现代货币银行学教程(胡庆康主编)
胡庆康《现代货币银行学教程》(第3版)笔记和课后习题详解-货币理论(中)【圣才出品】
2. 现金余额数量说
现金余额数量说是马歇尔、庇古等剑桥经济学家创立的。在考察货币的作用时，采取了
和现金交易数量说不同的角度。剑桥方程式有许多形式，最常用的是： M KPR
式中，M 为货币数量，也就是所谓现金余额，P 为一般物价水平,K 是 R 中以货币形式持
有比例，R 为“真实资源”，在不同的形式中有不同的含义，有时代表财富存量，有时代表
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第八章 货币理论（中）
8.1 复习笔记 一、传统的货币数量说 1. 现金交易数量说 美国经济学家费雪在 1911 年出版的《货币的购买力》一书，是现金交易数量说的代表 作。费雪提出了著名的交易方程式：
MV PT 式中，M 表示一定时期内流通中的货币平均量，V 代表货币的流通速度，P 为交易中各 类商品的平均价格，T 为各种商品的交易量。 费雪认为，在货币经济条件下人们持有货币的目的是为了与商品交换，因此，货币在一 定时期内的支付总额与商品的交易总额一定相等。交易方程式中右方为交易总值，左方为货 币总值，双方必然相等。
能够全部实现。一种商品的超额供给为其他商品的超额需求所抵消，通过价格调整，最后全 部市场都出清。
（3）资本市场 在古典理论中，利率也是一个实际值，是由资金的供给和资本的需求共同决定的，通过 利率的调整，储蓄实现向投资的顺利转化。如图 8－2 所示，SS 代表资本的供给，表示利率 越高，储蓄人愿意提供的资本越多。II 代表资本的需求，因为资本的边际生产力是递减的， 所以 II 线向右下方倾斜。
古典的宏观经济模型可以概括如下：
劳动力市场
N
d
W P
N
s
W P
决定充分就业量
N*
胡庆康《现代货币银行学教程》教材配套题库(货币理论(中)(课后习题))【圣才出品】
第八章货币理论（中）1．试比较现金交易数量说与现金余额数量说的异同。
答：传统的货币数量说在20世纪30年代发展至巅峰，最具有代表性的两个学说就是现金交易数量说和现金余额数量说。
（1）美国经济学家费雪是货币交易数量说的代表，他曾提出了著名的交易方程式MV=PT，M是一定时期内流通中的货币平均量，V代表货币的流通速度，P为交易中各类商品的平均价格，T为各种商品的交易量。
所以PTMV费雪认为其中V和在长期内都不受M的影响，V由制度因素决定，而T取决于资本、劳动力及自然资源的供给状况和生产技术水平等非货币因素，所以费雪的结论是“货币数量决定物价水平”。
（2）现金余额说是马歇尔、庇古等剑桥经济学家创立的，他们考察货币的作用时强调了人们对货币的主观需求因素。
剑桥方程式中最常用的是：M=k×P×R，其中k是R中以货币形式持有的比例，R为“真实资源”。
由于R与k的外生性，现金余额说的结论与交易方程式的结论一致。
（3）两个方程式有明显的相似之处，如果设剑桥方程式中的R代表费雪交易方程式中的交易量T，那么不管人们保留货币是为了方便交易或是作为一种财富持有方式，货币持有量总可以表示成交易量PT的某个份额，这时M=kPT，同时MV=PT，于是k＝1/V，所以剑桥方程式中的k不过是交易方程式中V的倒数。
但两个方程式又有很大区别，交易说着重分析支出流，而余额说是存量分析，着重在货币的持有而不是支出。
2．如何理解古典学派的两分法？答：由于古典学派将统一的经济整体机械地分为实物方面和货币方面，并将经济理论与货币理论截然分开，因而形成了传统的“两分法”。
古典学派认为货币只是便利商品交换的工具，是实际经济的外生变量，具有中性特质，即货币量并不影响就业、产出等实际变量。
据此而论，个别商品的相对价格决定于该商品的供求关系，绝对物价则决定于货币的数量，所以货币只不过是覆盖于实物经济之上的一层“面纱”。
古典学派认为，货币对实际经济活动完全不起作用。
现代货币银行学胡庆康
第一章货币与货币制度价值形式的四个阶段：简单的（或偶然的）、扩大的、一般、货币形式货币的本质：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系货币的职能：价值尺度（价格和价格标准）、流通手段（货币流通规律）、贮藏手段（足值金属货币流通条件下，货币作为贮藏手段，具有自发调节货币流通量的作用，信用货币不能执行贮藏手段）、支付手段（价值的单方面转移）、世界货币货币制度：货币金属和货币单位，通货的铸造、发行和流通程序，金准备制度①名称和单位货币所含货币金属量②本位币和辅币，自由/限制铸造，无限/有限法偿（意义），超差兑换/一定限额内，可与主币自由兑换，用辅币向国家纳税和兑换主币不受数量限制③金准备制度，黄金储备制度，现作为世界货币（国际支付手段）的准备金货币制度的演变：①银本位制，崩溃原因：银价不稳定、白银不能适应经济发展的客观需要②金银复本位制，平行/双（格雷欣法则）/跛行本位制（过渡形式）格雷欣法则（名词解释），Gresham’s Law，劣币驱逐良币，在金属货币流通条件下，如果一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）将被人们熔化、收藏和输出从而退出流通，实际价值低的货币（劣币）将充斥市场（例：法定1：9，市场1：10，9金×10＝90银，90银/9＝10金）③金本位制（英国first），金币/金块/金汇兑本位制，奔溃直接原因：经济危机奔溃根本原因：①各资本主义国家政治经济发展不平衡（资本主义社会固有矛盾加深）②黄金不能适应经济发展的客观需要（世界市场进一步形成）为什么说金币本位制是一种相对稳定的货币制度？（金币本位制的特点）金币可以自由铸造、自由熔化。
自发调节货币流通量，币值稳定，商品流通，经济运行，信用关系的形成；流通中的辅币和价值符号可自由兑换金币。
辅币和价值符号，黄金保证，稳定，不会导致通胀，节约黄金；黄金可以自由输出与输入。
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第6章货币理论（上）一、选择题1．下列选项中，不是1994年以前中国主要的银行信贷需求的有（）。
A．企业的商业性信贷需求B．个人的消费信贷需求C．地方政府对政策性贷款的需求D．中央政府对政策性贷款的需求【答案】B【解析】个人消费信贷是指银行或其他金融机构采取信用、抵押、质押担保或保证方式，以商品型货币形式向个人消费者提供的信用贷款。
1998年，为应对亚洲金融危机可能对我国经济增长造成的负面影响，中国人民银行出台了以扩大内需为目标的消费信贷政策。
这些政策的出台，增加了我国有效需求，拉动了经济增长。
中国的银行个人消费信贷处于起步阶段，由于中国尚未建立完善的个人信用机制、个人经济行为尚不规范，因此我国的消费信贷体系仍有待进一步完善。
2．下列因素中，是增加准备金的因素的有（）。
A．财政部持有现金B．财政部在央行的存款C．政府债券D．流通中的存货【答案】C【解析】准备金是商业银行库存的现金按比例存放在中央银行的存款。
增加商业银行准备金的因素包括联储信用（由政府债券、贷款、在途票据、联储其他资产构成）、黄金存量、特别提款权账户和财政部发行通货；减少准备金的因素有财政部持有现金、财政部在联储的存款、其他在联储银行的存款（除存款机构外）、联储其他负债和资本项目以及流通中通货。
3．下列选项中，不是影响超额准备金的主要因素的有（）。
A．公众的流动性偏好B．利率C．借入资金的难易程度D．借入资金的成本【答案】A【解析】超额准备金等于总准备金减去法定准备金。
影响超额准备金比率的因素很多，主要有以下三个因素：①利率。
市场利率是持有超额准备金的机会成本。
市场利率上升，表明银行运用闲置资金能够获取更高收益，这倾向于降低超额准备金比率。
②贷款的投资机会。
当经济处于周期中的上升阶段时，企业资金需求量上升，投资机会增多，从而促使银行减少超额储备，增加贷款发放。
③借入资金的难易程度以及成本大小。
如果银行能随时向中央银行或其他机构方便地借入资金，并且成本不会出现意外的大幅度波动。
胡庆康《现代货币银行学教程》第6版笔记和习题详解
