银行操作风险高级计量法模型研究
商业银行操作风险计量的极值模型实证研究
一
、
引 言
险 ¨ 。与市场 风 险或信用 风 险 比较 而 言 ，操作 风 Ｊ 险是一种 发生频 率更 低但 导致 的损 失更 为严 重 的
操作风险时 ， 只考虑 对尾部 的近似表达 ， 而不是对 整个分布进 行建 模 。在 现 实方 面 ，运 用极 值模 型 对 日益 国际化 的 中 国商 业银 行 的操作 风 险进行 研
同时也 显示 出我 国商 业银行 加强 操作 风险管 理 的 紧迫性 。
２０ 年 ６月 颁布 的 《 ０６ 巴塞尔 新资本协 议》 定义 了操 作 风险 的概念 ，并对 操作 风 险的种类 和 监管 提 供 了解 决 办 法 。根 据 巴塞 尔 委员 会 的 定 义 ，操作风险是指 由于不完善或有问题的内部程 序 、人员及系统或外部事件所造成的风险 ， 操作 风 险包 括法 律风 险 ，但 不包 括策 略风 险和声誉 风
要 ：本文利用极值理论 中的 Ｂ Ｍ 模 型、Ｐ Ｔ模 型分别 对 中国商业银 行 ２０ － ２ １ 年 度 的 Ｍ Ｏ ０４ ０ １
２５起操作 风险损 失事件 采用广义极值 分布、广 义帕 累托分 布构建 Ｖ Ｒ模型 ，运 用极 大似然估 ２ ａ
计 法估计有 关参数 ，进 而计算操作风险损失 Ｖ Ｒ ａ 。运用基本指标 法对 Ｂ ＭＭ模型和 Ｐ Ｔ模 型的计 Ｏ
收 稿 日期 ：２ １ － －２ ０ ２０ １ ９
作者简介 ：林龙腾 （９２ ） 男 ，福建福州人，博士研究生 ，主要从事风险管理和创业投资研究 。Ｅｍ ｉ ｋｍ＠１３ ｃ １７ 一 ， — ａ ：ｕｘ ｔ ６ ．ｏ ｌ ｎ ｒ 沈利生 （９６ ） 男 ，江苏张家港人，华 侨大学 特聘教授 ，研究 员 ，博士生 导师 ，主要从 事数量经 济研究。Ｅ ｍ ｉ １ 一， ４ － ａ ｌ
基于神经网络技术的商业银行操作风险度量模型研究_周恩红
金融理论与实践2010年第4期(总第369期)基于神经网络技术的商业银行操作风险度量模型研究周恩红,王东峰,樊飞舟,郭爽（中国银行河南省分行,河南郑州450008）摘要：当前，现有的操作风险高级度量模型在我国商业银行中使用具有很大的限制性，本文针对这一问题，首先对人工神经网络的基本原理进行简要介绍，然后对商业银行操作风险的人工神经网络模型进行了设计，最后对这种模型进行了实证检验，并认为这种模型在我国当前的商业银行操作风险度量中具有很好的适用性。
关键词：人工神经网络；操作风险；度量模型文章编号：1003－4625（2010）04－0064－03中图分类号：F 830.33文献标识码：A收稿日期：2010－02作者简介：周恩红（1969－），男，河南信阳人，管理学硕士，高级经济师，高级会计师；王东峰（1980－），男，河南柘城人，管理学博士；樊飞舟（1968－），男，山东郯城人，经济师；郭爽（1981－），男，河南商丘人，统计学硕士。
一、引言对操作风险的度量是商业银行管理操作风险的核心内容，对操作风险的度量是否合理、科学、准确决定着银行管理操作风险的水平。
现有的操作风险度量方法在实际应用上还存在着很大的限制性，对于我国商业银行来说主要表现在操作风险损失数据方面。
因此目前我国商业银行选择操作风险度量方法的一个主要出发点应该是：度量方法可以在操作损失数据不足的情况下对操作风险进行度量。
鉴于此，本文提出将人工神经网络技术应用于我国商业银行操作风险的度量。
神经网络是一种对数据分布无任何要求的非线性技术，突破了传统度量方法过于依赖风险损失数据、难以处理高度非线性系统、不具备时变特性、缺乏动态学习能力的局限。
人工神经网络在商业银行操作风险度量中的应用，解决了传统度量方法难以处理高度非线性模型的问题，为我国商业银行操作风险的度量走向实用化和简单化奠定了基础。
二、基于人工神经网络的风险度量原理人工神经网络(Artificial Neural Network ，ANN)是由大量简单的基本元件———神经元相互联结，模拟人的大脑神经处理信息的方式，进行信息并行处理和非线性转换的复杂网络系统。
商业银行操作风险高级度量模型的设计与应用
施， 有效防范和控制操作风险 。 (一 )内部 衡量 法 ( � �
内部衡量法是 银行采用监管当局规定 的方 法， 由商业 银行 自己 搜集 、 整理 损失 数据 ， 自己 估 算 操作风 险资 本的 一种 方法 。主 要步 骤为 ： 1. 将 银行 的 经 营 活 动 划 分 为 若 干 业 务 部 门 ( )， 对于 每 个 业 务 部 门 界 定出 不 同 的 损 失 事 件
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( 1 702 — 176 1 ) 推翻 了这 一观 点。 他认 为问 题的 关 “ 参数 值确 定情 况下 ， 键 不是 数据 产生 的概 率为 多
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“ ( 模型 ) 少 ?” ， 而是 参数 为— 观测 值的 出现 的概 率 EI PE LGE 5 是 多少 ” 。由 此产 生了 贝叶斯 网络 法 ( B � � � � � � � ?
