上市公司财务欺诈的根源及治理对策--以南京纺织品进出口股份有限
谈上市公司财务造假的成因与治理对策

谈上市公司财务造假的成因与治理对策近年来,上市公司和会计师事务所频曝造假丑闻。
上市公司和会计师事务所的造假已经是一个比较普遍的现象,这不仅严重危害了我国资本市场的健康发展,而且也造成了会计行业的公信力下降,甚至还干扰着正常的经济生活和社会生活。
本文着重对上市公司财务造假的成因进行分析,并提出相应的治理对策。
一、上市公司财务造假的成因(一)缺乏真正的审计需求者,给上市公司财务造假留下了空间。
目前我国上市公司中,数量占5%的大股东控制了70-85%的股权,这些股权多数是不能流通的国有股和法人股,并且国有股东还存在缺位的情况,所以不少大股东对会计信息是否真实并不十分关心。
而对于数量占95%,却只拥有15-30%股权的中小投资者来说,不少人觉得股票收益是最重要的,只要有炒作机会,能给他们带来收益就行,对虚假的会计信息他们也往往采取姑息的态度。
而若连上市公司的股东都不关心会计信息的真实情况,那么审计在很大程度上将只是应付政府有关部门的检查,即缺乏真正的审计需求者,这为上市公司财务造假留下了很大的空间。
(二)公司治理结构的不合理,是上市公司财务造假的根本原因。
在我国,上市公司治理结构不合理是众所周知的问题,来自于发起人或控股股东的经营者事实上集公司决策权、管理权、监督权于一身,一些股东大会形同虚设(大股东一言堂),经营者由被审计人变成了审计委托人,并决定审计人的聘用、续聘、收费等事项。
受托审计变成由管理层(或董事会)聘请注册会计师来审计和监督自己的行为,即内部人控制问题。
在一些上市公司中,监事会作为专门约束董事会的机构,其监督作用也微乎其微,有的监事会没有检查过公司的财务,许多监事会没有明示过董事会的违规行为。
根本原因也是由于大股东利用自己的控股地位完全文配了监事会,监事会的人选和报酬均由公司的管理层来决定造成的。
(三)信息不对称及缺乏有效的业绩评价制度为造假提供了条件。
在一般情况下,公司的经营者比股东及监管部门掌握更多与公司经营相关的信息,信息的不对称为经营者进行财务造假创造了客观条件。
我国上市公司财务舞弊的动因及手段分析

我国上市公司财务舞弊的动因及手段分析章静婷摘要:我国上市公司财务舞弊的问题层出不穷,近些年来,“万福生科”、“紫鑫药业”、“莲花味精”、“海联讯”、“南纺股份”等财务舞弊案例不断被曝光,其舞弊手段也更加丰富更加隐蔽。
上市公司财务舞弊不仅不利于我国资本市场市场秩序的稳定,也不利于我国市场经济对资源配置进行优化。
因此,本文将以南纺股份为例,基于舞弊三角理论分析我国上市公司财务舞弊的动因,并分析其使用的舞弊手段,以加强对财务舞弊的防范,促进证券市场有效运行。
关键词:南纺股份;财务舞弊;舞弊动因;舞弊手段一、南纺股份案例概况南纺股份即南京纺织品进出口股份有限公司,是原南京市纺织品进出口公司,于2001年3月6日在上交所正式挂牌上市交易,股票代码“600250”。
2014年5月15日,南纺股份收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》,并于17日公告了有关内容。
根据公告的有关内容,南纺股份在2006年至2010年间,通过多种财务舞弊手段共虚构利润34449.61万元,将公司利润由亏转盈。
证监会对此的处理结果如下:给予南纺股份警告,并处以50万元罚款;给予时任南纺股份董事长、总经理单晓钟警告,并处以30万元罚款;对时任南纺股份的其他相关负责人也分别给予了最高20万,最低3万元的罚款和警告处分,其中,有一部分责任人因其责任已过行政处罚时效而未给予行政出发。
二、南纺股份舞弊动因分析本文根据舞弊三角理论,从舞弊的压力、机会和合理化三个方面来分析南纺股份舞弊的动因。
(一)压力1.ST 或退市压力我国相关法律法规对上市资格有着严格的要求,一个连续三个会计年度为亏损状态的企业,会被暂停股票交易,如果该企业在规定时间内不能转亏为盈,将被终止在交易所内的交易。
根据相关财务数据,南纺股份2006年至2010年连续五年间实际均为亏损状态,如果不进行财务舞弊,根据我国相关法律法规的规定,南纺股份不仅会戴上“ST ”的帽子,还会被实行退市,因此,有了退市的压力,南纺股份有了舞弊的动机。
上市公司财务造假引发对监管缺失的思考

上市公司财务造假引发对监管缺失的思考作者:牟云龙来源:《今日财富》2018年第36期从上世纪70年代末我国改革开放开始,至今我国的经济发展迅猛令人瞩目。
越来越多的企业成为在证券交易所上市交易的股份有限公司,即上市公司。
然而上市公司因财务造假在市场上产生的问题也层出不穷,甚至出现了多年造假而不被揭露的状况。
本文将以南京纺织品进出口股份有限公司财务造假一例进行阐述,来分析在此方面内外部监管不到位的问题。
一、探究上市公司造假的背景及意义2011年云南绿大地生物科技股份有限公司涉嫌欺诈发行股票、债券。
2008年至2012年被称为“创业板造假第一案”的万福生科股份有限公司虚增收入9亿元,虚增利润2亿元,甚至批量伪造银行回单。
2017年雅百特科技股份有限公司虚构海外和国内工程合同。
二、财务造假源于内部监管不合理上市公司财务造假的案例较多,而南京纺织品进出口股份有限公司的情况较为典型,影响面较广,反映的市场监管问题较为突出。
故本文采取南京纺织品进出口股份有限公司为例。
南京纺织品进出口股份有限公司是一家大型纺织品出口企业,主要经营业务范围为纺织服装、丝绸等商品,且在取得出口经营权后,主要进行进出口贸易,销售地区远达93个国家。
除了主要经营的纺织业外,还涉及机电设备、照明、医药、展会等各领域,在日本、欧盟、东盟、南亚、美加等地区进行过贸易往来。
公司还是两项国家标准起草单位之一,并参与一项行业标准的制定。
令人意外的是这样一家综合实力较强的大型国有企业,却在2006-2010五年间发生财务造假,5年虚增利润3.44亿,引起社会各界的激烈讨论。
(一)公司重大职权过于集中南京纺织品进出口股份有限公司(以下简称“南纺股份”)原董事长单晓钟“一人多职”,同时担任董事长和总经理职务长达十余年。
管理层其他职务也基本由其他董事承担。
根据现行公司法相关规定,也并无要求董事长和总经理必须由两人担任。
一把手的绝对权力过大,缺乏制衡关系。
我国上市公司财务欺诈的成因与防范(一)

