创新金融支持策略提高节能减排效率_以柴达木循环经济试验区为例

创新型

金融工具实施措施

碳金融（碳交易）

泛指所有服务于限制温室气体排放的金融活动，包括直接投融资、碳指标交易和银行贷款等。在《京都议定书》的框架下，实行“总量控制与交易制度”的机制。在交易中，部分企业为了将得到的排放量配额出售获利，往往采取更清洁的生产技术；或者为了节省购买配额的资本，也会选择其他可替代的清洁能源。

排放减少信用

指如果排污单位的实际排污量低于允许排放量，该排污单位就可以向主管单位申请排放减少信用（等于允许排污量与实际排污量之间的差额）。美国已将排放减少信用提升到金融衍生产品地位，允许其以有价证券的方式在银行存储，并可出售其他排污单位。

巨灾债券

通过发行收益与指定的巨灾损失相联结的债券，将保险公司部分巨灾风险转移给债券投资者。触发条件包括地震、台风等自然灾害以及环境污染、生态破坏等人为巨灾风险。

生态基金

指由基金公司管理的专门投资于能够促进环境保护、生态恢复和社会可持续发展的共同基金。这类基金将投资者的理财目标与环境保护政策的落实有机地结合起来。

附表：支持节能减排的主要创新型金融工具

绿色经济话金融

党中央、国务院高度重视节能减排工作。2007年6月，国务院印发了《节能减排综合性工作方案》，指出各级政府要狠抓节能减排责任落实和执法监督，创新模式，加快发展循环经济。2009年12月7日-18日，哥本哈根世界气候大会商讨《京都议定书》2012年至2020年的全球减排协议，温家宝总理会前承诺“到2020年，中国单位GDP二氧化碳排放将比2005年下降40％-45％”。

面对严峻的节能减排形势，金融业支持节能减排责无旁贷。柴达木循环经济试验区建立四年来，节能减排初见成效，但是循环利用水平不高、产业链短、

资源开发中的废弃物未得到充分

利用等问题依然存在，给金融支

持节能减排形成一定压力。柴达

木循环经济试验区金融业亟需在

信贷、程序、方法、理念等方面借

鉴一些完善、高效的成熟经验，大

力开展金融产品创新和金融服务

创新，提高节能减排效率。

一、国内外金融支持节能减

排的经验

（一）国外的经验

1、日本的主要做法。日本灵活运用信贷手段对节能设备推广、示范项目实施补贴贷款，而且政策性银行给予低息贷款。如日本房地产公司积极推出节能住宅，和上世纪80年代的住宅相比，平均每年节约能源62％，金融机构对此类房地产公司予以大力支持。2005年，日本政策投资银行发放低息贷款6项，金额26.2亿日元；中小企业金融公库发放73项，金额63.4亿日元；国民生活金融公库发放106项，金额14.38亿日元。

2、德国的主要做法。政府开展了多项贷款资助项目，给低能耗家用电器较高的贷款资助。信贷机构还推出了对“二氧化碳减排项目”和新的“二氧化碳建筑改建项目”提供低息贷款。中小企业在投资节能领域方面也享受政府的特别贷款。建筑物节能改造项目，一旦改造后低于二氧化碳减排指标，业主不仅获得低息贷款，而且还可免除部分本金。国家开发银行给予低息贷款，联邦政府再对开发银行进行补贴。

另外，国外金融支持节能减排还运用了一系列的创新型金融工具（见附表）。

创新金融支持策略提高节能减排效率——

—以柴达木循环经济试验区为例

■蔡立平王锋苏小刚

（人行海西州中心支行青海德令哈817000）

摘要：柴达木循环经济试验区是国家首

批十三个循环经济试点产业园区之一，是青海

省经济增长和节能减排的重点地区。本文分析

了金融支持柴达木循环经济试验区节能减排

存在的突出问题，并提出了相关政策建议。

关键词：节能减排金融支持政策建议

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（二）国内的经验

1、兴业银行的节能减排融资模式。兴业银行将节能减排贷款与碳金融相结合。2006年5月，兴业银行与国际金融公司（IFC）就中国公用事业能源效率融资项目（CHUEE）签署一期合作协议，首创贷款本金损失分担机制，在国内首家推出能源效率贷款—绿色贷款。截至2009年3月，该行34家省级分行全部开展了节能减排项目贷款业务，共支持全国91个节能减排项目，融资金额达到了35.34亿元，帮助国内企业进行能耗设备改造，开展节能环保项目。

2、浦发银行的绿色信贷综合服务模式。2008年，浦发银行在我国商业银行率先推出针对绿色产业的《绿色信贷综合服务方案》，其中包括法国开发署（AFD）能效融资方案、国际金融公司（IFC）能效融资方案、清洁发展机制（CDM）财务顾问方案、绿色股权融资方案和专业支持方案。截至2009年6月末，浦发银行投入节能环保行业贷款156.96亿元，退出高污染、高耗能行业存量贷款160亿元，取得了良好的经济社会效益。

