技术经济学第二部分
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技术经济学课后习题答案
P 492 .5( P / F ,12%,12) 126 .42万元 12
第二章 习
10．利用复利公式和复利系数表确定下列系数值。 （1）( F / A,11.5%,10)
题
n 10 利用复利公式： F / A,11.5%,10) (1 i ) 1 (1 11.5%) 1 17.13 ( i 11.5%
0
120
1
2
3
4
5
6
解: NPV 120 50 ( P / A, IRR,6) 10 ( P / F , IRR,6) 0
i1 30 %, NPV1 120 50 2.643 10 0.2072 14 .22 i2 40 %, NPV2 120 50 2.168 10 0.1328 10 .27 IRR i1 NPV1 14 .22 (i2 i1 ) 30 % (40 % 30 %) 35 .81 % NPV1 NPV2 14 B、C的有关资料如习题表4—2所示，基准收益率为15％，试分别用净现 值法与内部收益率对这三个方案优选。
方案 A B C 初始投资 3000 3650 4500 年收入 1800 2200 2600 年支出 800 1000 1200 经济寿命 5年 5年 5年
解: (1)用净现值对方案进行评价
NPV ( A) 3000 (1800 800 )( P / A,15 %,5) 3000 1000 3.3522 352 .2 NPV ( B ) 3650 (2200 1000 )( P / A,15 %,5) 3650 1200 3.3522 372 .6 NPV (C ) 4500 (2600 1200 )( P / A,15 %,5) 4500 1400 3.3522 193 .08
技术经济学课件_第二章 第二节
( + i) − 1 1
简记为A=P(A/P,i,n).式中
i( + i)n 1 或（A/P,i,n)称为资金回收系数 (1 + i)n − 1
例题6 例题6
某项目贷款200万元，银行4年内等额收回全部贷款，已知贷款利 率为10%，那么项目每年的净收益不应少于多少万元？ 解：根据资金回收计算式得 A=P（A/P,ｉ,n）=200(A/P,10%,4)=200×0.31547=63.094(万 元)
第二章 现金流量构成与资金等值计算
第一节 现金流量的构成
（3）经营成本、沉没成本与机会成本
经营成本是经济分析方便从总成本费用中分离出来的一部分费用 经营成本 经营成本=总成本费用－折旧与摊销费－ 经营成本=总成本费用－折旧与摊销费－借款利息支出 沉没成本是指以往发生的与当前决策无关的费用 沉没成本 机会成本是指将一种具有多种用途的有限资源置于特定用途时所放弃的收益 机会成本
其基金流向图为： 其基金流向图为： F
0 1 2 3 4 …… n-1 n
年
A=？
公式推导： 公式推导：
i A = F (1 + i)n − 1 简记为：A = F(A/F, i, n)
其中
i (1 + i)n − 1
或（A/F，i，n）称为偿债基金系数
例题4 例题4
某企业要求于8年后有一笔50万元的资金用于改建车间，在年 率为8%的条件下，企业每年末应等额存储多少资金？ 解：
(1 + i)n − 1 F = A i (1 + 8%)10 − 1 = 8000 × = 115896(元) 8%
4.偿债基金公式（也称等额分付偿债基金公式） 偿债基金公式表示：为了偿还第n年末的一笔债务资金F，在年利率为i的 条件下，n年内每年末应连续等额建立（存入）的偿债基金数额A应为多少？
技术经济学2：资金等值计算
⑴投资利润率（ r1） ⑵通货膨胀率(r2) ⑶风险因素(r3)
r = (1+ r1)(1+ r2)(1+ r3) –1 ≈ r1 + r2 + r3
21:39:56
技术经济学
32-5
第二章 资金的时间价值与资金等值
§2 利息与利率
资金时间价值的计算与银行利息的计算相同，下面简单 回顾一下其计算。
现金流入 (CIt)
012
……
3 4 5 …… n-1 n
21:39:56
现金流出 (COt)
图2-1 现金流量图
技术经济学
时间(t)(年）
32-15
二、资金等值
第二章 资金的时间价值与资金等值
利用资金时间价值的概念，为不同时点上不同数量的 现金流量的比较提供了重要的理论基础，即资金等值。
资金等值是指在考虑时间因素的情况下，不同时点发生 的绝对值不等的资金可能具有相同的价值（即效用相同）。
32-17
第二章 资金的时间价值与资金等值
偿还方案 年数
3.一次还 1 本付息法 2
3
4
5
∑
4.等额支 1
付法
2
3
4
5
∑
年初所欠 金额
30000 31800 33708 35730.48 37874.31
30000 24678 19036.7 13056.9 6718.3
年利息额 年终所欠金 偿还本 年终付款总
名义利率 实际利率 r（%） i (%)
12.000
半年
2
6.000
12.360
季
4
月
12
周
52
3.000 1.000 0.2308
r = (1+ r1)(1+ r2)(1+ r3) –1 ≈ r1 + r2 + r3
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技术经济学
32-5
第二章 资金的时间价值与资金等值
§2 利息与利率
资金时间价值的计算与银行利息的计算相同，下面简单 回顾一下其计算。
现金流入 (CIt)
012
……
3 4 5 …… n-1 n
21:39:56
现金流出 (COt)
图2-1 现金流量图
技术经济学
