2015年上海财经大学金融计量考研复试真题

2013年上海财经大学金融硕士(MF)金融学综合真题试卷

2013年上海财经大学金融硕士（MF）金融学综合真题试卷(总分：80.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：30，分数：60.00)1.单项选择题下列各题的备选答案中，只有一个是符合题意的。

（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 解析：2.下列行为中，货币执行流通手段的是( )。

（分数：2.00）A.交付租金B.就餐付账√C.付息D.分期付款解析：解析：注意区分流通手段和支付手段，可以简单理解为流通手段指的是交易的现收现付，支付手段是延期支付。

3.按预期假说，如果人们预期未来短期利率下降，债券回报率(债券利率)曲线呈( )。

（分数：2.00）A.平坦B.递增C.下降√D.隆起解析：解析：根据预期假说，长期的利率是由短期的利率决定的，那么短期利率的下降必然引起回报率曲线下降。

4.公司将以一张面额为10 000元，3个月后到期的商业票据变现，若银行年贴现率为5％，应付金额为( )。

（分数：2.00）A.125B.150C.9 875 √D.9 8005.已知2007年R公司营运净利润为550万元，资产总额为4 800万元，应收账款总额为620万元，债务权益比为1．25。

那么，2007该公司的股权回报率ROE为( )。

（分数：2.00）A.23．76％B.24．28％C.24．11％D.25．78％√解析：解析：ROE25．78％，应收账款不影响当期利润与权益，为干扰项。

6.甲乙丙三人讨论债务结构，其中甲认为：(1)一个公司资本结构和财务杠杆没有太大关系，财务杠杆不改变公司向股东分配的权益；(2)完美市场假设是资本结构不影响公司价值的必要条件之一。

乙认为：(1)根据MM理论，一个公司可以通过增加债券资本和提高企业财务杠杆比率来实现企业价值最大化；(2)只有公司价值增加时，资本结构的变化才能使股东受益。

上海财经大学金融硕士公司财务试卷C

上海财经大学金融硕士公司财务试卷C一、单项选择题（10％）1．资本成本主要包括（）A资本筹集费和占用费B资本使用费C资本筹集费D资本占用费2．公司对固定成本的利用程度可称为（）。

A杠杆B财务杠杆C经营杠杆D总杠杆3．公司决定使用债务时普通股股东所增加的风险是（）。

A系统风险B非系统风险C经营风险D财务风险4．普通股每股税后收益的变动率对息税前收益变动率的倍数称为（）。

A经营杠杆系数B经营杠杆C财务杠杆系数D财务杠杆5．（）是给予客户赊销的最低条件。

A信用条件B信用标准C信用额度D信用期限6．既要保证现金需要，保持现金的流动性，又要能降低现金的占用量，并从暂时闲置的现金中获取最大的投资收益是（）的目标。

A现金管理B营运资金管理B短期投资管理C有价证券管理7．（）把市场环境和公司未来的经营状况与目标公司的价值联系起来，最适合于评估目标公司的价值。

A市场价值B帐面价值C清算价值D公允价值8．公司将现有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出售给其他公司，并取得现金或有价证券的回报称为（）。

A分立B剥离C变现D清算9．由于汇率变动，报表的不同项目采用不同汇率折算而产生损失的风险（）A外汇风险B折算风险C利率风险D经济风险10．对陷入财务危机但仍有转机或重建价值的公司，应根据一定的程序进行（）。

A财务重整B清算C准改组D重组二、判断题（15％）1．适中型的融资策略是指公司以短期融资的方式筹措临时性流动资产所需要的资金，以长期负债和权益资本筹措永久性流动资产和固定资产所需资金。