3. 监管当局针对每 一 业 务 部 门 和 损 失 事 件
( )， 这 样 预 期 损 失 的组合给出一个风险系 � � � � � � 数 � � � 点 一个 参 数都 有 一 个确 定 的值 。 但 T B ( EL ) 就通 过 风 险 系数 转 变 为 操 作 风 险 资 本 ( CO R ) ：
, 20 0 4 )。 内 部衡量 法为 银行 计量 操作 风险 提供 了一 定 的 灵活性 ，但 风险 系数 是监 管当 局根 据行 业整 体 的 操作风 险状 况设 定的 统一 标准 ，不 一定 符合 特 定银 行以 及特 定业 务部 门的 风险 分布 状况 ，这 种 方法 使用 银行 内部 操作 风险 损失 数据 计算操 作风 险资 本， 因而 比基 本指 标法 和标 准法 更具风 险敏
2 “ 监管 套利” 银行在操作风险的度量与管 � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 理上 已经 积累 了较 为 会导 致 (C , C ,
商业银行操作风险计量方法比较研究
商业银行操作风险计量方法比较研究作者：王振宇来源：《商场现代化》2009年第03期[摘要] 相对于信用风险和市场风险，商业银行操作风险的计量是一个崭新的课题。
本文通过比较操作风险的不同计量方法，希望对我国商业银行操作风险的量化管理起到积极作用。
[关键词] 操作风险计量方法经济资本根据《巴塞尔新资本协议》，巴塞尔银行监管委员会为银行提供了三种可供选择的操作风险资本计量方法，即基本指标法、标准法和高级计量法。
一、基本指标法（Basic Indicator Approach）巴塞尔银行监管委员会提供的计算操作风险资本金的三种方法中，基本指标法是最简单的方法。
根据基本指标法，银行持有的操作风险资本金等于其前3年总收入的平均值乘上一个固定比例(α)，α为固定值15%。
计算公式如下:Capital Charge=α×Gross Income其中：Capital Charge指基本指标法衡量所需要的资本Gross Income指银行前三年总收入平均值（此处总收入定义是，利息收入、非利息收入、交易净收入和其他收入的总和）α取固定值15%，由巴塞尔委员会自定巴塞尔委员会指出，基本指标法的适用范围是小型的、业务范围限于某一国内银行。
它可以直接把操作风险资本同商业银行业务指标相联系，而不考虑银行具体业务范围。
其中总收入指标具有易于获取、可以校验、连续性和可比较性以及反周期性的特点，所以选取总收入是一个比较简便的做法。
总收入反映的是业务规模，后者与操作风险暴露相关，但二者之间的相关性是不确定的。
总收入并不反映操作风险管理质量，如果两个银行收入相近，其中总收益大的、利润率低，但按基本指标法提取的操作风险资本要高。
这样银行会选择通过降低成本来提高收益，而不会通过提高总收入，但减少成本往往会削减储备和风险缓释工具。
由于存在上述弊端，需要选取新的指标代替总收入指标，新指标需要同操作风险暴露有更高的相关度，且不会导致上述逆向选择问题。
第五章 操作风险管理-高级计量法
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料风险管理第五章 操作风险管理知识点：高级计量法● 定义：银行基于内部损失数据、外部损失数据、情景分析、业务经营环境和内部控制因素，建立操作风险计量模型以及本行操作风险监管资本的方法● 详细描述：高级计量法主要有内部衡量法、损失分布法以及记分卡，根据我国监管机构的要求，商业银行可以选择标准法、替代标准法或高级计量法来计量操作风险监管资本。
资格要求商业银行的董事会和高级管理层应当积极参与监督操作风险管理架构，拥有完整且确实可行的操作风险管理系统，拥有充足的资源支持在主要产品线上和控制及审计领域。
2. 定性标准在采用高级计量法计量操作风险经济资本时，商业银行必须：（1）将操作风险评估系统整合到日常风险管理流程；（2） 将评估结果作为商业银行操作风险监测和控制流程的有机组成部分，在风险报告、管理报告、资本分配和风险分析中发挥重要作用。
3. 定量标准银行一般采用定性方法和定量方法结合评估操作风险。
定量分析主要基于对内操作风险损失数据和外部数据的分析；定性分析则需要依靠有经验的专家对操作风脸的发生频率和影响程度作出评估，对定量的标准主要有以下几点：（1）内部数据要求。
商业银行必须具备至少 5 年的内部损失数据。
对初次使用高级计量法的商业银行，允许使用 3 年的历史数据。
（2）外部数据要求。
商业银行应定期对外部数据的使用条件和使用情况进行检查，修订有关文件并接受监管机构的监督检查。
（3）情景分析。
监管当局允许商业银行在计算操作风险损失时，使用内部确定的相关系数，但是商业银行必须验证其相关性假设方面的假设条件，并能证明其系统能在估计各项操作风险损失之间的相关系数方面的精确性。
（4） 业务经营环境和内部控制因素。
督促商业银行按风险管理目标从事资本评估，及时发现操作风险改善和恶化的信号。
