南开版货币银行学课后题参考答案

南开版货币银行学课后题参考答案
1.如何样懂得货币的不同定义？货币的不同定义要紧是由于研究货币咨询题时着眼点、目的性的不同，或在依据的理论基础和分析方法上存在差异所造成的。

2.马克思的货币定义是什么？马克思认为货币是一种作为一样等价物的专门商品。

第一，货币作为一种商品，它同时具有价值和使用价值两种属性。

其次，由于货币使用价值的专门性，使得货币与一样商品又有所区别，这种区别表现在货币不仅具有以其自然属性所决定的特定使用价值，又有以其社会属性所决定的一样的使用价值，即充当一样等价物和交换手段。

总得来讲，货币即是一种由商品交换进展所产生的固化的一样等价物。

3.从价值形式的演变导出货币的产生，其思想逻辑是什么？简单价值形式中的等价物———扩大的价值形式证明价值的无差别性，暴露了物物直截了当交换的缺陷———一样等价物的显现———货币的产生。

4.什么原因讲货币是核算社会劳动的工具？在商品经济中，商品价值量的能否实现、具体劳动和私人劳动的能否向抽象劳动和社会劳动转化，以能否实现向货币的转化为标志，并最终以能否转化为货币来体现。

在市场经济条件下，货币的这种核算作用实现了产业之间、产品结构之间的自发调解，使之达到按比例进展。

5.如何样从流淌性角度懂得货币的定义和范畴？定义：在凯恩斯的货币理论中，货币是一种为人们提供流淌性效用或灵活性效用的资产，对货币的需求确实是一种对流淌性或灵活性的偏好。

范畴：拉德克利夫的报告认为，在大量非银行金融中介机构存在的情形下，真正阻碍经济的不是狭义的货币供给，而是整个社会的流淌性，应该用流淌性来定义货币，货币的范畴不仅包括传统意义上的只具有货币交易媒介功能的货币供给，还应包括银行和非银行金融机构所制造的所有的短期流淌资产，这些流淌资产不直截了当作为交易媒介，是作为价值储藏手段的货币，是能够对经济产生重要阻碍的货币。

6.如何样懂得货币是信用关系的载体？在流通中，人们需要的是一种如愿实现商品交换的保证或信用，而不是货币材料本身。

货币的交换基础不在于它的内在价值和自然属性，而在于其发行者的信用状况。

完全没有内在价值的纸币能够取代黄金作为货币，不仅因为政府的强制推行，更因为它确实代表着政府的信用。

政府
的信用，确实是货币的公信力，确实是货币发挥功能的前提。

从中央银行角度看，任何增加的货币发行最终都显示为其负债的增加和货币持有人资产占有或债权的增加，货币发行是中央银行与货币持有人之间的信用关系的反映。

7.对货币划分层次是基于如何样的货币定义？货币层次一样是如何样划分的？
货币是基于货币是“流淌性”的定义来划分层次的。

货币层次一样是按照货币流淌性的强弱划分的。

所谓货币流淌性的强弱是指各种货币形状转化为现金所需要的时刻和成本的多少，它反映了各种货币形状作为流通手段和交付手段的方便程度。

现金和活期存款流淌性最强，被普遍列为第一层次；货币的第二层次中，一样包括各类定期存款和储蓄存款；在定期存款和储蓄存款之后的货币一样是加进各类非银行金融机构的存款，属于第三层次。

8.谈谈货币形状演变的差不多过程。

（一）实物货币：生产力尚不发达，商品交换仅仅能满足必要的生活和生产要求，货币既作为交换的媒介，又作为可用于大多数人一辈子活和生产的使用价值，因而要紧由自然物来充当。

（二）金融货币：是社会生产力水平提升，商品交易规模扩大，要求由价值更高且便于流通的币材充当价值尺度和交换手段的必定结果。

（三）信用货币：由于货币在充当交换媒介时，本身就包含着信用货币显现的可能性；同时由于生产和流通的进一步扩大，金属货币暴露出携带不方便和币材短缺的弊端，因此显现了信用货币。

（四）电子货币：电子货币是当代科学技术迅猛进展过程中显现的电子化、信息化的支付工具，它反映出货币形状的一个总特点，那确实是货币的载体差不多由纸质转变为电子质，由实体转变为虚拟。