（）2．应收账款投资的成本主要包括机会成本、短缺成本、坏账成本和管理成本。

（）3．财务结构与资本结构含义相同，都是指公司的资产是如何筹资取得的及其构成比例。

（）4．最佳资本结构是指企业的综合资本成本达到最低，企业价值达到最大时的资本结构。

（）5．每股盈余无差别点可用于决策在何等销售水平下适于采用的何种融资方式来安排和调整资本结构。

《金融计量学》习题及习题答案

诚实考试吾心不虚，公平竞争方显实力，考试失败尚有机会，考试舞弊前功尽弃。

上海财经大学《 Financial Econometrics 》课程考试卷一课程代码课程序号姓名学号班级Part 1 T erm Explanation （20 marks ）1．White Noise 2．RandomWalk3．Akaike Information Criterion 4．Jarque-Bera Statistic 5．Chow T estImportant Point ：1．White Noise ：White Noise is the special case of stationary stochastic process. We call a stochastic process purely random or white noise if it has zero mean, constant variance and is serially uncorrelated.2．RandomWalk: Random walk means that the stochastic process is nonstationary and value of this period is highly related to the past values. For example, the stock price today may equal the yesterday ’s price plus a random shock. Random walk without drift can be expressed as t t t u y y +=-13．Akaike Information Criterion: AIC provide a way to select the better regression model among several models by comparing their forecast performance. The lower the AIC, the better the forecast performance will be. AIC will also be used to determine the lag length in ARDL approach.4．Jarque-Bera Statistic: The Jarque-Bera test is the test of normality . We first calculate the skewness and the kurtosis, and it is also based on the residual of the regression.The Jarque-Bera S tatistic=)24)3(6(22-+K S n , where S is the skewness and K is the kurtosis,n is sample size, and for normal distribution, S=0, K=3, if JB statistic is not significantly different from zero, p value is quite low , we reject the null hypothesis that the residual is normally distributed.5．Chow T est: The test of structural change of the regression. The estimate of the parameter of the regression may not retain the same through the entire time period; we use the Chow test to test whether the relationship is stable and find the break point. It develop the F statistics=)/(/)(k N RSS mRSS RSS ur ur r --, the null hypothesis is the regression is stable.Part 2 Explain main purpose(s) of constructing following two models and making comments on the empirical results. (25marks)1.Gregory Chow (1966)where M = natural logarithm of total money stock Y p = natural logarithm of permanent income Y = natural logarithm of current income R = natural logarithm of rate of interest2.Taylor and Newhouse (1969)本题答题要点：1。

2015年上海财经大学431金融学综合考研真题

2015年上海财经大学431金融学额综合考研真题一、选择题（每小题2分，共计60分）1．下列关于比特币的说法中错误的是（）。

A．比特币是一种电子货币B．比特币是以信用为基础发行的信用工具C．比特币的出现是一种金融创新D．比特币不是国家发行的，所以不是货币2．国际收支平衡表中，对外资产增加以及对外负债减少分别应计入（）。

A．贷方和借方B．贷方和贷方C．借方和贷方D．借方和借方3．按照利率平价来说，下列说法正确的是（）。

A．在英国买英国国债和在美国买英国国债的收益相等B．在英国买美国国债和在美国买美国国债的收益相等C．在英国买英国债券和在美国买美国债券的收益相等D．以上都对4．抑制某公司现在是全权益公司，资本成本为16%，现准备调节资本结构，使得负债与权益比例为1：2，债券收益率为9%，所得税为35%，税前平均加权资本成本不变，则新的资本结构下，加权平均资本接近于（）。

