郑州大学双学位课程课件——财务管理学:财务报表分析共71页
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财务管理财务报表分析
➢ 2、假设币值不变,不按通货膨胀率或物价水平调整 ➢ 3、稳健原则要求预计损失而不预计收益,有可能夸
大费用,少计收益和资产
➢ 4、按年度分期报告,是短期的陈报,不能提供反映
长期潜力的信息
第8页,共73页。
(二)报表的真实性问题
财务人员应注意以下相关的问题: 1、财务报告是否规范 2、财务报告是否有遗漏 3、注意分析数据的反常现象
➢ 它从上到下依次列示经营活动现金流量、投资活动 现金流量和筹资活动现金流量。
➢ 现金流量回答了为什么有些企业现金与利润相背 离的问题。
➢ 要掌握健康型企业现金流量表的特征。
第12页,共73页。
第二节 财务报表分析的内容
一 、偿债能力分析
二、营运能力分析
三、盈利能力分析
基本财务比率分析
四、发展能力分析
偿付短期债务最有力的手段。
现金流量比率=经营活动现金净流量/期末流动负债
一般认为现金比率在20%以上为好。
第18页,共73页。
➢例:数位公司财务报表列有下列数字: ➢期末存货 5000 ➢流动资产 10000 ➢流动负债 4000 ➢计算:(1)流动比率; (2)速动比率
第19页,共73页。
负债比率
➢ =1 /资产权益率
➢ =1 /(1-资产负债率)
➢ =(所有者权益+负债)/所有者权益 ➢ =1+产权比率
➢ 权益乘数和资产负债率、产权比率同向变动。
第27页,共73页。
5、已获利息倍数(利息保障倍数、利息所得倍数)
(1)是指企业经营所得利润与利息费用的比率,用以衡量偿 付借款利息的能力
(2)已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 =(净利润+所得税+财务费用)/利息
大费用,少计收益和资产
➢ 4、按年度分期报告,是短期的陈报,不能提供反映
长期潜力的信息
第8页,共73页。
(二)报表的真实性问题
财务人员应注意以下相关的问题: 1、财务报告是否规范 2、财务报告是否有遗漏 3、注意分析数据的反常现象
➢ 它从上到下依次列示经营活动现金流量、投资活动 现金流量和筹资活动现金流量。
➢ 现金流量回答了为什么有些企业现金与利润相背 离的问题。
➢ 要掌握健康型企业现金流量表的特征。
第12页,共73页。
第二节 财务报表分析的内容
一 、偿债能力分析
二、营运能力分析
三、盈利能力分析
基本财务比率分析
四、发展能力分析
偿付短期债务最有力的手段。
现金流量比率=经营活动现金净流量/期末流动负债
一般认为现金比率在20%以上为好。
第18页,共73页。
➢例:数位公司财务报表列有下列数字: ➢期末存货 5000 ➢流动资产 10000 ➢流动负债 4000 ➢计算:(1)流动比率; (2)速动比率
第19页,共73页。
负债比率
➢ =1 /资产权益率
➢ =1 /(1-资产负债率)
➢ =(所有者权益+负债)/所有者权益 ➢ =1+产权比率
➢ 权益乘数和资产负债率、产权比率同向变动。
第27页,共73页。
5、已获利息倍数(利息保障倍数、利息所得倍数)
(1)是指企业经营所得利润与利息费用的比率,用以衡量偿 付借款利息的能力
(2)已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 =(净利润+所得税+财务费用)/利息
财务管理课程PPT第八章财务报表分析
趋势分析法中常用的趋势对比方式有:
• 一是定比,即选定某一期为基期进行定基对比分 析,用来反映指标与基期的变化情况;
• 二是环比,即本期与上期的指标进行环比对比分 析,用来考察指标的动态发展情况。
• 六、因素分析法
• 因素分析法是以对比分析的指标差异为分析对象, 确定指标差异因素影响程度的一种分析方法。
第八章财务报表分析
本章要点
一、财务报表分析对象 二、财务报表分析方法 三、上市公司财务指标的分析
第一节 上市公司财务报表分析
财务会计报告是企业向政府部门、 投资者、债权人等与本企业有利害关 系的组织或个人提供的,反映企业在 一定时期内的财务况状、经营成果以 及影响企业未来经营发展的重要经济 事项的书面文件。提供财务报告的目 的在于为报告使用者提供财务信息, 为他们进行财务分析、经济决策提供 充足的依据。
3、营业利润+(-)投资收益(损失)+ 补贴收入+营业外收入-营业外支出=利 润总额
4、利润总额-所得税=净利润
(3)利润表的格式
单步式利润表
收入: 销售收入 投资收入 其他业务收入 营业外收入 收入合计
费用: 销售成本 销售费用 销售税金及附加 管理费用 财务费用 营业外支出 费用合计
利润总额
XX公司利润表 XX年度
3、现金流量表
(1)现金流量表的含义 现金流量表是反映企业一定会计期间 内有关现金和现金等价物的流入和流 出信息的报表。
(2)现金流量表内容 现金流量表有正表和附表构成。
• 现金流量表的正表揭示企业经营活动、 投资活动、筹资活动产生的现金流量;