9.谈谈货币在微观经济活动中的要紧功能。

（一）流通手段：货币在商品交易中充当媒介，使商品在不同的主人之间顺利地实现转换或流通。

（二）价值尺度：货币代表一定的价值单位，可用以衡量其他一切商品、劳务、资产、负债、工程等的价值量大小，使各种价值物相互之间方便地进行比较。

（三）储藏手段：货币作为一样购买力的代表，通过推迟它用来交换实际物品和劳务的时刻，能够为今后储存价值或财宝。

（四）支付手段：现代经济生活中的种种支付如清偿债务、缴纳赋税、借贷、
支付租金、利息、工资等，差不多上用货币完成的。

（五）世界货币：货币在经济主体的相互往来和贸易中充当媒介。

10.你认为在现实生活中货币对其使用者的效用有哪些？如何样懂得货币的边际效用
（一）供应流淌性：货币作为被普遍同意的交易媒介和支付工具，具有最强的流淌性。

这种流淌性使人们便于随时进行交易和应对日常支出。

（二）预防不测：货币是一样性的购买手段和支付手段，代表着对实际财宝的索取权。

同时货币又具有储藏手段功能，这种功能使货币保有者能够将对财宝索取权推延到今后使用，以防今后可能发生的一些不可预料的或不确定的支出。

（三）转换资产和转移财宝：货币是最具灵活性或流淌性的资产，它在转换为其他资产形式时，不存在由于自身的质量、价格、市场需求等诸多缘故而被拒收的障碍，它能够给其持有者带来自由转换其他资产的便利。

同时当财宝需要在经济主体之间相互转移时，它也是最为方便和灵活的形式。

（五）提升信誉：人们判定一个经济单位的信誉高低，不仅要看其反映
总体实力的指标，还要看一些反映其现时财务运行运营状况，专门是对外清偿
能力状况的指标。

这些指标的正常或改善，要紧取决于经济单位保有货币数量
的多少和其他资产转换为货币能力的大小。

货币边际效用：货币保有者保有货币的数量越多，他们从增加的货币保
有量中得到的追加满足就越小。

具体的讲确实是，一个穷人和一个富人相比，
增加一个单位的货币对他们各自的重要性有着天壤之别。

第二章微观金融活动方式
1.如何样懂得“金融”一次的含义？在中国通常把金融概括为货币资金的融通，内容包括与货币流通和信用有关的经济活动。

它通常把货币资金融通与信用连在一起，信用的差不多特点确实是价值的有偿转移，那么，金融活动要紧包括那些以有偿方式转移价值或融通货币资金的活动。

2.什么原因讲金融活动是在储蓄、投资均衡过程中产生的？家庭、企业和政府单位在作为金融活动主体时的特点如何样？
金融活动的目的确实是克服货币资金运动中储蓄和投资不均衡的矛盾：既以其有偿融资所具有的利益鼓舞满足盈余单位的收益要求，又以其方便灵活的形式和工具满足赤字单位的融资要求。

可见，金融活动是在储蓄和投资在各单位之间均衡分布的过程中产生的。

家庭作为金融活动主体：家庭常常是盈余单位，其作为金融主体的差不多特点
是充当货币资金的供给者。

企业作为金融活动主体：从总体上看，多数企业在多数情形下是投资需求大于自身的储蓄供给，他们作为金融主体的差不多特点是充当货币资金的需求者。

国家作为金融活动主体：就多数国家的多数年份来看，政府是赤字单位，他们作为金融主体的差不多特点是充当货币资金的需求者。

3.什么是商业信用？什么是商业票据？商业票据何以成为融资工具？融资票据是如何一回事？
商业信用：工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用，即工商企业之间在从事商品购销活动中，因为采纳赊销或预付货款的方式而产生的信用。

商业票据：商业信用活动中用以证明债权债务关系的凭证。

商业票据有利于确立债权、债务企业双方的权力和义务，使双方的权责受到法律爱护;有利于企业按期结算款项;有利于企业扩大销售渠道;有利于银行参与商业信用;票据背书或转让简化了交易手续，减少了企业对资金的占用。