例题：1.一旦商业银行采用了（），未经监管当局批准不可退回使用相对简单的方法。
A.标准法B.基本指标法C.高级计量法D.流程分析法正确答案：C解析：一旦商业银行采用了高级计量法，未经监管当局批准不可退回使用相对简单的方法，高级计量法下，用于损失计量和验证的内部损失数据至少要有5年内的观测值，如果银行初次使用高级计量法，允许使用3年的内部历史数据2.目前比较流行的高级计量法主要有（）A.内部衡量法B.外部衡量法C.损失分布法D.记分卡E.损失概率法正确答案：A,C,D解析：目前比较流行的高级计量法主要有内部衡量法、损失分布法、记分卡3.高级计量法是商业银行在满足巴塞尔委员会提出的资格要求以及定性和定量标准的前提下，商业银行监管资本要求可以通过（）来给出。
商业银行操作风险的高级计量法
商业银行操作风险的高级计量法为了量化和管理操作风险，商业银行需要使用高级计量法来评估其风险水平。
高级计量法是指一种综合性的、定量化的方法，用于评估和估计金融机构的操作风险。
下面介绍几种常见的商业银行操作风险高级计量法：1. 历史模拟法：这是一种比较简单直观的方法，通过分析历史数据来估计未来可能发生的操作风险。
具体而言，历史模拟法基于过去的业务活动数据来计算损失分布，并通过计算预期损失和置信区间等关键指标来评估风险水平。
2. 场景分析法：这是一种建立在多种预定情景下的模型方法。
场景分析法假设可能发生的不同情景，并根据这些情景对损失分布进行建模。
这种方法有助于更全面地了解各种不同情景下的损失潜力，从而为商业银行制定风险管理策略提供参考。
3. 简化法：这是一种利用线性模型回归方法估计风险的方法。
简化法通过收集和分析相关数据，建立线性回归模型，从而计算出相应的操作风险水平。
尽管这种方法相对简单，但在实践中得到广泛应用。
4. 机器学习方法：近年来，随着人工智能和大数据技术的发展，机器学习方法在操作风险高级计量中的应用逐渐增多。
机器学习方法可以对庞大复杂的数据进行模型训练，并帮助商业银行更准确地估计操作风险水平。
常见的机器学习方法包括支持向量机、随机森林和神经网络等。
综上所述，商业银行需要使用高级计量法来评估和管理操作风险。
不同的计量方法有不同的优缺点，商业银行可以根据自身实际情况选择适合的方法。
此外，为了更好地应对操作风险，商业银行还应建立完善的内控制度、风险管理框架，并加强员工培训和技术投入，以提升整体风险管理水平。
高级计量法是商业银行操作风险管理中的重要方法，可以帮助银行更好地理解和评估其面临的操作风险，并采取相应的风险管理措施。
首先，历史模拟法是一个常用的计量方法，它以过去的历史业务数据为基础，通过模拟历史事件的情景来评估未来可能的风险水平。
历史模拟法根据过去的数据，计算出损失的概率分布和期望损失，并可以构建置信区间来衡量不确定性。
对中国商业银行操作风险实施高级度量法的思考
布法 、 于 情 境 的 方 法 和 记 分 卡 （ 风 险 驱 动 与 控 基 或
制 ）方 法 共 同 组 成 了 高 级 度 量 法 。Ｃ ｅｎｂａ等 ｈｒｏｉ
（ ０４） Ｋ ｌｖｓ 等 （ ０６） Ｒ ｙｏ ｓ 等 ２０ 、 ａ ａ ｙ ２０ 、 ｅｎｌ ｄ （０ ３ 认 为高 级 度 量法 包 含 损 失 分 布 法 、 ２０ ） 内部 度 量法 和记 分 卡 法 。 以上 种 种 观 点 百 家 争 鸣 ， 人 产 使 生 了一种任 何 可 以产 生 精确 操 作 风 险损 失暴 露 的 内 部 度 量方 法都 是 高级 度 量 法 的组 成 部 分 的观 点 ， 如 Ｃ ａｅｌ等 （０４ 。ｌ 容 易 产 生 对 “ 何 ” “ ｈｐｌ ｅ ２０ ） ｌ 叫这 任 和 高
｛
一
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引 言
ห้องสมุดไป่ตู้
度量操作风险监管资本 ， 计提风险资本金呢？这个 问题需 要从高 级度量 法 的含 义 及其 界定 、 组成 部分 、 巴塞尔委员会提出高级度量法的 目的及银行采用高
级度 量法 的 目的 ， 级度 量 法 的实 施要 求 及 存 在 的 高 问题 ， 中国应 用 的 条件 达 成 度 问题 等 因素 考 虑 来 在 回答 ， 探讨高 级度量 法在 中 国银 行界 的适用性 问题 。 本 文 的第 二部分 是对 巴塞 尔委 员 会对 操 作风 险 的 内涵及高 级 度 量法 的界 定 进行 分 析 ， 定 义 界 定 从 来探讨 高级 度 量 法 实施 的基 础 问 题 ； 三部 分 是 在 第 假设 定义 明确 ， 正确理解 的前 提下 ， 中 国商 业银 被 从 行操 作风 险高 级 度 量法 实 施 应 满 足 的 条件 、 目的 与
商业银行操作风险计量的实证研究
商业银行操作风险计量的实证研究引言：在当今全球化和市场化的经济环境下，商业银行面临着诸多风险，其中操作风险是导致银行业务失败的一个重要因素。
操作风险主要指由于人员、流程、系统或外部事件导致的亏损。