时间(t)(年）
32-15
二、资金等值
第二章 资金的时间价值与资金等值
利用资金时间价值的概念，为不同时点上不同数量的 现金流量的比较提供了重要的理论基础，即资金等值。
资金等值是指在考虑时间因素的情况下，不同时点发生 的绝对值不等的资金可能具有相同的价值（即效用相同）。
32-17
第二章 资金的时间价值与资金等值
偿还方案 年数
3.一次还 1 本付息法 2
3
4
5
∑
4.等额支 1
付法
2
3
4
5
∑
年初所欠 金额
30000 31800 33708 35730.48 37874.31
30000 24678 19036.7 13056.9 6718.3
年利息额 年终所欠金 偿还本 年终付款总
名义利率 实际利率 r（%） i (%)
12.000
半年
2
6.000
12.360
季
4
月
12
周
52
3.000 1.000 0.2308
技术经济学第二章技术经济学原理
要想有效地发展经济而必须首先发展技术。
2021/2/2
9
1.先进技术对经济发展的 杠杆性作用的规律
所谓技术进步，
是就技术本身内在因素的构成状况与其发展水平而言。
主要是指劳动工具和工艺流程的改进、发展和完善以 及对新材料的应用，从而促成劳动生产率的提高，原 材料消耗、能源消耗的降低，产品成本的下降。
据国外统计，前苏联1976年工业总产值为1950年的10倍，而 经济增长的80～90%归结于劳动生产率的提高， 而劳动生产率 的提高有70～75%是采用新技术的结果；
在日本，据经济学家森 谷正规的分析，战后日本的技术进 步在经济发展中的作用高达60 ～70%；
美国1950～1975年，工业生产增长205%，主要靠新技术 提
步的增长率为每年递增2.4%，而它在工业总产值增长中的贡献份
额则达到26.28%。
2021/2/2
13
1.先进技术对经济发展的 杠杆性作用的规律
1993年美国正式提出建设“信息速公路”时，人们
便指出它将加快经济的发展，带来巨大的经济效益。
随着生产自动化的推广，以信息技术为主的知识对经
济增长的贡献，日益明显。
2021/2/2
21
所以，经济效果的最佳性，取决于技术对外界条件
的适宜程度。
这是技术经济实践中的一条最普遍、最基本的 规律， 它贯穿于技术经济研究的全部过程，渗透于 技术经济分析的始终， 是技术经济学产生的主要理论 依据。
我们把它称为技术对经济发展的适宜性原理。
2021/2/2
22
2.适宜技术对经济发展的有效性 作用的规律
因此，技术的进步直接表现为劳动消耗的降低与劳 动生产率的提高；
(2)由于技术的进步而伴随劳动消耗的降低，必 然间接地反映到必要生产费用的减少与经济效果的 扩大。
《技术经济学》第二章 现金流量的构成
估算公式: 估算公式:K2 = K1( X2 / X1)n I 其中: 其中:K2 — 拟建项目固定投资总额 K1 — 已建同类项目固定资产投资总额 X2 — 拟建项目生产能力 X1 — 已建同类项目生产能力 I — 物价上涨指数 n — 生产规模指数 当拟建项目主要是靠增大设备规格扩大生产规模时, ① 当拟建项目主要是靠增大设备规格扩大生产规模时, 取 n = 0.6-0.8 . ② 当拟建项目主要是靠增加相同规格设备的数量扩大 生产规模时, 生产规模时, 取 n = 0.8-1.0. .
销售收入资金率法 总成本(或经营成本) 总成本(或经营成本)资金率法 固定资产价值资金率法
① 销售收入资金率法 销售收入资金率: 销售收入资金率: 项目流动资金需要量与其一定时期内 通常为一年)的销售收入的比率. (通常为一年)的销售收入的比率.
按流动资金需要量占销售收入的比率估算流动资金. 按流动资金需要量占销售收入的比率估算流动资金.
3. 总投资的估算方法
固定资产投资 建设项目总投资 固定资产投资方向调节税 建设期借款利息 流动资金 1) 固定资产投资的估算方法 生产规模指数法 固定资产 投资估算 方 法 扩大指标估算法 单位产量投资指数法 工程系数法 详细估算方法(概预算指标估算法) 详细估算方法(概预算指标估算法)
(1)生产规模指数法("0.6"指数法) 生产规模指数法( 0.6"指数法)
2)流动资金的估算 扩大指标估算法 流动资金估算方法 分项详细估算法
(1) 扩大指标估算法
估算思路:参照同类企业(或同类项目)流动资金 估算思路:参照同类企业(或同类项目) 需要量占销售收入,总成本(或经营成本), 需要量占销售收入,总成本(或经营成本), 固定资产价值的比率估算拟建项目流动资金 需要量. 需要量.
销售收入资金率法 总成本(或经营成本) 总成本(或经营成本)资金率法 固定资产价值资金率法
① 销售收入资金率法 销售收入资金率: 销售收入资金率: 项目流动资金需要量与其一定时期内 通常为一年)的销售收入的比率. (通常为一年)的销售收入的比率.
按流动资金需要量占销售收入的比率估算流动资金. 按流动资金需要量占销售收入的比率估算流动资金.
3. 总投资的估算方法
固定资产投资 建设项目总投资 固定资产投资方向调节税 建设期借款利息 流动资金 1) 固定资产投资的估算方法 生产规模指数法 固定资产 投资估算 方 法 扩大指标估算法 单位产量投资指数法 工程系数法 详细估算方法(概预算指标估算法) 详细估算方法(概预算指标估算法)
(1)生产规模指数法("0.6"指数法) 生产规模指数法( 0.6"指数法)
2)流动资金的估算 扩大指标估算法 流动资金估算方法 分项详细估算法
(1) 扩大指标估算法
估算思路:参照同类企业(或同类项目)流动资金 估算思路:参照同类企业(或同类项目) 需要量占销售收入,总成本(或经营成本), 需要量占销售收入,总成本(或经营成本), 固定资产价值的比率估算拟建项目流动资金 需要量. 需要量.