我国上市公司财务欺诈的成因与防范(一)简介:美国安然事件及我国发生的银广夏、麦科特等事件,使我国证券市场陷入了一场空前的诚信危机。
为什么财务欺诈事件会频繁发生?财务欺诈有哪些表现,又应该如何进行防范呢?本文对此进行了深入分析并提出了相应建议。
一、我国上市公司财务欺诈的主要表现1、虚构会计事项的欺诈行为,主要包括:(1)虚构交易事实。
所谓虚构交易事实是指公司通过伪造合同、单据、凭证,故意错账混淆会计科目等手段,虚列收入、成本以及相应的资产负债,使会计核算确认、计量的结果与公司真实的财务状况、经营成果严重背离,财务报告中反映的会计事项全部或部分不存在。
(2)虚拟资产、负债。
除虚构交易事实造成的虚拟应收账款外,虚拟资产的内容主要是虚拟固定资产、存货以及长期待摊费用。
2、粉饰会计报表的欺诈行为,主要包括:(1)会计核算不符合规范,随意变更或者使用不恰当的会计政策和会计估计是公司粉饰会计报表常用的欺诈手段。
具体手段有:股权投资成本和收益不恰当核算;收益性支出与资本性支出混淆;收入确认、成本结转会计分期不当;债务重组、非货币性交易、关联方交易等业务的核算与现行会计准则的规定相违背等等。
(2)隐瞒或不及时披露重大事项。
公司为了粉饰会计报表,对日常经营中发生的诉讼、委托理财、大股东占用资金、关联交易、担保抵押等重大事项往往隐瞒或不及时披露。
(3)不实的盈利预测。
公司盈利预测欺诈的主要方法有以下三点:运用不恰当测试基础,过分乐观估计盈利前景;虚构未来交易以及运用不当的预测方法。
(4)通过关联交易粉饰财务报表。
客户往往会做如下交易:以远高于账面价值的价格将下属公司转让给控股股东,但只收取少量或未收取现金;仅花费很少代价或未花费代价,收购控股股东下属的子公司;将大量的款项贷给控股股东,以高于市场利率计息;控股股东减少客户的利息费用或减免债务;控股股东以非现金资产认缴股份,而且作价价格远高于账面价值;股东从公司借款认缴股份或虚构银行进账单认缴股份。
上市公司财务欺诈问题与治理

上市公司财务欺诈问题与治理作者:兰晔来源:《现代经济信息》2014年第17期摘要:上市公司财务欺诈是指上市公司为了获得相关利益而在财务报告信息中进行虚假陈述的行为。
多年以来,国内外媒体多次报道上市公司“财务欺诈”事件,这使得投资者对上市公司公布的财务报告产生疑虑,对上市公司财务信息的造假行为深恶痛绝。
上市公司对外公布虚假信息,进行财务欺诈是一种违背市场原则的社会财富不平等转移现象,是损害大部分人合理利益而让小部分人非法获利的行为。
对其治理应当改善公司治理结构;加大财务人员职业操守培训力度,全面提高会计人员素质;完善审计制度;加强政府对财务报告的监督。
关键词:财务欺诈;市场原则;治理措施中图分类号:F275 文献标识码:A 文章编号:1001-828X(2014)09-00-02上市公司财务欺诈,是指上市公司为了获得相关利益而在财务报告中进行虚假陈述的行为。
上市公司的财务欺诈行为产生的原因既有外部的也有内部的,在市场经济条件下,内部的最为主观的因素就是为了追求局部、小集体、个人的不当利益的快速增长;外部来讲就是我国的法律环境不够完善、监管体制不到位、审计制度不合理等因素,助长了上市公司的财务欺诈行为。
一、上市公司财务欺诈的方式(一)滥用会计制度中的时间差异为了自己的利益,上市公司利用会计准则中涉及的入账时间问题,滥用会计制度的相关规定进行会计确认,其带来的结果是虚增企业的相关利润和资产。
具体做法体现在,根据上市公司小集团利益的需要,随意对会计要素的相关信息进行隐瞒和粉饰,并在以后期间再进行处理与体现,以掩饰相关真实内容。
掩饰重大的会计事项有两种形式:其一是利用会计报表的事项进行过渡性掩饰。
其二是在会计报表以外的事项进行掩饰,如在企业重要担保事项等情况下进行隐瞒或不及时的记录。
具体的行为有:其一是虚增本期的利润。
在收入一定的情况下,将本应在当期确认的成本、费用,延期确认;其二是在成本一定的前提下,将本应是以后某个期间确认的收入提前确认,第二年再以相关问题为理由冲减提前虚假增加收入;其三是虚构销售业务用来虚增本期收入,而在以后期间再以购买方式冲回以前确认的虚增收入;其四是将应确认为本期发生的成本费用不计提,而虚减当期的成本费用。
上市公司财务舞弊原因及对策