为了降低操作风险带来的损失和影响，商业银行需要进行操作风险计量。
本文旨在通过实证研究，探讨商业银行操作风险计量的方法和效果。
一、商业银行操作风险计量的方法操作风险计量是商业银行评估和管理操作风险的重要手段。
目前，常用的操作风险计量方法主要包括定性评估法和定量评估法。
1.定性评估法：定性评估法主要通过专家判断和经验提炼的方式对操作风险进行评估和估计。
该方法的优点是灵活、快捷，但由于主观因素的影响较大，容易产生偏差。
因此，定性评估法通常与其他风险评估方法结合使用。
2. 定量评估法：定量评估法通过统计数据和数学模型对操作风险进行量化评估。
常用的定量评估方法包括历史模拟法、值-at-risk方法和模型法。
历史模拟法基于历史数据对未来风险进行估计，优点是简单、直观，但对于非线性和尾部风险的识别和估计较为困难。
值-at-risk方法通过对风险敞口的概率分布进行估计，可以提供不同置信水平下的最大可能亏损，但依赖于所选的风险敞口模型。
模型法是建立数学模型对操作风险进行量化评估，能够考虑多种因素对风险影响，但对数据要求较高。
二、商业银行操作风险计量的效果商业银行进行操作风险计量的目的是为了辅助风险管理和决策。
良好的操作风险计量能够帮助银行识别、度量和控制操作风险，减少潜在风险带来的损失。
1.识别风险：操作风险计量能够帮助银行全面了解和识别可能出现的操作风险，包括风险源、风险事件和风险影响。
通过定性评估和定量评估方法的结合，可以更好地识别和理解操作风险，提前采取措施进行风险防范和规避。
2.度量风险：操作风险计量可以对各种类型的操作风险进行量化度量，确定其可能带来的亏损金额和频率。
这有助于银行评估风险的严重程度和影响范围，为风险管理提供参考依据。
操作风险高级计量方法优劣比较及实证分析
操作风险高级计量方法优劣比较及实证分析摘要在全球经济基本面承压且复杂多变的大环境下，巴塞尔委员会进一步发力于操作风险计量与管理领域，旨在引导各国银行业积极落实操作风险高级计量法；致力于企业风险管理的COSO体系也给予商业银行操作风险计量与管理新的思考。
虽然两大组织都强调风险管理应当属于对“过程”的管理，但二者对操作风险计量的思路却不尽相同。
前者建议商业银行采用的操作风险高级计量方法以内部计量法、损失分布法和极值理论法为代表，对数据和计量技术的要求均较高；后者借助商业银行内控评价体系，对操作风险的计量以定性为主、定量为辅，样本数据的积累主要依靠商业银行内部流程梳理与划分。
如果将视线转移至国内，不难发现正处于转型期的商业银行当前在风险管理方面面临的一个棘手问题，在于选择适用性和操作性较强的操作风险计量方法作为其测算自身操作风险资本量的基础。
在现行的各种操作风险高级计量方法中，究竟何种操作风险高级计量方法更加契合操作风险管理的理论与实务是现有操作风险计量与管理领域研究者努力解答的问题，但却鲜有定论。
究其原因主要是理论与实践脱节，多数理论上被认可的高级计量法在实践中尚未得到有效印证，也无法从理论视角有效指导实践。
大部分研究集中于理论视角的模型检验与优化，并不过多关注高级计量方法潜在的理论与实务衔接难题。
本文旨在寻求能够共同满足Basel和COSO两大体系操作风险管理理念与要求的操作风险高级计量方法，并尝试以实际样本测度该方法在商业银行具体实务中的合理性和可行性。
在此背景下，本文针对操作风险高级计量方法的特点和性质，首先创新其分类模式，以指导思想、方法导向、基本原理、样本来源和数据特征5项区分指标作为操作风险高级计量方法分类标准框架，按本质差异将其划归为Ⅰ类方法和‖类方法；再据此分别从理论和实务视角对不同类别的操作风险高级计量方法作比较研究，理论方面，着力分析二者在原理和模型设定上的优劣，实务方面，从数据收集难度、与操作风险分布特征的契合度和对商业银行实际管理的有效性三个维度探究二者孰优孰劣；最后对在比较分析中占优势的模型进行实证研究，使用模拟和脱敏处理后的某银行数据验证其可行性及合理性。
金融机构操作风险的度量与管理：理论模型与实证研究
金融机构操作风险的度量与管理：理论模型与实证研究研究题目：金融机构操作风险的度量与管理：理论模型与实证研究引言金融机构操作风险是金融业中不可忽视的重要风险之一。
随着金融市场的不断发展和金融交易的复杂化，金融机构面临着越来越多的操作风险。
因此，研究金融机构操作风险的度量与管理是当前金融领域中的一个热门课题。
本论文将从理论模型与实证研究两个方面来探讨金融机构操作风险的度量与管理。
研究问题及背景金融机构操作风险是指因人为失误、内部控制不善等导致的金融机构遭受的损失。
金融机构操作风险的存在对金融市场的稳定性和金融机构的持续发展带来了严重的影响。
因此，如何准确度量金融机构的操作风险并采取相应的管理措施成为了金融机构及监管机构亟待解决的问题。
研究方案方法本研究将采用定量和定性相结合的研究方法。
首先，通过文献综述和案例研究的方式对金融机构操作风险的相关理论进行梳理和总结。
其次，基于已有的理论和研究成果，构建适用于本研究的理论框架和模型。
