家具项目商业计划书 (1)

家具项目

商业计划书

规划设计/投资分析/实施方案

摘要

该家具项目计划总投资8879.60万元，其中：固定资产投资6941.78万元，占项目总投资的78.18%；流动资金1937.82万元，占项目总投资的21.82%。

达产年营业收入15896.00万元，总成本费用12271.97万元，税金及附加153.39万元，利润总额3624.03万元，利税总额4277.29万元，税后净利润2718.02万元，达产年纳税总额1559.27万元；达产年投资利润率40.81%，投资利税率48.17%，投资回报率30.61%，全部投资回收期4.77年，提供就业职位255个。

本文件内容所承托的权益全部为项目承办单位所有，本文件仅提供给项目承办单位并按项目承办单位的意愿提供给有关审查机构为投资项目的审批和建设而使用，持有人对文件中的技术信息、商务信息等应做出保密性承诺，未经项目承办单位书面允诺和许可，不得复制、披露或提供给第三方，对发现非合法持有本文件者，项目承办单位有权保留追偿的权利。

2014-2017年，我国家具行业销售收入逐年增长，受外部环境不稳定等因素的影响，2018年，我国家具制造行业销售收入较2017年大幅减少，为7012亿元。从销售区域来看，2018年，我国家具主要销往一、二线城市，其中一线城市占我国家具销售收入总额的47%，二线城市占比16%。从细分市场来看，2018年，我国家具行业木质家具销售收入达4485亿元，占我国家具行业总收入的64%，占比第一，其次为金属家具，销售收入达1304亿

元，占比约为19%，竹、藤家具和塑料家具市场份额相对较小，分别占比2%、1%。我国家具行业发展前景广阔，尽管今年受外部环境不稳定等因素

的影响，产销双双下滑，但随着我国政策的出台，我国家具行业的发展环

境将逐渐趋于稳定，到2024年，我国家具行业市场规模将超过1万亿元。

国际区域来看，全球不同区域家具销售模式各有差异，其中德国与法国

家具销售渠道相对集中，专业渠道销售额占比超过70%，而英国和美国综合渠道销售占比行对高，在30%以上。主要原因在于德国和法国拥有比较强势的家具零售商，其中，德国最大的五家家具销售商是VKG公司、GFM公司、Kreis公司、Metro公司及欧洲家具公司，他们控制着德国20%的销售市场。日本家具销售线上占比约为20%，线下零售渠道以百货商店为主，占比超六成。

中国家居装饰及家具市场中零售消费占比超六成：2016年我国家居装饰及家具行业销售额为3.99万亿元，从消费方式看，可划分为零售消费

和批发消费，零售消费占2016年整个家居装饰及家具市场销售额的65.15%，主要包括家庭及个人为满足自己的需求而购买的家居装饰及家具产品。目

前的分销渠道主要有连锁家具商场（占比23%），非连锁家具商场（占比37.39%），线上零售（占比7.21%），其他分销渠道（占比32.4%）。

2017年，家居装饰及家具行业的销售额达4.5万亿元，同比增12.7%，2016年销售额为3.99万亿元，其中零售市场规模为2.60万亿元，占比

65.15%。2011年至2016年，受益于国民经济的平稳发展、国内家居家具行业零售销售额由1.51万亿元增加至2.60万亿元，年复合增长率为11.48%，

预计未来五年复合增长率达到11.12%。

家居家具行业主要包括三类产品：家具、住房装修（含耐用品家具及消费品）以及轻型建筑材料。其中轻型

建筑材料占比约为54.44%（2016年），轻型建筑材料的需求与新屋销售相关，且通常比家具及住房装修需求更具周期性。

中国家居市场整体增速

放缓，家居景气度下降。2017年，限额以上单位家具类零售额2808.9亿元，同比增长12.8%，同比增速小幅放缓；装修装饰行业产值为12017.27亿元，同比增长 6.39%，增速有所放缓。建材家居景气指数（BHI）进入下降轨道，购买力指数、销售能力指数降幅较快，对出租率指数带来较大压力——18

年9月出租率指数下探至98.10。

连锁家居卖场崛起助力品牌家具企业

远行：连锁龙头是连锁商场业态核心竞争力的代表，即拥有多样的产品组合、广泛的品牌知名度、领先的产品质量和一流的购物环境。品牌知名度上，以连锁商场第一龙头红星美凯龙为例，其利用广泛的品牌知名度获取

了强大的话语权，如与众多知名上游家居制造商签订战略合作协议，以及

投资布局产业链上游。从地理位置分布看，红星美凯龙因其强大的品牌知

名度而可以选择租金相对便宜的位置布局，而小型连锁商场则必须通过优

越的地理位置吸引客流。

20世纪90年代日本经济经历了“失去的十年”，消费的各细分子行业的行业发展、竞争格局、消费行为都发生了深

刻变革。1975年-2004年，日本的消费观念由“‘消费即美德’、‘越大

越好’、追随美国、私人住宅和私家车是当时最主流消费商品”转向“个

性化、多样化、差别化、品牌化”，享乐主义和理想主义同时出现，对品

牌和个性化的侧重加强。2005年之后，日本社会老龄化加剧、不婚族继续

膨胀，整个日本社会主流消费观再次发生裂变，转向“朴素化、休闲化、

本土化、日本审美”，对消费品也从大量独占转向分享、租赁，极简消费

趋势显现。中国未来十年不会大范围出现日本的极简消费局面，主要原因

一是中国城镇化率还有较大提升空间，2017年中国城镇化率达到58.52%，

仅相当于上世纪60年代日本城镇化率水平，城镇化率提升未来较长时间仍

有望拉动家居消费规模增长；二是中国人口基数大、老龄化速度慢于日本，主力消费人群仍会保持较大规模，且适婚年龄层人群对房屋的刚性需求仍

较强，对家具装饰产品潜在需求仍大。整体来看，中国家具行业未来十年

发展环境并不悲观，无论是宜得利通过小额高频消费拉动低频定制家具的

消费提高客户粘性模式，还是大塚家具高端化服务模式均可借鉴，未来随

着整装等新渠道渐次崛起，品牌家具企业发展空间更为广阔。

报告主要内容：项目总论、背景、必要性分析、项目市场分析、建设

规模、项目选址科学性分析、土建工程设计、工艺先进性分析、环境影响

分析、职业安全、风险应对评价分析、项目节能分析、项目进度计划、投

资方案说明、项目经济效益、项目综合结论等。