技术经济学第2章_2部分__3-精品文档60页
解： 购买者2019年1月1日取出时
获得本利和为： F=P(1+i*n)=1000*(1+14%*3) =1420元
I＝F-P’=1420-1200=220元
3.金融票据贴现公式：
P＝F-F × i × n=F ×(1-i × n)
P--贴现后实得金额； F--原到期应得金额； i--贴现利率； n--贴现期数。
集中在某一个时点上。
1. 终值公式 F＝P*(1+i)n=P*(F/P,i,n) 一次支付终值系数
F=?
0
1
2
3
4
5
P
n-1 n 年
2.现值公式 P=F/(1+i)n=F*(P/F,i,n) 一次支付现值系数
F
012 34
5
P=?
n-1 n 年
例:现在存款1000元,年利率10%,半年复利 一次,问五年末存款金额为多少?
07年12月 i=7.47%
08年9月 i=7.20%
861
867
866
444
450
449
194
200
199
112
119
117
85
93
91
74
82Βιβλιοθήκη 817280
79
65
74
72
61
70
68
08年12月 i=5.31%
857.50 440.10 190.14 107.59 80.70 69.73 67.72 60.28 55.59
月相同日为还款日。逾期还款的，谢还得再交一笔
罚息，罚息按逾期的本金余额和逾期天数以日计收 万分之二点一(年利率为7.665%)的标准计算。
技术经济学TE02
… A1
A2
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技术经济学TE02
2.1.3 现金流量的构成要素
v 投资项目根据融资主体的不同，可分
n 新设法人项目 n 既有法人项目
v 这两类项目根据分析角度不同，又可分为：
n 站在项目角度的现金流量分析； n 站在投资人整体角度的现金流量分析； n 站在投资人个体角度的现金流量分析；
COt
(CI－CO)t
建设投资 流动资金 经营成本 营业税金及附加 维持运营投资 调整所得税
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技术经济学TE02
项目投资现金流量表样式
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13 技术经济学TE02
资本金现金流量表的构成
❖ 是根据具体的融资方案、融资结构，以资本金作为计算基 础，把负债融资的还本付息作为现金流出。
(1 + ΣKi)(1 + Kn ) —— 朗格系数
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技术经济学TE02
生产能力指数法
v 根据已建成的类似的建设项目或生产装置的投资额和生产 能力及拟建项目或生产装置的生产能力来估算项目的投资 额。
式中，C2—拟建项目投资估算额；C2—已建同类项目投资额； Q2— 拟建项目生产能力；Q1—已建同类项目生产能力； n —生产能力指 数； f —物价修正指数
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技术经济学TE02
资本金现金流量构成示意图
CIt
投资人整体
（资本金）
营业收入、补贴收入 回收固定资产余值 回收流动资金
COt
(CI－CO)t
资本金 负债资金还本付息 经营成本 营业税金及附加 维持运营投资 所得税
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15
技术经济学TE02
资本金现金流量表样式
A2
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技术经济学TE02
2.1.3 现金流量的构成要素
v 投资项目根据融资主体的不同，可分
n 新设法人项目 n 既有法人项目
v 这两类项目根据分析角度不同，又可分为：
n 站在项目角度的现金流量分析； n 站在投资人整体角度的现金流量分析； n 站在投资人个体角度的现金流量分析；
COt
(CI－CO)t
建设投资 流动资金 经营成本 营业税金及附加 维持运营投资 调整所得税
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技术经济学TE02
项目投资现金流量表样式
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13 技术经济学TE02
资本金现金流量表的构成
❖ 是根据具体的融资方案、融资结构，以资本金作为计算基 础，把负债融资的还本付息作为现金流出。
(1 + ΣKi)(1 + Kn ) —— 朗格系数
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技术经济学TE02
生产能力指数法
v 根据已建成的类似的建设项目或生产装置的投资额和生产 能力及拟建项目或生产装置的生产能力来估算项目的投资 额。
式中，C2—拟建项目投资估算额；C2—已建同类项目投资额； Q2— 拟建项目生产能力；Q1—已建同类项目生产能力； n —生产能力指 数； f —物价修正指数
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技术经济学TE02
资本金现金流量构成示意图
CIt
投资人整体
（资本金）
营业收入、补贴收入 回收固定资产余值 回收流动资金
COt
(CI－CO)t
资本金 负债资金还本付息 经营成本 营业税金及附加 维持运营投资 所得税
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15
技术经济学TE02
资本金现金流量表样式
技术经济学第二章PPT课件
• 企业战略规划 • 是规划企业未来长期目标，并制定实施计划的过程。
第3页/共38页
2. 企业战略类型
• 企业总体战略 • 竞争战略 • 职能战略
第4页/共38页
企业总体战略
• 含义： • 企业总体战略是确定企业的发展方向和目标，明确企业应该进入或退出哪些领域，选择或放弃哪些业 务。
第5页/共38页
• 类型： • 一元回归和多元回归 • 线形回归与非线性回归
第27页/共38页
一元线性回归法
• 相关系数 • 一元线性回归基本公式 • 例题
第28页/共38页
一元线性回归基本公式
• 如果预测对象与主要影响因素之间存在线性关系，将预测对象作为因变量y， 将 主 要 影 响 因 素 作 为 自 变 量 x， 对 于 每 组 可 以 观 察 到 的 变 量 x、y 的 数 值 xi、 yi，它们之间的关系可以用一元回归模型表示为