上市公司财务舞弊原因及对策在当今的经济社会中,上市公司作为企业中的佼佼者,其财务状况和经营成果对于投资者、债权人、监管机构以及社会公众都具有重要的意义。
然而,一些上市公司为了谋取不正当利益,不惜采取财务舞弊手段,严重损害了各方的利益,破坏了市场的公平和秩序。
因此,深入研究上市公司财务舞弊的原因,并提出有效的对策,具有重要的现实意义。
一、上市公司财务舞弊的原因(一)利益驱动1、满足融资需求上市公司为了获得更多的资金支持,如发行股票、债券等,可能会粉饰财务报表,以满足资本市场的融资条件。
通过夸大利润、资产规模等指标,使公司看起来更具吸引力,从而吸引投资者的资金。
2、避免退市风险根据证券交易所的规定,上市公司如果连续亏损或财务状况恶化,可能会面临退市的风险。
为了避免退市,一些公司可能会通过财务舞弊来操纵利润,以维持上市地位。
3、高管薪酬与业绩挂钩许多上市公司高管的薪酬与公司业绩直接相关。
为了获得高额的薪酬和奖金,高管可能会指使财务人员进行舞弊,以提升公司的业绩表现。
(二)内部治理结构不完善1、股权结构不合理一些上市公司股权过于集中,控股股东或实际控制人能够轻易操纵公司的财务和经营决策,为财务舞弊提供了便利条件。
2、董事会独立性不足董事会成员往往由控股股东或管理层推荐,缺乏独立性。
在监督公司财务和经营方面,难以发挥有效的作用,无法及时发现和制止财务舞弊行为。
3、内部审计机制不健全内部审计部门缺乏独立性和权威性,审计人员专业素质不高,无法对公司的财务活动进行有效的监督和审计。
(三)外部监管不力1、法律法规不完善目前我国关于上市公司财务舞弊的法律法规还存在一些漏洞和不足之处,对财务舞弊行为的处罚力度不够,难以形成有效的威慑。
2、监管资源不足证券监管机构面临着大量的上市公司和复杂的市场情况,监管资源相对有限,难以对每一家上市公司进行全面、及时的监管。
3、审计机构失职一些审计机构为了追求经济利益,在审计过程中未能保持独立性和应有的职业谨慎,对上市公司的财务舞弊行为未能及时发现和揭示。
上市公司财务舞弊原因及对策

上市公司财务舞弊原因及对策
上市公司财务舞弊的原因主要有以下几点:
1. 过度追求短期利益:上市公司往往面临来自投资者和市场的巨大压力,要求其实现高额利润增长。
为了追求短期利益,公司管理层可能通过夸大收入、虚报利润等手段来欺骗投资者和市场。
2. 缺乏有效监管:监管不力是导致上市公司财务舞弊的一个重要原因。
一些监管机构可能缺乏专业知识、人力资源和法律的执行力,导致对上市公司财务报告的审核和监督不力。
3. 内部控制不健全:一些上市公司可能缺乏内部控制机制,使得公司管理层有机会操纵财务报告,虚报利润等。
公司内部可能存在腐败行为,员工利用职权进行违规操作。
针对上市公司财务舞弊的对策主要包括以下几个方面:
1. 加强监管力度:监管机构应加强对上市公司财务报告的审核和监督,确保信息的真实性和准确性。
要加强对上市公司内部控制机制的审查和监督,及时发现并纠正不合规行为。
2. 完善法律法规:加强法律法规的制定和修订,对财务舞弊行为进行严厉制裁。
建立健全的法律框架和惩治机制,提高违法成本,从源头上遏制财务舞弊行为的发生。
3. 提高投资者保护意识:加强对投资者的教育和培训,提高投资者对财务报告解读的能力,增强风险意识。
完善投资者保护制度,加大对投资者权益的维护力度。
4. 加强公司治理:上市公司应建立健全的内部控制机制,加强风险防范和治理能力。
加强公司董事会的独立性和监督职能,提高公司决策的科学性和透明度。
,上市公司财务舞弊是一个复杂的问题,需要多方合作来解决。
只有加强监管、完善法律法规、提高投资者保护意识和加强公司治理,才能有效遏制上市公司财务舞弊行为的发生。
上市公司财务管理造假的动因手段及影响——以南纺股份财务管理造假案为例

作者:ZHANGJIAN仅供个人学习,勿做商业用途上市公司财务造假的动因、手段及影响——以南纺股份财务造假案为例-会计上市公司财务造假的动因、手段及影响——以南纺股份财务造假案为例上海紫竹信息数码港有限公司戴亮【摘要】上市公司财务造假是当下我国股票市场的普遍现象,若不对此予以高度重视,必将导致投资者的投资信心受损,引发股票市场的信誉危机。
本文以南纺股份财务造假案为例,结合GONE 理论探讨财务造假产生的动因和手段,并着重从上市公司内部管理、监管机构、法律法规等多角度,对上市公司财务造假现象进行分析并提出相关对策建议。
关键词财务造假影响造假手段优化对策一、引言我国股票市场财务造假屡禁不止:多次财务造假的航天通信、转型中财务造假的中科云网、“近十年国企造假第一股”的南纺股份……上市公司财务造假手段层出不穷,打击财务造假,规范市场秩序,重塑股民信心刻不容缓。
GONE 理论为分析当前财务造假的动因及手段提供了有益视角。
GONE 理论是著名的关于企业会计舞弊与反会计舞弊的理论。
GONE 理论认为,企业会计舞弊由G(Greed,贪婪)、O(Opportunity,机会)、N(Need,需要)、E(Exposure,暴露)4个因子组成。
此4 因子即为财务舞弊产生的4 个条件,它们相互作用,在对企业会计舞弊风险程度的决定中发挥同等重要的作用。
“ 贪婪”因子,即会计舞弊者道德意识不良,或者不良价值判断占据主导地位。
道德水平的低下,使得会计舞弊成为了符合个体价值判断并得以推动实施其行为。
“需要”因子,即“动机”因子,动机是会计行为产生关键,而不良的行为动机则易受外界利益、客观条件等的刺激而产生会计舞弊等不正当的会计行为。
“机会”因子与潜在舞弊者掌握的信息优势和管理会计的工作的权力大小有关。
如果管理层的权利责任不相对等,行为得不到有效监督和制约,则其拥有通过非法会计操作谋取不正当利益的机会。
“暴露”因子包含舞弊行为被发现和披露的可能和对舞弊者的惩罚性质及惩罚程度这两部分内容。
我国上市公司财务欺诈的成因与防范(1)

