华菱星马2020年三季度财务指标报告
华菱星马2020年三季度财务风险分析详细报告
华菱星马2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为183,105.25万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为643,436.2万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为305,578.96万元，2020年三季度已有长期带息负债为16,500.58万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为488,684.21万元。
4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。
从当前的财务状况来看，该企业无力偿还的短期贷款为114,006.86万元。
5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。
长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为398,000.99万元。
该资金缺口需要企业持续经营92.75个分析期之后才能填补。
与企业的资金缺口相比，企业的盈利规模偏小。
企业资产负债率偏高，通过盈利来弥补资金缺口困难较大，并且资金缺口在扩大，资金链断裂的风险较大。
资金链断裂风险等级为14级。
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
华菱钢铁2020年三季度财务状况报告
第 2 页 共 11 页
应收票据 应收股利
0
-
26.74 76,888.97
2.10
903,687.73
0
- 426.92
0.01 426.92
0.01
3、资产的增减变化
2020年三季度总资产为8,757,775.25万元，与2019年三季度的 8,291,754.13万元相比有所增长，增长5.62%。
104,110 -157636.00
18.74 3,659,432.5 279,265.91
5 -60.22
263,344.96 159,234.96
8.26 152.95
内部资料，妥善保管
第 3 页 共 11 页
存货 交易性金融资产 其他流动资产 应收账款 预付款项 应收利息
853,185.51 204,544.12 92,220 92,220
-11603.00 192,061.02
349,413.08 349,413.08 199,152.2 -60186.19 5,776.64 5,776.64
31.53 995,891.92 142,706.41
-
67,123.09
159,343.09
-5.70
52,868.22
244,929.25
648,641.39
406,311.05 0
38.81 3,380,166.6 4
8.84 853,185.51
5.54 630,520.81
349,413.08
40.77 3,659,432.5 5
10.29 995,891.92
7.60 382,301.59
4.21 350,273.24
华菱星马2020年三季度决策水平分析报告
华菱星马2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为负7,200.58万元，与2019年三季度负1,507.86万元相比亏损成倍增加，增加3.78倍。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
2020年三季度营业利润为负7,213.44万元，与2019年三季度负1,532.52万元相比亏损成倍增加，增加3.71倍。
在营业收入迅速扩大的同时，经营亏损却成倍增加，企业以亏损来换取市场份额的经营战略损失较大，企业的经营风险大大增加，应密切关注市场形势的变化。
二、成本费用分析华菱星马2020年三季度成本费用总额为185,836.45万元，其中：营业成本为170,760.91万元，占成本总额的91.89%；销售费用为6,236.77万元，占成本总额的3.36%；管理费用为5,274.62万元，占成本总额的2.84%；财务费用为2,376.62万元，占成本总额的1.28%；营业税金及附加为1,187.54万元，占成本总额的0.64%。
2020年三季度销售费用为6,236.77万元，与2019年三季度的6,148.05万元相比有所增长，增长1.44%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。
2020年三季度管理费用为5,274.62万元，与2019年三季度的4,932.85万元相比有较大增长，增长6.93%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.77%，与2019年三季度的4.19%相比有所降低，降低1.42个百分点。
三、资产结构分析华菱星马2020年三季度资产总额为1,383,875.95万元，其中流动资产为803,910.28万元，主要以应收账款、存货、货币资金为主，分别占流动资产的43.52%、28.08%和24.9%。
华菱钢铁2020年三季度财务分析结论报告
华菱钢铁2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为228,219.18万元，与2019年三季度的216,672.22万元相比有所增长，增长5.33%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入下降的情况下经营利润却有所上升，企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩，但也要注意营业收入下降带来的不利影响。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为2,681,195.76万元，与2019年三季度的2,919,663.32万元相比有所下降，下降8.17%。
2020年三季度销售费用为36,033.29万元，与2019年三季度的39,299.95万元相比有较大幅度下降，下降8.31%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。