A．14%B．15%C．16%D．17%5．某债券的利息率固定于市场平均利率相等，若此时市场利率上升，则债券应该（）发行。

A．溢价B．平价C．折价D．应根据具体情况而定6．已知某银行资产为6亿，其中权益为3.5亿。

该银行向外发行股票2000万股，现在发放股利7000万元，请问股权登记日后的股价接近于（）元。

A．12B．13C．14D．157．已知一公司现在准备发放股票股利及配股政策，每10股发放3股股票配股2股，配股价格为15元。

原股价为18元，则新股价接近于（）元。

A．16B．17C．18D．198．现有A、B两只股票，收益率和标准差分别为12%，14%；25%，25%。

其贝塔系数相等皆为1.2。

两只股票的相关系数为0.4，某人持有A、B股票各一半。

关于这个组合，则下列说法中错误的是（）。

A．收益率为13%B．贝塔系数为1.2C．标准差小于25%D．标准差大于25%9．某公司年初的股价为20元，向外发行5000万股股票。

公司对外融资必要收益率为9%。

15年真题回忆与答案

2015年人大金融专硕专业课431金融学综合——真题回忆整理与独家答案题型：金融学部分：选择（1*20）、名词解释（2*10）、简答（2*13）、论述（24）公司理财部分：选择（1*10）、判断（1*10）、简答（10）、计算（2*15）金融学一、单项选择1、政策性银行成立时间？——1994年2、资产组合理论提出者？——马科维兹3、人民币名义汇率下降，对一揽子货币实际有效汇率REER上升，请问人民币币值的变化？——升值4、黄金自由铸造，自由流通，自由兑换的货币制度是？——金币本位制5、中国通胀率高于美国通胀率，中国利率高于美国利率，根据凯恩斯利率评价理论，长期来看人民币是升值还是贬值？——贬值6、美国国债成交价格下降，欧洲美元三月期利率与美国国债三月期的利率差值TED利差将如何变化？——缩小7、在金本位制下，外汇汇率的波动幅度受（）的限制？——黄金输送点8、以下哪项不属于信用货币的特点？——足值的货币9、我国货币当局资产负债表中的“储备货币”指的就是（）？——基础货币10、以下哪个国家的金融体系是以银行为主导的？——德国11、以下哪项不涉及开放经济条件下内外均衡问题？——泰勒规则（另三项为丁伯根法则，米德冲突与三元悖论）12、当面临国际收支盈余、国内失业率上升时应当采取的政策组合是？——扩张的货币政策和扩张的财政政策13、欧洲美元Eurodollar的含义是？——离岸美元14、银行核心资本的范围包括（）？——股本二、名词解释1、格雷欣法则答案：格雷欣法则是指货币流通中一种货币排斥另一种货币的现象。

在两种名义价值相同而实际价值不同的货币同时流通时，实际价值高的货币，即所谓良币受到实际价值低的劣币的驱逐。

2、商业银行净息差（超纲，属于《商业银行业务与经营》中的内容）答案：指的是银行净利息收入和银行全部生息资产的比值。

计算公式为：净息差=（银行全部利息收入—银行全部利息支出）÷全部生息资产3、铸币税答案：铸币税是指货币发行机构在发行货币时所取得的，货币名义价值超出其铸造成本的部分，这一部分形成货币发行机构的收益。

2015年上海财经大学(上财)金融硕士431金融学综合考研资料

【特别提醒】现在网上资料鱼龙混杂，千万要谨慎，有的甚至要求购买资料的同学先汇款，提醒学弟学妹千万不要上当受骗。

下面教两招让大家识别骗子（这些人根本就不是上海财经大学的研究生）的简单方法：a.询问一些关于上海财经大学专业课的考研信息，当然千万不要是一些简单的百度就能找到的信息，也不要是一些极能应付的问题，比如考研难不难啊，考的人多不多啊，上海财经大学好不好啊等问题。

问的问题最好能上点级别b.可以询问对方的发货地址，如果不是上海财经大学，甚至不是上海市，无疑是假冒的研究生所有复习资料均是经过我们的细心整理。

网上盗卖者很多。

有的拿去，或者完全复制我们的资料清单说明，或者再到网上胡乱下载拼凑杂加上七杂八的资料再冠以上海财经大学内部资料的名义，貌似完整强大，其实都是垃圾！我们只提供对学弟学妹最具参考价值的资料，面面俱到而又不失重点。

网上随便下载的垃圾资料，既浪费您的复习时间，又会误导复习方向，我们就不再提供，也不建议您去看。

【联系我们】QQ：1361012163【关于咨询】1.我们提供任何关于上海财经大学专业课考研信息的免费咨询2.专业课考研复习方面的任何问题，童鞋可以发到我们的QQ邮箱，我们保证会给童鞋及时的回复3.凡是通过初试的同学，我们可以帮忙联系导师【关于更新】专业课资料不会有什么大的变化的，除非有新的消息,目前就掌握的信息来看，这些资料结合教材复习足够了。

我们本校的同学现在复习考研也无非使用这些资料。

如果再有新的消息，会相应的补充和增加资料，增加的资料都是做成电子版免费发送QQ邮箱。

增加了我们会在QQ签名中说明，保持联系即可【购买方式】1.上海财经大学当面购买2.货到付款货到付款具体流程：全套资料发货到付款，需要资料的同学请留下地址、收件人和联系方式(加我们的QQ)，然后快递资料，收到资料请仔细核对（注意，清单中标注为电子版的均是刻录在DVD光盘中随纸质版一起快递）,确认满意的话，签收并付钱给快递员；如果资料跟描述有任何不一致，或者不清晰等等原因，都可以直接拒收，不用承担任何费用。

2016年上海财经大学金融硕士(MF)金融学综合真题试卷.doc

2016年上海财经大学金融硕士（MF）金融学综合真题试卷(总分：90.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：30，分数：60.00)1.货币中性是指货币数量变动只会影响( )。