• 附表,也就是补充资料或者附注,反 映将净利润调节为经营活动现金流量、 不涉及现金收支的投资和筹资活动以 及现金与现金等价物净增加情况的信 息。
• 一是定比,即选定某一期为基期进行定基对比分 析,用来反映指标与基期的变化情况;
• 二是环比,即本期与上期的指标进行环比对比分 析,用来考察指标的动态发展情况。
• 六、因素分析法
• 因素分析法是以对比分析的指标差异为分析对象, 确定指标差异因素影响程度的一种分析方法。
第八章财务报表分析
本章要点
一、财务报表分析对象 二、财务报表分析方法 三、上市公司财务指标的分析
第一节 上市公司财务报表分析
财务会计报告是企业向政府部门、 投资者、债权人等与本企业有利害关 系的组织或个人提供的,反映企业在 一定时期内的财务况状、经营成果以 及影响企业未来经营发展的重要经济 事项的书面文件。提供财务报告的目 的在于为报告使用者提供财务信息, 为他们进行财务分析、经济决策提供 充足的依据。
3、营业利润+(-)投资收益(损失)+ 补贴收入+营业外收入-营业外支出=利 润总额
4、利润总额-所得税=净利润
(3)利润表的格式
单步式利润表
收入: 销售收入 投资收入 其他业务收入 营业外收入 收入合计
费用: 销售成本 销售费用 销售税金及附加 管理费用 财务费用 营业外支出 费用合计
利润总额
XX公司利润表 XX年度
3、现金流量表
(1)现金流量表的含义 现金流量表是反映企业一定会计期间 内有关现金和现金等价物的流入和流 出信息的报表。
(2)现金流量表内容 现金流量表有正表和附表构成。
• 现金流量表的正表揭示企业经营活动、 投资活动、筹资活动产生的现金流量;
• 附表,也就是补充资料或者附注,反 映将净利润调节为经营活动现金流量、 不涉及现金收支的投资和筹资活动以 及现金与现金等价物净增加情况的信 息。
财务管理-第二章--财务报表分析PPT课件
第二章 财务报表分析
1
学习目标 • 通过本章学习,旨在使刚刚学完会计学的读者
在对财务报表熟练阅读的基础上,掌握报表分析 的基本方法和常用财务指标,进而达到综合分析、 全面评价企业财务状况和经营绩效的目的,为下 一步全面学习财务管理打下良好的基础。
2
财务报表是一幅企业的缩略图,浓缩了企业 经营的方方面面。走进它,了解它,剖析它,就 会从中找到你所需要了解的信息。由于财务报表 由一定的专门格式组成,专业名词和术语乍看起 来使人“眼花缭乱”;财务报表又是由人编制的, 它有时也会因各种原因披上一层朦胧的面纱。只 有掌握了特有的技巧和方法,你才会拨开迷雾, 看清“庐山真面目”。这就是为什么对报表进行 分析的原因。
➢现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债 ➢经营现金净流量比率=年经营净现金流
量/年末流动负债
16
长期偿债能力分析 ➢资产负债率
资产负债率=(负债总额/资产总额)*100% ➢权益比率
权益比率=(所有者权益总额/资产总额) *100% ➢权益乘数 权益乘数=(资产总额/股东权益)*100% ➢利息周转倍数 利息周转倍数=息税前利润/利息费用
长期负债
长期 资产
所有者权益
5
阅读资产负债表要关注的问题 ➢资产期限结构:长短期资产比例; ➢流动性:资产转换为现金的速度; ➢负债期限结构:长短期负债比例; ➢负债与权益结构:负债与权益比例; ➢资产结构与负债结构之间对应关系; ➢市场价值与账面价值。
6
利润表(P31)
收入
— 费用
= 利润
➢收入、费用确认原则; ➢费用的构成; ➢利润表与资产负债表之间的关系
➢股东 ➢债权人 ➢经理 ➢供应商 ➢政府 ➢中介机构
1
学习目标 • 通过本章学习,旨在使刚刚学完会计学的读者
在对财务报表熟练阅读的基础上,掌握报表分析 的基本方法和常用财务指标,进而达到综合分析、 全面评价企业财务状况和经营绩效的目的,为下 一步全面学习财务管理打下良好的基础。
2
财务报表是一幅企业的缩略图,浓缩了企业 经营的方方面面。走进它,了解它,剖析它,就 会从中找到你所需要了解的信息。由于财务报表 由一定的专门格式组成,专业名词和术语乍看起 来使人“眼花缭乱”;财务报表又是由人编制的, 它有时也会因各种原因披上一层朦胧的面纱。只 有掌握了特有的技巧和方法,你才会拨开迷雾, 看清“庐山真面目”。这就是为什么对报表进行 分析的原因。
➢现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债 ➢经营现金净流量比率=年经营净现金流
量/年末流动负债
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长期偿债能力分析 ➢资产负债率
资产负债率=(负债总额/资产总额)*100% ➢权益比率
权益比率=(所有者权益总额/资产总额) *100% ➢权益乘数 权益乘数=(资产总额/股东权益)*100% ➢利息周转倍数 利息周转倍数=息税前利润/利息费用
长期负债
长期 资产
所有者权益
5
