新编文档-融资融券业务培训-业务规则-精品文档
融资融券业务培训
保证金与担保物
?停牌10个交易日以内，其市值按停牌前一日的收 盘价计算；停牌 10个交易日以上的，其市值按以 下方式计算：
?停牌证券属于沪深300指数成分股的，根据沪深300指数同期涨跌 幅调整。具体计算公式为： ?停牌证券市值=停牌证券数量×停牌前一交易日收盘价×（ 1+沪深300指数同期涨跌幅）
?否则，公司视客户不同意延续合同，合同到期自动终止。
合同管理
三、合同提前终止
?在合同的有效期内可前往账户开户营业部提交 终止合同申请，提前终止融资融券业务合同。
?在合同有效期内，如果客户的资信状况发生变 化，且不再符合作为公司融资融券客户的标准 ，公司可要求客户提前清偿债务并提前终止合 同。
?公司提前终止客户合同的，将提前2个交易日通知客户所在营 业部。
3、当前就职单位人事部门或者劳资部门出具的加盖公章的收入证明。
个人客户
银行存款证明 其他金融资产证明
加盖中国境内银行业务章的本外币定、活期存款证明。
1、不在公司其普通证券交易账户上的的股票、基金、期货权益资产证 明须为一个月以内的载有客户资产总额和明细记录的证券或期货对账单， 并加盖证券公司或期货公司的业务专用章；
涉及司法处置的不在此规定的范围内
第四章 保证金与担保物
30
保证金与担保物
一、保证金
?保证金是指公司向客户融资融券，按一定比例 向客户收取的担保资金或可充抵保证金的证券
。
?客户以公司认可的证券充抵保证金，在计算保
31
保证金与担保物
二、担保物的转入
?现金的转入由客户通过银证转账从客户信用资 金账户对应的第三方存管银行结算账户直接转
偿还债务；
余额
信用资金账户销户前须首先终止融资 信用证券账户不能挂失、挂失转户，且只能补办原号码 融券合同
融资融券业务基础知识培训
不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规定禁 止或限制进入证券市场的情形
二、融资融券客户资格
《融资融券业务合同》的传递：
营业部——融资融券部——营业部
四、融资融券业务办理流程
5、信用账户开户
1.采集客户 影像资料
2.执行系统 开户操作
3.复核回访
4.资料扫描 归档
5.收费、返卡和 开户回执
对 客 户 身 份 确 认 无误后，通过电子 影像系统相连接的 摄像头采集客户本 人影像资料；法人 客户开户需采集其 授权代理人的影像 资料。
2、禁止条件 与其它证券公司签有融资融券协议，且协议仍未结束的
客户，或在其它证券公司开立信用证券账户，尚未注 销的客户 拒绝提供开展融资融券交易所需相关资料的个人和机构 公司股东、关联人 公司认定其证券投资经验、风险承受能力不足以开展融 资融券交易的客户，或具有重大违约记录的客户
二、融资融券客户资格
信用资金账户 指客户在证券公司指定的托管银行开设的，用于存放客 户融资融券担保资金的账户，该账户是证券公司在指定 的商业银行开立的“客户信用交易担保资金账户”的二 级明细账户。 从事融资融券交易的客户必须新开立信用资金账户 信用资金账户与一家银行建立新的第三方存管关系
三、融资融券客户账户
信用证券账户 指客户在证券公司开立，用于存放客户融资融券担保证 券的账户，该账户是证券公司开立的“客户信用交易担 保证券账户”的二级明细账户。 与普通证券账户有较大差异 普通账户：公司代理中国登记结算公司开立 在一家证券公司开立的信用证券账户只能有一个 如需更换证券公司的，必须注销原账户，重开新的信用 证券账户
融资融券业务培训
13
融资融券部职责
拟订融资融券业务制度、业务流程、业务指引和融资融券合同的标准 文本；
负责客户征信与授信的管理； 负责融资融券业务合同的管理； 负责标的证券与担保证券的管理，根据需要及时对标的证券范围、担 保证券范围及其折算率进行调整； 负责融资融券业务日常逐日盯市和通知、平仓处理； 负责融资融券业务相关的公告和数据报送工作； 负责协调、指导营业部融资融券业务开展和培训工作； 负责协调处理融资融券客户投诉事项。