我国上市公司财务欺诈的成因与防范(1)简介:美国安然事件及我国发生的银广夏、麦科特等事件,使我国证券市场陷入了一场空前的诚信危机。
为什么财务欺诈事件会频繁发生?财务欺诈有哪些表现,又应该如何进行防范呢?本文对此进行了深入分析并提出了相应建议。
一、我国上市公司财务欺诈的主要表现1、虚构会计事项的欺诈行为,主要包括:(1)虚构交易事实。
所谓虚构交易事实是指公司通过伪造合同、单据、凭证,故意错账混淆会计科目等手段,虚列收入、成本以及相应的资产负债,使会计核算确认、计量的结果与公司真实的财务状况、经营成果严重背离,财务报告中反映的会计事项全部或部分不存在。
(2)虚拟资产、负债。
除虚构交易事实造成的虚拟应收账款外,虚拟资产的内容主要是虚拟固定资产、存货以及长期待摊费用。
2、粉饰会计报表的欺诈行为,主要包括:(1)会计核算不符合规范,随意变更或者使用不恰当的会计政策和会计估计是公司粉饰会计报表常用的欺诈手段。
具体手段有:股权投资成本和收益不恰当核算;收益性支出与资本性支出混淆;收入确认、成本结转会计分期不当;债务重组、非货币性交易、关联方交易等业务的核算与现行会计准则的规定相违背等等。
(2)隐瞒或不及时披露重大事项。
公司为了粉饰会计报表,对日常经营中发生的诉讼、委托理财、大股东占用资金、关联交易、担保抵押等重大事项往往隐瞒或不及时披露。
(3)不实的盈利预测。
公司盈利预测欺诈的主要方法有以下三点:运用不恰当测试基础,过分乐观估计盈利前景;虚构未来交易以及运用不当的预测方法。
(4)通过关联交易粉饰财务报表。
客户往往会做如下交易:以远高于账面价值的价格将下属公司转让给控股股东,但只收取少量或未收取现金;仅花费很少代价或未花费代价,收购控股股东下属的子公司;将大量的款项贷给控股股东,以高于市场利率计息;控股股东减少客户的利息费用或减免债务;控股股东以非现金资产认缴股份,而且作价价格远高于账面价值;股东从公司借款认缴股份或虚构银行进账单认缴股份。
上市公司财务舞弊原因及对策

上市公司财务舞弊原因及对策上市公司财务舞弊指的是企业为了虚增利润或掩盖亏损,故意操纵财务报表,违反财务规定和伦理道德,给投资者和股东带来损失。
其原因主要包括贪婪利益、管理层压力、不完善的内部控制和监管不力等。
为了预防和应对上市公司财务舞弊,需要采取以下对策。
首先,加强监管。
监管部门应加强对上市公司财务报表的审查,提高审核质量和水平,加强对上市公司的监管力度,及时发现并纠正财务舞弊行为。
此外,需要加强监管者的专业能力和道德素养,在监管过程中发挥良好的诚信作用。
其次,完善内部控制制度。
上市公司应建立健全内部控制制度,明确财务报表编制的规范和程序,并制定相应的内部控制流程和制度,防范财务舞弊的发生。
还应加强内部审计工作,通过专业的审计评估,及时发现存在的问题,并提出改进的建议。
此外,加强企业的道德建设也是预防上市公司财务舞弊的重要对策。
企业应建立和完善诚信、公正、透明的企业文化,加强对员工的道德教育和职业道德培养,提高员工的道德素养和诚信意识。
同时,加强公司治理,规范和优化董事会的运作,确保董事会在公司治理中发挥有效的监督和决策作用。
此外,加强信息披露也是预防上市公司财务舞弊的关键对策。
上市公司应及时、准确、全面地向投资者和社会公众披露企业的财务信息和经营情况,以增加透明度,防止财务信息的操纵和虚假披露。
同时,投资者和社会公众也要加强对上市公司的信息披露的监督和评估,发挥舆论监督的作用。
最后,加强国际合作和交流。
上市公司财务舞弊问题是全球性的挑战,各国应加强国际合作,分享经验和技术,共同应对上市公司财务舞弊问题。
例如,可以加强国际间对公司财务报表的认可和互认,建立国际统一的财务准则,提高财务报表透明度和可比性。
总之,预防和应对上市公司财务舞弊需要从多个方面进行,包括加强监管、完善内部控制制度、加强企业道德建设、加强信息披露和加强国际合作等。
只有通过各方的共同努力,才能够有效地预防和遏制上市公司财务舞弊,保护投资者的合法权益,维护市场的稳定和公正。
南纺股份财务造假案例分析及对策