胡庆康《现代货币银行学教程》第6版笔记和习题详解——才聪学习网胡庆康《现代货币银行学教程》（第6版）笔记和课后习题（含考研真题）详解目录第一章货币制度和利率1.1 复习笔记1.2 课后习题详解1.3 考研真题与典型题详解第二章金融市场2.1 复习笔记2.2 课后习题详解2.3 考研真题与典型题详解第三章商业银行3.1 复习笔记3.2 课后习题详解3.3 考研真题与典型题详解第四章中央银行4.1 复习笔记4.2 课后习题详解4.3 考研真题与典型题详解第五章金融抑制、深化和创新5.1 复习笔记5.2 课后习题详解5.3 考研真题与典型题详解第六章货币理论（上）6.1 复习笔记6.2 课后习题详解6.3 考研真题与典型题详解第七章货币理论（中）7.1 复习笔记7.2 课后习题详解7.3 考研真题与典型题详解第八章货币理论（下）8.1 复习笔记8.2 课后习题详解8.3 考研真题与典型题详解•试看部分内容货币制度和利率1.1 复习笔记【知识框架】【核心考点】考点一、货币的本质1货币的产生（见表1-1）表1-1 货币的产生2货币的本质特征（见表1-2）表1-2 货币的本质特征3货币形式的发展货币的本质特征没有改变，但其存在形式由最初足值的金属货币，纸币，发展为现代社会中不可兑现的信用货币。
考点二、货币的职能（见表1-3）表1-3 货币的职能考点三、货币制度和货币层次1货币制度的基本内容（见表1-4）表1-4 货币制度的基本内容2货币制度的演变（见表1-5）表1-5货币制度的演变3货币层次的划分（见表1-6）表1-6 货币层次的划分考点四、利息和利率。
胡庆康《现代货币银行学教程》(第6版)章节题库(货币理论(中))【圣才出品】
第7章货币理论（中）一、选择题1．在下列（）市场中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平？[浙江工商大学2012研]A．无效市场B．弱式有效市场C．半强式有效市场D．强式有效市场【答案】D【解析】A项，无效市场是人们依靠自己的认识对市场进行预期，并与影响价格的内在规律和价值规律相互作用，甚至市场的走势操纵着需求和供给的发展。
B项，弱式的有效市场，信息集合只包含股价的历史信息，这实际上等同于宣判技术分析无法击败市场。
C项，半强式的有效市场，信息集合包含所有可以公开得到的市场信息，包括股票价格信息和宏观经济信息。
包括技术分析和基础分析都无法击败市场，但是内幕消息能带来超额收益。
D项，强式有效市场，信息集合包含所有有关信息，不仅包含可公开得到的信息，还包含私人信息，技术分析和市场分析都无效。
组合管理者会选择消极保守型的态度以获得市场平均的收益率水平。
2．下列利率决定理论中，哪一理论强调投资与储蓄对利率的决定作用？（）[浙江财经学院2011研]A．马克思的利率论B．流动偏好论C．可贷资金论D．实际利率论【答案】D【解析】实际利率论强调非货币的实际因素在利率决定中的作用。
它所注意的实际因素是生产率和节约。
生产率用边际投资倾向表示，节约用边际储蓄倾向表示。
投资流量会因利率的提高而减少，储蓄流量会因利率的提高而增加。
故投资是利率的递减函数，储蓄是利率的递增函数。
而利率的变化则取决于投资流量与储蓄流量的均衡。
A项，马克思的利率论强调平均利润和借贷资本供求；B项，流动偏好论强调货币因素；C项，可贷资金论综合考虑了实际因素和货币因素。
3．下列不是凯恩斯提出的货币需求动机的是（）。
A．谨慎动机B．所得动机C．业务动机D．偏好动机【答案】D【解析】凯恩斯将货币需求的动机分成三种：交易动机、预防动机和投机动机。
交易动机是为了日常交易而产生的持有货币的愿望，预防动机是为了应付紧急情况而产生的持有货币的愿望，而投机性动机是人们根据对市场利率变化的预测，持有货币以便从中获利的动机。
胡庆康《现代货币银行学教程》(第6版)章节题库(中央银行)【圣才出品】
第4章中央银行一、选择题1．下面关于货币政策的论述中，正确的有（）。
A．在我国，紧缩型货币政策常表现为压缩贷款规模B．非调节性货币政策是指中央银行对货币政策听之任之C．扩张性货币政策是中央银行通过增加货币供应量，使利息率下降，从而增加投资，扩大总需求，刺激经济增长D．如当总需求大于总供给时，宜采取紧缩型货币政策E．选择货币政策要适应一定国家的社会制度【答案】ACD【解析】非调节型货币政策，是指中央银行并不根据不同时期国家的经济目标和经济状况，不断地调节货币需求，而是把货币供应量固定在预定水平上。
选择货币政策要适应一定国家总体经济政策，根据不同时期国家的经济目标和经济状况而定。
2．下列表述中，正确的有（）。
A．在货币供给机制中，中央银行承担着通过信用创造货币的职能B．在货币供给机制中，中央银行承担着通过信用扩张，创造派生存款的职能C．在货币供给机制中，商业银行承担着通过信用创造货币的职能D．在货币供给机制中，商业银行承担着信用扩张，创造派生存款的职能E．现金是中央银行的负债，存款是商业银行的负债【答案】ADE【解析】在货币供给机制中，中央银行和商业银行各自承担不同的职能。
其中，中央银行承担着通过信用创造货币的职能；商业银行承担着信用扩张，创造派生存款的职能。
货币供应量包括现金和存款两个部分，其中现金是中央银行的负债，存款是商业银行的负债。
3．在一个资本可以自由流动的开放经济中，当其他条件不变时，紧缩性的货币政策导致（）。
A．产出下降和本国货币升值B．产出上升和本国货币贬值C．产出上升和本国货币升值D．产出下降和本国货币贬值【答案】A【解析】紧缩的货币政策使LM曲线向左移动，从而导致利率上升，投资减少，总需求减少，产出下降；利率的上升同时导致资本流入增加，国际收支顺差，本币升值。
4．中央银行投放基础货币的渠道有（）。
A．在外汇市场上买入外汇B．在国债市场上买入国债C．直接为财政部提供贷款D．为商业银行提供再贷款【答案】ABD【解析】中央银行投放基础货币的渠道主要包括：①对商业银行等金融机构的再贷款；②收购金、银、外汇等储备资产投放的货币；③购买政府部门（财政部）的债券。
胡庆康《现代货币银行学教程》(第6版)配套题库(章节题库 第3~4章)【圣才出品】
第3章商业银行一、选择题1．我国金融机构间同业拆借是由（）统一负责管理、组织、监督、稽核。
A．证监会B．银保监会C．中国银行业协会D．中国人民银行【答案】D【解析】我国金融机构间同业拆借是由中国人民银行统一负责管理、组织、监督、稽核。
金融机构用于拆出的资金只限于交足准备金、留足5%备付金、归还人民银行到期贷款之后的闲置资金，拆入的资金只能用于弥补票据清算、先支后收等临时性资金周转的需要。
严禁非金融机构和个人参与同业拆借活动。
2．目前，西方发达国家商业银行的机构设置主要有（）几类。
A．单一银行制B．复合银行制C．总分行制D．横向分布制【答案】AC【解析】目前，西方发达国家商业银行的机构设置主要有两大类：①单一银行制。
单一银行制只有一个单独的银行机构，不设分支机构。
②总分行制。
总分行制是在总行之下设有多层次的分支机构。
3．下列属于商业银行借款业务的有（）。
A．向中央银行再贴现B．同业拆借C．发行金融债券D．未分配利润E．吸收存款【答案】ABC【解析】借款业务通常被称为“主动性负债”，是商行的负债业务，构成了商行的部分资金来源，商行的借款业务主要有：再贴现或向中央银行借款、同业拆借、发行金融债券、国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用等。
未分配利润属于商业银行的自有资金。
吸收存款是商业银行最主要的负债业务，不属于借款业务。
4．存款准备金率作为货币政策工具的优点是（）。
A．中央银行具有完全的自主权B．作用猛烈C．对货币供应量的作用迅速D．对松紧信用较公平E．政策效果在很大程度上受超额准备金的影响【答案】ACD【解析】存款准备金的优点是：①中央银行具有完全的自主权，它是三大货币政策工具中最容易实施的一个工具；②对货币供应量的作用迅速，一旦确定，各商业银行及其他金融机构必须立即执行；③对松紧信用较公平，一旦变动，能同时影响所有的金融机构。
而作用猛烈和政策效果在很大程度上受超额准备金的影响，是其缺点。
二、判断题1．抵押贷款的条件，是必须以借款人本人具有法定所有权的财产作为抵押物。
最新胡庆康《现代货币银行学教程》（第3版课后习题详解第7章货币理论（上精品资料
第7章 货币理论(上)本章思考题1．影响基础货币的因素有哪些？答：影响基础货币变化的根本因素有如下几个方面：影响基础货币变化的根本因素有如下几个方面：（1）政府的财政收支。
为改变政府的收支状况，有一系列的方法，其中有一部分为直接影响到基础货币的发放量，接影响到基础货币的发放量，增发通货，增发通货，扩大基础货币构成中的通货总量；扩大基础货币构成中的通货总量；向中央银行透支向中央银行透支弥补财政赤字也同样增加了基础货币的总投放量。
弥补财政赤字也同样增加了基础货币的总投放量。
（2）黄金存量变化和国际收支状况。
黄金是中央银行的资产项目，当中央银行向财政部购买黄金时，资产和负债同时增加，即放出了部分的本币通货，增加了基础货币量；同样，当中央银行在外汇市场上购入外汇时，也使中央银行的资产和负债同时增加，中央银行买进外币，放出本币，基础货币投放量增加。
