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券 类 型
折 算 率 融 资 保 证 金 比 例 融 券 保 证 金 比 例 全 额 开 仓 融 资 买 入 的 维 持 担 保 比 例 全 额 开 仓 4 0 ％ ～ 6 0 ％ 9 0 ％ ～ 1 1 0 ％ 1 5 0 ％ ～ 2 1 0 ％ 1 9 0 ％ ～ 2 1 0 ％ 4 0 ％ ～ 6 5 ％ 8 5 ％ ～ 1 1 0 ％ 1 3 5 ％ ～ 2 1 0 ％ 1 8 5 ％ ～ 2 1 0 ％
票
2 5 0 ％ ～
易 型 开 放 式 指 数 基 金 4 0 ％ ～ 6 5 ％ 8 5 ％ ～ 1 1 0 ％ 1 3 5 ％ ～ 2 1 0 ％ 1 8 5 ％ ～ 2 1 0 ％
2 3 5 ％ ～
债
2 3 5 ％ ～
他 证 券 投 资 基 金 和 债 券 4 0 ％ ～ 6 0 ％ 9 0 ％ ～ 1 1 0 ％ 1 5 0 ％ ～ 2 1 0 ％ 1 9 0 ％ ～ 2 1 0 ％
融资融券业务培训 -业务规则
信用交易管理部 2010年4月
融资融券业务规则

释义


担保物
业务受理 账户开立 融资业务 融券业务


委托交易
交易监控

担保物追加
强制平仓
权益处理 债务清偿 通知与送达 账户销户
释义

对业务规则中一些专有名词作解释说明。
主要有： 信用证券账户，信用资金账户，融券专用证券账户，融资 专用资金账户，客户信用交易担保证券账户，客户信用交 易担保资金账户，担保物，担保物价值，标的证券，授信 额度，融资交易，融券交易，融资负债，融券负债，卖券 还款，直接还款，买券还券，直接还券,融资、融券保证金 比例,维持担保比例,警戒线,严重关注线,追加担保物,强制平 仓,保证金可用余额,正常类账户,严重关注类账户,警戒类账 户,平仓类账户等。
投资者融资买入证券时交付的保证金与融资交易金额的比例 融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格） ×100%
融资金额＝保证金/融资保证金比例 公司：标的证券融资保证金比例＝1+交易所融资保证金比例-折 算率 客户可融资买入某一标的券最大金额： =Min（可用融资授信额度，可用保证金/该券融资保证金比例）
上市证券出现收购、私有化和退市等情形时，自退市公告发布日的下一个交易日起，
投资者融资或融券时提供的保证金 融资买入的全部证券 范围 融券卖出所得的全部资金 信用账户内所有资金和证券所产生的孳息 信用账户内所有证券派发的权益、行使权益的结果
信用证券账户中用于担保的证券或融 券卖出的证券在《融资融券合同》终 止日暂停交易的
《融资融券合同》终止日不受影响，投资者必须按时全部 清偿对公司所负债务，合同终止后投资者信用账户仍有未 清偿债务的，公司有权采取强制平仓措施收回相应债权。

融资交易：
是指投资者以其信用账户的资金和证券为担保，向公司申
请融入资金并买入标的证券，公司在办理投资者与证券 登记结算机构结算时，为投资者垫付资金，完成证券交 易的交易行为
融券交易：
是指投资者以其信用账户的资金和证券为担保，向公司申 请融入标的证券并卖出，公司在办理投资者与证券登记 结算机构交收时为投资者垫付证券，完成证券交易的交 易行为
融券保证金比例：
投资者融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例
融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格） ×100% 融券金额＝保证金/融券保证金比例 公司：标的证券融券保证金比例＝1+交易所融券保证金比例-折 算率+融券保证金比例调整项 其中：融券保证金比例调整项=180％-2×标的证券折算率 投资者可融券卖出某一标的券最大金额： =Min（可用融券授信额度，可用保证金/该券融券保证金比例）
信用证券账户中融券卖出证券连续停牌时间超过30天的，公司在计算投资者信用账
户维持担保比例和保证金可用余额时，该融券卖出证券市值以以公允价值计算，直至 复牌时为止。公式为：融券卖出证券公允价值=融券卖出证券数量×该证券停牌日收 盘价×（当日该证券所上市的证券交易所行业分类指数中对应的行业指数收盘价/停 牌前前一交易日该证券所上市的证券交易所行业分类指数中对应的行业指数收盘价
账户体系：
证券登记结算公司
融券专用账户
信用第三方存管银行
融资专用账户
证券公司专用
信用交易证券交收账户 结 算
信用交易资金交收账户
客户信用交易担保证券账户
投资者担保账户
客户信用交易担保资金账户
二级账户
投资者信用证券账户 投资者账户
二百度文库账户
投资者信用资金账户
担保物：投资者提供的，用于担保其对公司所负债务的资金或证券
信用证券账户中用于担保的证券预定 终止上市交易的
自该证券终止上市公告发布日的下一交易日起，在计算该 投资者信用账户维持担保比例时，该证券不计入维持担保 比例公式中的信用证券账户内证券市值。
担保物(证券) 担保物(现金)
可充低保证金的证券 (折算率)
融资(券)标的证券 (融资(券)保证金比例)
融资保证金比例：
几种特殊情形的维持担保比例计算
信用证券账户中用于担保证券连续停牌超过30天的，在计算投资者的维持担保比例
时，采用公允价值计算，直至复牌时为止。公式为：证券市值=数量×停牌时收盘价 ×（当日该证券所上市的证券交易所行业分类指数中对应的行业指数收盘价/停牌前
一交易日该证券所上市的证券交易所行业分类指数中对应的行业指数的收盘价）
2 5 0 ％ ～
保证金可用余额
保证金可用余额＝
现金+∑（充抵保证金的证券市值×折算率）
+∑［（融资买入证券市值－融资买入金额）×折算率］ ＋∑［（融券卖出金额－融券卖出证券市值）×折算率］
－∑融券卖出金额－∑融资买入证券金额×融资保证金比例
－∑融券卖出证券市值×融券保证金比例－利息及费用
维持担保比例
资产：

证券账户证券市值
负债： 融资负债
融资本金，利息，管理费

信用资金账户内资金

逾期息费，罚息
融券负债 融券本金，融券费用，管理费
逾期息费，罚息 维持担保比例=资产/负债=（现金+信用证券账户内证券市值总和） /(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价＋利息及费用总 和) 严重关注线
警戒线 维持担保比例 140% 160%