南纺股份财务造假案例分析及对策作者:董朝英来源:《致富时代·下半月》2014年第03期摘要:南纺股份的财务造假成为了近十年来国企上市公司造假第一案,引发了舆论和资本市场的震惊。
本文通过对南纺股份财务造假案例进行深入分析,找出其财务造假的动因,并据此提出防范财务造假的对策。
关键字:南纺股份;财务造假;防范对策案例背景南京纺织品进出口股份有限公司(以下简称南纺股份)是成立于1978年,1988年取得进出口自营权,1994年5月改制为股份制公司,公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]7号文核准成为上市公司,2001年2月5日采用上网定价发行方式在上海证券交易所向社会公开发行人民币普通股股票5500万股,发行价格每股人民币8.12元(3月6日上市)。
公司总股本现为25869.246万股,均为无限售条件流通股。
南纺股份于2012年3月23日收到中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)下发的《调查通知书》(2012调查通字1234号),并于2014年5月15日收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》(〔2014〕42号)。
5月17日,南纺股份公告称,公司于5月15日收到证监会下发的《行政处罚决定书》,认定公司自2006年起连续5年虚增利润,5年虚增利润超3亿元,虚构利润占其披露利润的百分比从130%到5500%不等。
公众评价(一)造假不退市,轻罚南纺股份惹众怒从目前报道来看,舆论场上多数意见倾向南纺股份违规成本过低,以致出现修改《证券法》的呼声。
搜狐财经评论员郭施亮认为,中国证券市场违规成本低是上市公司冒险违规造假的根源。
针对这一问题,必须全面修订证券法,强化处罚的力度。
(二)令资本市场的震惊的三点表现一是造假数额之巨。
自2006年至2010年,南纺股份连续5年出现财务造假,累计虚构利润3.44亿元,虚构利润占其披露利润的百分比从130%到5500%不等。
且不论金额大小,一家上市公司连续5年虚构财务数据,是如何做到的?二是证监会对南纺股份造假一案给出的50万元行政处罚。
上市公司财务欺诈成因及防范措施

的此类违法行为。而事实上 , 这一个 虚构交易 , 增加 销售 收入 , 其 他收入 , 或虚增资产最多。常用的工具 有虚 构销售 目标诈 骗 , 假发 票, 并填 写账户 的仓库和混乱 等。( 2 ) 虚增 资产 、 需 减负债 。企业 以故意虚减费用 、 随意变动发出存货的计价方法 、 利用预提费用 或 待摊费用账户 、 利用结算账户来虚增资产 ; 或者通过虚提银行借款 利息 , 利用期 间费用账户转入当年损益 、 应付账款长期挂账或者虚 列或增大应 付账 款 等手段需减负债 , 从而达到调节利润 的 目的。 2 、 粉饰会计报表 。( 1 ) 会计 政策和会 计估计使用 不ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ当。企业 在会计核算 过程当 中应该使 其采用 的原则 、 基础 和会 计处理方法 前后各 期保 持一致 , 遵循一贯性原则 , 并且利用职业判断对企业 的 资产 、 负债等 当前状况及预测未来 经济利益 和义务进行合 理处理 ,
告, 发布虚假的会计 信息。发达市 场经济 国家 的市 场 中介 机构 的
相结合原则 、 一贯性原则 、 适用性原则 、 成本 与效益相结合 的原则 、 遵 守职业道德原则 。( 2 ) 隐瞒或不及 时披露 重大事项 。为 了粉饰
经验表 明 , 关键 的制度和市场 的发展是建 立和维持信 贷市场 的中 介机构 。其 中, 制度是基础 , 保 持 内部信 贷市场 中介 , 市场 是市 场 中介机构能恪守诚信 的外在动 机。审计机构 缺乏独 立性 , 审计 人 员缺乏诚信 , 那 么审计 质量 自然就很低 。上市公 司制造 虚假材料 , 非常不容易发 现 , 而且 , 即使 发 现 , 审计人 员损 失 的成本 也 不多 。
在公 司里 , 授权代理人 ( 经理) 的大 股东 , 以保 护 他们 的利 益
上市公司会计欺诈行为的成因与治理对策

上市公司会计欺诈行为的成因与治理对策摘要:本文从信息不对称理论来解读上市公司会计欺诈行为,从利益冲突、委托——代理结构、专业性角度分析了会计信息不对称的成因,运用期望效用理论与成本收益分析对欺诈主体的行为过程进行分析,最后从降低信息不对称的角度提出了具体反欺诈措施。
关键词:会计欺诈;信息不对称;期望效用理论;成本收益分析上市公司会计欺诈事件在国内外频繁发生,成为了危害经济健康发展的毒瘤。
会计欺诈行为的严重危害引起了理论界的极大重视,不少学者对这一现象进行了研究,并取得了丰硕成果。
从对以往成果的整理来看,当前研究多从道德素质、管理制度和社会环境等方面进行分析,而忽视了信息要素在会计欺诈活动中的影响。
本文从信息不对称的视角出发,对该问题进行了重新解读,希望拓展研究视角,丰富研究方法。
为解决会计欺诈这一社会难题提供理论支持。
一、会计信息不对称的表现及成因所谓非对称信息是因为不同主体关于同一事务的认知存在差异,从而导致某些主体拥有另一部分主体不拥有的信息。
会计信息不对称主要指在特定时刻或特定时段内,与会计活动相关的各方主体(外部信息使用者、管理机构、会计人员)在会计信息了解程度上存在的质量和数量上的差异。
(一)会计信息不对称的表现形式从表现形式来看,会计信息不对称包含了两组主体之间的信息差异。
一是管理机构与会计人员之间的信息差异,即会计内部信息不对称。
由于管理机构并不亲自参与各种信息的确认、计量、记录和报告过程,他们对于这些信息的了解往往依靠会计人员的汇报。
由于这一信息传递过程可能存在不真实、不完备甚至造假的可能,从而导致管理机构与会计人员掌握信息之间出现差异,造成管理机构的信息弱势地位。
二是外部信息使用者与内部人员之间的内外部信息不对称。
由于各种外部信息使用主体如股东、债权人等,对于会计信息的获取往往依赖于内部人员所发布的各种会计报表、披露信息等,这种信息获取机制同样存在失真的风险,从而出现了内外部人员之间的信息不对称状况,外部使用者往往处于信息弱势地位。
上市公司财务舞弊及治理对策分析