阅读资产负债表要关注的问题 ➢资产期限结构:长短期资产比例; ➢流动性:资产转换为现金的速度; ➢负债期限结构:长短期负债比例; ➢负债与权益结构:负债与权益比例; ➢资产结构与负债结构之间对应关系; ➢市场价值与账面价值。
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利润表(P31)
收入
— 费用
= 利润
➢收入、费用确认原则; ➢费用的构成; ➢利润表与资产负债表之间的关系
➢股东 ➢债权人 ➢经理 ➢供应商 ➢政府 ➢中介机构
郑州大学双学位课程课件——财务管理学:流动资产管理PPT资料75页
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第十三章 流动资金管理 11
三、最佳现金持有量的确定
• 一般地,企业持有的现金越多,其机会成 本越高,短期有价证券的转换次数越少, 其转换成本就越低。
• 反之,现金持有量越少,其机会成本就越 低,短期有价证券的转换次数越多,其转 换成本就越高。
• 持有现金的机会成本与转换成本之和最低时的 现金持有量就是最佳现金持有量。
现金的持有动机:
交易动机
预防动机
投机动机
此外,企业也会基于满足将来某一特定要求或者为 在银行维持补偿性余额等其他原因而持有现金。
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第十三章 流动资金管理 4
第一节 现金管理
一、现金管理概述
现金管理的目标:在现金的流动性与收益 性之间作出合理的选择,力求做到既保证企业 正常生产经营活动的需要,又不使企业现金多 余闲置,以获取最大的长期利润。
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第十三章 流动资金管理 17
(四)随机模式
• 例:假定某公司有价证券的年利率为9%,每 次固定转换成本为50元,公司认为任何时候其 银行活期存款及现金余额均不能低于1000元, 又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差 为800元。计算现今最有返回线R、现金控制 的上限H:
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第十三章 流动资金管理 16
(四)随机模式
• 随机模式按持有现金的机会成本和短期有价证券与 现金之间的转换成本之和最低的原理,将现金余额 逐级波动的幅度同时考虑在内。其计算公式如下:
• R=
+L
•
• H=3R—2L
• 式中:R—最佳现金持有量;H—现金控制上限; b—每次现金与有价证券的转换成本; i—有价证券 的日利率;δ—预期每日现金余额变化的标准差; L—现金持有量的下限。
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见192页 例2。 (接下页)
2020/1/5
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17
管理工程系
第二节 基本会计报表
(承上页)
(2)调整当期发行在外普通股加权平均数。 公式为:
调整后发行在外加权普通股数 = 计算基本每股收益时 普通股的加权平均数+假定稀释性潜在普通股转换为已 发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数
计法”时涉及到的项目。
纳税影响法下: “应交税金”按照税务部门调整后计算出 的应纳税金额入帐,“所得税”按照会计利润计算出的应 纳税金额入帐,二者的差额或借记 “递延所得税资产” 或贷记“递延所得税负债”。
会计分录为:
借 所得税
或: 借 所得税
递延所得税资产
贷 应交税金—所得税
贷 应交税金---所得税
我国会计报表附注和其他应当在财务会计报告中披 露的相关信息和资料成为财务会计报告表外披露的 重要方式。
2020/1/5
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管理工程系
第三节 财务会计报告表外信息的披露
二、会计报表附注 (一)会计报表附注及其编制原则 会计报表附注是对主报表中列示项目的文字描述
或详细资料,以及对未能在这些报表中列示项目 的说明等。 会计报表附注的编制原则:相关信息应当与报表 中列示的项目相互对应和参照。 (接下页)
现金流量表的格式如表8---9所示。
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20
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第二节 基本会计报表
四、所有者权益(股东)权益变动表
所有者权益变动表是反映企业所有者权益变动情况 的会计报表。
所有者权益变动表中各个项目,应当根据当期净利 润、直接计入所有者权益的利得和损失项目、所有 者投入资本和提取盈余公积、向所有者分配利润等 情况分析填列。
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第二节 基本会计报表