2020年三季度管理费用为63,101.86万元，与2019年三季度的66,362.99万元相比有所下降，下降4.91%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.04%，与2019年三季度的1.97%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。
2020年三季度财务费用为13,823.58万元，与2019年三季度的26,645.51万元相比有较大幅度下降，下降48.12%。
三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，华菱钢铁2020年三季度经营活动的正常开展，在一内部资料，妥善保管第1 页共4 页。
华菱星马2020年上半年财务分析详细报告
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所 占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。2020年 上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
内部资料，妥善保管
第 4 页 共 39 页
6.资产结构的变动情况
2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。应收账款出现 过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却 在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
项目名称 流动资产
应收账款 存货 货币资金
流动资产构成表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
711,512.99
100.00 760,545.19
100.00 833,237.87
100.00
283,908.23
39.90 288,565.32
22.78 288,565.32
14.37 169,392.48
100.00 1,379,899.3 3
58.87 833,237.87
22.33 319,129.52
13.11 243,768.68
100.00 60.38 23.13 17.67
内部资料，妥善保管
第 1 页 共 39 页
货币资金
41.13 546,661.46
22.29 289,250.53
6.66 84,817.98 5.91 84,494.03
17.17
39.62
20.96 6.15 6.12
2.流动资产构成特点 企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业 流动资产的39.13%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
华菱星马2020年上半年财务风险分析详细报告
华菱星马2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为203,477.88万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为655,144.34万元。
2.长期资金需求
该企业长期资金需求为265,025.68万元，2020年上半年已有长期带息负债为16,500.58万元。
3.总资金需求
该企业的总资金需求为468,503.56万元。
4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。
从当前的财务状况来看，该企业无力偿还的短期贷款为38,718.01万元。
5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。
长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为365,475.37万元。
该资金缺口需要企业持续经营35.78个分析期之后才能填补。
与企业的资金缺口相比，企业的盈利规模偏小。
企业资产负债率偏高，通过盈利来弥补资金缺口困难较大，并且资金缺口在扩大，资金链断裂的风险较大。
资金链断裂风险等级为14级。
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。
华菱星马2020年三季度经营成果报告
- -1,532.52
-
0
-
24.65
-12.01 190,127.64
49.85 -7,200.58
48.86 -7,213.44
-
-5.54
347.31
12.86
61.61
-377.54 -370.69
-47.82
二、成本费用分析 1、成本构成情况
华菱星马2020年三季度成本费用总额为185,836.45万元，其中：营业 成本为170,760.91万元，占成本总额的91.89%；销售费用为6,236.77万元， 占成本总额的3.36%；管理费用为5,274.62万元，占成本总额的2.84%； 财务费用为2,376.62万元，占成本总额的1.28%；营业税金及附加为 1,187.54万元，占成本总额的0.64%。
华菱星马2020年三季度经营成果报告
一、实现利润分析 1、利润总额 2020年三季度利润总额为负7,200.58万元，与2019年三季度负 1,507.86万元相比亏损成倍增加，增加3.78倍。企业亏损的主要原因是内 部经营业务，应当加强经营业务的管理。
2、营业利润
2020年三季度营业利润为负7,213.44万元，与2019年三季度负 1,532.52万元相比亏损成倍增加，增加3.71倍。以下项目的变动使营业利 润减少：资产减值损失减少318.57万元，投资收益减少5.54万元，营业税 金及附加增加0.48万元，销售费用增加88.72万元，管理费用增加341.76 万元，财务费用增加638.37万元，营业成本增加68,941.79万元，共计减 少70,335.24万元。
内部资料，妥善保管
第 1 页 共 10 页
3、投资收益 2020年三季度投资收益为负5.54万元。
华菱星马2020年三季度财务分析结论报告
华菱星马2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为负7,200.58万元，与2019年三季度负1,507.86万元相比亏损成倍增加，增加3.78倍。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