（分数：2.00）A.实际工资B.物价水平C.就业水平D.商品的相对价格2.下列哪一项不是商业银行与投资银行的主要区别( )。

（分数：2.00）A.资金来源不同B.融资功能不同C.监管机构不同D.利润来源不同3.利率为资金借贷的价格，决定于金融市场上资金流量的供需关系，这是下面哪一种理论的观点?( )（分数：2.00）A.流动性偏好理论B.节欲说C.可贷资金理论D.古典学说4.货币政策的时间不一致性意味着( )。

（分数：2.00）A.中央银行出于公众利益的考虑，会改变自己事先宣布的政策B.中央银行的政策制定，经常超出公众的预期C.社会公众对中央银行的信任度并不重要D.货币政策的效果存在时滞5.下列中央银行中，独立性最大的是( )。

（分数：2.00）A.英格兰银行B.美联储C.中国人民银行D.欧洲中央银行6.弗里德曼的货币需求函数非常强调( )对货币需求的重要影响。

（分数：2.00）A.货币数量B.恒久性收入C.各种资产的相对收益率D.预期物价水平的变化7.下列关于存款保险制度说法正确的是( )。

（分数：2.00）A.一旦商业银行倒闭，存款人的存款将得到保险公司的如数赔偿B.一旦商业银行倒闭，存款人的存款账户将被冻结，以免造成损失C.可减少商业银行因流动性不足而倒闭的风险D.可减少商业银行因清偿力不足而倒闭的风险8.以下关于P2P网贷平台说法正确的是( )。

（分数：2.00）A.因为不属于金融机构，所以不会受到金融监管B.存在信用风险，但没有流动性风险C.能够消除信息不对称，降低信息成本D.能够降低交易成本，提高效率9.通常来说，对冲基金属于( )。

（分数：2.00）A.开放式基金B.保险基金C.养老基金D.私募基金10.特别提款权目前的定值货币为( )。

2012年上海财经大学金融硕士(MF)金融学综合真题试卷.doc

2012年上海财经大学金融硕士（MF）金融学综合真题试卷(总分：78.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：31，分数：62.00)1.单项选择题下列各题的备选答案中，只有一个是符合题意的。

（分数：2.00）__________________________________________________________________________________________ 2.一项100万元的借款，借款期限5年，年利率10％，每半年复利一次，则实际利率比名义利率高( )。

（分数：2.00）A.5％B.0．4％C.0．25％D.0．35％3.债券的资金成本一般低于普通股，最主要的原因在于( )。

（分数：2.00）A.债券筹资费用少B.债券的发行量小C.债券的利息固定D.债券利息有减税作用4.某公司财务杠杆系数等于1，这表明该公司当期( )。

（分数：2.00）A.利息与优先股股息为零B.利息为零，而有无优先股股息不好确定C.利息与息税前利润为零D.利息与固定成本为零5.某企业投资方案的年销售收入为180万元，年销售成本为120万元，其中折旧为20万元，所得税率为30％，则方案的年现金净流量为( )。

（分数：2.00）A.42万元B.48万元C.60万元D.62万元6.企业资本总市值与企业占有的投入总资本之差即( )。

（分数：2.00）A.市场增加值B.经济增加值C.资本增加值D.经济利润7.作为整个预算编制起点的是( )。

（分数：2.00）A.现金收入预算B.生产预算C.销售预算D.产品成本预算8.以下特征不属于项目融资方式的是( )。

（分数：2.00）A.较高的财务杠杆B.签订复杂的多方协议C.设立独立的项目公司D.贷款人对发起人有无限追索权9.固定股利政策的优点主要是( )。

（分数：2.00）A.有利于公司树立良好的形象B.有利于公司保留较多的盈余C.有利于保持理想的资金结构D.股利支付与当期利润挂钩10.某学校为设立一项科研基金，拟在银行存入一笔款项，以后可以无限期地在每年年末支取利息30 000元，利率为6％，该学校应存入( )。

上海财经大学金融硕士考研测试题

上海财经大学金融硕士考研测试题一、名词解释（每小题3分，共15分）货币存量——2.直接融资——3.表外业务——4.基础货币——5.货币政策时滞——二、判断正确与错误（正确的打√，错误的打X。