•4.市场调查方法
• 文案调查法 • 实地调查法 • 问卷调查法 • 实验调查法
第22页/共38页
2.2.2 市场预测
• 市场预测要解决的主要问题 • 投资项目的方向 • 投资项目的产品方案 • 投资项目的生产规模
• 市场预测的内容 • 市场需求预测 • 产品出口和进口替代分析 • 价格预测
第23页/共38页
第30页/共38页
简单移动平均法的优缺点和应用范 围
• 优点： • 简单易行，容易掌握。
• 缺点： • 只有在处理水平型历史数据时才有效， 应用范围有限。
• 应用范围：
• 适用于短期预测，在大多数情况下只适用于以月 度或周为单位的近期预测。
• 特点 • 匿名性、反馈性和收敛性。
第25页/共38页
第3页/共38页
2. 企业战略类型
• 企业总体战略 • 竞争战略 • 职能战略
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企业总体战略
• 含义： • 企业总体战略是确定企业的发展方向和目标，明确企业应该进入或退出哪些领域，选择或放弃哪些业 务。
第5页/共38页
• 类型： • 一元回归和多元回归 • 线形回归与非线性回归
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一元线性回归法
• 相关系数 • 一元线性回归基本公式 • 例题
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一元线性回归基本公式
• 如果预测对象与主要影响因素之间存在线性关系，将预测对象作为因变量y， 将 主 要 影 响 因 素 作 为 自 变 量 x， 对 于 每 组 可 以 观 察 到 的 变 量 x、y 的 数 值 xi、 yi，它们之间的关系可以用一元回归模型表示为
•4.市场调查方法
• 文案调查法 • 实地调查法 • 问卷调查法 • 实验调查法
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2.2.2 市场预测
• 市场预测要解决的主要问题 • 投资项目的方向 • 投资项目的产品方案 • 投资项目的生产规模
• 市场预测的内容 • 市场需求预测 • 产品出口和进口替代分析 • 价格预测
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简单移动平均法的优缺点和应用范 围
• 优点： • 简单易行，容易掌握。
• 缺点： • 只有在处理水平型历史数据时才有效， 应用范围有限。
• 应用范围：
• 适用于短期预测，在大多数情况下只适用于以月 度或周为单位的近期预测。
• 特点 • 匿名性、反馈性和收敛性。
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石大远程教育《技术经济学》第二阶段作业答案
1．第1题单选题下列哪项资金不具有资金时间价值。
（）A、存入银行的资金B、银行贷出的资金C、投入股市的资金D、埋于地下的藏款标准答案：D您的答案：D题目分数：5此题得分：5.0批注：2．第2题单选题下列哪项关于单利计息方法的表述是错误的。
（）A、只有原始本金计算利息B、不受计息周期变化的影响C、在每个计息周期内产生的利息都相等D、实践中不使用单利计息法标准答案：D您的答案：D题目分数：5此题得分：5.0批注：3．第3题单选题下列哪项关于有效利率的表述是错误的。
（）A、本金在单位时间内实际增加的百分比B、计息周期内实际使用的利率C、对于相同年名义利率，计息周期越小，年有效利率越大D、年有效利率总是大于年名义利率标准答案：D您的答案：D题目分数：5此题得分：5.0批注：4．第4题单选题下列哪项指标的计算不需要基准收益率。
（）A、净现值B、内部收益率C、动态投资回收期D、净年值标准答案：B您的答案：B题目分数：5此题得分：5.0批注：5．第5题单选题下列哪项关于复利计息方法的表述是错误的。
（）A、每个计息周期的计息本金是不同的B、利息的多少与利率不成正比C、相同条件下，比单利计息法产生的利息多D、比单利法更能反映资金时间价值标准答案：C您的答案：B题目分数：5此题得分：0.0批注：6．第6题单选题下列哪项关于资金时间价值的表述是错误的。
（）A、资金在时间推移中的增值能力B、所有的资金都具有时间价值C、利润和利息是资金时间价值的基本形式D、资金时间价值的衡量尺度是社会折现率标准答案：B您的答案：B题目分数：5此题得分：5.0批注：7．第7题单选题下列哪项不属于静态评价方法。
（）A、投资效果系数法B、年折算费用法C、追加投资回收期法D、净现值法标准答案：D您的答案：D题目分数：5此题得分：5.0批注：8．第8题单选题下列哪项关于净现值的表述是错误的。
（）A、属于绝对值指标B、在同一基准收益率下具有可加性C、计算必需基准收益率D、不可用于多方案比较标准答案：D您的答案：D题目分数：5此题得分：5.0批注：9．第9题单选题下列哪项关于经济效益的表述是错误的。
三峡大学课件之技术经济学第2章技术经济分析的基本要素
入、现金流出和净现金流量统称为现金流量。
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2020/10/31
三峡大学课件之技术经济学第2章技 术经济分析的基本要素
• （二）现金流量图的绘制
• 把项目在项目周期内发生的现金流量，绘制在 时间数轴上，就是现金流量图。现金流量图是反映 工程项目在整个寿命周期内，各年现金流入和现金 流出的图解。 • 现金流量图的具体画法如下：
三峡大学课件之技术经 济学第2章技术经济分析
的基本要素
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2020/10/31
三峡大学课件之技术经济学第2章技 术经济分析的基本要素
一、现金流量
（一）现金流量的概念 若将某工程项目作为一个系统，对该项目
在整个寿命周期内所发生的费用和收益进行分 析和计量。在某一时间上，将流出系统的实际 支出（费用）称为现金流出，而将流入系统的 实际收入（收益）称为现金流入，并把现金流 入与现金流出的差额称为净现金流量。现金流
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2020/10/31
三峡大学课件之技术经济学第2章技 术经济分析的基本要素
• 解：由题意可知，该项目整个寿命周期为10年。初始 投资1000万元发生在第一年的年初，第5年追加投资5 00万元（发生在年初）；其他费用或收益均发生在年 末，其现金流量如图2－1所示。
