财务可行性分析报告

财务可行性分析报告

可行性分析报告全面深入地进行市场分析、预测的报告，下面是财务可行性分析报告，欢迎阅读。

财务可行性分析报告

关于可行性报告编制中财务部分有关问题的解答

1. 问:企业在编制财务预测时哪些方面有统一规定?

答:在编制财务预测时的一般要求是:

(1)项目预测时，

只对投产后的前5年予以预测;

(2)折旧方法采用直线法，

可不计残值，

折旧年限按照国家有关政策。

(3)计算净现值时，

贴现率可在10%-15%之间选择。

(4)在各项分析时，

均考虑所得税得影响。

2. 问:如何估算投资项目中所需流动资金?

答:投资项目中所需流动资金的估算有两种基本方法:

(1) 扩大指标估算法:

一般可参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比率，

以及单位产量占用流动资金的比率来确定。

(2)分项详细估算法:

序号年份

项目最低周转天数周转次数

1

2

3

4

5

1 流动资产1.1 应收帐款

1.2 存货

1.2.1 原材料

1.2.2 燃料

1.2.3 在产品

1.2.4 产成品

1.2.5 其他

1.3 现金

2 流动负债

2.1 应付帐款

3 流动资金(1-2)

4 本年流动资金增加额

其中:周转次数= 360/最低周转天数

应收帐款=年销售收入/周转次数

外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费/周转次数

在产品=年外购原材料、燃料及动力费+年工资及福利费+年修理费+

年其他制造费用/周转次数

产成品=年经营成本/周转次数

现金=年工资及福利费+年其他费用/周转次数

年其他费用=制造费用+管理费用+财务费用+销售费用-工资及福利费

-折旧费-摊销费-利息支出

应付帐款=年外购原料、燃料及动力费用/周转次数

项目计算期末应收回全部流动资金。

3. 问:如何进行生产成本的估算

答:生产成本的估算分两部分:

(1)单位生产成本的估算

序号项目规格单位消耗定额单价金额

1 原材料

2 燃料和动力

3 工资和福利费

4 制造费用

5 生产成本(1+2+3+4)

(2)总成本费用估算表

序号年份

项目

1

2

3

4

5

1 原材料

2 燃料和动力

3 工资及福利

4 折旧费

5 摊销费

6 其他管理费用

7 销售费用

8 财务费用

9 总成本费用

其中:固定成本

可变成本

10 经营成本(10-4-5-8)

如有些企业的产品变动成本所占比重很小，可只编制总成本费用估算表。

4. 问:如何进行销售收入的估算

答:销售收入的估算必须从项目实施期开始分年预测，并注明单价是否含税，

编制销售收入估算表。

项目

年份

单价

销售数量

金额

1

2

3

4

5

5. 问:进行项目预测的财务分析应提供哪些基础报表?如何编制这些报表?

答:进行财务分析应提供两份基础报表，

分别为损益表和现金流量表。

它们的编制方法是:

损益表

序号年份

项目

1

2

3

4

5

1 产品销售收入

2 销售税金及附加(提供计算方法)

3 总成本费用

4 利润总额

5 所得税(说明税率)

6 净利润

全部投资现金流量表

序号年份

项目

1

2

3

4

5

1 现金流入

1.1 产品销售收入

1.2 回收固定资产余值

1.3 回收流动资金

2 现金流出

2.1 固定资产投资

2.2 流动资金

2.3 经营成本

2.4 销售税金及附加

2.5 所得税

3 净现金流量(1-2)

4 累计净现金流量

5 年净现值(3 x 贴现系数)

6 财务净现值= (各年净

现值)

如为了更清楚地说明问题，

企业还可提供销售税金及附加表、固定资产折旧估算表、无形及递延资产摊销估算表等辅助报表。

6. 问:财务分析中的内部收益率、投资利润率、回收期如何计算，

它们的含义是什么?

答:(1)财务内部收益率是考虑货币的时间价值的财务分析评价方法，

它是根据方案的现金流量计算出的，

是方案本身的投资报酬率，

是指能够使未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的贴现率，

或者是说使投资方案净现值为零的贴现率。

它的计算方法，

通常需要逐步测试法，

首先估计一个贴现率，

用它来计算方案的净现值;结果净现值为正数，说明方案本身的报酬率超过估计的贴现率，

应提高贴现率后进一步测试;如果净现值为负数，说明方案本身的报酬率低于估计的贴现率，

应降低贴现率后进一步测试，

寻找出使净现值接近于零的贴现率，

即为方案本身的内含报酬率。

例:A方案用18%的贴现率计算，

财务净现值为-499元，

用16%的贴现率计算，