）1.我国货币层次中Mo即现钞是指商业银行的库存现金、居民手中的现钞和企业单位备用金。

（）2.商业票据的背书人对票据负有连带责任。

（）3.从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。

（）4.商品化是货币化的前提和基础，商品经济的发展必然伴随着货币化程度的提高。

（）5.一般来说，金融结构越趋于简单化，金融的功能就越强，金融发展的水平也就越高。

（）6.金融监管不是单纯的检查、监督、处罚或纯技术的调查和评价，而是监管当局在法定权限下的具体执法行为和管理行为。

（）7.中央银行在公开市场上买进有价证券，只是等额的投放基础货币，而非等额的投放货币供应量。

（）8.一般来说，通货膨胀有利于债权人而不利于债务人。

（）9.离岸金融市场是指同市场所在国的国内金融体系相分离，不受所使用货币发行国政府法令管制，但受市场所在国政府法令管制的金融市场。

（）10.证券经纪人必须是交易所会员，而证券商则不一定。

（）三、单项选择题（每小题1分，共10分，每小题有广项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内）1.中国人民银行公布的货币量指标中的货币增长率指标反映了（）的状况。

A.货币存量 B.货币流量 C.货币增量 D.货币总量2.由政府或政府金融机构确定并强令执行的利率是（）。

A.官定利率B.公定利率C.市场利率D.优惠利率3.在我国，企业与企业之间普遍存在着“三角债”现象，从本质上讲，与之相关的是（）A.政府信用B.消费信用C.银行信用D.商业信用4.有价证券的二级市场是指（）A.证券发行市场B.证券转让市场.C.货币市场D.资本市场5.金融机构适应经济发展需求最早产生的功能是（）。

A.融通资金B.支付结算服务C.降低交易成本D.风险转移与管理6.根据我国商业银行法，我国现行商业银行体系采用的是（）模式。

金融硕士MF金融学综合综合历年真题试卷汇编5_真题-无答案

金融硕士MF金融学综合（综合）历年真题试卷汇编5(总分150,考试时间180分钟)选择题1. 1.(2015年浙江财经大学)指出下列关于现金流量表中的相关说法错误的是哪一项?()A. 实体现金流量是指经营现金流量B. 营业现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销C. 实体现金流量=营业现金毛流量-资本支出D. 营业现金净流量=债务现金流量+股权现金流量2. 2.(2015年南京航空航天大学)公司价值是指全部资产的()。

A. 评估价值B. 账面价值C. 潜在价值D. 市场价值3. 3.(2014年上海财经大学)现在股价62．5元，买入6个月欧式看涨期权，允许以65元的执行价格买入100股。

期权费200元，到期涨到75元，则净利润为( )元。

A. 800B. 1000C. 1200D. 14004. 4.(2014年华东师范大学)以下资产负债表项目中，哪一项不属于非流动资产?()A. 应收股利B. 可供出售金融资产C. 商誉D. 递延所得税资产5. 5.(2014年华东师范大学)筹资活动现金流量可以用以下哪个公式表示?()A. 筹集活动现金流量=权益净变动+债务净变动+股利、利润和利息支付B. 筹集活动现金流量=权益净变动+债务净变动C. 筹集活动现金流量=权益净变动+债务净变动+投资净收益D. 筹集活动现金流量=债务净变动+股利、利润和利息支付6. 6.(2017年清华大学)某公司经营性现金流218万，折旧45万，财务费用35万，支付长期负债69万，用于增加固定资产180万，净营运资本增加38万，则流向股权的现金流为( )。

A. -104万B. -28万C. 28万D. 174万7. 7.(2013年重庆大学)已知目标公司息税前经营利润为3000万元，折旧等非付现成本500万元，资本支出1000万元，增量运营成本400万元，所得税率为30％，则该目标公司的运用资本现金流量为( )万元。

A. 1200B. 2700C. 1400D. 2100判断题8. 8.(2013年中央财经大学)货币的时间价值是对消费推迟的补偿。

2002-2016年上海财经大学431金融学考研真题及答案解析汇编

2017版上海财经大学《431金融学》全套考研资料我们是布丁考研网上海财大考研团队，是在读学长。

我们亲身经历过上海财大考研，录取后把自己当年考研时用过的资料重新整理，从本校的研招办拿到了最新的真题，同时新添加很多高参考价值的内部复习资料，保证资料的真实性，希望能帮助大家成功考入上海财大。