从而商业票据成为一种有效的融资工具。

融资票据是在当事人双方没有发生真实商业交易的情形下直截了当达成协定后产生的，一方作为债权人签发票据，另一方则作为债务人表示承兑，发票人要在票据到期前把款项交给付款人，以备付款人清偿只用。

4.何谓信用中介？银行信贷的要紧内容有那些？
信用中介是指在信用活动中由金融机构充当货币资金贷出者和借入者的集中代表，使借贷双方在不直截了当接触的情形下建立信用关系，完成融资。

5.什么是证券融资？证券融资有哪些特点？证券融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。

证券融资的要紧特点是：（1）资金赤字单位和盈余单位直截了当接触，形成直截了当的权益和义务关系，而没有另外的权益义务主体介入其中。

（2）证券融资是一种强市场性的金融活动。

（3）证券融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。

（4）证券融资是一种长期融资。

6.什么是股票？一般股票有哪些要紧特点？股票是股份公司发给投资者用以证明其向公司投资并拥有所有者权益的有价证券。

一般股票的要紧特点有：（1）非偿还性。

（2）盈利性。

（3）参与性。

（4）风险性。

（5）流淌性。

7.什么是公司债券？作为融资工具，它与股票和银行贷款相比有哪些特点？
公司债券是公司或企业按照法定程序发行的，按照约定条件偿还本金和支付利
息的债务凭证。

特点：（1）公司债券和股票的最大不同在于其投资者是发行公司的债权人，而不是所有人。

从成本上看，债券利息是固定的，不参与公司的利润分配，因此利息成本固定，但债券的利息是在征税前扣除，而股票的利息是债后扣除，故债券的成本小于股票。

（2）银行贷款的发放一样差不多上为补充流淌资金短缺，而发行债券则是为了追加长期投资，银行贷款在数量、用途、期限、利率、偿还方式等方面要受银行的操纵和监督，企业的自主性和灵活性专门小。

相比起来债券的灵活性要大的多。

8.政府债券有那些类型，谈谈中国的凭证式国债、无记名国债和记账式国债。

类型：公债券（国债）、国库券（货币市场）、地点债券。

凭证式国债：是一种国家储蓄债，它以“凭证式国债收款凭证”记录债权，凭证上标明购买者名称。

凭证式国债为记名凭证，能够挂失，但不能上市流通，利息从购买之日算起。

无记名国债：是以实物券的形式记录债券的国家债券，有多种面值，不记名，不挂失，能够上市流通。

记账式国债：以记账形式记录债权，通过证券交易所的交易系统进行无纸化发行和交易，能够记名和挂失。

9.什么是保险？它有哪些要紧种类？保险是一种用集中起来的保险费建立保险基金，用于补偿被保险人在保险合同预定的范畴内因自然灾难和意外事故所造成的财产缺失或被保险人在保险合同约定的范畴内发生死亡、伤残、疾病以及到达约定的年龄、期限等时来承担给付保险金责任的经济行为。

财产保险：它是一种以财产及其有关利益作为保险标的的保险。

人身保险：它是以人的生命和躯体机能作为保险标的的保险。

责任保险：它是以被保险人的民事损害赔偿责任为标的的保险。

信用保证保险：它是以被保险人在信用关系和销售关系中因一方违约而造成经济缺失为保险标的的保险。

10.什么是信托？它有哪些特点？信托是一种为了一定的目的，将自己的资金或财产托付他人代为运用或治理的行为。

特点:（1）财产所有权发生转移。

（2）信托资产的收益归信托关系中的受益人所有。

（3）信托按照资产营运的实际盈亏状况分配收益和返还本金。

11.什么是租赁?现代租赁有哪些特点？租赁是以收取租金为条件，将财产或物品的使用权让渡给他人的经济行为。

特点：（1）以融资性租赁或金融租赁为要紧形式。

（2）是以专业化租赁公司为中介，实现租赁资产由供货商向使用者的转移。

12.什么是直截了当金融和间接金融？各自的有点和不足在哪里？如何懂得两者的关系？
直截了当金融：资金盈余者与需求者作为供求双方，直截了当在市场上建立债券，债务关系。