• • 图2-1 现金流量图
（1）扩大指标估算法。扩大指标估算法一般可 参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营 成本、固定资产投资的比率，以及单位产量占 用流动资金的比率来确定。
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三峡大学课件之技术经济学第2章技 术经济分析的基本要素
• （2）分项详细估算法。 • 需要分项详细估算流动资金时，可采用
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三峡大学课件之技术经济学第2章技 术经济分析的基本要素
• （二）现金流量图的绘制
• 把项目在项目周期内发生的现金流量，绘制在 时间数轴上，就是现金流量图。现金流量图是反映 工程项目在整个寿命周期内，各年现金流入和现金 流出的图解。 • 现金流量图的具体画法如下：
三峡大学课件之技术经 济学第2章技术经济分析
的基本要素
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三峡大学课件之技术经济学第2章技 术经济分析的基本要素
一、现金流量
（一）现金流量的概念 若将某工程项目作为一个系统，对该项目
在整个寿命周期内所发生的费用和收益进行分 析和计量。在某一时间上，将流出系统的实际 支出（费用）称为现金流出，而将流入系统的 实际收入（收益）称为现金流入，并把现金流 入与现金流出的差额称为净现金流量。现金流
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三峡大学课件之技术经济学第2章技 术经济分析的基本要素
• 解：由题意可知，该项目整个寿命周期为10年。初始 投资1000万元发生在第一年的年初，第5年追加投资5 00万元（发生在年初）；其他费用或收益均发生在年 末，其现金流量如图2－1所示。
• • 图2-1 现金流量图
（1）扩大指标估算法。扩大指标估算法一般可 参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营 成本、固定资产投资的比率，以及单位产量占 用流动资金的比率来确定。
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2020/10/31
三峡大学课件之技术经济学第2章技 术经济分析的基本要素
• （2）分项详细估算法。 • 需要分项详细估算流动资金时，可采用
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技术经济学第二章
利润
动态
净现值（NPV） 净年值（NAV）
纯经济效益= 标准1. 纯经济效益 所得-所费 最大化标准 经济效 益是指 所得与 所费的 比较
经济效率=所 得/所费
标准2.（纯）经济 纯经济效率= 效率最大化标准 （所得-所费） /所费 标准3. 经济效益综 合评价最大化标准
投入产 出比
投资利 润率
收益费用比率 （BCR）
back
• 劳动占用量是指生产建设过程中占用的物化劳动量 ，包括机器设备、厂房以及必要的原材料储备等， • 也有实物形态和价值形态两种，投资是反映劳动占 用的综合性价值指标。 (三)资源的合理利用
用实际利用资源生产的使用价值量与合理利用资 源所能生产的使用价值量相比较来衡量经济效益的大 小。
back
（三）反映技术方案经济效果的指标：
1、绝对经济效益指标：是反映一项指标方案 或—个项目本身的经济效益的指标。 2、相对经济效益指标：也称比较经济效益指 标，它是反映一个技术方案与另一个方案相比较的 技术经济指标。 （四）静态经济效益指标和动态经济效益指标。
八、经济效益的评价标准
（一）经济效益可行性标准
现金流入和现金流出的差额称为净现金流量。
公式：现金流量=（年销售收入-销售成本）×（ 1-税率）+年折旧费
具体而言，经济效益的分类： (一)企业经济效益与国民经济效益 根据受益范围的大小，人们常把经济效益划分为 企业经济效益和国民经济效益。 (二)直接经济效益和间接经济效益 技术方案的经济效益从其采纳者的角度看，直接 经济效益是指方案采纳者可以直接得到的经济效益。 间接经济效益，是指与方案采纳者在经济上相关的单位 或部门可以从方案实施中间接得到的经济效益。
是技术与经济之间量化的桥梁。
动态
净现值（NPV） 净年值（NAV）
纯经济效益= 标准1. 纯经济效益 所得-所费 最大化标准 经济效 益是指 所得与 所费的 比较
经济效率=所 得/所费
标准2.（纯）经济 纯经济效率= 效率最大化标准 （所得-所费） /所费 标准3. 经济效益综 合评价最大化标准
投入产 出比
投资利 润率
收益费用比率 （BCR）
back
• 劳动占用量是指生产建设过程中占用的物化劳动量 ，包括机器设备、厂房以及必要的原材料储备等， • 也有实物形态和价值形态两种，投资是反映劳动占 用的综合性价值指标。 (三)资源的合理利用
用实际利用资源生产的使用价值量与合理利用资 源所能生产的使用价值量相比较来衡量经济效益的大 小。
back
（三）反映技术方案经济效果的指标：
1、绝对经济效益指标：是反映一项指标方案 或—个项目本身的经济效益的指标。 2、相对经济效益指标：也称比较经济效益指 标，它是反映一个技术方案与另一个方案相比较的 技术经济指标。 （四）静态经济效益指标和动态经济效益指标。
八、经济效益的评价标准
（一）经济效益可行性标准
现金流入和现金流出的差额称为净现金流量。
公式：现金流量=（年销售收入-销售成本）×（ 1-税率）+年折旧费
具体而言，经济效益的分类： (一)企业经济效益与国民经济效益 根据受益范围的大小，人们常把经济效益划分为 企业经济效益和国民经济效益。 (二)直接经济效益和间接经济效益 技术方案的经济效益从其采纳者的角度看，直接 经济效益是指方案采纳者可以直接得到的经济效益。 间接经济效益，是指与方案采纳者在经济上相关的单位 或部门可以从方案实施中间接得到的经济效益。
是技术与经济之间量化的桥梁。
技术经济学第2章word版本
直接费用 制造费用 期间费用
2020/3/13
技术经济学
制造成本
总成本费用
管理费用 财务费用
销售费用
2020/3/13
直接材料 直接工资 其它直接支出 制造费用
直接费用 间接费用
流动资金贷款利息 投产后的基建贷款利息 其他汇兑净损失等
期间费用
技术经济学
在技术经济分析中，为了便于估算，通常按照各费用要素的经济性质 和表现形态将其归并，把总费用分为以下九项：
2020/3/13