外币，放出本币，基础货币投放量增加。
（3）技术和制度性因素。
典型的例子是在途票据，结算中的票据事实上是中央银行为结算而向存款机构提供的短期信贷。
若存款机构贷记该票据，而中央银行没有及时借记出票机构的准备金账户，总准备金则暂时增加。
机构的准备金账户，总准备金则暂时增加。
（4）中央银行的行为。
中央银行能通过公开市场业务的操作来达到影响基础货币投放量的目的。
中央银行在公开市场上买进政府债券，中央银行在公开市场上买进政府债券，放出本币，放出本币，中央银行的资产和负债同时等量增加，基础货币量也由于中央银行放出本币而增加。
这种操作的前提是要存在一个活跃的政府债券二级市场。
政府债券二级市场。
2．下列因素如何影响银行准备金的变化？(1)公众持有现金增加；(2)财政部在中央银行存款增加；(3)财政部购买黄金；(4)财政部发行通货；(5)财政部持有现金增加；(6)外国政府在中央银行存款增加；(7)中央银行买入政府债券； (8)中央银行向商业银行提供贷款；(9)中央银行提高法定准备金比率。
最新胡庆康《现代货币银行学教程》(第3版课后习题详解第9章 货币理论(下精品资料
第9章货币理论（下）本章思考题1．你是如何理解通货膨胀这一概念的？答：通货膨胀是商品和劳务的货币价格总水平持续明显上涨的过程。
即：（1）通货膨胀不是指一次性或短期的价格总水平的上升，而是一个持续的过程。
同样，也不能把经济周期性的萧条，价格下跌以后出现的周期性复苏阶段的价格上升贴上通货膨胀的标签。
只有当价格持续地上涨作为趋势不可逆转时，才可称为通货膨胀。
（2）通货膨胀不是指个别商品价格的上涨，而是指价格总水平（即所有商品和劳务价格的加权平均）的上涨。
（3）通货膨胀是价格总水平的明显上升，轻微的价格水平上升，比如说0.5%，就很难说是通货膨胀。
不过，能够冠以“通货膨胀”的价格总水平增长率的标准到底是多少，取决于人们对通货膨胀的敏感程度，是一个主观性的概念。
2．衡量通货膨胀的消费物价指数、批发物价指数、GNP平减指数各有何优缺点？答：（1）消费物价指数（CPI）。
也称零售物价指数或生活费用指数，它反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。
其优点是能及时反映消费品供给与需求的对比关系，资料容易收集，公布次数较为频密，能够迅速直接地反映影响居民生活的价格趋势。
缺点是范围较窄，只包括社会最终产品消费中的居民消费这一部分，不足以说明全面的情况。
一部分消费品价格的提高，可能是由于品质的改善，消费物价指数不能准确地表达这一点，因而有夸大物价上涨幅度的可能。
（2）批发物价指数（WPI）。
是根据制成品和原材料的批发价格编制的指数，其优点是对商业周期反应敏感，缺点是不包括劳务产品在内，同时它只计算了在生产环节和批发环节的价格变动，没有包括商品最终消费时的价格变动，其波动幅度常常小于零售商品的价格波动幅度。
因而，在用它判断总供给与总需求的对比关系时，可能会出现信号失真的现象。
（3）GNP平减指数。
它是按当年价格计算的国民生产总值与按不变价格计算的国民生产总值的比率。
其优点是范围广泛，除了居民消费品外，还包括公共部门的消费等，因此能较准确地反映一般物价水平的趋向，缺点是资料较难收集，需要对不在市场上发生交易的商品和劳务进行换算，因此公布次数不如消费指数频密。
胡庆康《现代货币银行学教程》(第3版)课后习题详解第4章商业银行
第4章商业银行本章思考题1．比较分析单元银行制和分支银行制的优缺点。
答：〔1〕单元银行制是指银行业务完全由总行经营、不设任何分支机构的银行制度,以美国为代表。
单元银行制的优点是：①从经济上防止垄断,从而提高服务效率。
②促进当地经济的发展。
单元银行制使银行扎根于当地经济,不会把资金调走,与当地经济息息相关。
③便于银行家与当地工商业者建立密切关系,可以降低贷款风险。
单元银行制的缺点是：①不利于汇总结算。
单元银行制不利于资金在不同地点的划拨,只能通过银行之间的划拨来进行,从而使成本提高。
②容易造成资金浪费。
分支行的分支机构保留的准备金可以少得多,总行可以在它们之间进行调节。
单元制银行需要保留更多的无收益的准备金,以应付意外的情况。
③不利于从地理上消除风险。
单元制的银行与当地经济息息相关,当地经济陷人衰退时,银行不能通过资金在地理上的划拨,减少风险。
④不利于银行规模扩大,享有"规模经济"。
〔2〕分支银行制是指银行在大城市设立总行,在本市、国内以至国外普遍设立分支行的银行制度。
分支银行制的优点是：①便于资金在银行的分支行间进行划拨,有利于汇兑结算。
②在现金准备的运用上,各分支行间可以相互协调,从而提高压资金使用效率。
③由于放款与投资分散于各地,符合风险分散的原则,银行安全性大大提高。
④银行规模可以按业务发展扩大,可以实现"规模效益"。
分支银行制的缺点是：①容易产生垄断,从而不利于提高服务效率。
②由于是分级管理,自上而下和自下而上的信息反馈、决策传递都会受到影响,所以管理效率不高。
③当地经济发生困难时,银行容易把当地分支行的资金转移到他处,从而不利于当地经济稳定与发展。
2．商业银行的经营方针是什么？如何理解这些方针既具有统一的一面又有矛盾的一面？答：〔1〕商业银行的经营方针是"三性方针",即盈利性、安全性和流动性。
①盈利性。
盈利是银行经营的基本目的,能否盈利关系到银行的生存和发展,是银行从事各种活动的动力所在。
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第一章货币制度和利率
1.1复习笔记
【知识框架】
【核心考点】
考点一、货币的本质
1货币的产生（见表1-1）
表1-1货币的产生
2货币的本质特征（见表1-2）
表1-2货币的本质特征
3货币形式的发展
货币的本质特征没有改变，但其存在形式由最初足值的金属货币，纸币，发展为现代社会中不可兑现的信用货币。
考点二、货币的职能（见表1-3）
表1-3货币的职能
考点三、货币制度和货币层次
1货币制度的基本内容（见表1-4）
表1-4货币制度的基本内容
2货币制度的演变（见表1-5）
表1-5货币制度的演变
3货币层次的划分（见表1-6）
表1-6货币层次的划分
考点四、利息和利率
1利息的本质（见表1-7）
表1-7利息的本质。
货币银行学（胡庆康）
货币银行学（胡庆康）第一篇：货币银行学(胡庆康)货币银行学第一篇死记篇第一章货币§1.3当代信用货币的层次划分货币的层次划分及其依据，金融资产的流动性，国际货币基金组织的货币层次划分（M0、M1、M2、M3、M4），§1.4货币制度的形成与演化货币制度，货币制度的基本内容（货币材料、货币单位、货币种类、法偿能力的规定、铸造或发行的流通程序、发行准备制度的规定），货币制度的演变｛银本位制、金银复本位制[平行本位制、双本位制（格雷欣法则）、跛行本位制]、金本位制（金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制）、不兑现的信用货币制度｝第二章利息与利率§2.1利息与收益资本化收益资本化（计算题考点）§2.2利率的种类单利与复利（计算题考点），官方利率、公定利率（新增点）与市场利率，基准利率与差别利率，名义利率与实际利率，长期利率与短期利率§2.3利率的决定及其影响因素马克思的利率决定理论、实际利率论（古典学派的储蓄投资理论）、货币供求论（凯恩斯学派的流动性偏好理论，“流动性陷阱”）、可贷资金论（新古典学派利率决定理论），影响我国利率水平的因素（利润的平均水平、资金的供求状况、物价变动的幅度、国际经济的环境、政策性因素）§2.4利率的功能与作用及其发挥利率的一般功能（中介功能、分配功能、调节功能、动力功能、控制功能），利率的作用（宏观角度、微观角度），利率发挥作用的限制（利率管制、授信限量、市场的开放程度、利率弹性），利率发挥作用的四个条件（市场化的利率决定机制、灵活的利率联动机制、适当的利率水平、合理的利率结构），利率市场化§2.5利率的结构（考纲上没有）利率的期限结构｛预期理论（计算题考点）、市场分割理论、偏好理论｝，利率的一般结构第三章金融市场§3.1金融市场的构成金融市场（广义和狭义），金融市场的基本特征（交易对象—货币，交易者之间的关系—借贷关系，有形市场和无形市场），金融市场的现代特征（市场全球化、筹资证券化、业务多元化、创新多样化），金融市场的构成要素｛主体（政府、中央银行、商业银行、其他金融机构、企业、个人）、客体（金融产品或金融工具）、管理组织和法规制度｝，金融市场的基本分类（按交易对象划分、按期限划分、按交割时间划分、按交易的地域范围划分、按是否存在中介机构划分、按性质与层次不同划分）§3.2金融市场的功能金融市场的功能§3.3货币市场货币市场，货币市场的主要特征（期限短、流动性强、风险小），货币市场的主要交易对象（银行存款、短期证券、商业票据），货币市场的主要参与者（政府、商业银行、中央银行、其他金融机构、企业），货币市场的主要功能，货币市场的构成（短期信贷市场、短期证券市场、贴现市场），短期信贷市场（同业拆借市场、银行对企业提供短期信贷资金），短期票据市场（商业票据市场、银行承兑汇票市场、大额可转让定期存单市场、政府短期证券市场、回购协议市场），贴现市场（计算题考点）§3.4资本市场资本市场，资本市场的主要特征（期限长、流动性弱、风险大但收益大），资本市场的主要参与者（政府、商业银行、中央银行、其他金融机构、企业，个人），资本市场的主要功能，资本市场的构成（银行中长期信贷市场、证券市场），证券发行市场或一级市场｛发行方式、发行对象（公募发行和私募发行）、发行主体（直接发行和间接发行）、债券发行价格（新增点、计算题必考！）