然后，选择一些具有代表性的金融机构作为研究样本，收集相关数据，并运用统计分析方法对数据进行分析。
最后，根据数据分析结果，对金融机构操作风险的度量与管理进行总结和讨论。
数据分析和结果呈现通过对所收集的金融机构操作风险相关数据的分析，我们可以了解到在金融机构操作风险中存在的一些重要的变量和因素，并进一步研究它们之间的关系。
我们将运用统计分析方法，如回归分析、相关分析等，来探讨这些变量和因素之间的关系，并通过合理的统计检验来验证我们的研究假设。
同时，我们还将采用图表和图形的方式将分析结果进行呈现，以便更好地观察和理解。
结论与讨论通过对金融机构操作风险的度量与管理进行研究，我们得出了一些重要的结论。
首先，我们发现xxx因素对金融机构操作风险具有显著影响。
其次，我们提出了一些可行的管理措施和建议，以降低金融机构操作风险。
最后，我们对本研究的局限性进行了讨论，并指出了未来研究的方向和可能的拓展。
商业银行操作风险计量模型的选择
Ｉ － Ｉ Ｆ Ｉ Ｅ ｌ ｒ ＇ ｌ ｒ ＂ ｌ Ｂ ． Ｉ ＶＩ ｅ Ｗ ｌ釜 黜 线
商业银 行操作风 险计量模 型的选择
任瑞 雪 中 国海 洋 大学 山 东青 岛 ２ ６ ６ １ ０ ０
摘要 ： 面砷来 自各 方 的压 力和挑 战 ， 加 大商业银 行操作 风 险的研 究刻不容 缓 ， 同 时对 之前 的研 究做必要 的梳理 也极
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商业银行不可忽视的风险之一 。２ ０ ０ ５ 年以来 ， 中国银监会便针对我 度 。高 丽君 、杨 丰睿 （ ２ ０ １ ３ ） 认 为损 失 分布 法 能准 确地 对 操作 风 险进
国银 行机 构 对操 作 风 险 的识 别与 控 制 能力 不足 的问题 ， 出 台 了 关 行 估计 ， 是未 来 的主 要 发展 趋 势之 一 。然 而 损 失分 布 法 的最 大 的不
为重要 。 本文通过 收集 国 内商 业银 行操作 风 险的相 关资料 ， 着重从计量 模型选 择的 角度 对操 作风 险进行 了总结 并 提 出 了进 一 步研 究的方 向， 以期丰 富我 国商业银 行操作风 险研 究的理 论和方 法。 关键词 ： 商业银行 ； 操作风 险 ； 计量模 型
操作风险高级计量法及其验证_国际经验与启示
近期金融危机的爆发，使得全球金融界和监管当局都在反思风险管理理念、模式、方法、技术和手段，这当中包括对操作风险管理的反思。
但是，对风险管理的反思并不意味着对风险量化管理的放弃；相反的是，风险量化管理和定性管理，都是风险管理的两大支柱，都需要进一步完善。
同样地，操作风险计量和资本配置也需要进一步完善。
为此，有必要介绍操作风险高级计量法及其验证，包括国际金融机构在这方面的实践，以兹中国银行业借鉴，更好地完善自身的操作风险计量和资本配置。
一、高级计量法体系简介操作风险是一个古老的风险，但操作风险的计量却是一个较新的事物。
2001年，巴塞尔委员会在其新资本协议征求意见稿中为操作风险的高级计量①提供了两条基本思路：一种是内部计量法（IMA），另一种是损失分布法（LDA）。
它们的区别在于后者使用模拟法来估计整体损失分布，而前者为非预期损失提出了解析解。
1.内部计量法内部计量法下，监管资本要求＝γ*EL。
其中，EL为预期损失，内部计量法下表示平均年度损失额；γ为Basel伽玛因子。
为了更好地反映操作风险的特性，比如高频低损等特征，引入调整因子（1+A/n姨）到上述公式，则监管资本要求＝λ*EL*（1+A/n姨）。
其中，λ为考虑了持有期和置信期间后的每条业务线的常数因子；A为每业务条线/事件类型的常数因子；n是事件数目。
初级内部计量法下，λ和A是监管者基于全球数据/全行业数据而设定的；而高级内部计量法下，λ和A是银行自己设定的。
原则上，内部计量法下，EL可拆分为EL＝EI*PE*LGE。
其中，EL为预期损失；EI为银行的暴露指标（作为风险暴露规模的近似值）；PE为损失事件概率，表示（预期）损失发生的概率；LGE为给定事件的损失值，表示（预期）损失的严重程度。
同时，为了有效反映操作风险低频高损的特征，我们引入风险调整因子（risk profile index），则监管资本要求＝操作风险高级计量法及其验证：国际经验与启示罗猛綦相邵长毅内容提要：操作风险计量既是一个新题，也是一个难题。
商业银行操作风险度量的理论和实证——高级度量法
商业银行操作风险度量的理论和实证——高级度量法摘要：操作风险是我国商业银行在经营过程中面临的三大风险之一。
本文通过对操作风险衡量方法中的高级计量法的理论介绍，收集了中国商业银行2001-2014年商业银行操作风险429起损失事件的数据，并利用损失分布法进行实证。
在以蒙特卡洛模拟法为基础的损失分布法中，分别拟合损失频率分布函数和损失强度分布函数，得到了商业银行的年度损失分布，在此基础上计算出我国商业银行每年的操作风险资本准备金为35.81亿元。