基本条件
• 符合国家法律法规规定，允许从事 证券交易的人和机构 • 在本公司开户满18个月，交易满半 年 • 普通账户资产50万元以上
禁止条件
• 在其他券商未解除合同 • 在其他券商未注销信用账户 • 拒绝提供所需资料的客户
24
公司融资融券业务流程（三） 征信与授信
按照公司征信流程和客户提供资料清单，融资融券部对客户进行征信 评级，确定客户信用等级和额度范围，进行授信审批流程。
4、标的证券管理 标的证券是客户可融资买入和融券卖出的证券 标的证券应当符合下列条件： 在交易所上市交易满三个月；流通市值不低于20亿元，且上一报告期净资产不低于5亿 元；最新定期报告公布的股东人数不少于4000人；近三个月内，日均换手率不低于基 准指数日均换手率的20%，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不 超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%；股票交易未被实行特别 处理；股票发行公司已完成股权分置改革；连续停牌未超过30个交易日。
融资融券业务培训
创新业务部 张伟智
目
录
一、监管制度、市场规则
二、公司开展业务模式
三、公司组织架构 四、营业部组织架构 五、融资融券业务流程
融资融券业务培训课件2024新版
监管政策对行业影市场风险。
02
促进证券公司提升风险 管理水平和内部控制能 力。
03
引导投资者理性参与融 资融券交易，提高市场 整体投资水平。
04
有利于维护市场秩序和 公平竞争，推动行业健 康发展。
06 融资融券业务未 来发展趋势预测
行业发展趋势分析
市场规模持续扩大
基本原理
融资融券交易基于信用放大原理，投资者通过缴纳一定比例 的保证金，即可获得数倍于保证金的交易额度，从而实现以 小博大的杠杆效应。
发展历程及现状
初始阶段
我国融资融券业务起步较晚，初期只允许少数证 券公司试点开展。
规范发展
近年来，监管部门不断完善融资融券业务相关法 规，推动市场规范发展。
逐步放开
交易需求。
风险管理创新
引入先进的风险管理技术和工具 ，如大数据分析、人工智能等，
提高风险管理水平。
营销推广策略探讨
品牌形象塑造
通过广告宣传、专业研讨会等 方式提升品牌知名度和影响力
。
客户关系管理
建立完善的客户关系管理系统 ，提供个性化服务，增强客户 黏性。
渠道拓展与合作
积极与银行、信托、第三方理 财等机构合作，拓展营销渠道 ，实现资源共享和互利共赢。
融资融券业务培训课件
目录
• 融资融券业务概述 • 融资融券交易规则与流程 • 融资融券风险管理 • 融资融券业务营销策略 • 融资融券业务监管政策解读 • 融资融券业务未来发展趋势预测
01 融资融券业务概 述
定义与基本原理
定义
融资融券交易又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投 资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入 资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易） 的行为。
融资融券业务基础培训
4、 客户资格审查与授信管理——总部分级授信
300万以下的申请
300—1000万的申请
1000万 以上的申请
负责机构
参与部门数量
大概需要时间
业务委员会
6个部门
2周左右
执行 小组
3个部门
1周左右
融资融券部
1个
2~3天
授信开户流程
【账户开立】 【投资者申请】 【合同签定】 【提交担保物】 【开始交易】 【征信\授信】 信用证券账户同进行信用交易和普通交易。 信用资金账户的存管银行可与普通账户的不同。
引导策略 通过融券交易实现T+0操作，随时捕捉短线机会，及时兑现投资盈利。
2、怎么说：融资融券业务优势