、股票的发行价格（议价法和竞价法）、证券的发行程序｝，证券流通市场｛证券交易所市场（二级市场）、场外交易市场（店头市场、OTC市场，第三市场）、计算机网络交易市场（第四市场）｝｛证券交易市场的功能、证券交易所的组织形式（会员制、公司制）、证券上市（上市标准、上市程序、停牌和摘牌）、证券的交易程序[开户、委托、竞价成交（价格优先原则、时间优先原则）、清算交割、过户]、证券的交易方式[现货交易、信用交易（保证金交易或垫头交易）、期货交易、期权交易（计算题考点）]｝§3.5考纲上没有的一些概念联邦基金，外国债券和欧洲债券，“扬基”债券，“武士”债券第四章商业银行§4.1商业银行的组织制度商业银行，单一银行制，分支行制，银行持股公司制§4.2商业银行的业务商业银行的负债业务，商业银行的资金来源｛自有资本、吸收存款（活期存款、定期存款、储蓄存款）、银行借款（中央银行借款、银行同业拆借、国际货币市场借款、回购协议、银行持股公司发售的商业票据）｝，商业银行资产业务，商业银行的资金运用｛现金资产、贷款、证券投资（目的在于增加收益和增加资产的流动性，充当二线准备）｝，商业银行的中间业务（汇兑业务、信托业务、租赁业务、代理融通业务）和表外业务（表外业务作用）§4.3商业银行的管理商业银行经营管理的一般原则｛安全性原则（信用风险、利率风险、外汇风险、内部风险）、流动性原则、盈利性原则｝，商业银行的资产管理理论｛商业贷款理论（真实票据论）、转换理论、预期收入理论、超货币供给理论（考纲没有）｝，商业银行的负债管理理论，资产负债综合管理理论（缺口管理、资产负债比例管理），不良贷款，贷款的5级分类法（正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类）§4.4考纲上没有的一些概念存款性金融机构（商业银行、储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用合作社、货币市场互助基金）和非存款性金融机构（人寿保险公司、财产与灾害保险公司、养老基金、投资银行、金融公司），交易帐户（可转让提款单、股金提款单、自动转帐服务、货币市场存款帐户），贷款承诺与信贷限额，买方信贷与卖方信贷，银行信贷，备用信用证与商业信用证，金融租赁与经营租赁，资产分配原则，5/6“C”原则，资产负债的利率敏感性，资金缺口，期限匹配与期限不匹配，票据发行便利，利率上限与利率下限，互换交易第五章其他金融机构（新增章，必然会出一道大题！）§5.1其他金融机构概述政策性银行，非银行金融机构，我国发展其他金融机构的必要性§5.2非银行金融机构非银行金融机构与商业银行的共同点与区别，投资银行（各种定义），投资银行的功能，投资银行的业务，可保风险和保险，保险的基本特点，保险的基本职能和派生职能，保险的基本原则（可保利益原则、最大诚信原则、近因原则、损失补偿原则），保险机构经营的险种（财产保险、人身保险、责任保险、信用保证保险），信用合作社的资金来源与资金运用，信托投资公司，财务公司，投资基金（开放式基金和封闭式基金，对冲基金）§5.3政策性银行政策性银行的基本特征（组织方式、行为目标、融资准则、业务对象、信用创造差别），政策性银行的职能，政策性银行的分类｛开发银行（资金来源与资金运用）、农业政策性银行、进出口政策性银行｝第六章中央银行§6.1中央银行概述中央银行的组织制度（单一的中央银行制度、复合式中央银行制度、跨国的中央银行制度、准中央制度），中央银行的职能（发行的银行、政府的银行、银行的银行），中央银行的作用§6.2中央银行的资产与负债业务中央银行的负债业务，中央银行的资产业务（表6-1），中央银行货币的垄断发行原则（新增点，垄断发行、发行准备、供应弹性）§6.3中央银行与货币扩张机制基础货币（B）与货币供给量（M，数学公式）§6.4中央银行的金融监管（新增点）金融监管的目标（金融体系安全性目标、公平竞争目标、政策协调一致目标），中央银行实施金融监管的基本原则，中央银行金融监管的内容｛预防性管理（金融机构的注册管理、资金充足条件、清偿能力管理、业务领域限制、贷款业务管理）、存款保险制度、紧急援助｝第二篇理论篇第七章货币需求§7.1货币需求的涵义及其决定因素货币需求（宏观和微观层次），货币需求的决定因素（收入、信用的发达程度、利率、消费倾向、心理预期、资产选择等）§7.2 货币需求函数货币需求函数及其用途，货币需求函数中的变量（新增点，规模变量、机会成本、其他变量）§7.3 西方货币需求理论古典学派的货币需求理论｛现金交易说（MV=PT），现金余额说（M=kPY）｝，凯恩斯的流动性偏好理论｛流动性偏好，人们持有货币的动机（交易动机、预防动机和投机动机），M=M1+M2=L1（Y）+L2（i）=L（Y，i）｝，凯恩斯学派对流动性偏好理论的发展｛鲍莫尔模型（货币需求的存货管理模型，“平方根公式”，数学公式）、惠伦模型（考纲上没有，数学公式）、托宾模型（资产选择模型）｝，弗里德曼的货币数量说｛现代货币数量说与古典的货币数量说的区别，影响人们持有货币的因素[总财富（恒久收入）、财富构成（人力资本对非人力资本的比率）、金融资产的预期收益率、其他因素]，M/P=f（rb，re，1/p×dp/dt，w，Y/p，u），各个字母所代表的含义，弗里德曼难题，弗里德曼对现代货币数量说的表述对西方货币需求理论的贡献｝第八章货币供给§8.1存款的创造与收缩原理原始存款与派生存款，法定存款准备金和超额准备金，商业银行创造与收缩货币存款的过程，存款乘数和货币乘数，原始存款是派生存款的基础并且全部转化为法定准备金，创造派生存款的两个条件（部分准备金制度、非现金结算制度）§8.2活期存款乘数的修正—货币供应的理论模式现金漏损、超额准备和活期存款转变为定期存款，活期存款乘数的修正｛d=1/（rd+rt•t+e+c’）｝，货币乘数｛m=（1+ c’）/（rd+rt•t+e+c’）｝§8.3基础货币基础货币的决定因素｛结合中央银行的资产负债表以及会计恒等式，财政收支变化（政府通过增税或是发行债券来弥补赤字将不会改变基础货币大小；但是如果靠发行货币或是由中央银行融资将会增加基础货币）、中央银行的货币政策行为和资产负债情况、黄金存量和国际收支状况、技术和制度因素｝，中央银行控制基础货币的主要方式（公开市场业务、再贴现、改变法定准备金率），影响通货比率的因素，影响超额准备率的因素，影响定期存款与活期存款比率的因素§8.4货币乘数的其他形式（考纲上没有）弗里德曼—施瓦兹分析，卡甘分析，乔顿分析§8.5考纲上没有的一些知识点冲销，已调整的基础货币，非借入准备金，自由准备金，货币供给理论和货币供给新论，货币供给新论的主要内容与特点第九章货币政策§9.1货币政策目标货币政策目标（稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡），货币政策目标之间的关系（相辅相成和矛盾）§9.2货币政策工具货币政策工具｛一般货币政策工具[法定准备金率、再贴现、公开市场业务（永久性准备金调节和临时性准备金调节）]，选择性政策工具（消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率），直接信用控制工具（利率最高限、信用配额、规定商业银行的流动性比率、直接干预），间接信用指导[道义劝导、窗口指导（新增点）]｝§9.3货币政策传导机制和中间目标的选择货币政策传导机制，凯恩斯的货币政策传导机制理论｛M→r→I→E→Y，机制！