第11讲 契约理论初步 (选讲)

第11讲契约理论初步(选讲)

1. 契约和契约理论的基本问题

——契约

契约(contract)有时被定义为当事各方自愿达成的一种协议，保证其中任何一方都对于其他各方之中至少一方具有某种法律义务。(契约一词还可以有许多其它的定义，每种定义的角度有所不同，在此不作过多介绍)

契约的基本构成要素是(具有法律义务承担能力的) 所有当事人都必须既向其他一方或多方提供义务，又接受其他一方或多方提供的义务。也就是，有权亦有责。

广义地说，契约是对于人类一切社会性活动的约束，这样一个大的契约概念甚至可以将法律包含在内。对于契约的经济学分析，常常以对于人们经济活动提供约束为例，并且，又常以对于生产性活动(而非分配、交易或者消费活动) 提供约束为例。

对于契约的经济学分析的另一特点是，一般假设契约的订立是建立在所有当事人的某种自愿的基础上的，也就是说与不订立一项契约的情况相比，订立契约使得受到该契约影响的当事人福利发生Pareto改进。显然，在现实的世界里，有时这并非事实。

最后，契约显然针对在长期具有联系的当事人，或者说为约束未来行为和规范长期关系。

讨论契约问题，必须要回答两个问题：

(i) 契约的作用问题，也就是为什么要签订契约的问题；

(ii) 契约的局限问题，也就是契约签订到哪里为止的问题。

因此，这两个问题是任何一种契约理论都必须要回答的问题。这两个问题实际上可以合为一个问题，那就是最佳契约问题(也可以称为最佳契约限度问题)。

——企业的边界：建立企业，还是签订契约？

最佳契约问题，实质是契约的边界问题。

如果认为组织经济活动只能通过两种方式，自由的交易(市场) 和通过某种“权威”，前者

称为“签订契约”的方式，后者称为“建立企业”的方式，那么契约的边界问题就等价于企业的边界问题。

因此，“契约理论(contract theory)”有时也被称为“企业理论(firm theory)”。

企业理论之中一个最基本的问题——“自制还是外购(make or buy)”，有时也叫做“一体化还是外包(integration or out-sourcing)”——既是企业的边界问题，也是契约的边界问题。——产权的含义

当我们分析市场主体的最大化行为时，一个基本的前提是每个单个的市场主体(消费者和厂商) 对于某种财产(消费者的禀赋、收入、购买的产品，厂商的资本、生产要素和生产出而并未售出的产品) 拥有权力，这样的权利实际上都可以被理解为产权(的一部分)。

产权(property rights) 是经济学中一个极为重要而基本的概念(只是这一概念在介绍经济学基本分析框架时被抽象掉了)，从字面上讲，产权当然首先可以被直接地理解为“对于财产的权利(这里的‘财产(property)’既包括‘实体财产(tangible property)’，也包括‘金融财产(financial property)’和‘知识财产(intellectual property)’)”。但是，这一解释是过于粗浅的，因为其缺乏对于权利内容的限定。一个稍微详细的定义是：

产权有时被定义为“经济所有制关系的法律表现形式”，产权包括对于财产的所有权、占有权、支配权、使用权、收益权和处置权。关于产权值得进一步讨论的问题还有很多，此处不再继续展开。需要强调的是，尽管有时我们用广义的“所有权”的概念去替代产权的概念，但在严格意义上，产权大于所有权。

实际上，如果是产权是清楚的(或者，如果我们不去问一种产权配置的合理与否)，那么在不同的产权主体之间进行交易，可以有效地解决经济中的许多问题。

如果说产权之于产权主体以外的主体的意义是相对清楚的(在现实中，常常并非如此)，那么产权之于产权主体之内的(构成产权主体的) 主体的意义则值得进一步地考虑：在一个产权主体(例如企业) 内部，又有不同的主体，其中每一个难以再被视为产权主体。

那么，实际拥有产权主体之权利的是谁？他究竟用又怎样的权利？

——作为“残留权”的产权

Alchian和Demsetz (1972) 从团队生产(team work) 的角度，考虑了产权的性质，这里团队生产实质上可以被理解为企业生产。其理论的基本思路是：

(i) 团队生产的关键问题是监督和激励——需要对每一位团队成员的贡献提供恰当的激励，才能实现有效的团队生产；

(ii) 而提供监督与激励的一方，显然也应该被视为团队生产之一员，那么，应该如何为向团队其他成员提供监督与激励的一方提供激励？

(iii) 通过赋予监督与激励团队其他成员的一方以一种核心是“残留权(residual rights)”的企业产权，能够为其提供激励。

Alchian和Demsetz (1972) 概括的“残留权(residual rights/ residual claimant)”，是一种“事先无法在契约中确切定义的、在事发时可以‘相机决策’的”处置权。对于这种权利，需要理解以下几点：

(i) 残留权是基于契约已有规定权利的残留，残留权不能与已经明确写在契约之中的权利相对抗，或者说，对于已在契约之中明确规定的权利，不存在所谓的“残留权”；

(ii) 在事前订立契约之时，无论怎样“尽善尽美”，都无法确切定义所有可能发生事件中所有人的所有权利，因此，残留权总是存在；

(iii) 在订立契约的权利之外，只有残留权，才是所谓权利和权威的核心和实质。

例如，如果我们将立法权视为一种为社会成员“订立契约”的权利，那么司法权就可以被视为一种在“已订立契约”基础上的残留权。

2. 三代契约理论：简介

——Coase (1937) 的“交易成本理论”

Coase在1937年发表的论文，“企业的性质(The Nature of the Firm)”，一般被认为是开创现代契约理论和新制度经济学的文献。Coase (1937) 在文中提出了一个“企业为什么会存在”的问题，并且对此给出了自己的回答，也就是“交易成本(transaction costs) 理论”。

以下我们分3个层次——企业的性质、交易成本、企业的边界——逐层介绍Coase (1937)关于企业性质的交易成本理论。