在营业收入迅速扩大的同时，经营亏损却成倍增加，企业以亏损来换取市场份额的经营战略损失较大，企业的经营风险大大增加，应密切关注市场形势的变化。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为170,760.91万元，与2019年三季度的101,819.11万元相比有较大增长，增长67.71%。
2020年三季度销售费用为6,236.77万元，与2019年三季度的6,148.05万元相比有所增长，增长1.44%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。
2020年三季度管理费用为5,274.62万元，与2019年三季度的4,932.85万元相比有较大增长，增长6.93%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.77%，与2019年三季度的4.19%相比有所降低，降低1.42个百分点。
2020年三季度财务费用为2,376.62万元，与2019年三季度的1,738.24万元相比有较大增长，增长36.73%。
三、资产结构分析2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。
与2019年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，华菱星马2020年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业净利润为负，负债经内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
华菱钢铁2020年三季度决策水平分析报告
华菱钢铁2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为228,219.18万元，与2019年三季度的216,672.22万元相比有所增长，增长5.33%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2020年三季度营业利润为229,561.34万元，与2019年三季度的224,526.94万元相比有所增长，增长2.24%。
在营业收入下降的情况下经营利润却有所上升，企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩，但也要注意营业收入下降带来的不利影响。
二、成本费用分析华菱钢铁2020年三季度成本费用总额为2,809,406.84万元，其中：营业成本为2,681,195.76万元，占成本总额的95.44%；销售费用为36,033.29万元，占成本总额的1.28%；管理费用为63,101.86万元，占成本总额的2.25%；财务费用为13,823.58万元，占成本总额的0.49%；营业税金及附加为15,252.36万元，占成本总额的0.54%。
2020年三季度销售费用为36,033.29万元，与2019年三季度的39,299.95万元相比有较大幅度下降，下降8.31%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。
2020年三季度管理费用为63,101.86万元，与2019年三季度的66,362.99万元相比有所下降，下降4.91%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为2.04%，与2019年三季度的1.97%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。
三、资产结构分析华菱钢铁2020年三季度资产总额为8,757,775.25万元，其中流动资产为3,659,432.55万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的27.21%、10.45%和9.57%。
华菱钢铁2020年财务状况报告
14.64
14,906.56
100,793.06
-56.90 38,154.34 1,565.3
-71.97 705,232.37 400,701.41
343,517.57 343,517.57
-68.03 272,930 70,680
- 53,476.66 53,476.66
- 106.01 106.01
3.07 167,433.82
3.69 131,064.68
22.20 60,513.38
0.35 0.01
0 426.92
5.11 197,603.94
4.00 145,718.38
1.85 85,561.54 - 12,377.09
0.01 426.92
5.09
3.75
2.20 0.32 0.01
-
非流动资产 在建工程
5,018,120.1 560,856.53
5 280,108.3
165,719.13
12.58 5,192,071.5 173,951.4 5
144.87 405,834.55 125,726.25
3.47 44.88
固定资产
长期股权投资 长期应收款 无形资产 长期待摊费用 其他非流动资产 开发支出
华菱钢铁2020年财务状况报告
一、资产构成 1、资产构成基本情况
华菱钢铁2020年资产总额为9,074,079.59万元，其中流动资产为 3,882,008.04万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动 资产的27.32%、19.42%和7.27%。非流动资产为5,192,071.55万元，主 要以固定资产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的81.71%、 8.85%和7.82%。
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5.23 6,236.77
4.19 5,274.62
1.48 2,376.62
-
0
89.81
0.62 3.28 2.77 1.25
-
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率
盈利能力指标表(%)
2018年三季度
2019年三季度
9.54