(承上页)
(2)调整当期发行在外普通股加权平均数。 公式为:
调整后发行在外加权普通股数 = 计算基本每股收益时 普通股的加权平均数+假定稀释性潜在普通股转换为已 发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数
计法”时涉及到的项目。
纳税影响法下: “应交税金”按照税务部门调整后计算出 的应纳税金额入帐,“所得税”按照会计利润计算出的应 纳税金额入帐,二者的差额或借记 “递延所得税资产” 或贷记“递延所得税负债”。
会计分录为:
借 所得税
或: 借 所得税
递延所得税资产
贷 应交税金—所得税
贷 应交税金---所得税
我国会计报表附注和其他应当在财务会计报告中披 露的相关信息和资料成为财务会计报告表外披露的 重要方式。
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第三节 财务会计报告表外信息的披露
二、会计报表附注 (一)会计报表附注及其编制原则 会计报表附注是对主报表中列示项目的文字描述
或详细资料,以及对未能在这些报表中列示项目 的说明等。 会计报表附注的编制原则:相关信息应当与报表 中列示的项目相互对应和参照。 (接下页)
现金流量表的格式如表8---9所示。
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第二节 基本会计报表
四、所有者权益(股东)权益变动表
所有者权益变动表是反映企业所有者权益变动情况 的会计报表。
所有者权益变动表中各个项目,应当根据当期净利 润、直接计入所有者权益的利得和损失项目、所有 者投入资本和提取盈余公积、向所有者分配利润等 情况分析填列。
郑州大学双学位课程课件——财务管理学:财务报表、税负和现金流
三、使用现金流量表的注意要点
要使现金流量表能充分发挥其应有的作用, 使用者必须恰当地进行阅读和理解:
1、明确一个概念,转换一个原则。
2、国内的现金流量表必须以直接法编制, 而国际会计准则在鼓励用直接法的同时, 也允许采用间接法编制。
3、并不是现金流入越多越好,现金流入越 少越好。
2009年3月
郑州大学管理工程系
第三节 现金流量表
三、使用现金流量表的注意要点
4、有些成本费用能够减少利润,但未必伴 随现金的流出。
5、现金流量表虽然在帮助判断企业的支付 能力、偿债能力和变现能力等方面发挥着 非常重要的作用,但并不能将其作为推测 未来现金流量的唯一依据,而应该结合资 产负债表和利润表的资料共同分析。
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第三节 现金流量表
一、现金流量表的性质和作用
现金流量表的主要作用如下:
1.企业偿还债务及支付企业所有者投资补 偿(如股利)的能力以及对外筹资的需要;
2.企业的净利润与经营活动所产生的净现 金流量发生差异的原因;
3.预测企业未来获取或支付现金的能力;
4.会计年度内影响或不影响现金的投资活 动与筹资活动
公司理财学
第二章 财务报表、税负和现金流
2009年3月
郑州大学管理工程系
第二章 财务报表、税负和现金流
本章提要
本章首先对资产负债表的性质和作用、内 容与项目排列及格式和编制方法进行了分 析,然后对利润表的性质和作用、内容和 格式进行了讨论,接着探讨了现金、现金 等价物及现金流量等概念,并对现金流量 表的性质和作用、格式和编制进行了分析, 最后对我国现行的税收体系以及涉及的税 种进行了系统阐述。
2009年3月
郑州大学双学位课程课件——会计学第七章
▪ 纳税影响法下: “应交税金”按照税务部门调整后计算出 的应纳税金额入帐,“所得税”按照会计利润计算出的应 纳税金额入帐,二者的差额或借记 “递延所得税资产”或 贷记“递延所得税负债”。
▪ 会计分录为:
借 所得税
或: 借 所得税
递延所得税资产
贷 应交税金—所得税
贷 应交税金---所得税
递延所得税负债
•2020/7/25
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第二节 基本会计报表
二、利润表 (一)利润表及其披露的信息 ▪ 利润表主要向信息使用者披露如下重要信息: 1.反映企业管理当局的经营业绩。 2.可以提供企业盈利能力和预测企业盈利前
景的相关信息。 3.可以作为对投资者进行利润分配的依据。 (二)利润表的格式 ▪ 表的构成包括:表头和表体两大部分。 (接下页)
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管理工程系
第一节 会计报表与财务会计报告体系
(二)会计报表的编制要求
1.企业需要编制的报表种类要求
▪ 不同企业要求编制的报表种类不同。
▪ 小企业的报表编制要求略有不同于其他企业。
▪ “小企业”是指不公开发行股票或债券筹集资金、经 营规模较小的、符合原国家2003年制定的《中小企 业标准暂行规定》中界定的小企业。 不包括以个人 独资及合伙形式设立的小企业。