间接金融：资金的供求双方不直截了当发生债权债券关系，而是由金融机构以债务人和债权人身份介入其中。

直截了当金融的优点：
（一）资金供求双方有较多的选择自由。

在直截了当金融中，资金供求双方直截了当接触，在融资时刻、期限、利率、数量、资金用途等方面有较多的选择自由。

（二）通过直截了当金融筹集的资金，使用期限较长。

债券持有人往往只能在债券的期限到达后才能向发行者兑取本金，股票一经购买则不能向发行者退股，如此，发行债券和股票的筹资者就可获得比较稳固的资金来源
（三）直截了当金融有利于提升资金的使用效益。

直截了当金融要紧通过证券市场进行，资金供求双方都直截了当受制于市场机制的作用，都按市场确定的价格进行资金交易，由市场机制将资金盈余者的资金引向效益好、实力强、出价最高的资金需求者。

筹资者通过发行债券和股票，提
升其社会知名度和信誉，同时也使自身的经营治理置于广泛的社会监督之下，有利于提升资金的使用效益。

（四）直截了当金融能够使筹资者的资本和生产经营规模迅速扩大。

直截了当金融通过资本市场的资产重组机制能够使筹资者的资本和生产经营规模迅速扩大，进而使其产品经营转变为资本经营，进入快速进展时期。

直截了当金融的缺点：
（一）关于贷款者（资金供应者）来讲，直截了当金融的风险比间接金融更大，因为在市场竞争的环境中,不排除发行直截了当证券的部门有经营亏损和破产倒闭的可能，而这种风险只能由贷款的一方独自承担。

（二）直截了当金融得以发生，必须以交易双方在资金借贷的数量、期限、利率等方面均有一致的要求为前提条件，而这一条件不是总能得到满足的。

因此在某种程度上可能阻碍资金融通。

（三）在金融市场欠发达的国家或地区，直截了当金融证券的流淌性较弱，变
现能力较低。

间接金融的优点：
（一）灵活方便。

银行等金融机构作为借贷双方的中介，能够提供数量不同的资金和不同的融通方式以及多样化的金融工具来满足供需双方融资选择要求。

（二）安全性高。

在直截了当金融中，资金融通的风险要紧由债权人独自承担，而在间接金融中，由于金融中介机构的资产与负债是多样化的，某一项融资活动的风险便可由多样化的资产和负债结构分散承担。

（三）证券流淌性强。

由于银行等金融机构的信誉高，所发行的间接证券大都具有“准货币”的性质，易被人们同意。

即使在金融市场欠发达的国家或地区，银行的间接证券一样也容易变现或转手。

（四）作为间接金融活动主体的金融中介机构，一样都有相当大的规模，其资力也十分雄厚。

因此，它们能够雇佣各种专业人员对融资活动进行分析，也有能力利用现代化的工具从事金融活动，还有可能在地区、国家、甚至世界范畴内调动资金。

据此，间接金融提升了金融的规模经济。

间接金融的缺点：由于在资金供给者和资金需求者之间加入了银行等金融机构作为中介，资金供需双方的直截了当联系被割断，在一定程度上会减少投资者对企业生产的关注和筹资者对使用资金的压力和约束力。

同时，由于中介机构提供服务要收取一定的费用，增加了筹资的成本。

直截了当金融和间接金融的关系：（1）直截了当金融和间接金融能够相互转化。

（2）直截了当金融和间接金融能够相互促进。

13.什么是资产证券化？以银行贷款证券化为例，讲明其一样过程和意义。

资产证券化是指将缺乏流淌性的资产，转换为在金融市场上能够自由买卖的证券的行为，使其具有流淌性。

银行贷款证券化的过程：
（一）由贷款原发放银行为发起人，按照其融资要求，把贷款捆绑为一个贷款组合。

（二）原贷款银行向作为资产支持证券发行人的特设金融机构出售贷款组合，双方签订贷款组合买卖合同。

（三）证券发行人做发行前的各项预备，包括：与贷款出售银行或其附属公司签订贷款服务合同，与受托付人签订信托协议，与证券承销商签订承销协议，聘请信用评级机构对贷款组合和证券化安排的信用度进行内部评级，并向投资者公布评级结果。