同时也得出了我国商业银行对操作风险的管理研究仍处于初步阶段，应建立完善的权威操作风险损失事件数据库，创建更好的能有效度量操作风险的框架，以加强对操作风险的监管。
关键词：商业银行操作风险损失分布法蒙特卡洛模拟The theory and empirical study of operational risk measurement in Chinese commercial bank-- Advanced Measurement ApproachAbstract :Operational risk is the one of the three risk commercial banks faced in the course of business. Based on the theoretical introduction of the AMA in the measure of operational risk , this paper collected 429 operational loss event data of the Chinese commercial banks from 2001 to 2014, and study empirically by Loss Distribution Approach. In the Loss Distribution method based on a Monte Carlo simulation,we obtained commercial banks annual loss distribution by fitting the loss frequency and loss distribution intensity distribution, and then calculated Chinese commercial banks' operational risk annual capital reserve which is 3.581billion. We Also make the conclusion that the Research on operational risk management is still in the preliminary stage,and China's commercial banks should establish and improve the authoritative operational risk loss event database, creating a better effective framework for operational risk measurement to strengthen the management of operational risk.Keyword:commercial bank; operational risk; the Loss Distribution Approach; Monte Carlo Simulation.一、引言商业银行操作风险是指在商业银行经营不充分或失败过程中，由于人和系统或外部事件的行为对银行产生的的直接或间接损失。
商业银行的操作风险计量
商业银行的操作风险计量摘要:在市场经济不断发展的今天，银行之间的竞争愈发激烈。
对于商业银行来讲，其操作风险的管控能力，成为银行能否在行业竞争当中脱颖而出的关键。
在我国科技金融不断发展的今天，商业银行所面临的操作风险愈发多样化，这不但会对银行带来巨大的损失，还会对经济发展造成非常不利的影响。
面对这样的情况，就需要提升操作风险计量的可靠性。
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。
基于上述所言，本文主要围绕着商业银行的操作风险计量做出了讨论，并且给出了商业银行操作风险管理建议，以供参考。
关键词:商业银行；操作风险；计量引言在市场环境日益复杂的今天，商业银行的风险管控工作已经成为银行自身竞争力提升的关键所在。
银行的风险管理工作主要由三部分组成，分别是信用风险管理、市场风险管理以及操作风险管理。
在上述三种风险当中，前两种风险在很早之前就得到了各大金融机构的关注和重视，但是操作风险尽管在很早之前被提出，其被列为三大风险之一是在巴塞尔协议II颁布之后才确定的[1]。
操作风险指的是由于内部程序不完善，或者人员操作事件，亦或是外部事件所给银行所带来的损失。
中国的银监会在之前出台过关于操作风险方面的法律法规，提出商业银行要注重加快对合理操作风险监管资本计量的研究，以此提高商业银行操作风险的管理水平和核心竞争力。
在这样的外部环境下，如果银行无法通过计量操作来规避风险，那么就会导致商业银行各方面的能力造成影响[2]。
就商业银行操作风险而言，第一个特点就是内生性。
也就说由于内部人员因素所带来的操作风险，这种情况通过强化内部控制管理工作，就能够使得风险显著降低；其次是具有隐蔽性的特点。