（1）与其他贷款业务相比较 ——利率较低，按日计息，随借随还； ——信用额度高，最高可达千万以上； ——手续简便，操作灵活，授信时不需提交担保品，实际操作时转入股票或现金即可
类别
融资融券
银行贷款
保证金可用余额
现金
充抵保证金的证券市值（折算后）
浮盈浮亏（折算后）
利息、费用
4.维持担保比例
维持担保比例（重要公式）：客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。 维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用)
提交的保证金
信用交易
融资盈亏
核心：提供更多的投资选择和新的盈利模式
融资 功能
杠杆 机制
卖空 交易
T+0操作
引导策略 投资者自有资金紧张或股票仓位较重时，可以股票作为担保物，通过融资交易借入资金买入证券
引导策略 杠杆最多可达2.25倍，通过融资融券交易，获得财务杠杆，有效放大投资收益，提高资金的使用效率；
融资融券业务培训
融资融券业务培训一、背景介绍融资融券业务是指投资者通过向券商借入资金进行股票买入或者借入股票进行卖出的业务。
它是股票市场中常见的一种杠杆交易方式，为投资者提供了更多的资金和灵活性，但也伴随着较高的风险。
因此，对于从事融资融券业务的投资者和从业人员来说，进行专业培训是非常必要的。
二、培训内容1. 融资融券业务概述：介绍融资融券的基本概念和业务特点，包括融资融券的基本操作流程、风险控制措施等。
2. 融资融券的交易规则：介绍融资融券业务的相关法规和规则，包括相关法律法规、证券交易所规定、券商内部制度等。
3. 融资融券的风险管理：介绍融资融券业务的风险管理方法和工具，包括风险评估、风险控制和风险监测等。
4. 融资融券业务的操作技巧：介绍融资融券业务的操作技巧和策略，包括交易策略、仓位管理、止损和止盈等。
5. 案例分析：通过实际案例分析，让学员更深入地理解融资融券业务的操作和风险管理。
三、培训方法1. 线下培训：通过举办研讨会、讲座等形式的线下培训，邀请行业专家和从业人员授课。
学员可以与专家进行互动，提问交流，提高学习效果。
2. 在线学习：通过在线平台提供培训课程和学习资料，学员可以根据自己的时间和进度进行学习。
在线学习还可以通过讨论区和在线导师的帮助，解决学员的问题和困惑。
四、培训目标1. 掌握融资融券业务的基本概念和操作流程，了解其风险和收益特点。
2. 熟悉融资融券业务的相关规则和法律法规，遵守合规要求。
3. 学会运用风险管理方法和工具，控制融资融券业务的风险。
4. 熟练掌握融资融券的操作技巧和策略，提高交易的成功率。
5. 能够通过案例分析，理解和应对融资融券业务中的实际问题和挑战。
五、培训评估通过考试和实操评估，对学员进行培训成果评估。
考试内容包括理论知识和操作技巧等，实操评估要求学员能够独立完成融资融券业务的模拟交易。
六、培训效果1. 提高从业人员的业务能力，增加他们在市场中的竞争力。
2. 帮助投资者更好地掌握融资融券业务的风险和收益特点，做出明智的投资决策。
融资融券业务专项培训
融资融券业务专项培训介绍融资融券业务是指投资者通过借入资金或证券进行股票交易的一种方式。
它能够提高投资者的交易资金，并且可以增加投资策略的灵活性。
然而，融资融券业务也存在一定的风险，需要投资者具备相关的知识和技能才能参与该业务。
因此，进行融资融券业务专项培训是至关重要的。
本文将介绍融资融券业务的基本概念、操作流程、风险控制等内容，并提供一些参考性的案例，帮助读者了解和掌握融资融券业务。
同时，本文还将介绍一些融资融券业务的相关政策和监管要求，以便读者了解业务操作的合规性要求。
融资融券业务基本概念融资融券业务是指投资者借入资金或证券进行股票交易的一种方式。
融资业务是指投资者向券商借入资金购买股票，而融券业务则是指投资者借入股票进行卖空操作。
通过融资融券业务，投资者可以提高自己的交易资金，从而扩大股票交易的规模。