此外，我们还提供学长一对一个性化辅导服务，适合二战、在职、基础或本科不好的同学，可在短时间内快速把握重点和考点。

有任何考上海财大相关的疑问，也可以咨询我们，学长会提供免费的解答。

更多信息，请关注布丁考研网。

以下为本科目的资料清单（有实物图及预览，货真价实）：上海财经大学《金融学》全套考研资料一、上海财经大学《金融学》历年考研真题及答案解析2016年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）（11月份统一更新）2015年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）2014年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）2013年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）2012年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）2011年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）2010年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）2009年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）2008年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）2007年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）2006年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）2005年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）2004年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）2003年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）2002年上海财经大学《金融学》考研真题（含答案解析）二、上海财经大学《金融学》期中期末试卷及其答案三、上海财经大学《金融学》复习重点及笔记1、上海财经大学《金融学》复习指南2、上海财经大学《金融学》综合高分背诵笔记3、上海财经大学《金融学》推荐书单使用方法及经验总结4、上海财经大学《金融学》货币金融学财大戴国强复习侧重点5、上海财经大学《金融学》货币金融学财大顾丽虹复习侧重点6、上海财经大学《金融学》国际金融学财大奚君羊复习侧重点7、上海财经大学《金融学》货币银行学高教戴国强复习侧重点四、上海财经大学《金融学》习题集以下为截图及预览：2016年真题及答案2011真题及答案2010真题及答案期末试卷及答案戴国强复习侧重点顾丽虹复习侧重点奚君羊复习侧重点。

上海财经大学专业课复试试题汇总

复试专业课题目汇总可以从以下几个方面准备复试：1、金融学经济学基础知识；2、金融英语的一些基本术语；3、一些金融产品的名称和含义；4、关注一些近来金融的热点话题（例如次级债等等）；5、有可能被问到你所写的毕业论文的一些内容。

米什金的《the economics of money, banking and financial markets》、夏普那本投资学后面的英语专业词汇一.专业面试（中文）：1.巴塞尔协议以及三大支柱(Basel Cord III)（核心资本、附属资本的种类？巴塞尔银行监理委员会（BCBS））巴塞尔协议I和巴塞尔协议II已经实施并在适应当中，巴塞尔协议III尚未实施。

为了强化国际型银行体系的稳定，避免因各国资本需求不同所造成的不公平竞争之情形，BCBS在1988年公布以规范信用风险为主的跨国规范，即巴塞尔资本协定。

当时有一种管制理论叫“社会利益论（The Public Interest Theory）”,它将管制视为消除或减少市场破产成本进而保护公众利益的手段，市场破产成本根源于垄断、外部效应及信息的不对称。

既找到了管制的依据，也明确了管制的意义和努力方向。

《巴塞尔协议I》:对银行的资本比率、资本结构、各类资产的风险权数做了统一规定，核心资本8%以上，附属资本4%以上。

但是，Basel I未涵盖信用风险意外的其他风险，而信用风险权数级距区分过于粗略，扭曲银行风险全貌，加上法定资本套利（regulatory capital arbitrage）的盛行，以及近几年来大型银行规模及复杂度的增加，也都凸显巴塞尔协议的不足。

其核心思想是“资本的分类”——核心资本和附属资本。

《巴塞尔协议II》: 的三大支柱为：1.最低资本要求（Minimum Capital Requirements）：最低资本充足率8%，核心资本充足率应为4%，目的是使银行对风险更敏感，使其运作更有效；2.检查审理程序（监管部门的监督检查）（Supervisory Review Process）:监管者通过检测决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案；3.市场制约机制，即市场自律（Market Discipline）：要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。

2015上海财经大学概率论与数理统计考研复试真题

上财2015统计专硕复试笔试题33人进入复试，录取25人1、一只母鸡一天内下蛋的个数服从参数为λ的泊松分布，而每个鸡蛋能孵出小鸡的概率是p,求证孵出小鸡的鸡蛋个数服从参数为p λ的泊松分布。

2、设二维连续随机变量（X ，Y ）的联合密度函数为()()10,124,<<<-=x y y x y x p 试在0<y<1时，求()()()Y h Y y h E =。

3、甲袋有三个白球一个黑球，乙袋有四个白球。

每次从两口袋中各取一球，交换后放入另一口袋。

交换n 次后，黑球仍在甲袋中的概率。

4、设随机变量（X ，Y ）的联合密度函数为()(),0,0,,43>>=+-y x ke y x p y x 试求：（1）常数k;（2）（X ，Y ）的联合分布函数F （x ，y ）;（3）()20,10≤<≤<Y X P5、已知随机变量X 、Y 独立同分布于正态分布，求证X+Y 与X-Y 独立。