操作风险很难得到缓释，这就使得商业银行当中的管理人员，对这一风险关注不到位，这类风险一旦发生就会带来较大的损失；第三，就是具有分散性特点[3]。
这也就意味着在商业银行业务进行的各个环节都有着操作管理风险；；第四，具有多样性的特点。
基于内部衡量法与损失分布法计量银行业操作风险的比较研究
基于内部衡量法与损失分布法计量银行业操作风险的比较研究本文从网络收集而来，上传到平台为了帮到更多的人，如果您需要使用本文档，请点击下载按钮下载本文档（有偿下载），另外祝您生活愉快，工作顺利，万事如意！《巴塞尔协议II》将操作风险纳入银行业风险资本的计算和监管框架，并提出了复杂性和风险敏感度渐次加强的计算操作风险资本的三类方法，即基本指标法、标准法以及高级计量法，其中对前两种方法给出了具体计算公式，而对于高级计量法只是规定了一些定量与定性标准。
当前业内常见的高级计量法主要有：内部衡量法、贝叶斯网络法、损失分布法、极值理论模型、记分卡法等。
本文就其中的内部衡量法与损失分布法进行介绍，并作比较分析，以期对我国商业银行操作风险资本的计量提供适当参考。
一、操作风险的定义对于操作风险的定义，目前学术界并没有形成统一的见解，大体上有广义和狭义之分。
广义的操作风险是指除市场风险和信用风险以外的所有风险；狭义的操作风险是指仅与运营部门相关的风险，即由于相关控制与操作系统、程序或人为操控的失当或疏忽而可能造成损失的风险。
最狭义的定义是将操作风险等同为与操作部门相关的风险，或可称为操作性风险。
目前国际社会普遍接受的是《巴塞尔协议II》中关于操作风险的定义，即“由于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险”①。
这一定义范围包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。
我国银监会2016年8月出台的《商业银行资本管理办法》中，将操作风险定义为“由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险。
”②二、运用内部衡量法与损失分布法对操作风险监管资本的计算运用内部衡量法对操作风险监管资本的计算标准法将银行业务活动划分为了若干标准化的业务种类，内部衡量法此基础上，更为深入和细致地将银行产品线分为了八种业务类别，将资产损失事件分为七种事故类型，从而形成56个类型组合。
基于VaR的我国商业银行操作风险量化方法研究
损失数据库的数据建立相应模型，计算不同置信区间下的操作风险 ＶａＲ值，进而得到 银行业需要为操作风险拨备的监管资本，做到对操作风险的事前防范，减少操作风险的 损失对于商业银行的影响。
由于 我 国 不注重历史数据的收集和积累，尚未建立操作风险损失数据库，本文只能 从相关文献中尽可能多的收集商业银行操作风险损失事件作为样本数据。根据操作风险 的不同特征，本文将操作风险损失事件分为两类：低频高危操作风险与高频低危操作风 险，分别对这两类操作风险进行度量。对于低频高危操作风险，本文采用极值理论 ＰＯＴ 的方法对其进行度量。利用超额均值函数与拟合优度法相结合的方法选取阐值，对大于 阐值的样本值建立符合广义帕累托分布的模型，最后利用该模型计算９９．９％置信水平下 的ＶａＲ值和超过此ＶａＲ的极值损失的期望值ＥＳ，得到我国商业银行对低频高危操作风 险的预留资本金数额。对于高频低危操作风险，本文利用蒙特卡罗模拟与灰色动态残差 ＧＭ（１，１）相结合的方法进行度量。对操作风险损失事件的发生频率建立灰色动态残差
起的操作风险，这些内部因素主要包括流程、信息系统、人事等方面的失误［２１。可以这
样认为，操作风险就是指除了市场风险和信用风险以外的所有的风险。 从 目前 看 来，人们对于操作风险的管理有些滞后，但是这并不意味着操作风险所造
成的损失要小于其他两种风险造成的损失，恰恰相反，由操作风险引发的巨额损失事件 近几年来层出不穷：英国巴林银行新加坡交易员在外汇交易中的诈骗，损失 ８．６亿英镑， 从而导致其走上倒闭之路；大和银行因资金交易前、中台没有分离，在长达 １１年的资
研究逐步加强，但是，操作风险的管理结构 、程序 、方法 、工具和模型远远没有信用风
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的相关 性 。 从操作 风 险的计量 技术发 展来看 ， 是沿着 简单 到复杂 、 低 精确 到高精 确 、 风险敏感 度 到高 风险敏 感度 的路径 不断 改进 低
的 。按 巴塞尔 新资本 协议 归纳 ， 演进 中的操 作风 险计量 模型 可分 为基本 指标法 （ Ｉ 、 准法 （Ａ） ＢＡ）标 Ｓ 和高 级计量 法 （ ＡＭＡ） 。 其 中 ， 本 指标 法和 标准 法都 属 于“自上 而下 ” 基 的方法 ， 由 即 监 管机 构收集 行业风 险资本 数额 并制定 统一 的资 本计 提标准 ， 随 后 按业 务规模 分配 给各个部 门 。 时， 同 它们都 着眼 于收入指 标 ， 虽