传导过程的两个障碍（“流动性陷阱”、投资缺乏利率弹性）｝，货币学派的货币政策传导机制理论（M→E→I→Y，机制！），货币政策中间目标的选择标准（可控性、可测性、相关性、抗干扰性），货币政策中间目标的选择（利率、货币供应量作为货币政策中间目标的优点与缺陷），货币政策的操作目标与效果指标（图9-2）§9.4影响货币政策效应的主要因素影响货币政策效应的主要因素｛货币政策的时滞（认识时滞、决策时滞和外在时滞）、货币流通速度的影响、微观经济主体预期的抵消作用，其他因素｝，货币政策的执行原则（考纲上没有，“相机抉择”和“单一规则”、货币政策应与其他的宏观经济政策搭配起来使用）第十章通货膨胀与通货紧缩§10.1通货膨胀概述通货膨胀的涵义，爬行式、温和式和恶性通货膨胀，公开性通货膨胀和隐蔽性通货膨胀，预期性通货膨胀和非预期性通货膨胀，消费物价指数（CPI）、批发物价指数（WPI）和GNP平减指数，通货膨胀缺口§10.2通货膨胀的成因需求拉长的通货膨胀｛凯恩斯学派的过度需求论（图10-1）、货币学派的理论、两种理论的比较｝，成本推进性通货膨胀（图10-2，解释“滞胀”），混合性通货膨胀（图9.3），结构性通货膨胀｛难点！需求移动论、不平衡增长模型、劳动供给理论、斯堪的纳维亚模型[π=πW+α S（λE-λS），对象是小国开放经济]｝，改革开放以来中国通货膨胀的形成原因§10.3通货膨胀的效应通货膨胀对产出的影响｛促进论（菲利普斯曲线，促进论的5点理由）、促退论（促退论的5点理由）菲利普斯曲线的发展｛中性论（弗里德曼的“自然失业率”、适应性预期和长期的菲利普斯曲线，卢卡斯的理性预期）、菲利普斯曲线的第三阶段｝，通货膨胀对收入再分配的影响（只有未预期到的通货膨胀才能影响收入再分配）§10.4通货膨胀的治理需求政策、收入政策（工资“指数化”），供给政策，结构调整（微观财政和微观货币政策）§10.5通货紧缩理论（新增点）通货紧缩，凯恩斯的有效需求不足理论、奥地利学派的经济周期理论、费雪的“债务—通货紧缩”理论、货币主义的理论分析第十一章金融抑制、金融深化与金融创新§11.1金融抑制金融抑制的涵义，金融抑制的根源（经济的分割性与内源性融资、政府过多干预、信贷管制），金融抑制的手段（规定利率上限、高估本币、金融管理），金融抑制的表现（金融市场不健全、金融工具单调），金融抑制的后果（负收入效应、负储蓄效应、负投资效应、负就业效应）§11.2金融深化金融深化的涵义，金融自由化，金融创新的核心内容｛促进实际货币需求的增长，（M/P）d=L（Y，I/Y，D-P*）｝，金融深化的内容，金融深化论的理论贡献和影响，金融深化的教训，金融自由化与金融危机（新增点）§11.3中国的金融改革（了解）§11.4金融创新金融创新，金融创新的动因，金融创新的内容｛金融战略的创新（征服策略、变革策略、合并策略）、金融工具的创新[规避行政管理的创新（Q项条例、欧洲美圆、银行商业票据、可转让提款单、自动转帐服务、隔日回购安排、货币市场互助基金）、规避利率风险的创新（浮动利率工具、远期和期货交易、金融期权）、技术创新、信息化]、金融机构的创新｝，金融创新的影响（正面和反面），金融创新的理论（新增点，西尔柏的约束诱导型金融创新理论、凯恩的规避型金融创新理论、制度学派的金融创新理论、希克斯和尼汉斯的交易成本创新理论）第二篇：国际金融学(姜波克)货币银行学(胡庆康)货币银行学第一章货币§1.3当代信用货币的层次划分货币的层次划分及其依据，金融资产的流动性，国际货币基金组织的货币层次划分（M0、M1、M2、M3、M4），§1.4货币制度的形成与演化货币制度，货币制度的基本内容（货币材料、货币单位、货币种类、法偿能力的规定、铸造或发行的流通程序、发行准备制度的规定），货币制度的演变｛银本位制、金银复本位制[平行本位制、双本位制（格雷欣法则）、跛行本位制]、金本位制（金币本位制、金块本位制、金汇兑本位制）、不兑现的信用货币制度｝第二章利息与利率§2.1利息与收益资本化收益资本化（计算题考点）§2.2利率的种类单利与复利（计算题考点），官方利率、公定利率（新增点）与市场利率，基准利率与差别利率，名义利率与实际利率，长期利率与短期利率§2.3利率的决定及其影响因素马克思的利率决定理论、实际利率论（古典学派的储蓄投资理论）、货币供求论（凯恩斯学派的流动性偏好理论，“流动性陷阱”）、可贷资金论（新古典学派利率决定理论），影响我国利率水平的因素（利润的平均水平、资金的供求状况、物价变动的幅度、国际经济的环境、政策性因素）§2.4利率的功能与作用及其发挥利率的一般功能（中介功能、分配功能、调节功能、动力功能、控制功能），利率的作用（宏观角度、微观角度），利率发挥作用的限制（利率管制、授信限量、市场的开放程度、利率弹性），利率发挥作用的四个条件（市场化的利率决定机制、灵活的利率联动机制、适当的利率水平、合理的利率结构），利率市场化§2.5利率的结构（考纲上没有）利率的期限结构｛预期理论（计算题考点）、市场分割理论、偏好理论｝，利率的一般结构第三章金融市场§3.1金融市场的构成金融市场（广义和狭义），金融市场的基本特征（交易对象—货币，交易者之间的关系—借贷关系，有形市场和无形市场），金融市场的现代特征（市场全球化、筹资证券化、业务多元化、创新多样化），金融市场的构成要素｛主体（政府、中央银行、商业银行、其他金融机构、企业、个人）、客体（金融产品或金融工具）、管理组织和法规制度｝，金融市场的基本分类（按交易对象划分、按期限划分、按交割时间划分、按交易的地域范围划分、按是否存在中介机构划分、按性质与层次不同划分）§3.2金融市场的功能金融市场的功能§3.3货币市场货币市场，货币市场的主要特征（期限短、流动性强、风险小），货币市场的主要交易对象（银行存款、短期证券、商业票据），货币市场的主要参与者（政府、商业银行、中央银行、其他金融机构、企业），货币市场的主要功能，货币市场的构成（短期信贷市场、短期证券市场、贴现市场），短期信贷市场（同业拆借市场、银行对企业提供短期信贷资金），短期票据市场（商业票据市场、银行承兑汇票市场、大额可转让定期存单市场、政府短期证券市场、回购协议市场），贴现市场（计算题考点）§3.4资本市场资本市场，资本市场的主要特征（期限长、流动性弱、风险大但收益大），资本市场的主要参与者（政府、商业银行、中央银行、其他金融机构、企业，个人），资本市场的主要功能，资本市场的构成（银行中长期信贷市场、证券市场），证券发行市场或一级市场｛发行方式、发行对象（公募发行和私募发行）、发行主体（直接发行和间接发行）、债券发行价格（新增点、计算题必考！）、股票的发行价格（议价法和竞价法）、证券的发行程序｝，证券流通市场｛证券交易所市场（二级市场）、场外交易市场（店头市场、OTC市场，第三市场）、计算机网络交易市场（第四市场）｝｛证券交易市场的功能、证券交易所的组织形式（会员制、公司制）、证券上市（上市标准、上市程序、停牌和摘牌）、证券的交易程序[开户、委托、竞价成交（价格优先原则、时间优先原则）、清算交割、过户]、证券的交易方式[现货交易、信用交易（保证金交易或垫头交易）、期货交易、期权交易（计算题考点）]｝§3.5考纲上没有的一些概念联邦基金，外国债券和欧洲债券，“扬基”债券，“武士”债券第四章商业银行§4.1商业银行的组织制度商业银行，单一银行制，分支行制，银行持股公司制§4.2商业银行的业务商业银行的负债业务，商业银行的资金来源｛自有资本、吸收存款（活期存款、定期存款、储蓄存款）、银行借款（中央银行借款、银行同业拆借、国际货币市场借款、回购协议、银行持股公司发售的商业票据）｝，商业银行资产业务，商业银行的资金运用｛现金资产、贷款、证券投资（目的在于增加收益和增加资产的流动性，充当二线准备）｝，商业银行的中间业务（汇兑业务、信托业务、租赁业务、代理融通业务）和表外业务（表外业务作用）§4.3商业银行的管理商业银行经营管理的一般原则｛安全性原则（信用风险、利率风险、外汇风险、内部风险）、流动性原则、盈利性原则｝，商业银行的资产管理理论｛商业贷款理论（真实票据论）、转换理论、预期收入理论、超货币供给理论（考纲没有）｝，商业银行的负债管理理论，资产负债综合管理理论（缺口管理、资产负债比例管理），不良贷款，贷款的5级分类法（正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类）§4.4考纲上没有的一些概念存款性金融机构（商业银行、储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用合作社、货币市场互助基金）和非存款性金融机构（人寿保险公司、财产与灾害保险公司、养老基金、投资银行、金融公司），交易帐户（可转让提款单、股金提款单、自动转帐服务、货币市场存款帐户），贷款承诺与信贷限额，买方信贷与卖方信贷，银行信贷，备用信用证与商业信用证，金融租赁与经营租赁，资产分配原则，5/6“C”原则，资产负债的利率敏感性，资金缺口，期限匹配与期限不匹配，票据发行便利，利率上限与利率下限，互换交易第五章其他金融机构（新增章，必然会出一道大题！）