都与设备紧紧地捆在一起，出租人将设备出租的同时也实现了设备的销售和使用。

因此，融资租赁既是融资活动，也是销售的过程，在许多国家生产企业已成为主要的租赁机构。