技术经济学
三、费用与成本（Cost） 1.概念与构成 2.费用和成本中的折旧与摊销 3.经营成本、沉没成本与机会成本
2020/3/13
技术经济学
概念与构成
费用泛指生产经营过程中发生的各项费用。 成本指为生产商品或提供服务所发生的各项费用。 项目运营过程中的总费用包括：
流出系统的资金称现金流出(CO Cash Out) 流入系统的资金称现金流入(CI Cash In) 现金流入与现金流出之差称净现金流量(NCF Net Cash Flow)
2020/3/13
技术经济学
技术经济分析的目的就是根据特定系统所要达到的目标和所 拥有的资源条件,考察系统在从事某项经济活动过程中的现金流入 和现金流出,选择合适的技术方案,以获取最好的经济效果
第2章 现金流量构成与资金等值计算
本章重点
1.掌握现金流量的概念； 2.掌握投资、成本、销售收入、利润、税金
等基本经济要素 3.掌握资金时间价值的概念 4.掌握资金等值的换算
2020/3量的构成
一、现金流量(CF Cash Flow)
对于一个特定的经济系统而言，投入的资金，花费的 成本，获取的收益都可看成是以货币形式体现的资金流 出或资金流入。在技术经济分析中，把各个时间点上实 际发生的这种资金流出或资金流入称为现金流量
2020/3/13
技术经济学
制造成本
总成本费用
管理费用 财务费用
销售费用
2020/3/13
直接材料 直接工资 其它直接支出 制造费用
直接费用 间接费用
流动资金贷款利息 投产后的基建贷款利息 其他汇兑净损失等
期间费用
技术经济学
在技术经济分析中，为了便于估算，通常按照各费用要素的经济性质 和表现形态将其归并，把总费用分为以下九项：
2020/3/13
技术经济学
三、费用与成本（Cost） 1.概念与构成 2.费用和成本中的折旧与摊销 3.经营成本、沉没成本与机会成本
2020/3/13
技术经济学
概念与构成
费用泛指生产经营过程中发生的各项费用。 成本指为生产商品或提供服务所发生的各项费用。 项目运营过程中的总费用包括：
流出系统的资金称现金流出(CO Cash Out) 流入系统的资金称现金流入(CI Cash In) 现金流入与现金流出之差称净现金流量(NCF Net Cash Flow)
2020/3/13
技术经济学
技术经济分析的目的就是根据特定系统所要达到的目标和所 拥有的资源条件,考察系统在从事某项经济活动过程中的现金流入 和现金流出,选择合适的技术方案,以获取最好的经济效果
第2章 现金流量构成与资金等值计算
本章重点
1.掌握现金流量的概念； 2.掌握投资、成本、销售收入、利润、税金
等基本经济要素 3.掌握资金时间价值的概念 4.掌握资金等值的换算
2020/3量的构成
一、现金流量(CF Cash Flow)
对于一个特定的经济系统而言，投入的资金，花费的 成本，获取的收益都可看成是以货币形式体现的资金流 出或资金流入。在技术经济分析中，把各个时间点上实 际发生的这种资金流出或资金流入称为现金流量
工业技术经济学第二章
第二章 现金流量构成与资金等值计算
【例】：现设年名义利率r=10%，则年、半年、季、月、日的年实际利率如表
年名义利率(r)
计息期
年计息次数(m)
计息期利率(i=r/m)
年实际利率(ieff)
10%
年
1
10%
10%Βιβλιοθήκη 半年25%10.25%
季
4
2.5%
10.38%
月
12
0.833%
10.47%
日
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§2现金流量及其分类 （1）经营成本 经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本，即：经营成本＝总成本费用－折旧费－（维简费）－摊销费－利息支出。注意：应强调技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？ 1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。 2）因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。 （2）机会成本（3）沉没成本：
掌握名义利率和实际利率的计算；
掌握资金等值计算及其应用。
本章要求
第二章 现金流量构成与资金等值计算
本章重点 （1）工程项目投资的概念及构成 （2）折旧的概念、计算及其与现金流量的关系 （3）经营成本、固定成本和变动成本、沉入成本、机会成本的概念 （4）销售税金及附加的内容、含义及计算 （5）利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序 （6）资金时间价值的概念、等值的概念和计算公式 （7）名义利率和实际利率 本章难点 （1）经营成本、沉入成本、机会成本的概念 （2）等值的概念和计算 （3）名义利率和实际利率
【例】：现设年名义利率r=10%，则年、半年、季、月、日的年实际利率如表
年名义利率(r)
计息期
年计息次数(m)
计息期利率(i=r/m)
年实际利率(ieff)
10%
年
1
10%
10%Βιβλιοθήκη 半年25%10.25%
季
4
2.5%
10.38%
月
12
0.833%
10.47%
日
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§2现金流量及其分类 （1）经营成本 经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本，即：经营成本＝总成本费用－折旧费－（维简费）－摊销费－利息支出。注意：应强调技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？ 1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。 2）因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。 （2）机会成本（3）沉没成本：
掌握名义利率和实际利率的计算；
掌握资金等值计算及其应用。
本章要求
第二章 现金流量构成与资金等值计算
本章重点 （1）工程项目投资的概念及构成 （2）折旧的概念、计算及其与现金流量的关系 （3）经营成本、固定成本和变动成本、沉入成本、机会成本的概念 （4）销售税金及附加的内容、含义及计算 （5）利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序 （6）资金时间价值的概念、等值的概念和计算公式 （7）名义利率和实际利率 本章难点 （1）经营成本、沉入成本、机会成本的概念 （2）等值的概念和计算 （3）名义利率和实际利率