融资融券业务通常需要投资者具备一定的资产和信用条件才能参与。
券商会根据投资者的资产情况、信用评级和风险承受能力等因素，进行融资融券业务的准入评估，并制定相应的融资融券比例和风险预警线等指标，以控制风险。
融资融券业务操作流程融资融券业务的操作流程主要包括以下几个步骤：1.开通融资融券账户：投资者首先需要在券商处开通融资融券账户，同时满足券商的准入要求。
2.融资融券资金或证券借入：投资者可以通过融资融券账户向券商借入资金或证券，以便进行股票交易。
融资业务需要借入资金，而融券业务需要借入证券。
3.股票交易操作：投资者在融资融券账户上进行股票交易，可以买入股票或卖出已借入的股票。
投资者需要注意交易风险和操作规范，遵循市场规则和交易制度。
4.还款或归还借入的证券：在规定的期限内，投资者需要按照约定的利息和费用进行还款或归还借入的证券。
融资融券业务通常有一定的利息和费用，投资者需要及时履约。
融资融券业务风险控制融资融券业务虽然可以提高交易资金并增加投资灵活性，但也伴随着一定的风险。
投资者在进行融资融券业务时需要注意风险控制，避免过度杠杆和操纵市场等风险行为。
融资融券培训计划
融资融券培训计划一、培训目标本次培训的主要目标是帮助参训人员了解融资融券的基本原理和操作流程，掌握融资融券的风险管理方法，提高对融资融券业务的理解和应用能力，同时提高参训人员对市场风险的识别和防范能力，帮助企业提升综合风险管理水平，提高企业竞争优势。
二、培训内容1. 融资融券概念和基本原理2. 融资融券的申请和操作流程3. 融资融券的交易品种和交易规则4. 融资融券的风险管理方法5. 融资融券的实际操作和案例分析6. 市场风险的识别和防范方法7. 企业融资融券政策和市场环境分析三、培训方式1. 理论授课：由专业讲师讲解融资融券的基本原理和操作流程，包括融资融券的定义、操作流程、交易规则、风险管理等方面的知识。
2. 实务操作：安排参训人员进行融资融券的实际操作，包括开户、交易、风险管理等环节，通过实际操作来加深对知识的理解。
3. 案例分析：结合实际案例对融资融券的操作和风险管理进行深入分析和讨论，帮助参训人员更好地理解和应用所学知识。
4. 集中考核：安排考核测试，通过考核测试来检验参训人员对知识的掌握程度并帮助提供个性化学习指导。
四、培训周期本次培训计划共分为两个阶段，第一阶段为理论学习和实操操作，历时两周；第二阶段为案例分析和考核测试，历时一周。
五、培训基地本次培训计划将在公司内部的培训教室进行，设备齐全，环境优美，能满足培训的需要。
六、培训师资本次培训计划将邀请具有丰富经验和专业知识的融资融券从业人员担任讲师，同时安排公司内部专家对实务操作进行指导。
七、培训效果1. 提升企业融资融券业务理解和应用能力；2. 提高参训人员对市场风险的识别和防范能力；3. 帮助企业提升综合风险管理水平，提高企业竞争优势；4. 提升参训人员个人职业发展能力。
八、培训评估培训结束后将对参训人员进行满意度调查和学习成绩评估，收集反馈意见对培训课程进行总结和改进。
九、培训费用本次培训计划的费用包括讲师酬劳、培训教材、场地租用等，具体费用将根据实际情况进行核算。
融资融券业务培训计划
融资融券业务培训计划一、培训目的和意义融资融券业务是指证券公司向客户提供融资购买证券和融券卖出股票的交易服务。
融资融券是股票市场中一种重要的交易方式，对于证券行业从业人员来说，掌握融资融券交易业务的知识和技能是非常重要的。
本次培训旨在帮助从业人员深入了解融资融券业务的相关知识，提高其业务水平和服务质量，提升证券公司的综合竞争力。
二、培训对象和范围本次培训对象为证券公司相关业务人员，包括融资融券业务的交易员、风险管理人员、客户经理等。
培训内容涵盖融资融券业务的基本知识、交易流程、风险管理等相关内容。
三、培训内容及安排1. 融资融券业务概述（1）融资融券业务的基本概念和业务特点；（2）融资融券业务的发展历程和现状；（3）融资融券业务对证券公司和投资者的意义。