▪ 不同企业需编制的报表种类及编制报表时间详见 181 页表8---1和表8---2。
(接下页)
•2020/7/25
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第一节 会计报表与财务会计报告体系
2.编制会计报表的基本要求 ◆ 编制的基本要求包括: (1)以持续经营为编制基础 (2)一致性要求 (3)重要性和项目列报要求 (4)不得抵消要求 (5)可比性要求 (6)其他要求 ◆ 实行会计电算化的企业,无论编制格式和手段发生
财务管理与财务报表分析培训ppt
财务管理的环境与挑战
环境
财务管理环境包括经济环境、政治环境、社会环境和技术环 境等,这些因素对财务管理产生重要影响,要求财务管理必 须适应环境变化,不断调整和创新。
挑战
随着经济全球化、信息技术发展和市场竞争加剧,财务管理 面临诸多挑战,如风险管理、价值管理、战略管理和人力资 源管理等,需要财务管理不断拓展领域和提高水平以应对挑 战。
制定成本控制方案,降低不必要的成本开支,提高企业盈利能力。
成本考核与激励
建立成本考核体系,激励员工积极参与成本控制工作。
05
财务报表舞弊与审计
财务报表舞弊的形式与手段
01
02
03
04
虚增收入
通过虚构交易或提前确认收入 来夸大收入规模。
虚减成本
通过少计或不计成本来降低成 本开支。
虚增资产
通过虚构资产或高估资产价值 来增加资产总额。
付能力。
所有者权益变动表
所有者权益变动表定义
所有者权益变动表是反映企业在一定会计期间所有者权益 增减变动的财务报表,列出了企业股本、资本公积、盈余 公积和未分配利润的增减变化情况。
所有者权益变动表结构
所有者权益变动表采用矩阵式结构,横向列示所有者权益益变动表的意义
资产总额。
衡量企业支付利息的能 力,计算公式为息税前
利润/利息费用。
趋势分析
01
通过比较企业连续几年的财务报 表,分析各项财务指标的变化趋 势,预测未来的发展趋势。
02
通过比较同行业其他企业的财务 报表,分析本企业在行业中的竞 争地位和发展趋势。
因素分析
通过分析影响财务指标的各种因素, 找出影响财务指标的主要因素和次要 因素,以便更好地理解企业的财务状 况和经营成果。
郑州大学双学位课程课件——会计学:第七章
“ 存货”等项目。
(3)根据有关总分类帐户、明细帐户的余额分析、计算填 列。 如,“应收账款”等项目。
(4)运用“-”号填列。如 ,“固定资产清理”项目、 “应付职工薪酬”项目等 。
2020/10/11
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第二节 基本会计报表(补充)
▪ 资产负债表中的“递延所得税资产”和“递延所得税负 债”是企业使用所得税会计核算方法中的“纳税影响会
▪ 见192页 例2。 (接下页)
2020/10/11
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第二节 基本会计报表
(承上页)
(2)调整当期发行在外普通股加权平均数。 ▪ 公式为:
调整后发行在外加权普通股数 = 计算基本每股收益时 普通股的加权平均数+假定稀释性潜在普通股转换为已 发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数
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第二节 基本会计报表
(三)资产负债表的编制方法
1.资产负债表编制的资料来源 (1)总分类帐户的余额 (2)有关明细帐户的余额 2.资产负债表的填列方法 (1)根据总分类帐户的期末余额直接填列。如,“实收资
本”等 项目。 (2)根据总分类帐户的余额计算填列。如,“货币资金” 、
(接下页)
2020/10/11
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管理工程系
第三节 财务会计报告表外信息的披露
(承上页)
▪ 会计报表外信息披露的内容既可包括货币信息也可 包括非货币信息,既包括定量信息也包括定性信息, 既包括历史信息也包括未来预测信息。
▪ 表外披露的方式:既可采用文字叙述形式,也可采 用图表形式 。
(3)根据有关总分类帐户、明细帐户的余额分析、计算填 列。 如,“应收账款”等项目。
(4)运用“-”号填列。如 ,“固定资产清理”项目、 “应付职工薪酬”项目等 。
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第二节 基本会计报表(补充)
▪ 资产负债表中的“递延所得税资产”和“递延所得税负 债”是企业使用所得税会计核算方法中的“纳税影响会
▪ 见192页 例2。 (接下页)
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第二节 基本会计报表
(承上页)
(2)调整当期发行在外普通股加权平均数。 ▪ 公式为:
调整后发行在外加权普通股数 = 计算基本每股收益时 普通股的加权平均数+假定稀释性潜在普通股转换为已 发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数
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第二节 基本会计报表
(三)资产负债表的编制方法
1.资产负债表编制的资料来源 (1)总分类帐户的余额 (2)有关明细帐户的余额 2.资产负债表的填列方法 (1)根据总分类帐户的期末余额直接填列。如,“实收资
本”等 项目。 (2)根据总分类帐户的余额计算填列。如,“货币资金” 、
(接下页)
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第三节 财务会计报告表外信息的披露
(承上页)
▪ 会计报表外信息披露的内容既可包括货币信息也可 包括非货币信息,既包括定量信息也包括定性信息, 既包括历史信息也包括未来预测信息。
▪ 表外披露的方式:既可采用文字叙述形式,也可采 用图表形式 。
财务管理财务报表分析PPT课件
第20页/共95页
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第一节 财务报表分析概述 • (1)与本公司历史比,即不同时期(2~10年)指标相比,也称“趋势分
析”。
• (2)与同类公司比,即与行业平均数或竟争对手比较,也称“横向比 较”。
• (3)与计划预算比,即实际执行结果与计划指标比较,也称“预算差异 分析”。
第21页/共95页
• 经理人员:为改善财务决策,需要进行内容广泛的财务
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分 析 , 几 乎 包 括 外 部 使 用第1人0页关/共心95页的 所 有 问 题 。
第一节 财务报表分析概述
•
供应商:为决定建立长期合作关系需要,需要分析
公司的长期盈利能力和偿债能力;为决定信用政策,需要
分析公司的短期偿债能力。
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第一节 财务报表分析概述
• 2.因素分析法
• 因素分析法,是依据财务指标与其驱动因素之间的关系, 从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。公司是一 个有机整体,每个财务指标的高低都受其他因素的驱动。从 数量上测定各因素的影响程度,可以帮助人们抓住主要矛盾, 或更有说服力地评价经营状况。财务报表分析是个研究过程, 分析得越具体、越深入,则水平越高。财务分析的核心问题 是不断追溯产生差异的原因。因素分析法提供了定量解释差 异成因的工具。比较分析法的功能主要是“发现差距”;至于 差距形成的原因是什么,则要通过因素分析法来解决。
• (2)-(1),得A变动对R的影响。
• (3)-(2),得B变动对R的影响。
• (4)-(3),得C变动对R的影响。
• 把各因素变动综合起来,总影响:△R = R1-R0。
第26页/共95页
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财务报表分析课件PPT67张
长期投资
• 这些投资是在什么环境下产生的? • 这些投资的流动性如何? • 这些投资一旦变现,价值怎么样的?
(2)负债及资本项目
•
分析企业负债和资本项目的目的在于了解企业资金的
来源构成,借以判断企业的自身实力和银行贷款的风险。
①负债 企业的负债包括短期负债和长期负债。
短期负债主要包括应付账款、应付票据、应交税费和短 期借款等。对短期负债的分析,首先要了解企业短期负债的 数额有无漏计;其次,要了解短期负债的期限,如已过期, 可能会被处以罚款。
• 一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比 率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐
款数额和存货周转速度。
• 这个比率的特点可以显示企业以流动资产抵偿流动负债的 程度。这个比率越高,以流动资产抵偿流动负债的程度就 越大,流动负债获得清偿的机会就越多;反之则相反。
• 值得注意的是,尽管流动比率是衡量借款方短期偿债能力 的重要指标,但仍不免带有一定的局限性。具体表现为:
(2)现金流量表
•
在现金流量变动表中,任何负债的增加或
非现金资产的减少都是现金来源,负债的减少
和非现金资产的增加都是现金运用。股票的发
行或盈余的净增加代表现金来源,营业收入也
是现金来源,而现金支出、纳税和分红则是现
金运用。
现金流量表的内容
• 经营活动产生的现金流量 • 投资活动产生的现金流量 • 筹资活动产生的现金流量
• 2.本期报表内部各项目之间的勾稽关系,如资产负债表 中“资产=负债+所有者权益”的平衡关系式等;
• 3.主表与附表之间的关系,一般附表是用以说明主表中 某些特定项目,主表中某些项目是附表的计算结果;