上市公司财务舞弊及治理对策分析上市公司的财务舞弊对股东、投资者和整个市场秩序都会带来严重影响。
为了防止和应对财务舞弊,公司应加强治理,提高透明度,并建立有效的内部管控机制。
本文将就上市公司财务舞弊的原因、影响以及相应的治理对策进行分析。
财务舞弊的原因主要包括公司高层管理人员的道德风险、内部控制制度不完善、市场监管不力等。
首先,公司高层管理人员的道德风险是财务舞弊的主要原因之一、一些高管可能出于个人利益考虑,通过虚增收入、隐瞒负债、突出利润等手段来误导投资者和监管机构。
其次,缺乏完善的内部控制制度也为财务舞弊创造了条件。
如果公司内部控制制度不健全,相关人员将更容易拿捏财务数据,进行各种操作。
此外,市场监管不力也会让一些恶意公司有机可乘,通过虚报财务数据等方式欺骗投资者。
财务舞弊对公司和市场的影响是多方面的。
首先,这种欺骗行为严重损害了投资者的权益。
投资者往往根据公司公布的财务数据作出投资决策,如果财务数据出现错误或被篡改,投资者将无法准确评估公司的价值和风险,从而导致投资损失。
其次,财务舞弊也会对股东利益造成严重损害。
虚增收入、隐瞒负债等手段通常会使公司的财务状况看起来比实际好得多,这会误导股东,使他们不能准确判断公司的真实价值和回报能力。
此外,财务舞弊还会破坏市场秩序,降低市场对上市公司的信任度,阻碍正常的资本流动。
为了防止和应对财务舞弊,上市公司可以采取一系列的治理对策。
首先,公司应加强内部控制,建立完善的财务管理制度和流程。
这包括加强财务审计,对公司的财务数据进行全面审查,并加强对公司高管的监督。
其次,公司应提高信息披露的透明度,确保准确、及时、完整地向投资者披露公司的财务信息。
这可以通过制定严格的信息披露制度,加强对公司财务报告的审查等方式来实现。
此外,公司还可以加强独立董事和监事会的作用,确保董事会的独立性和监督能力,减少高管的道德风险。
此外,针对欺诈性财务报告,相关部门应加强市场监管力度,加大对财务舞弊行为的查处和打击力度。
上市公司财务舞弊动因及防范对策

上市公司财务舞弊动因及防范对策上市公司财务欺诈,是指公司为了虚增财务表现或包装公司形象而采用虚假陈述或其他欺诈行为,误导投资者和市场。
财务欺诈对公司和投资者都会产生严重的影响,因此掌握欺诈的动因并采取有效措施进行预防是非常必要的。
动因1. 预期压力:因公司股票涨势平平,投资者对公司业绩的预期压力增加。
为了满足投资者的需求,公司会采取一些手段增加业绩,在虚假陈述的帮助下涨股价和市场价值。
2. 竞争压力:行业竞争激烈,业绩下滑的公司会面临巨大的股票下跌和市值流失。
与此同时,业绩不好的公司还可能面临着融资困难和出售股份的利润率低的问题。
为了防止这种情况发生,公司可能会采取虚假陈述的手段,虚构业绩。
3. 全球经济环境:全球经济环境不稳定,公司可能会控制财务数据,以提高股票价格、增加投资者的信心。
4. 确保高层管理人员收益:高层管理人员需要确保高额薪酬和利润,并确保个人财务指标与公司财务指标相匹配。
这可能会导致公司在财务方面控制数据,或采取其他暗示方式来推高投资者信心和股票价格。
防范对策1. 执行内部控制:公司借鉴内部审计和外部审计机构对内部财务控制的建议,是有效防范公司财务欺诈的一种手段。
2. 监督管理层:公司应雇佣专业审计机构对其每年的财务报表进行审计,并遵守相关法律法规要求,如Sarbanes-Oxley法案和证券法。
3. 加强信息披露:公司应及时披露准确、透明和可靠的财务信息,通过公开透明的信息披露机制来防范财务欺诈。
4. 招聘合适的人员:招聘熟悉财务知识和控制黑客技能的人士,用完善的财务控制系统来跟踪包括会计凭证、银行电子交易和计算机发票在内的各种财务数据。
结论任何欺诈行为的防范最终都是要依靠公司内部的文化和道德伦理水平提高来实现的。
为了防止财务欺诈的发生,公司内部制度要完善,管理措施要严密,员工素养要得到到提高。
只有这样才能确保市场和投资者的信任,给公司带来更好的发展和价值回报。
上市公司财务管理造假的动因手段及影响——以南纺股份财务管理造假案为例

封面作者:ZHANGJIAN仅供个人学习,勿做商业用途上市公司财务造假的动因、手段及影响——以南纺股份财务造假案为例-会计上市公司财务造假的动因、手段及影响——以南纺股份财务造假案为例上海紫竹信息数码港有限公司戴亮【摘要】上市公司财务造假是当下我国股票市场的普遍现象,若不对此予以高度重视,必将导致投资者的投资信心受损,引发股票市场的信誉危机。
本文以南纺股份财务造假案为例,结合GONE 理论探讨财务造假产生的动因和手段,并着重从上市公司内部管理、监管机构、法律法规等多角度,对上市公司财务造假现象进行分析并提出相关对策建议。
关键词财务造假影响造假手段优化对策一、引言我国股票市场财务造假屡禁不止:多次财务造假的航天通信、转型中财务造假的中科云网、“近十年国企造假第一股”的南纺股份……上市公司财务造假手段层出不穷,打击财务造假,规范市场秩序,重塑股民信心刻不容缓。
GONE 理论为分析当前财务造假的动因及手段提供了有益视角。
GONE 理论是著名的关于企业会计舞弊与反会计舞弊的理论。
GONE 理论认为,企业会计舞弊由G(Greed,贪婪)、O(Opportunity,机会)、N(Need,需要)、E(Exposure,暴露)4个因子组成。
此4 因子即为财务舞弊产生的4 个条件,它们相互作用,在对企业会计舞弊风险程度的决定中发挥同等重要的作用。
“ 贪婪”因子,即会计舞弊者道德意识不良,或者不良价值判断占据主导地位。
道德水平的低下,使得会计舞弊成为了符合个体价值判断并得以推动实施其行为。
“需要”因子,即“动机”因子,动机是会计行为产生关键,而不良的行为动机则易受外界利益、客观条件等的刺激而产生会计舞弊等不正当的会计行为。
“机会”因子与潜在舞弊者掌握的信息优势和管理会计的工作的权力大小有关。
如果管理层的权利责任不相对等,行为得不到有效监督和制约,则其拥有通过非法会计操作谋取不正当利益的机会。
“暴露”因子包含舞弊行为被发现和披露的可能和对舞弊者的惩罚性质及惩罚程度这两部分内容。
南纺股份财务舞弊的原因