2. 融资融券业务流程（1）融资融券交易的基本流程；（2）融资融券交易的相关规定和要求；（3）融资融券交易的结算与风险管理。
3. 融资融券业务风险管理（1）融资融券风险管理的基本原则；（2）融资融券交易中的风险及防范措施；（3）融资融券业务风险管理的相关政策和监管要求。
四、培训方式和方法本次培训采用线上线下相结合的方式，包括专题讲座、案例分析、互动讨论、考试测评等多种形式。
培训内容以理论讲解为主，结合实际案例分析，提高培训效果。
五、培训师资力量本次培训邀请行业内拥有丰富经验和专业知识的专家学者担任讲师，确保培训内容全面、权威。
六、培训后评估和考核培训结束后，将对参与培训的人员进行考核评估，考核内容包括理论知识、实际操作能力和风险管理能力等方面。
评估结果作为培训效果的重要参考，对于培训后的进一步提升和改进具有指导意义。
七、培训效果跟踪和总结培训结束后，将对培训效果进行跟踪和总结，及时收集反馈意见和建议，对培训内容和方式进行改进和完善。
同时，制定培训总结报告，对培训成效进行总结，为今后的培训工作提供经验借鉴。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
几种特殊情形的维持担保比例计算
信用证券账户中用于担保证券连续停牌超过30天的，在计算投资者的维持担保比例
时，采用公允价值计算，直至复牌时为止。公式为：证券市值=数量×停牌时收盘价 ×（当日该证券所上市的证券交易所行业分类指数中对应的行业指数收盘价/停牌前
一交易日该证券所上市的证券交易所行业分类指数中对应的行业指数的收盘价）
信用证券账户中融券卖出证券连续停牌时间超过30天的，公司在计算投资者信用账
户维持担保比例和保证金可用余额时，该融券卖出证券市值以以公允价值计算，直至 复牌时为止。公式为：融券卖出证券公允价值=融券卖出证券数量×该证券停牌日收 盘价×（当日该证券所上市的证券交易所行业分类指数中对应的行业指数收盘价/停 牌前前一交易日该证券所上市的证券交易所行业分类指数中对应的行业指数收盘价
投资者融资或融券时提供的保证金 融资买入的全部证券 范围 融券卖出所得的全部资金 信用账户内所有资金和证券所产生的孳息 信用账户内所有证券派发的权益、行使权益的结果
信用证券账户中用于担保的证券或融 券卖出的证券在《融资融券合同》终 止日暂停交易的
《融资融券合同》终止日不受影响，投资者必须按时全部 清偿对公司所负债务，合同终止后投资者信用账户仍有未 清偿债务的，公司有权采取强制平仓措施收回相应债权。
融券保证金比例：
投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例
融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格） ×100% 融券金额＝保证金/融券保证金比例 公司：标的证券融券保证金比例＝1+交易所融券保证金比例-折 算率+融券保证金比例调整项 其中：融券保证金比例调整项=180％-2×标的证券折算率 投资者可融券卖出某一标的券最大金额： =Min（可用融券授信额度，可用保证金/该券融券保证金比例）
票
2 5 0 ％ ～
易 型 开 放 式 指 数 基 金 4 0 ％ ～ 6 5 ％ 8 5 ％ ～ 1 1 0 ％ 1 3 5 ％ ～ 2 1 0 ％ 1 8 5 ％ ～ 2 1 0 ％
2 3 5 ％ ～
债
2 3 5 ％ ～
他 证 券 投 资 基 金 和 债 券 4 0 ％ ～ 6 0 ％ 9 0 ％ ～ 1 1 0 ％ 1 5 0 ％ ～ 2 1 0 ％ 1 9 0 ％ ～ 2 1 0 ％
投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例 融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格） ×100%