• 4.各类报表之间的勾稽关系,如资产负债表与损益表之 间、实际项目的勾稽关系等。
郑州大学双学位课程课件——财务管理学:短期财务规划
2009年4月 郑州大学管理工程系《公司理财学》
12
第二节 营运资本管理政策
• 1、配合型筹资政策
金额 临时流动资产 临时性 负债
永久性流动资产
长期负债+自发性 负债+权益资本
固定资产
0
时间
2009年4月
郑州大学管理工程系《公司理财学》
13
第二节 营运资本管理政策
• 2、激进型筹资政策
金额 临时流动资产 临时性 负债
2009年4月
应收帐款周转期 现金周转期
经营周期 支付采购款 产品完工
郑州大学管理工程系《公司理财学》
收回销售款
8
第二节 营运资本管理政策
• 营运资本管理政策包括两个方面: • 一是营运资本投资政策,即确定流动资产 投资总额和各项流动资产目标投资额的政 策; • 二是营运资本融资政策,即如何确定流动 资产的资金来源的政策。
第三节:短期负债融资
• 一、短期融资的特点 • 短期负债融资所筹资金的可使用时间较短,一般 不超过一年。其主要形式包括商业信用、短期银 行借款、短期融资券等。其特点如下: • (一)筹资速度快,容易取得。 • (二)筹资富有弹性。 • (三)筹资成本低。 • (四)筹资风险大。
2009年4月
郑州大学管理工程系《公司理财学》
17
申请短期借款的程序
• • • • (一)企业提出申请 (二)银行对企业申请的审查 这主要包括如下几方面内容: 1 、审查借款的用途和原因,作出是否贷款的 决策。 • 2 、审查企业的产品销售和物资保证情况,决 定贷款的数额。 • 3 、审查企业的资金周转和物资耗用状况,确 定借款的期限
2009年4月
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12
第二节 营运资本管理政策
• 1、配合型筹资政策
金额 临时流动资产 临时性 负债
永久性流动资产
长期负债+自发性 负债+权益资本
固定资产
0
时间
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第二节 营运资本管理政策
• 2、激进型筹资政策
金额 临时流动资产 临时性 负债
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应收帐款周转期 现金周转期
经营周期 支付采购款 产品完工
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收回销售款
8
第二节 营运资本管理政策
• 营运资本管理政策包括两个方面: • 一是营运资本投资政策,即确定流动资产 投资总额和各项流动资产目标投资额的政 策; • 二是营运资本融资政策,即如何确定流动 资产的资金来源的政策。
第三节:短期负债融资
• 一、短期融资的特点 • 短期负债融资所筹资金的可使用时间较短,一般 不超过一年。其主要形式包括商业信用、短期银 行借款、短期融资券等。其特点如下: • (一)筹资速度快,容易取得。 • (二)筹资富有弹性。 • (三)筹资成本低。 • (四)筹资风险大。
2009年4月
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申请短期借款的程序
• • • • (一)企业提出申请 (二)银行对企业申请的审查 这主要包括如下几方面内容: 1 、审查借款的用途和原因,作出是否贷款的 决策。 • 2 、审查企业的产品销售和物资保证情况,决 定贷款的数额。 • 3 、审查企业的资金周转和物资耗用状况,确 定借款的期限
2009年4月
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郑州大学双学位课程课件——财务管理学:财务报表分析共71页文档
和趋势分析 4、按财务分析的目的不同可分为偿债能力分析、营运
能力分析、获利能力分析、现金流量分析等。
2009年3月
郑州大学管理工程系
第一节 财务报表分析概述
财务分析的基本程序是指分析公司财务 状况的基本步骤或过程,主要包括:
(一)确定分析内容 (二)搜集有关的信息资料 (三) 选择适当的分析方法 (四)发现财务管理中存在的问题 (五)提出改善财务状况的具体方案
2009年3月
郑州大学管理工程系
第一节 财务报表分析概述
2、比较分析法 比较分析法是将公司的财务指标与同行业
其他企业或行业平均水平相比较,找出本 公司的差距或存在的问题,客观地评价公 司的经营水平和财务状况,提出改进建议。
2009年3月
郑州大学管理工程系
第一节 财务报表分析概述
3、综合分析法
1.会计报表的统一资料难以满足各类报表使用 者的特殊需要。
2.在物价变动情况下,会计报表资料通常与分析 时的实际情况不一致。
3.缺乏统一的分析依据。
4.会计报表资料不能全面地反映一些对企业产 生重大影响的非货币信息。
5.企业的财务分析方法中提供了诸多的人为修 饰便利。
2009年3月
郑州大学管理工程系
2009年3月
郑州大学管理工程系
第一节 财务报表分析概述