二、金融支持柴达木循环经济试验区节能减排的现状

2000年以来，柴达木循环经济试验区金融机构先后共支持了11个重点节能减排项目，累计投入信贷资金近25.04亿元。2005-2008年，金融机构共向69户涉及循环经济的企业发放各类贷款125.85亿元，对13家“两高一低”行业实施了信贷禁止，对11户“两高”企业实施信贷控制。

一是坚持有保有压的原则。在贷款总量上对“两高一低”行业进行控制，压降规模，着力改善“两高一低”行业内部信贷结构，重点支持行业内规模优势明显、符合国家产业政策的企业。各家金融机构结合工作实际，分别制定了支持节能减排的工作方案，组织人员对高耗能、高污染行业贷款的结构分布、融资风险、授信等情况进行全面调查摸底。在贷后监控环节加强对企业节能减排情况的跟踪检查，优先为循环经济、环境保护和技术改造项目提供金融服务。

二是严格信贷准入门槛。近年来，试验区金融机构提高环评报告的份量，仅对环评通过的企业进行授信；对于环评不合格的企业，不论企业是否是优质客户，都不发放贷款；对已经发放但没通过环评的，逐年压缩贷款。

三是加大节能减排技术研发企业的信贷支持工作。对利用工业废弃物作为生产原料进行生产的企业增加贷款投放，促进企业开展污染治理、生态恢复和环境保护。

四是重点支持自主创新、高新技术与传统产业嫁接、成果转化和技术升级企业，以及符合国家产业结构调整的新技术项目，满足企业节能减排、技术改造、清洁生产的贷款需求。

三、金融支持节能减排存在的突出问题

（一）金融支持缺乏帮扶

有关部门如环保、税务等多采用费用返还、扣减所得税、

免征增值税等方式对企业发展节能减排项目给予支持，但对金融部门支持节能减排可能出现的资金风险缺乏相应的财政贴息等补偿政策。由于企业一般不愿提供环保信息，政府也未采取强制措施，致使风险补偿机制的环保效应发挥得不够明显。金融支持节能减排的政策缺失，一定程度上影响了金融部门支持节能减排的积极性，容易造成在节能减排支持上的信贷资金缺位。

（二）东碱西进趋势与执行绿色信贷存在一定矛盾

近年来，我国东部发达地区化工企业因环境承载能力饱和，逐渐向西部欠发达地区转移，在柴达木地区明显表现为“东碱西进”。海西地域广阔，人烟稀少，干旱少雨，蒸发量大，为碱生产提供了较为充足的废液处理场地。随着东碱西进的加剧，碱产业大量集中，节能减排压力增大。金融机构既要重点关注类似碱业等高风险行业，又要为招商引进的碱企业提供信贷支持，使金融机构支持节能减排处于两难境地，客观上增加了金融部门执行绿色信贷的难度。

（三）金融难以获得环保信息平台的有效支持

基层金融机构获得企业节能减排信息主要有两个渠道：一是企业提供和征信系统；二是环保部门公布的情况。由于企业不愿提供环保信息，造成银企信息不对称，环保信息失真。虽然人民银行已与国家环保部达成信息共享机制，根据协议，环保部门每半月更新一次数据，一定程度上影响了信息的时效性，并且仅采集了环境执法方面的信息，企业节能减排的信息不完整。

（四）金融支持节能减排存在空白

金融支持节能减排忽略了两个方面：一是新能源的开发与利用项目，如柴达木盆地丰富的风能、太阳能等新型、环保、无污染的能源开发。二是生态脆弱环节的保护，如湿地保护、退牧还草等项目。以上两个方面都需要得到金融更大力度支持。

四、金融支持节能减排的政策建议

（一）大力推进绿色信贷，积极支持节能减排

1、政府层面。一是坚定不移执行国家有关节能减排的安排部署，不断修订和完善柴达木循环经济试验区产业政策和地方性环保法律法规。二是建议出台配套措施，支持绿色信贷发展。如财政部门安排金融支持节能减排补贴资金，税务部门减免绿色信贷资金营业税，以鼓励金融机构支持节能减排的积极性。三是进一步完善环保部门与金融机构的信息共享机制。建议地方环保部门通过联席会议、信息平台等方式，扩充信息共享范围。四是建议扩大“海西州中小企业风险补偿机制”中的环保因素。应严格设定条件，将资源节约型、环境友好型、无违规排污行为的中小企业纳入补偿范围，并增加该类企业的补偿额度。五是加快发展循环经济。要紧密结合柴达木地

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