§5.1其他金融机构概述政策性银行，非银行金融机构，我国发展其他金融机构的必要性§5.2非银行金融机构非银行金融机构与商业银行的共同点与区别，投资银行（各种定义），投资银行的功能，投资银行的业务，可保风险和保险，保险的基本特点，保险的基本职能和派生职能，保险的基本原则（可保利益原则、最大诚信原则、近因原则、损失补偿原则），保险机构经营的险种（财产保险、人身保险、责任保险、信用保证保险），信用合作社的资金来源与资金运用，信托投资公司，财务公司，投资基金（开放式基金和封闭式基金，对冲基金）§5.3政策性银行政策性银行的基本特征（组织方式、行为目标、融资准则、业务对象、信用创造差别），政策性银行的职能，政策性银行的分类｛开发银行（资金来源与资金运用）、农业政策性银行、进出口政策性银行｝第六章中央银行§6.1中央银行概述中央银行的组织制度（单一的中央银行制度、复合式中央银行制度、跨国的中央银行制度、准中央制度），中央银行的职能（发行的银行、政府的银行、银行的银行），中央银行的作用§6.2中央银行的资产与负债业务中央银行的负债业务，中央银行的资产业务（表6-1），中央银行货币的垄断发行原则（新增点，垄断发行、发行准备、供应弹性）§6.3中央银行与货币扩张机制基础货币（B）与货币供给量（M，数学公式）§6.4中央银行的金融监管（新增点）金融监管的目标（金融体系安全性目标、公平竞争目标、政策协调一致目标），中央银行实施金融监管的基本原则，中央银行金融监管的内容｛预防性管理（金融机构的注册管理、资金充足条件、清偿能力管理、业务领域限制、贷款业务管理）、存款保险制度、紧急援助｝第二篇理论篇第七章货币需求§7.1货币需求的涵义及其决定因素货币需求（宏观和微观层次），货币需求的决定因素（收入、信用的发达程度、利率、消费倾向、心理预期、资产选择等）§7.2 货币需求函数货币需求函数及其用途，货币需求函数中的变量（新增点，规模变量、机会成本、其他变量）§7.3 西方货币需求理论古典学派的货币需求理论｛现金交易说（MV=PT），现金余额说（M=kPY）｝，凯恩斯的流动性偏好理论｛流动性偏好，人们持有货币的动机（交易动机、预防动机和投机动机），M=M1+M2=L1（Y）+L2（i）=L（Y，i）｝，凯恩斯学派对流动性偏好理论的发展｛鲍莫尔模型（货币需求的存货管理模型，“平方根公式”，数学公式）、惠伦模型（考纲上没有，数学公式）、托宾模型（资产选择模型）｝，弗里德曼的货币数量说｛现代货币数量说与古典的货币数量说的区别，影响人们持有货币的因素[总财富（恒久收入）、财富构成（人力资本对非人力资本的比率）、金融资产的预期收益率、其他因素]，M/P=f（rb，re，1/p×dp/dt，w，。
胡庆康《现代货币银行学教程》(第3版)笔记和课后习题详解(第1~2章)【圣才出品】
第一章货币与货币制度1.1复习笔记一、货币的本质1.货币的产生商品价值形式的发展经历了四个阶段，即简单的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式和价值的货币形式，这也就是货币随着商品生产和商品交换的发展由萌芽到形成的全部历史过程。
（1）简单的价值形式在原始社会后期，随着生产力的发展，剩余产品开始出现。
各部落生产的产品除了满足本身的消费需求外，还把多余的产品拿去交换。
由于当时社会尚未出现大分工，这种交换只是个别的，带有偶然性质。
（2）扩大的价值形式在扩大的价值形式中，一种商品的价值已经不是偶然地表现在某一商品上，而是经常地表现在一系列的商品上。
在扩大的价值形式中，各种商品交换的比例关系和它们所包含的社会必要劳动时间的比例关系更加接近，商品价值的表现也比在简单的价值形式中的价值表现更完整、更充分。
（3）一般价值形式在一般价值形式中，一切商品的价值都在某一种商品上得到表现，这种商品即是一般等价物。
一般等价物具有完全的排他性，它拒绝任何其他商品与之并列。
它拥有特殊的地位，任何一种商品只要与作为一般等价物的商品交换成功，该商品的使用价值便转化为价值。
（4）货币形式随着商品生产和商品交换的不断发展，从交替地充当一般等价物的众多商品中分离出一种经常起着一般等价物作用的商品。
这种特殊商品就是货币，执行着货币的职能，成为表现、衡量和实现价值的工具。
2.货币的本质货币是商品，货币的根源在于商品本身，这是为价值形式发展的历史所证实了的结论。
但货币不是普通的商品，而是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。
这就是货币的本质的规定。
（1）货币是一般等价物从货币起源的分析中可以看出，货币首先是商品，具有商品的共性，即都是用于交换的劳动产品，都具有使用价值和价值。
然而，货币又是和普通商品不同的特殊商品。
作为一般等价物，它具有两个基本特征：①货币是表现一切商品价值的材料；②货币具有直接同所有商品相交换的能力。
（2）货币体现一定的社会生产关系在历史发展的不同阶段，货币反映着不同的社会生产关系。
胡庆康《现代货币银行学教程》(第6版)配套题库(章节题库 第1~2章)【圣才出品】
第1章货币制度和利率一、选择题1．如果美国年储蓄存款利率7%，日本5%，预期美国和日本通货膨胀率分别为5%和3%。
则美国投资者投资日元和美元的实际收益率分别为（）。
[中央财经大学2009研] A．2%和2%B．2%和3%C．3%和5%D．5%和8%【答案】A【解析】实际利率的计算公式为：i＝（1＋r）/（1＋p）－1，其中，r为名义利率；i 为实际利率；p为借贷期内物价水平的变动率。
根据公式，可得：i美国＝（1＋7%）/（1＋5%）－1＝1.9%＝2%；i日本＝（1＋5%）/（1＋3%）－1＝1.9%＝2%。
2．在不兑现的信用货币制度下，纸币被广泛接受，是因为（）。
A．纸币代表金融货币B．纸币依靠国家法律强制流通C．纸币代表商品D．纸币由国家财政发行【答案】B【解析】在现代经济中，信用货币的发行主体是银行，其发行程序是银行信贷程序，由国家赋予无限法偿能力，并强制流通。
3．残缺不全的金本位制是（）。
A．金块本位制B．金银复本位制C．金汇兑本位制D．金币本位制E．信用货币制度【答案】AC【解析】金块本位制的特点是不再流通金币而流通银行券，黄金统一由国家储备；金汇兑本位制作为货币发行的黄金准备必须存放到被挂钩国，要兑换黄金必须先将本币兑换成外币才能换成黄金。
金块本位制和金汇兑本位制都是没有金币流通的金本位制，因而是残缺不全的金本位制。
4．金本位制的类型包括（）。
A．金币本位制B．金块本位制C．金条本位制D．金汇兑本位制E．金银复本位制【答案】ABD【解析】由于货币材料的确定在货币制度中居于核心地位，所以货币制度的类型一般根据币材来划分。
从历史发展来看，世界各国先后采用过以下几种货币制度：银本位制、金银复本位制、金本位制、不兑现的纸币本位制。
金本位制是以黄金作为本位货币材料，分为三种类型：①金币本位制；②金块本位制；③金汇兑本位制。
5．假设一张票据面额为80000元，90天到期，月贴现率为5‰，则该张票据的实付贴现额为（）元。
《现代货币银行学教程》考研胡庆康版讲义与考研复习笔记
《现代货币银行学教程》考研胡庆康版讲义与考研复
习笔记
第一章货币制度和利率
1.1 复习笔记
【知识框架】
【核心考点】
考点一、货币的本质
1货币的产生（见表1-1）
表1-1 货币的产生
2货币的本质特征（见表1-2）
表1-2 货币的本质特征
3货币形式的发展
货币的本质特征没有改变，但其存在形式由最初足值的金属货币，纸币，发展为现代社会中不可兑现的信用货币。
考点二、货币的职能（见表1-3）
表1-3 货币的职能
考点三、货币制度和货币层次
1货币制度的基本内容（见表1-4）
表1-4 货币制度的基本内容
2货币制度的演变（见表1-5）
表1-5货币制度的演变
3货币层次的划分（见表1-6）
表1-6 货币层次的划分
考点四、利息和利率
1利息的本质（见表1-7）
表1-7 利息的本质
2利率的分类（见表1-8）
表1-8 利率的分类
3利息和利率的计算（见表1-9）
表1-9 利息和利率的计算
4利率的作用和结构
（1）利率的作用（见表1-10）
表1-10利率的作用
（2）利率的结构（见表1-11）
表1-11 利率的结构
5利率决定的理论分析（见表1-12）
表1-12 利率决定的理论分析
图1-1 IS曲线的决定
图1-2 LM曲线的决定