技术经济学whu双学位第二章
以人为本，和谐共赢。21.2.2321.2.23 Tuesday , February 23, 2021
进入容器、设备八个必须。11:59:4011 :59:401 1:592/2 3/2021 11:59:40 AM
发现问题马上报，及时处理要做好。2 1.2.231 1:59:40 11:59Feb-212 3-Feb-2 1
严是爱，松是害，疏忽大意事故来。2 021年2 月23日 星期二 上午11 时59分 40秒11 :59:402 1.2.23
凭技术开拓市场，凭管理增创效益， 凭服务 树立形 象。202 1年2月 上午11 时59分 21.2.23 11:59February 23, 2021
安全生产五同时，各级领导要落实， 全国人 民奔小 康，安 全文明 第一桩 。2021 年2月23 日星期 二11时 59分40 秒11:5 9:4023 February 2021
安全为了生产，生产必须安全。上午1 1时59 分40秒 上午11 时59分1 1:59:40 21.2.23
安全责任为天，生命至高无上。21.2.2 321.2.2 311:59 11:59:4 011:59:40Feb- 21
安全是金桥，通往幸福路。2021年2月 23日星 期二11 时59分 40秒T uesday , February 23, 2021
无形资产
指能使企业长期使用，能为企业提供某些权利或利益， 但不具有实物形态的资产。
递延资产
指集中发生，但在会计核算中不能全部记入当年损益， 应当在以后年度内分期 摊销的费用。
流动资金指用于购买劳动对象，支付工资及其他生产 经营周转需要的资金。
特点：
①流动资金经过一个生产周期就能周转一次；
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第二章 现金流量构成与资金等值计算
§2 建设项目的现金流量
★ 其他费用 （1）含义：其他费用是指在制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中 扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费和利息支出后的费用。 （2）其他费用的计算 在技术经济分析中，其他费用一般可根据成本中的原材料成本、燃料和动 力成本、工资及福利费、折旧费、修理费、维简费及摊销费之和的一定百 分比计算，并按照同类企业的经验数据加以确定。
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§2 建设项目的现金流量
一、建设项目现金流量的构成
★ 折旧 （4）折旧的计算方法 1）直线折旧法 ① 平均年限法 设：P—固定资产原值， L—估计净残值， N—估计使用年限, d－年折旧率， r－净残值率 D－年折旧额，则：折旧额的计取基数为（P－L）＝P（1－r） 1 d 100 % 年折旧率为：
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§2 建设项目的现金流量
（四）销售收入 销售收入=产品销售单价×产品年销售量 （五）税金及附加 1. 特点：强制性、无偿性、固定性 2. 税种 （1）流转税及附加：增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、教育费 附加 （2）资源税：资源税、土地使用税、耕地占用税、土地增值税 注：（1）（2）是从销售收入中直接扣除的，故可通称为销售税金及附加。 （3）财产及行为税：房产税、契税等。它是可进产品成本费用的税金。 （4）所得税：从企业实现利润中扣除。纳税人发生年度亏损的，可用下一 纳税年度的所得弥补；下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延续弥 补，但是延续弥补期最长不得超过5年。
第二章 现金流量构成与资金等值计算
本章重点
（1）工程项目投资的概念及构成 （2）折旧的概念、计算及其与现金流量的关系 （3）经营成本、固定成本和变动成本、沉入成本、机会成本的概念 （4）销售税金及附加的内容、含义及计算 （5）利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序 （6）资金时间价值的概念、等值的概念和计算公式 （7）名义利率和实际利率
一、建设项目现金流量的构成
（一）建设投资 1. 建设投资的构成 设备及工器具投资 建筑安装工程投资 建设投资
设备购置费 工器具及生产家具购置费 直接费 间接费 利润、 税金 土地费用 与项目建设有关的费用 与未来企业生产经营有关的费用 基本预备费 涨价预备费
工程项目其他费用
预备费
建设期贷款利息 固定资产投资方向调节税
技经：引入了企业会计中所没有的成本概念
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§2 建设项目的现金流量
一、建设项目现金流量的构成
2. 产品总成本费用的构成——财务会计中的规定 生产成本 总 成 本 费 用 直接支出：生产中实际消耗的直接材料、工资和其他支出 制造费用：为生产产品和提供劳务发生的各项间接费用
t t 1
t
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§2 建设项目的现金流量
★ 摊销 （1）含义：无形资产和递延资产的原始价值要在规定的年限内，按年度或 产量转移到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产和递延资产的原始 价值，称为摊销。 （2）摊销费的计算 计算摊销费采用直线法，并且不留残值。即： 摊销费＝无形资产原值／无形资产摊销年限＋递延资产原值／递延资产摊销 年限 ★ 生产经营期利息支出 生产经营期利息支出＝建设投资借款利息＋流动资金借款利息 注意：在生产经营期利息是可以进入成本的，因而每年计算的利息不再参与 以下各年利息的计算。
年度 1 年折旧费 年末账面价值
D1 B0 d D2 B1 d B0 (1 d ) d
D3 B2 d B0 (1 d ) 2 d
… …
B1 B0 D1 B0 (1 d )
B2 B1 D2 B0 (1 d ) 2 B3 B2 D3 B0 (1 d ) 3
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§1 现金流量及其分类