每个业 务类 型 组合 拟定 一个将 预期 损失 转换 为风 险 资本 的转换
操 作 风 险计量 对象 是 操作 风险 本身 ， 即损失 数据 分 布 ， 体 内容 具
为事 件发 生概 率（ Ｅ） 事后 损失 程度 （ Ｇ 和不 同损 失事件 发生 Ｐ 、 Ｌ Ｅ）
因子 ｙ ｉ ） 利用 该 因子计 算 每个 业务 单位 的风险 资本 ， 资 本 （， ， ｊ 总
效 ， 时 掌握 资 金使 用 情 况及 效 果 ， 绝 及 杜 截 留、 用和 损 失浪 费。二要 建立 相应 的 挪 专项 资 金 拨付 和 使 用责 任 制 ，责 任 人 不 仅 要 管 批钱 、 钱 ， 要 加 强 管 理 、 担 拨 还 分 责任 ， 一旦 出现 问题 ， 追 究 法 律 责 任 。 要 三要 从 严 控制 财 政各 项 经 费 支 出 ，改革 单 位 预 算 核定 办 法 ， 理 、 严控 制 单 位 合 从 支 出预算 规模 。四是 改革 支 出管理 方 式 ， 大 力 推行 政府 采购 制度 。其次 ， 化对 财 强 政 性 资金 分配 的依 法 监督 ： 改 变分 配秩 要 序 较 乱 的状 况 ，需要 进 一步 树 立 财 政在 分 配 领域 中 的集 中性 和 权威 性 ，将 政府 各 部 门 、各 单位 的一 切财 务 收 支 活 动置 于 财 政严 格 的 控制 和 监 督之 下 ，保 证 财
业银行 操作风 险度量 的必然选 择 。
一
度 和管理 等方 面的 内部 程序 疏漏 则是 产生风 险 的重要 因素 。《 中 国银行 家调 查 报告 （０ １ 》 明 ， 风 险管 理 能力 整体 提 升 的情 ２ １ ）表 在
况 下 ， 作 风 险 的 关 注 度 首 次 位 列 第 一 ， 显 示 了 中 国 银 行 家 对 操 这
法 纪 的情 况 进行 专 项检 查 和抽 查 ，增 强
险 理体 系的衔接性 。建立 模型 的 目的是为 了使 风险一 收益 的权
衡关 系更 为 清晰 明确 ， 过程 中 ， 重要 的 不是 将可 计量 的 因素 变 的 重要 ， 而是将 重要 的变的 可计 量 。与传 统操作 风险评 估不 同的是 ，
概率 （ Ｅ 、 Ｐ ）事后 损失程 度（ Ｇ 计算 出每个业务 类别， Ｌ Ｅ） 损失事件类 型组合（， 的预期损 失值（ Ｌ ， ） 后根 据全行 业的损失 分 布为 Ｉ） ｊ Ｅ （ ｊ， Ｉ）然
Ｋ ｉ ） （， ＝ ｊ
ｉ ｊ
【 ｉ ） Ｅ （， ｘ Ｅ ｉ ）Ｌ Ｅ ｉ ） Ｙ（ ｊｘ Ｉｉ ） Ｐ （， ｘ Ｇ （， ］ ， ｊ ｊ ｊ
内部计 量法能 够根据 自身 损失数 据灵 活计算 风险资 本要求 ， 资本大小 随银行操 作风 险管理 和损失 特征 不同而 不同 ， 更真 实 这 反 映了操 作风 险状 况 ， 行可 因此及 时有效 制定 防范措施 化解风 银 险 ， 内部 计量 法下 风 险资本计 量 的一个 重要 假设 前提 是 ： 但 预期
引 言
国 际银 行 间应用 广泛 的几 种高级 计量 法有 内部计 量 法 （ＭＡ） 损 Ｉ 、 失分 布 法 （ Ｄ 、 分 卡 法 （Ｃ 和情 景分 析 法 ， 中 又以 Ｌ Ａ Ｌ Ａ）评 Ｓ Ａ） 其 Ｄ 为最 （４ ， ７ ％） 下面先从 理论上 阐述上述 四类方法 各 自的特点 。 （ ） 一 内部计量 法 内部计 量法 是在标 准 法 的基础 上将 每个 业务 类别 进 一步 划 分为若 干损 失 事件 类型 ， 据风 险暴 露 指标 （ Ｉ 、 根 Ｅ ） 损失 事 件发 生
当前可能 由于操 作风 险而导致 损失 事件 爆发 的警 惕。
关键词 ： 作风 险 、 操 高级 计 量 法 、 巴塞 尔协 议
、
操作风 险高级计 量的主 要方法
据 ０Ｒ Ｔ ｅｏ ｅａｉｎ ｌｉｋ ｄ ｔ ｘ ｈ ｎｅＡ ｓｃａｉｎ 统 计 ， Ｘ（ｈ ｐ ｒｔ ａ ｓ— ａｅｅｃ ａ ｇ ｓｏ ｉ ｏ ） ｏ ｒ ｔ
与市场风 险 、 用风 险相 比 ， 信 操作 风 险的成 因结 构复 杂 ， 暴露
模糊 ， 更 大程 度上 表现 为特 质风 险 ， 且 虽然 其测 量技 术 在过 去几
年 中取得显 要 的进 步 ，但 模型 尚未成 熟 到可 以直接 投入使 用 ， 这
还需 要提 高模 型测 量 的精 确性 和可靠 性 ， 以及风 险测 量模 型与风
银行操作风险高级计量法模型研究
口 高啸虎 汪 戎
（ 南财经 大 学 ， 南 昆明 ６ ０ ２ ） 云 云 ５ ２ １
摘要 ： 经济转 型期往 往是 各类 风 险的集 中暴 露期 ， 而人 员、 制
易 于实施 ， 却导 致资 本要 求对 操作 风险 敏感性 的 下降 ， 法充 但 无 分反 映银行 具体特 点和资本 要求 。 高级 计量法属 于“ 自下 而上 ” 的 方 法 ， 根据 银行各 自的 内部数 据来计 量操 作风 险 ， 需 从而 配 置资 本计 提 ， 这样使 得风 险敏感度 大为提 高。 长期看 ， 高级计量 法是商