融资金额＝保证金/融资保证金比例 公司：标的证券融资保证金比例＝1+交易所融资保证金比例-折 算率 客户可融资买入某一标的券最大金额： =Min（可用融资授信额度，可用保证金/该券融资保证金比例）
2 5 0 ％ ～
保证金可用余额
保证金可用余额＝
现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）
+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］ ＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］
－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例
－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用
维持担保比例
账户体系：
证券登记结算公司
融券专用账户
信用第三方存管银行
融资专用账户
证券公司专用
信用交易证券交收账户 结 算
信用交易资金交收账户
客户信用交易担保证券账户
投资者担保账户
客户信用交易担保资金账户
二级账户
投资者信用证券账户 投资者账户
二级账户
投资者信用资金账户
担保物：投资者提供的，用于担保其对公司所负债务的资金或证券
资产：
证券账户证券市值
负债： 融资负债
融资本金，利息，管理费
信用资金账户内资金
逾期息费，罚息
融券负债 融券本金，融券费用，管理费
逾期息费，罚息 维持担保比例=资产/负债=（现金+信用证券账户内证券市值总和） /(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总 和) 严重关注线
警戒线 维持担保比例 140% 160%
融资交易：
是指投资者以其信用账户的资金和证券为担保，向公司申
请融入资金并买入标的证券，公司在办理投资者与证券 登记结算机构结算时，为投资者垫付资金，完成证券交 易的交易行为
融券交易：
是指投资者以其信用账户的资金和证券为担保，向公司申 请融入标的证券并卖出，公司在办理投资者与证券登记 结算机构交收时为投资者垫付证券，完成证券交易的交 易行为
融资融券业务培训 -业务规则
信用交易管理部 2010年4月
融资融券业务规则
释义
担保物
业务受理 账户开立 融资业务 融券业务
委托交易
交易监控
担保物追加
强制平仓
权益处理 债务清偿 通知与送达 账户销户
释义
对业务规则中一些专有名词作解释说明。
主要有： 信用证券账户，信用资金账户，融券专用证券账户，融资 专用资金账户，客户信用交易担保证券账户，客户信用交 易担保资金账户，担保物，担保物价值，标的证券，授信 额度，融资交易，融券交易，融资负债，融券负债，卖券 还款，直接还款，买券还券，直接还券,融资、融券保证金 比例,维持担保比例,警戒线,严重关注线,追加担保物,强制平 仓,保证金可用余额,正常类账户,严重关注类账户,警戒类账 户,平仓类账户等。
券 类 型
折 算 率 融 资 保 证 金 比 例 融 券 保 证 金 比 例 全 额 开 仓 融 资 买 入 的 维 持 担 保 比 例 全 额 开 仓 4 0 ％ ～ 6 0 ％ 9 0 ％ ～ 1 1 0 ％ 1 5 0 ％ ～ 2 1 0 ％ 1 9 0 ％ ～ 2 1 0 ％ 4 0 ％ ～ 6 5 ％ 8 5 ％ ～ 1 1 0 ％ 1 3 5 ％ ～ 2 1 0 ％ 1 8 5 ％ ～ 2 1 0 ％
上市证券出现收购、私有化和退市等情形时，自退市公告发布日的下一个交易日起，
信用证券账户中用于担保的证券预定 终止上市交易的
自该证券终止上市公告发布日的下一交易日起，在计算该 投资者信用账户维持担保比例时，该证券不计入维持担保 比例公式中的信用证券账户内证券市值。
担保物(证券) 担保物(现金)
可充低保证金的证券 (折算率)
融资(券)标的证券 (融资(券)保证金比例)
融资保证金比例：