6、总体密度为()();0,10,1;><<+=θθθθx x x p 样本如下，n x x x ,,,21 ，试求未知参数的矩估计和极大似然估计。

由于今年初试的专业课难度过大，所以复试的笔试题比较简单，主要还是考查茆诗松那本书的课后习题等知识，这次考试没有出现卡方分布、贝塔分布、伽马分布、指数分布、均匀分布的关系所以我猜测会在16年的复试中出现，要在复习的时候格外注意。

面试环节分为三个环节，专业面试、英语面试、综合面试，最重要的还是专业面试，这个无法突击准备，要考平时、甚至是本科阶段的积累。

英文面试就是最最简单基础的问答，上网搜搜那些基本的问题，准备一下背背稿子就差不多了。

综合面试是指综合素质有可能问国家大事或者你本科的一些经历，这个比较简单。

学长在这里给大家提醒，复试看中的还是专业课，茆诗松那本书一定要吃透。

2015年上海财经大学801经济学考研真题【圣才出品】

2015年上海财经大学801经济学考研真题一、判断题（每小题1分，共计20分）1．如果一个人的偏好是凸的，并且他对于消费束（5，2）和（11，6）无差异，那么他一定会觉得消费束（8，4）的不会比（5，2）和（11，6）差。

（）2．若两种商品是互补品，则一种商品的价格上升将会导致另一种商品的需求增加。

（）3．一个商品若是吉芬商品，则必定是低档商品。

（）4．假设一种商品的供给曲线是竖直的（即该商品的供给数量恒定，与该商品的价格无关），那么若政府对于该商品征收从量税，则消费者所支付的价格不会发生改变。

（）5．如果一个商品的需求价格弹性恒等于－1，那么，若该商品的价格增加，则在该商品上的花费减少。

（）6．如果平均总成本曲线是U形的，那么边际成本曲线一定会通过平均总成本曲线的最低点。

（）7．因为垄断企业制定的价格高于边际成本，所以垄断企业生产的产量必定是帕累托无效的。

（）8．一个企业位于一个完全竞争的市场环境中，若该企业的长期供给曲线为q＝3p（其中，q为该企业的供给，p为该企业产品的市场价格），则该企业的生产技术不可能是规模报酬不变的。

（）9．在两个商品（用X和Y表示这两种商品）的情形下，商品X的价格上升所引起的替代效应总是会使得对商品X的需求不增加，对Y的需求不减少。

（）10．考虑两个人的有限期重复囚徒困境博弈，在每一期，每个人都可以选择“坦白”或是“抵赖”，该博弈的子博弈完美均衡结果是双方在每一期都选择“抵赖”。

（）11．失业保险金的下降会降低就职率、延长预期的失业持续时间。

（）12．在索洛模型中，人力成本的增加只会引起稳态时人均收入水平的增加，但不会改变经济增长率。

（）13．劳动的边际产品递减意味着产出会随着劳动投入的增加而下降。

（）14．一国的净出口为零意味着该国是封闭经济。

（）15．在均衡经济周期模型中，假设劳动和资本的供给固定不变，政府支出的暂时性下降不具有跨期替代效应。

（）16．实际货币需求取决于实际收入和名义利率，持有货币的实际回报率是0。

2015年上海财经大学金融学院431金融学综合[专业硕士]考研真题(回忆版)【圣才出品】

2015年上海财经大学金融学院431金融学综合[专业硕士]考研真题（回忆版）一、选择题（每小题2分，共计60分）1．下列关于比特币的说法中错误的是（）。

A．比特币是一种电子货币B．比特币是以信用为基础发行的信用工具C．比特币的出现是一种金融创新D．比特币不是国家发行的，所以不是货币2．国际收支平衡表中，对外资产增加以及对外负债减少分别应计入（）。

A．贷方和借方B．贷方和贷方C．借方和贷方D．借方和借方3．按照利率平价来说，下列说法正确的是（）。

A．在英国买英国国债和在美国买英国国债的收益相等。

B．在英国买美国国债和在美国买美国国债的收益相等。

C．在英国买英国债券和在美国买美国债券的收益相等。

D．以上都对4．已知某公司现在是全权益公司，资本成本为16％，现准备调节资本结构，使得负债与权益比例为1:2，债券收益率为9％，所得税为35％，税前平均加权资本成本不变，则新的资本结构下，加权平均资本接近于（）。