图1-3 IS-LM曲线。
现代货币银行学教程胡庆康主编
《现代货币银行学教程》（第三版）（2006年）胡庆康主编，复旦大学出版社博学而笃志，切问而近思——《论语》博晓古今，可立一家之说；学贯中西，或成经国之才。
第一章货币与货币制度货币产生：简单的或偶然的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式、货币形式货币的本质：是固定地充当一般等价的特殊商品。
货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币货币流通必要量＝（商品价格总额—赊销商品价格总额+到期支付总额—相互抵销的支付总）/ 货币流通速度货币制度的演变：银本位制、金银复本位制（平行本位制、双本位制、跛行本位制）、金本位制（金币、金块、金汇兑）、不兑现的信用货币制度货币层次的划分：狭义的货币供应量M1＝流通中的现金+商业银行体系的支票存款，交换媒介和支付手段广义的货币M2＝M1+商业银行的定期存款和储蓄存款，增加了贮藏手段扩大的M3＝M2+其他金融机构的储蓄存款+定期存款M4＝M3+其他短期流动资产（如国库券、银行承兑汇票、商业票据等）第二章信用信用是一种借贷行为，在商品经济条件下，为以偿还和付息为条件的商品或货币的单方面的价值转让。
信用的基本形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用（经营性、融资性、服务租赁）、国际信用等信用工具：商业票据、支票、银行票据、股票、债券、利息的本质：1、西方古典经济学家的利息理论威廉·配第（1633-1687）与约翰·洛克（1632-1704）“利息报酬说”达德利·诺思（1644-1691）“资本租金说”约瑟夫·马西（？-1784）“利息源于利润说”亚当·斯密（1723-1790）“利息剩余价值说”2、近现代西方学者的利息理论纳骚·西尼尔“节欲论”约翰·克拉克“边际生产力说”欧文·费雪“人性不耐说”约翰·梅纳德·凯恩斯“流动性偏好说”3、马克思利息理论“剥削论”利率的结构：1、利率的期限结构分析的三个主要理论：（收益率曲线）预期理论Expectation Theory也叫无偏预期理论Unbiased-expectation Theory，它认为任何证券的利率都同短期证券的预期利率有关。
最新胡庆康《现代货币银行学教程》(第3版课后习题详解第8章 货币理论(中精品资料
第8章货币理论(中)本章思考题1．试比较现金交易数量说与现金余额数量说的异同。
答：传统的货币数量说在20世纪30年代发展至巅峰，最具有代表性的两个学说就是现金交易数量说和现金余额数量说。
（1）美国经济学家费雪是货币交易数量说的代表，他曾提出了著名的交易方程式MV=PT，M是一定时期内流通中的货币平均量，V代表货币的流通速度，P为交易中各类商品的平均价格，T为各种商品的交易量。
所以费雪认为其中V和在长期内都不受M的影响，V由制度因素决定，而T取决于资本、劳动力及自然资源的供给状况和生产技术水平等非货币因素，所以费雪的结论是“货币数量决定物价水平”。
（2）现金余额说是马歇尔、庇古等剑桥经济学家创立的，他们考察货币的作用时强调了人们对货币的主观需求因素。
剑桥方程式中最常用的是：M=k×P×R，其中k是R中以货币形式持有的比例，R为“真实资源”。
由于R与k的外生性，现金余额说的结论与交易方程式的结论一致。
（3）两个方程式有明显的相似之处，如果设剑桥方程式中的R代表费雪交易方程式中的交易量T，那么不管人们保留货币是为了方便交易或是作为一种财富持有方式，货币持有量总可以表示成交易量PT的某个份额，这时M=kPT，同时MV=PT，于是k＝1/V，所以剑桥方程式中的k不过是交易方程式中V的倒数。
但两个方程式又有很大区别，交易说着重分析支出流，而余额说是存量分析，着重在货币的持有而不是支出。
2．如何理解古典学派的两分法？答：由于古典学派将统一的经济整体机械地分为实物方面和货币方面，并将经济理论与货币理论截然分开，因而形成了传统的“两分法”。
古典学派认为货币只是便利商品交换的工具，是实际经济的外生变量，具有中性特质，即货币量并不影响就业、产出等实际变量。
据此而论，个别商品的相对价格决定于该商品的供求关系，绝对物价则决定于货币的数量，所以货币只不过是覆盖于实物经济之上的一层“面纱” 。
古典学派认为，货币对实际经济活动完全不起作用。
胡庆康《现代货币银行学教程》(第3版)课后习题详解
胡庆康《现代货币银行学教程》（第3版）课后习题详解第1章 货币与货币制度本章思考题1．分析货币的本质特征。
答：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。
这就是货币的本质的规定。
首先，货币是一般等价物。
从货币起源的分析中可以看出，货币首先是商品，具有商品的共性，即都是用于交换的劳动产品，都具有使用价值和价值。
如果货币没有商品的共性，那么它就失去了与其他商品相交换的基础，也就不可能在交换过程中被分离出来充当一般等价物。
然而，货币又是和普通商品不同的特殊商品。
作为一般等价物，它具有两个基本特征：第一，货币是表现一切商品价值的材料。
普通商品直接表现出其使用价值，但其价值必须在交换中由另一商品来体现。
货币是以价值的体现物出现的，在商品交换中直接体现商品的价值。
一种商品只要能交换到货币，就使生产它的私人劳动转化为社会劳动，商品的价值得到了体现。
因而，货币就成为商品世界唯一的核算社会劳动的工具。
第二，货币具有直接同所有商品相交换的能力。
普通商品只能以其特定的使用价值去满足人们的某种需要，因而不可能同其他一切商品直接交换。
货币是人们普遍接受的一种商品，是财富的代表，拥有它就意味着能够去换取各种使用价值。
因此，货币成为每个商品生产者所追求的对象，货币也就具有了直接同一切商品相交换的能力。
其次，货币体现一定的社会生产关系。
货币作为一般等价物，无论是表现在金银上，还是表现在某种价值符号上，都只是一种表面现象。
货币是商品交换的媒介和手段，这就是货币的本质。
同时，货币还反映商品生产者之间的关系。
商品交换是在特定的历史条件下，人们互相交换劳动的形式。
社会分工要求生产者在社会生产过程中建立必要的联系，而这种联系在私有制社会中只有通过商品交换，通过货币这个一般等价物作为媒介来进行。
因此，货币作为一般等价物反映了商品生产者之间的交换关系，体现着产品归不同所有者占有，并通过等价交换来实现他们之间的社会联系，即社会生产关系。
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《现代货币银行学教程》（第三版）（2006年）胡庆康主编，复旦大学出版社博学而笃志，切问而近思——《论语》博晓古今，可立一家之说；学贯中西，或成经国之才。
第一章货币与货币制度货币产生：简单的或偶然的价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式、货币形式货币的本质：是固定地充当一般等价的特殊商品。
货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段、世界货币货币流通必要量＝（商品价格总额—赊销商品价格总额+到期支付总额—相互抵销的支付总）/ 货币流通速度货币制度的演变：银本位制、金银复本位制（平行本位制、双本位制、跛行本位制）、金本位制（金币、金块、金汇兑）、不兑现的信用货币制度货币层次的划分：狭义的货币供应量M1＝流通中的现金+商业银行体系的支票存款，交换媒介和支付手段广义的货币M2＝M1+商业银行的定期存款和储蓄存款，增加了贮藏手段扩大的M3＝M2+其他金融机构的储蓄存款+定期存款M4＝M3+其他短期流动资产（如国库券、银行承兑汇票、商业票据等）第二章信用信用是一种借贷行为，在商品经济条件下，为以偿还和付息为条件的商品或货币的单方面的价值转让。
信用的基本形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用（经营性、融资性、服务租赁）、国际信用等信用工具：商业票据、支票、银行票据、股票、债券、利息的本质：1、西方古典经济学家的利息理论威廉·配第（1633-1687）与约翰·洛克（1632-1704）“利息报酬说”达德利·诺思（1644-1691）“资本租金说”约瑟夫·马西（？-1784）“利息源于利润说”亚当·斯密（1723-1790）“利息剩余价值说”2、近现代西方学者的利息理论纳骚·西尼尔“节欲论”约翰·克拉克“边际生产力说”欧文·费雪“人性不耐说”约翰·梅纳德·凯恩斯“流动性偏好说”3、马克思利息理论“剥削论”利率的结构：1、利率的期限结构分析的三个主要理论：（收益率曲线）预期理论Expectation Theory也叫无偏预期理论Unbiased-expectation Theory，它认为任何证券的利率都同短期证券的预期利率有关。