一、财务报表分析的目的、内容与程序
(三)财务分析的内容可以按照不同的标准分类:
1、按财务分析的主体不同可分为内部分析和外部分析 2、按财务分析的对象不同可分为资产负债表分析、利
润表分析和现金流量表分析 3、按财务分析的方法不同可分为比率分析、比较分析
财务管理学
第三章 财务报表分析2009年3月Fra bibliotek郑州大学管理工程系
能力分析、获利能力分析、现金流量分析等。
2009年3月
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第一节 财务报表分析概述
财务分析的基本程序是指分析公司财务 状况的基本步骤或过程,主要包括:
(一)确定分析内容 (二)搜集有关的信息资料 (三) 选择适当的分析方法 (四)发现财务管理中存在的问题 (五)提出改善财务状况的具体方案
2009年3月
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第一节 财务报表分析概述
2、比较分析法 比较分析法是将公司的财务指标与同行业
其他企业或行业平均水平相比较,找出本 公司的差距或存在的问题,客观地评价公 司的经营水平和财务状况,提出改进建议。
2009年3月
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第一节 财务报表分析概述
3、综合分析法
1.会计报表的统一资料难以满足各类报表使用 者的特殊需要。
2.在物价变动情况下,会计报表资料通常与分析 时的实际情况不一致。
3.缺乏统一的分析依据。
4.会计报表资料不能全面地反映一些对企业产 生重大影响的非货币信息。
5.企业的财务分析方法中提供了诸多的人为修 饰便利。
2009年3月
郑州大学管理工程系
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第一节 财务报表分析概述
一、财务报表分析的目的、内容与程序
(三)财务分析的内容可以按照不同的标准分类:
1、按财务分析的主体不同可分为内部分析和外部分析 2、按财务分析的对象不同可分为资产负债表分析、利
润表分析和现金流量表分析 3、按财务分析的方法不同可分为比率分析、比较分析
财务管理学
第三章 财务报表分析2009年3月Fra bibliotek郑州大学管理工程系
郑州大学双学位课程课件——财务管理学:财务报表分析71页文档
44、卓越的人一大优点是:在不利与艰 难的遭遇里百折不饶。——贝多芬
45、自己的饭量自己知道。——苏联
41、学问是异常珍贵的东西,从任何源泉吸 收都不可耻。——阿卜·日·法拉兹
42、只有在人群中间,才能认识自 己。——德国
43、重复别人所说的话,只需要教育; 而要挑战别人所说的话,则需要头脑。—— 玛丽·佩蒂博恩·普尔
1、不要轻言Leabharlann 弃,否则对不起自己。2、要冒一次险!整个生命就是一场冒险。走得最远的人,常是愿意 去做,并愿意去冒险的人。“稳妥”之船,从未能从岸边走远。-戴尔.卡耐基。
梦 境
3、人生就像一杯没有加糖的咖啡,喝起来是苦涩的,回味起来却有 久久不会退去的余香。
郑州大学双学位课程课件——财务管理学: 4、守业的最好办法就是不断的发展。 5、当爱不能完美,我宁愿选择无悔,不管来生多么美丽,我不愿失 去今生对你的记忆,我不求天长地久的美景,我只要生生世世的轮 回里有你。 财务报表分析
45、自己的饭量自己知道。——苏联
41、学问是异常珍贵的东西,从任何源泉吸 收都不可耻。——阿卜·日·法拉兹
42、只有在人群中间,才能认识自 己。——德国
43、重复别人所说的话,只需要教育; 而要挑战别人所说的话,则需要头脑。—— 玛丽·佩蒂博恩·普尔
1、不要轻言Leabharlann 弃,否则对不起自己。2、要冒一次险!整个生命就是一场冒险。走得最远的人,常是愿意 去做,并愿意去冒险的人。“稳妥”之船,从未能从岸边走远。-戴尔.卡耐基。
梦 境
3、人生就像一杯没有加糖的咖啡,喝起来是苦涩的,回味起来却有 久久不会退去的余香。
郑州大学双学位课程课件——财务管理学: 4、守业的最好办法就是不断的发展。 5、当爱不能完美,我宁愿选择无悔,不管来生多么美丽,我不愿失 去今生对你的记忆,我不求天长地久的美景,我只要生生世世的轮 回里有你。 财务报表分析
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1、最灵繁的人也看不见自己的背脊。——非洲 2、最困难的事情就是认识自己。——希腊 3、有勇气承担命运这才是英雄好汉。——黑塞 4、与肝胆人共事,无字句处读书。——周恩来 5、阅读使人充实,会谈使人敏捷,写作使人精确。——培根
郑州大学双学位课程课件——财务管 理学:财务报表分析
6、法律的基础有两个,而且只有两个……公平和。——歌德
8、法律就是秩序,有好的法律才有好的秩序。——亚里士多德 9、上帝把法律和公平凑合在一起,可是人类却把它拆开。——查·科尔顿 10、一切法律都是无用的,因为好人用不着它们,而坏人又不会因为它们而变得规矩起来。——德谟耶克斯