一、现金流量
3. 现金流量图——表示现金流量的工具之一 （1）含义：表示某一特定经济系统现金流入、流出与其发生时点对应关系的 数轴图形，称为～。 1万元 5万元
0 1 2 3 4 5
2万元 30万元
解释：“0”、“时间序列”、“计息期”、“1～5”、“箭头方向”以及 该流量图所描述的经济系统等。 （2）期间发生现金流量的简化处理方法 年末习惯法：假设现金发生在每期的期末 年初习惯法：假设现金发生在每期的期初 均匀分布法：假设现金发生在每期的期中
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§1 现金流量及其分类
一、现金流量
4. 现金流量表——表示现金流量的工具之二
计算期 序号 1 1.1 现金流入 项 目 1 2 3 …… 合计 n
2
2.1 3
现金流出
净现金流量
◆按国家发改委在《投资项目可行性研究指南》（试用版）中的最新要求， 从不同角度分析时，现金流量表的具体类型： 对新设法人项目而言：项目现金流量表，资本金现金流量表，投资各方现金
销售费用
管理费用 财务费用
销售过程中发生的各项费用
管理和组织生产经营发生的费用， 企业为筹集资金而发生的各项费用
3. 产品总成本费用的计算——技术经济中的规定 年总成本费用＝外购原材料＋外购燃料动力＋工资及福利费＋修理费 ＋折旧费＋维简费＋摊销费＋利息支出＋其他费用
第二章 现金流量构成与资金等值计算
2
3 …
N
DN BN 1 d B0 (1 d ) N 1 d
BN BN 1 DN B0 (1 d ) N
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§2 建设项目的现金流量
一、建设项目现金流量的构成
因为 BN L 即 B0 (1 d ) N L d 1 N L B0 则 ② 双倍余额递减法 原理同上，只是固定折旧率为直线折旧率的2倍，即2／N。 2 则： D B N 注意：实行双倍余额递减法，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将 固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销，即最后两年改用直线折旧 法计算折旧。 N (t 1) D ( P L) ③ 年数总和法： N ( N 1) 2 加速折旧法的特点 ：优点：第一，促进技术进步；第二，符合收入成本配比 原则；第三，使成本费用在整个使用期内较为平衡。 缺点：前期成本提高，利润降低，推迟了企业应缴税款，等于国家提供了变 相无息贷款。
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§2 建设项目的现金流量
一、建设项目现金流量的构成
2. 建设投资形成的成果及共同费用的分摊 （1）形成的成果 固定资产 无形资产 递延资产 （2）共同费用的分摊 建设单位管理费：按建筑工程、安装工程、需安装设备价值总额等比例分摊 土地费用、勘察设计费等：按建筑工程价值等比例分摊
第二章 现金流量构成与资金等值Fra bibliotek算§2 建设项目的现金流量
4. 技术经济中的有关成本 （1）经营成本 经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以 后的成本，即：经营成本＝总成本费用－折旧费－（维简费）－摊销费－ 利息支出。注意：应强调技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么 要从总成本中扣除这些费用？ 1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会 计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已按 其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维 简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经 常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。 2）因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源， 利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单列， 因此经营成本中也不包括利息支出。 （2）固定成本与变动成本（3）机会成本（4）沉入成本：
N
年折旧额为：
D ( P L) d
② 工作量法 设：M－总工作量， m－单位工作量折旧额， Kt－第t期的实际完成工作量 Dt－第t期的折旧额， 其它符号同前
m PL P(1 r ) M M
P L P(1 r ) N N
Dt K t m
第二章 现金流量构成与资金等值计算
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§2 建设项目的现金流量
一、建设项目现金流量的构成
（二）流动资金——对生产性项目而言
流动资金指企业购置劳动对象、支付工资及其他生产周转费用所垫付的资金。 流动资金分别在生产和流通领域以储备资金、生产资金、成品资金、结算资 金、货币资金五种形态存在并循环。 流动资金＝流动资产－流动负债 （三）建设项目生产经营期成本费用 1. 概念：为取得收入而付出的代价。 技术经济分析中的成本概念与企业会计中的不完全相同： 会计：成本是对实际发生费用的记录，影响因素确定，成本数据唯一 技经：是对未来发生费用的预测和估算，影响因素不确定，不同方案有不同 的数据
流量表
对既有法人项目而言：项目增量现金流量表，资本金增量现金流量表 5. 现金流量的作用
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§1 现金流量及其分类
二、各类经济活动的主要现金流量
1. 投资活动及其现金流量 2. 筹资活动及其现金流量 3. 经营活动及其现金流量
第二章 现金流量构成与资金等值计算
§2 建设项目的现金流量
D1 B0 d
§2 建设项目的现金流量
一、建设项目现金流量的构成
2）加速折旧法（使固定资产尽快得到价值补偿的折旧计算方法） ① 余额递减法（定率递减法） 是按各年年初（即上一年末）的账面价值乘以固定折旧率来计算折旧额的方法。 设：Bt－1－第t－1年的账面价值，Dt－第t年的折旧额，d－年折旧率 Dt Bt 1 d 则： 下面就来计算d
§2 建设项目的现金流量