无法解释收益率曲线一般都是向上倾斜的。
市场分割理论Segmented Market Theory，将不同期限的证券完全分割开，认为它们是完全独立的市场。
无法解释不同期限的利率有着相同的波动这一现象。
流动性偏好理论Liquidity Perference Theory，是对预期理论进行修正而提出的。
认为短期债券的流动性比长期债券高。
2、利率的风险结构利率与风险呈正比例关系，它受以下因素影响：税收及费用、违约风险、流动性风险。
利率决定的理论分析：1、古典学派的储蓄投资理论由储蓄和投资的相互作用决定的，认为利息所得完全是由技术水平、劳动供给、资本和自然资源等真实因素决定的，而不受货币因素影响，也被称为真实的利率理论2、凯恩思学派的流动性偏好理论是一种货币理论，认为利率不是由储蓄和投资的相互作用决定的，而是由货币量的供求关系决定的。
货币的需求是一个内生变量，取决于人们的流动性偏好，利息是对放弃流动性的补偿。
人们流动性偏好的动机有三个：交易动机、谨慎动机和投机动机。
其中交易和谨慎动机带来的货币需求与利率没有直接关系，它是收入的函数，有与收入成正比；而投机带来的货币需求则与利率成反比，因为利率越高人们持有货币进行投机的机会成本也就越高。
流动性偏好理论中还有一种特殊的极端情况，就是流动性陷阱。
“流动性陷阱”产生的原因就是人们会认为利率只有可能上升而不会继续下降，因此他们将只持有货币，对货币的需求就会无限大。
而在这种情况下，即使是货币供给增加，也不会导致利率的下降。
3、新古典学派的可贷资金理论主要代表是剑桥学派的罗伯逊和瑞典学派的俄林。
它在上两个理论的基础上，同时考虑了货币因素和实质因素。
认为利率由可用于贷放的资金的供求来决定。
可贷资金需求：投资、货币的窖藏（hoarding）；可贷资金供给：储蓄和货币供应量的增加量。
最大缺陷：在利率决定过程中，虽然它考虑了商品市场和货币市场，但是忽略了两个市场各自的均衡。
当可贷资金市场实现均衡时，并不能保证商品市场和贷币市场同时达到均衡。
4、利率决定的宏观模型——IS—LM模型以上三种理论还有一个共同的缺陷，那就是没有考虑收入因素。
收入和利率之间存在着相互决定的关系，这就是希克斯和汉森对利率决定理论改进的主要观点。
IS—LM模型尝试从一般均衡的角度进行分析，结合多种利率决定理论，在兼顾商品市场和货币市场的同时，考虑了它们各自均衡。
第三章金融市场金融市场是商品经济发展的产物。
金融就是资金余缺调剂的信贷活动。
债券发行价格的计算公式：P＝FV/(1+r m)n+Σ(FV*r b)/(1+r m)tFV为债券面值，r m为市场利率，n为债券期限，r b为票面利率金融衍生工具：1、远期合约Forwards：多头Long Position 空头Short Position 套期保值Hedging2、期货Futuress有组织的交易所、公开竞价、标准数量维持保证金Maintenance Margin 初始保证金Initial Margin 变动保证金V ariation Margin 保证金催讨Margin Call商品期货、金融期货（利率、外汇、股票指数期货）3、期权Options ：期权费Premium 看涨期权Call Option 看跌期权Put Option欧式期权European Option 美式期权American Option4、互换Swaps利率互换名义本金NP，Nominal Principle 期限货币互换期货期权Option on Futures 互换期权Swaptions 远期互换Forward Swaps金融资产组合理论：托宾（Tobin）的资产组合理论、马可维茨（Markowitz）的证券组合理论、夏普等人的资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，CAPM）、罗斯（Ross）的套利定价理论（The Arbitrage Pricing Theory；APT）等。
决定金融资产需求的因素：财富、预期收益、风险、流动性金融市场的风险分析：风险具有的特征是不确定性、普遍性、扩散性和突发性。
系统性风险Systematic Risk可消除风险Diversifiable Risk 非系统风险Non-systematic Risk 风险厌恶型Risk-Averse、风险中性型Risk-Neutral、风险偏好型Risk-Loving在现实中，由于对于大多数投资者而言，收入的边际效用是递减的，因此多数投资者都是风险厌恶型的。
马可维茨（Markowitz）的证券组合理论：马可维茨（Markowitz）、夏普与米勒1990年诺贝尔奖投资者行为的几个假设分散原理是其重要原理，它是说通过评判组合，风险可以得到分散和降低。
但组合N达到一定数量时，组合风险下降的速度会递减。
有效组合Efficient Set就是根据在既定收益下，风险最小或是既定风险下，收益最大的原则建立起来的证券组合。
所谓有效边界Efficient Frontier就是在坐标轴上，将有效组合的预期收益和风险的组合连接而成的轨迹。
资本资产定价模型Capital Asset Pricing Model，CAPM即资产的预期收益率与无风险收益率之间的关系假设分离定理，投资者的最佳风险资产组合，可以在并不知晓投资者对风险和收益的偏好时就加以确定。
市场组合Market Portfolio资本市场线The Capital Market Line，CML就是无风险资产所对应的点A（0,r f）出发，经过市场组合点M的一条射线，它反映了市场组合M和无风险资产的所有可能组合的收益与风险的关系。
证券市场线The Security Market Line，SML表示的则是当资本市场达到均衡时，任意资产或资产组合的预期收益与其风险的关系，这里的资产或资产组合并不一定是有效组合。
βim=σim/σ2mβim就是著名的贝塔系数，它是衡量系统性风险大小的重要指标，即某项资产或资产组合的收益率对整个资本市场回报变动的敏感性。
如果贝塔为1,表明只存在系统性风险，它越大表明该资产或资产组合的系统性风险也就越大。
套利定价理论APT该模型以回报率形成的多因素模型为基础，用套利的概念来定义均衡。
在某种情况下，套利定价理论导出的风险-回报率关系与资本资产定价理论完全相同，使CAPM成为APT的一种特例。
假设、套利组合、套利定价理论的函数表达形式第四章商业银行最早的近代银行是1580年的威尼斯银行。
1694年英格兰银行的成立，标志着现代银行制度的产生。
中期债券Treasury Notes 长期债券Treasury Bonds 表外业务Off-Balance Sheet Activities备用信用证Standby Credit Letter；SCL资产管理理论：真实票据说、资产转换说、预期收入说、超货币供给理论（就是提倡大力发展中间业务）。
资产管理理论强调负债是前提，资产受负债制约，银行管理只是在既定的资产下努力实现资产同负债相匹配。
这种管理方法都属于资产管理方法。
放款审查6C原则：品德Character、能力Capacity、资本Capital、担保或抵押Collateral、环境Condition、连续性Continuity负债管理理论的核心思想是，负债不是既定的，而是可以由银行加以扩张的，银行是可以控制资金来源的。
要求银行经营重点从资产方面转向负债方面，千方百计去扩大负债的能力。
负债管理理论：购买理论、销售理论资产负债联合管理理论（是从资产和负债两方面综合考虑，对应地进行分析）：利率敏感性缺口、流动性缺口、期限匹配和利差、金融衍生品交易中间业务管理理论商业银行业务创新与发展：规避行政监管、规避利率汇率风险、技术创新、电子时代的银行、分业经营与混业经营商业银行的危机与监管：信息不对称、逆向选择、道德风险部分准备金制度、非现金结算制度构成商业银行创造信用的基础。
现金漏损指客户总会将部分收入以现金形式保留在手中。
超额准备第五章中央银行最早的是1656年的瑞典里克斯银行，先是私人银行，1668年改组为国家银行。
公认最早全面发挥中央银行作用的是1694年设立的英格兰银行。
1913年12月，国会通过了《联邦储备条例》的改革方案，正式成立联邦储备体系，美国历史上第一次创建了中央银行制度。
是由参加联邦储备体系的各个会员银行所认购的股份形成，实质是私人股份资本的中央银行。