南纺股份财务舞弊的原因关琬琳摘要:南京纺织品进出口股份有限公司(以下简称南纺股份)2006-2010五年间财务造假虚构利润达到3.44亿元,作为国有上市公司,其公司治理与内部监管方面存在严重不足。
连续五年利用复杂的盈余管理手段进行财务舞弊,给投资者造成了巨大损失。
本文基于舞弊三角理论分析了南纺股份财务舞弊的内外部原因,并据此提出了相应的防范措施。
关键词:造假手段;舞弊原因;舞弊三角理论一、南纺股份公司概况(一)公司简介南京纺织品进出口股份有限公司(以下简称南纺股份)成立于1978年,1988年取得了进出口的自主经营权,1994年5月改制为股份制公司。
之后在中国证券监督管理委员会核准成为上市公司,在上交所上市。
(二)公司财务舞弊事件证监会调查显示,南纺股份于2006至2010年的5年间,持续虚构利润,掩盖公司连续亏损的财务状况。
根据上海证券交易所网站披露的资料,可以得到以下数据:南纺股份利润虚构情况单位:万元根据以上信息,在2006年南纺的利润为亏损668.65万元,2007年这一数字为亏损1430.59万元,2008年为亏损13620.47万元,2009年为亏损4470.40万元,2010年为亏损5969.01万元,也就是说,以实际经营的状况来看,南纺已经长达五年连续利润为负,根据上交所上市规则,若不虚增利润,南纺公司早就应该被取消上市资格,从主板退市。
南纺股份2011年年度报告披露,调减利润39688.71万元,其中包括2010年以前年度的利润31769.70万元,2010年利润7919.01万元。
二、南纺股份财务造假手段(一)虚假交易虚增营业收入截止2010.10.31,南纺股份通过虚构交易多计的利润有12936.96万元,这些虚增的收入是通过虚构转口贸易达到的,(二)少结转营业成本南京建纺公司是南纺股份的一家子公司,2013年对南纺进行审计时发现,这家子公司在2011年度及以前年度通过少结转营业成本虚增利润951.3万元。
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上市公司财务欺诈的根源及治理对策
—以南京纺织品进出口股份有限公司为例* ——
吉林财经大学 刘 静 闫佳惠
【摘 要】 证券市场乱象丛生, 上市公司财务欺诈层出不穷, 为何屡查屡犯?只有从根源入手方能力挽狂澜, 保护投资者的利 益。资本市场的形成和维系, 离不开有效激励与约束; 上市公司的健康发展, 必须有科学的治理和严格的监管。以南京纺织品进出 口股份有限公司为例, 揭示财务欺诈根源, 提出加大欺诈成本, 强化惩罚机制, 探究内部治理与外部监管的对策。 【关键词】 财务欺诈; 监管体系; 南京纺织品进口股份有限公司 中图分类号: F275 文献标识码: A 文章编号: 1004-5937 (2015) 12-01十二五” 社科课题 “高校在 ‘长吉图开发开放先导区建设’ 中的潜能研究” (2012121)
116 会 计 之 友 2015 年 第 12 期
案 例 研 究
和社会诚信的期望。 如果违信不受惩罚, 那么就没有守信的吸引力; 如果 守信不能带来利益, 那么就没有守信的积极性。当造假的 预期收益远远大于预期成本时, 企业就会选择造假。目前, 上市公司财务欺诈的预期收益主要就是谋求股票得以发 行上市、 避免被 ST 或摘牌、 保留上市资格等以便从投资 者手中圈钱、 获得巨额资金支持; 预期成本则主要体现在 会计舞弊的费用、 罚款、 赔偿、 处分及判刑。如果财务欺 诈被发现的概率越小, 其预期收益就越大; 但是, 如果对 会计造假的处罚加大, 刑罚加重, 预期成本越高, 其预期 收益就越小; 辅之经常、 严格的检查监督, 财务欺诈发现 概率越高, 那么铤而走险的财务欺诈就会下降。我国上 市公司财务欺诈层出不穷的根源就是财务造假、 会计舞 弊的处罚成本太低, 监管机制约束不严、 不强。 只有让财 务欺诈成本大大上升, 远远超过预期收益, 那么上市公 司就不会轻易选择造假, 也只有从根源入手方能力挽狂 澜; 治理财务欺诈, 保全投资者的利益, 方能维护资本市 场健康发展。 当然, 避免财务欺诈, 有效确保上市企业经营质量需 要完备的公司治理和高效的风险监管体系及严格的惩戒 机制来支撑。 四、 防微杜渐, 禁于未然—— —财务欺诈治理对策 (一) 完善公司治理, 强化企业内部控制 在南纺一案中, 单晓钟的身份极为特殊, 兼具董事长 和总经理两个身份, 独揽决策大权, 可谓凌驾于董事会之 上, 内部控制的作用近乎失效。财务欺诈治理, 最基础环节 应是完善公司治理, 公司的所有权与经营权分离, 内部治 理健全, 并建立科学、 有效的内部控制机制, 确保董事会、 监事会对公司决策有效的监督, 提高非管理层所占董事会 成员的比例, 避免董事长与总经理由一人担当, 推选技术 型、 管理型等专业性强的人才进入董事会, 确保决策的科 学、 专业、 有效; 提高中小股东的投票权, 保证中小股东的 利益; 严格监控上市公司与实际控制人的资金往来, 防止 出现南纺案中利用对上市公司的控制占用募集资金的违 规情况。 (二) 加强对审计、 保荐机构的监管, 问责失职 目前, 被查处的上市公司财务造假案中, 大多数都与 注册会计师、 保荐人等失职、 认可, 甚至协同有关。