12.45
-2.24
-1.3
2020年三季度பைடு நூலகம்9.56 -3.79
营运能力指标表
2018年三季度
2019年三季度
136.86 177.41
150.41 195.22
116.03 314.27
245.88 345.63
2020年三季度 118.99 165.63 194.85 284.62
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
华菱星马2020年三季度营业周期为284.62天，2019年三季度为 345.63天，2020年三季度比2019年三季度缩短61.02天。
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率
偿债能力指标表
2018年三季度 0.78
2019年三季度 0.8
0.57
0.62
2020年三季度 0.76 0.54
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
利息保障倍数 资产负债率(%)
-0.84 76.47
0.13 77.9
-2.03 80.17
2020年三季度流动比率为0.76，与2019年三季度的0.8相比略有下降。 2020年三季度流动比率比2019年三季度下降的主要原因是：2020年三季 度流动资产为803,910.28万元，与2019年三季度的763,291.57万元相比有 所增长，增长5.32%。2020年三季度流动负债为1,063,293.6万元，与2019 年三季度的952,934.87万元相比有较大增长，增长11.58%。流动资产增加 速度慢于流动负债的增长速度，致使流动比率下降。当期流动比率过低， 如果经营形势没有大的变化，偿还流动负债比较困难。
100.00
119,945.34 1,010.12 6,620.15 795.1 1,635.49 0
89.70 101,819.11
0.76 1,187.06
4.95 6,148.05
0.59 4,932.85
1.22 1,738.24
-
0
86.55 170,760.91
1.01 1,187.54
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2018年三季度 数值 百分比(%)
2019年三季度 数值 百分比(%)
2020年三季度 数值 百分比(%)
133,712.52
100.00 117,648.08
100.00 190,127.64
华菱星马2020年三季度净利润为负7,269.58万元，比2019年三季度亏 损大幅度的减少，减少257.03%。而2019年三季度企业净利润比2018年 三季度减低34.69%。从这三季度情况看，企业净利润并不稳定。
华菱星马2020年三季度所有者权益为274,386.72万元，比2019年三 季度下降4.80%。而2019年三季度企业所有者权益比2018年三季度增长 1.50%。从这三季度情况看，企业所有者权益不太稳定。
华菱星马2020年三季度总资产周转次数为0.55次，比2019年三季度周 转速度加快，周转天数从997.74天缩短到655.08天。企业在资产规模增长 的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张， 总资产周转速度有较大幅度的提高。
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
2020年三季度营业利润为负7,213.44万元，与2019年三季度负 1,532.52万元相比亏损成倍增加，增加3.71倍。以下项目的变动使营业利 润减少：资产减值损失减少318.57万元，投资收益减少5.54万元，营业税 金及附加增加0.48万元，销售费用增加88.72万元，管理费用增加341.76 万元，财务费用增加638.37万元，营业成本增加68,941.79万元，共计减 少70,335.24万元。
117,648.08
- -1,507.86
- -1,532.52
-
0
-
24.65
-12.01 190,127.64
49.85 -7,200.58
48.86 -7,213.44
-
-5.54
347.31
12.86
61.61
-377.54 -370.69
-47.82
2020年三季度利润总额为负7,200.58万元，与2019年三季度负 1,507.86万元相比亏损成倍增加，增加3.78倍。企业亏损的主要原因是内 部经营业务，应当加强经营业务的管理。
本期亏损，利息支出没有保障。 四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年三季度
2019年三季度
825.56
997.74
194.18
214.65
465.14 198.24
583.91 99.75
2020年三季度 655.08 135.54 380.54 89.77
内部资料，妥善保管
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成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
-2.31 -0.45 -4.37
-1.3 0.07 -2.83
-3.87 -1.39 -10.6
华菱星马2020年三季度的营业利润率为-3.79%，总资产报酬率为 -1.39%，净资产收益率为-10.60%，成本费用利润率为-3.87%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为1,222,593.06万元，经营资产的收益率 为-2.36%，而对外投资的收益率为-0.02%。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
五、发展能力分析 华菱星马2020年三季度营业收入为190,127.64万元，比2019年三季 度增长61.61%。但这一增长速度是在上一季度营业收入下降的情况下取得 的，本季度已经恢复并超过了2018年三季度的水平。
华菱星马2020年三季度财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年三季度 数值 增长率(%)
2019年三季度 数值 增长率(%)
2020年三季度 数值 增长率(%)
133,712.52 -3,006.97 -2,997 0 -9.97