A．14％B．15％C．16％D．17％5．某债券的利息率固定于市场平均利率相等，若此时市场利率上升，则债券应该（）发行。

A．溢价B．平价C．折价D．应根据具体情况而定6．已知某银行资产为6亿，其中权益为3.5亿。

该银行向外发行股票2000万股，现在发放股利7000万元，请问股权登记日后的股价接近于（）元。

A．12B．13C．14D．157．已知一公司现在准备发放股票股利及配股政策，每10股发放3股股票配股2股，配股价格为15元。

原股价为18元，则新股价接近于（）元。

A．16B．17C．18D．198．现有A、B两只股票，收益率和标准差分别为12％，14％；25％，25％。

其贝塔系数相等皆为1.2。

两只股票的相关系数为0.4，某人持有A、B股票各一半。

关于这个组合，则下列说法中错误的是（）。

A．收益率为13％B．贝塔系数为1.2C．标准差小于25％D．标准差大于25％9．某公司年初的股价为20元，向外发行5000万股股票。

2015年上海财经大学801经济学考研真题及详解【圣才出品】

2015年上海财经大学801经济学考研真题及详解一、判断题（每小题1分，共计20分）1．如果一个人的偏好是凸的，并且他对于消费束（5，2）和（11，6）无差异，那么他一定会觉得消费束（8，4）的不会比（5，2）和（11，6）差。

（）【答案】√【解析】偏好是凸的，说明消费者喜欢平均消费。

喜欢平均消费意味着：给定两个无差异的消费束（x 1，x 2）～（y 1，y 2），消费者总是偏好这两个消费束进行平均组合的消费束，即：当λ＝0.5时，有：即消费者更偏好于（8，4）。

2．若两种商品是互补品，则一种商品的价格上升将会导致另一种商品的需求增加。

（）【答案】×【解析】若两种商品是替代品，则一种商品的价格上升将会导致另一种商品的需求增加；若两种商品是互补品，则一种商品的价格上升将会导致另一种商品的需求减少。

3．一个商品若是吉芬商品，则必定是低档商品。

（）()()()1122121,1,x y x y x x λλλλ+-+-⎡⎤⎣⎦ ()()()()0.55,20.511,68,5,42+=【答案】√ 【解析】吉芬商品一定是低档商品。

反之，低档商品却不一定是吉芬商品。

4．假设一种商品的供给曲线是竖直的（即该商品的供给数量恒定，与该商品的价格无关），那么若政府对于该商品征收从量税，则消费者所支付的价格不会发生改变。

（）【答案】√【解析】设政府对每单位产品征税t ，则消费者承担的税收份额是t d /t ＝E s /（｜E d ｜＋E s ），生产者承担的税收份额是t s /t ＝｜E d ｜/（｜E d ｜＋E s ）。

其中，E d 是需求价格弹性，E s 是供给价格弹性。

若需求完全无弹性，课税将全部向消费者征收；若供给完全无弹性，课税将全部向生产者征收。

供给曲线竖直，表明供给完全无弹性，税收全部由生产者承担，于是征税不改变产品价格。

5．如果一个商品的需求价格弹性恒等于－1，那么，若该商品的价格增加，则在该商品上的花费减少。

2013年上海财经大学金融硕士(MF)金融学综合真题试卷(题后含答案及解析)

2013年上海财经大学金融硕士（MF）金融学综合真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 计算题 4. 论述题单项选择题下列各题的备选答案中，只有一个是符合题意的。

1．下列行为中，货币执行流通手段的是( )。

A．交付租金B．就餐付账C．付息D．分期付款正确答案：B解析：注意区分流通手段和支付手段，可以简单理解为流通手段指的是交易的现收现付，支付手段是延期支付。

2．按预期假说，如果人们预期未来短期利率下降，债券回报率(债券利率)曲线呈( )。

A．平坦B．递增C．下降D．隆起正确答案：C解析：根据预期假说，长期的利率是由短期的利率决定的，那么短期利率的下降必然引起回报率曲线下降。

3．公司将以一张面额为10 000元，3个月后到期的商业票据变现，若银行年贴现率为5％，应付金额为( )。

A．125B．150C．9 875D．9 800正确答案：C解析：4．已知2007年R公司营运净利润为550万元，资产总额为4 800万元，应收账款总额为620万元，债务权益比为1．25。