（四）证券发行人与承销商协商确定证券发行价格、发行时刻、证券收益率等发行条件，并签订正式协议。

（五）发行人获得证券发行收入，向贷款出售银行支付购买贷款组合的价款，向各类服务机构支付酬劳。

（六）发行人将一部分资产支持证券向交易所申请上市，以满足投资者对证券流淌性的要求。

（七）贷款服务机构和信托机构分别负责贷款本息的收回和对证券投资者偿付证券本息。

第三章金融中介服务体系
1.金融中介服务体系一样包括哪几类机构？金融中介服务体系包括：商业银行、投资性金融机构、契约型金融机构和政策性金融机构四大部分。

2.什么是商业银行？其本质特点是什么？它有哪些要紧职能？商业银行是以猎取利润为经营目的，以吸取存款为要紧资金来源，要紧经营工商业放款的综合性、多功能的金融企业。

商业银行的本质特点：（1）商业银行是企业，具有企业的一样特点。

（2）商业银行是专门的企业——金融企业，它的经营对象是货币和资金，业务活动范畴是货币信用领域。

（3）商业银行是专门的银行。

在经营性质和经营目标上，商业银行区别于中央银行和政策性金融机构。

商业银行的要紧职能：
（一）信用中介职能：银行通过负债业务，把社会上的各种闲散货币资金集中起来，再通过资产业务，把它投向社会经济各个部门。

（二）支付中介功能：在经营的过程中，银行为客户保管货币，代客户支付贷款和各种费用，为客户兑付现金等。

（三）调控媒介职能：银行通过其自身的业务活动，客观上对经济和金融活动从多方面发挥了调控功能。

（四）金融服务职能：商业银行凭借自身的优势，为客户提供各种服务。

（五）信用制造职能：随着信用制度的进展，商业银行在银行信用的基础上制造了能够代替货币的信用流通工具。

同时商业银行能够经营各种存款业务，同时以转移存款的方式对各种经济活动进行转移支付。

3.商业银行的要紧业务有哪些？
（一）负债业务：负债业务是商业银行形成资金来源的业务。

按照资金来源的渠道不同，通常将其分为自有资本、存款业务和其他负债业务三大类。

（二）资产业务：资产业务是商业银行运用资金的业务，也是银行收入的要紧来源渠道。

资产业务分为贷款业务和投资业务两大类。

（三）中间业务：中间业务是商业银行通过为客户办理支付、进行担保和其他托付事项，从中收取手续费的业务。

（四）商业银行业务的创新：随着金融业持续超越传统的经营方式和治理模式，使得银行业务的品种、工具、服务手段也得到了更新。

4.自有资本对商业银行的意义何在？银行如何把握最佳的资本量？自有资本对
商业银行的意义：
（一）自有资本作为商业银行信誉的基础，对存款人的安全和银行自身的安全起爱护作用。

（二）自有资本是银行坚持业务经营的差不多前提。

（三）自有资本要求银行经常保持充足的资本比率，能够限制其不合理的资产扩张，便于银行治理当局实施对银行的监管。

最佳的资本持有量是资本边际成本最低时银行所实际拥有的资本量。

5.商业银行如何经营好存款业务和贷款业务？经营存款业务：吸取存款重在提升稳固率；吸取存款要注重降低存款成本率；吸取存款要与资产安排相匹配，以提升存款的经营成效；吸取存款要达到规模要求，取得最佳规模效益等。

贷款业务：制定好贷款经营的差不多政策；安排好贷款资产组合；确定贷款限额；科学合理地划分贷款权限；做好贷款信用分析；确定合理的贷款价格；监控贷款质量等。

6.谈谈商业银行从事证券投资的意义及要紧投资对象。

意义：1.猎取收益；当银行显现部分闲置资金时，将资金投资于证券确实是增加赢利的最佳选择。

2.降低风险；证券投资的组合比贷款更为灵活，选择性比贷款强，自由度较高，同时证券投资的资金能够随时在市场上收回和转换。

3.补充资产流淌性；银行的证券投资能够作为银行的二级储备，当现金资产不能满足流淌性的需要时，能够运用二级储备补足。

要紧投资对象：政府证券投资；政府机构证券投资；地点政府证券投资；公司证券投资。

7.商业银行的中间业务要紧有哪些？
（一）汇兑业务，是银行代客户把现款汇给一地收款人的业务。

（二）结算业务，是银行将客户的款项从付款人帐户转划到收款人帐户而完成。