在南纺 案中, 其造假长达 5 年之久, 与之前财务造假案万福生 科、 绿大地相比, 虽都涉及五六年的财务报告, 但后者大 部分时间都是在其上市前, 而南纺在上市后众目睽睽之 下进行造假, 各方监管均未发现异常, 对于其违规问题, 审计及保荐人等监管机构均没有提出任何异议, 且会计 师事务所出具了无保留意见的审计报告。 相对于政府部 门、 金融机构监管及社会舆论监督而言, 会计师事务所 及保荐人更加具有专业知识和技能去发现和识别财务 【参考文献】 [1]黄文凤.欺诈上市过程中的财务造假与防范 [J] .中国注 册会计师, 2013 (11) : 15-16. [2] 坚瑞, 汪长玉.南纺造假谁之哀殇: 信息披露的几点反 思 [J] .企业管理, 2014 (9) : 81-83. [3] 马靖昊.年报无戏言 [J] .新理财 (公司治理) , 2014 (6) : 31-33. [4]朱春雨. 国有上市公司财务造假为哪般—— —以南纺股 份为例 [J] .财务与会计 (理财版) , 2014 (9) : 21-23.
改革开放, 中国经济重新崛起, 举世瞩目。企业发展, 经济高速运转, 资本市场功不可没。然而, 一些上市公司为 融资、 圈钱, 虚增资产、 隐匿费用; 虚构收入, 粉饰利润; 操 纵财务报表, 进行财务欺诈, 给投资者和债权人带来巨额 损失。财务造假案层出迭现, 屡禁不止, 使相关利益人对监 管机构的约束力产生质疑; 而舞弊被披露后的处理更让人 们对处罚的力度产生强烈反响, 南京纺织品进出口股份有 限公司财务欺诈案就是典型的例子, 我们剖析, 警醒。 一、 九层之台, 起于垒土—— —南纺公司的变迁 南京纺织品进出口股份有限公司 (以下简称南纺) , 前 身为南京纺织品进出口公司, 于 1978 年成立, 由南京市国 资委控股, 1988 年取得了进出口自营权。 1994 年 5 月改为 股份制公司, 2001 年 3 月由中国证监会核准,于上海证券 交易所上市。公司成立以来, 保持着迅猛的发展势头, 拥有 较高的声誉和品牌知名度。1999 年,公司完成出口创汇 1.98 亿美元; 2002 年,公司实现出口创汇 4.05 亿美元; 2004 年, 公司完成出口创汇 6.41 亿美元, 多次获得 “全国 对外经贸质量效益型先进企业” 的称号, 并在国内外纺织 服装贸易市场中占有优势地位。2009 年, 公司完成出口创 汇 2.19 亿美元、 进口销售额达 4 亿美元; 2011 年, 公司主 营业务收入为 48 亿元人民币, 2013 年,公司主营业务收 入为 51 亿元。 2006—2010 年公司聘请南京永华会计师事 务所 (后来并入立信会计师事务江苏分所) 出具了标准无 保留意见的审计报告。在公司业务发展扩张的光鲜外表 下, 究竟是名副其实还是表里不一? 二、 盛名之下, 其实难副—— —利润虚夸真相 拥有傲人成就的南纺如同一袭华美的袍。 2010 年 “高 管窝案” 发生后, 南纺对以前年度的财务报表进行追溯调 整, 业绩开始连续两年亏损。 因此, 上证交易所在 2012 年 5 月 3 日对南纺实行 “退市风险警告” 特别处理, 并更名 为 “*ST 南纺” 。 南纺的管理黑洞被揭露出来, 公司陷入退市
的危机之中, 一旦公司在 2012 年依然亏损, 将暂停上市。 于是, 南纺通过变卖资产的 “保壳” 方式, 2012 年实现净利 润 1 750 万元。2013 年 5 月被撤销退市风险警告, 南纺成 功实现 “摘帽” 。 然而, 其在 2013 年的表现依旧让人大失所 望, 上半年归属于股东的净利润亏损 7 014.6 万元, 而且于 8 月 13 日, 南纺股份因在 2010—2011 年出口货物单证中 有 54 份备案单证造假,被要求返还已退税款 1 033.74 万元。 2014 年 5 月 16 日,长达两年的立案稽查水落石出, 南纺股份发布了收到的证监会行政处罚决定书: 南纺股份 财务造假, 2006—2010 年间, 累计虚构利润 3.44 亿元 (已 符合追究刑责的标准) , 给予公司原董事长单晓钟等 13 位 责任人警告和 3—50 万元罚款的处罚。 连续 5 年的亏损, 5 年的造假, 南纺的上市资格却得以保全, 如此之造假代价 不禁让人瞠目结舌! 三、 百足之虫, 死而不僵—— —财务欺诈根源 南纺连续 5 年财务造假却只领到 50 万元的罚单, 且 无退市之虞,这样的处理结果又一次引发市场强烈反响。 只开具低额的罚单外加警告, 违法成本实在太低, 通过财 务造假就能保留上市资格地位似乎司空见惯, 南纺处理如 此, 银广夏公司造假处理如此, 万福生科公司、 海联讯公司 财务欺诈案处理亦如此, 这就是在现有制度体系下, 上市 公司财务欺诈屡禁不止的根源。 经济学的成本效益原则表明, 唯有当行动所带来的额 外效益大于额外成本时, 理性行为人才采取行动。上市公 司为达到其目的, 或是吸引投资者, 或是为个人业绩, 或 为再融资, 或为保住上市地位……不惜财务造假、 违纪违 法去粉饰财务状况、 虚构利润。因为一旦败露, 大不了赔 偿一点, 担些微小责任, 其成本远远低于财务欺诈给其带 来的实惠, 包括粉饰的利润、 虚夸资产规模、 企业良好经 营形象、继续在资本市场融资资格、持续盈利的信号传 递、 大量的资金……然而, 却极大地伤害了投资者的利益