杠杆交易中的头寸管理法则

杠杆交易中的头寸管理法则

什么叫头寸？头寸是一个金融术语，在实际应用中就是款项。适用于各种金融场合。如金融合作中，收入和付出方两方不平衡，我们就需要头寸调拨。金融机构间资金相互借贷就叫做头寸拆借，期货交易中规定某一期货合约最大限度就叫做头寸限制。关于头寸在不同环境中有不同解释和应用。下面我们来介绍杠杆交易中的头寸管理法则以及实战交易中的演练。

一、杠杆交易中的头寸管理法则

首先，什么样的持仓比例比较适合,从风险角度考虑，一定是比例越小风险越小，不过对应的收益也越低，那么如何在风险和收益寻求一个平衡点,每个人都有自己的考量。一般来说，现货是扛杆交易，资金可放大，充争利用这种杠杆效应可以增加市场的收益，如果处理不当也能加速你账户资金曲线的下滑，头寸管理中应遵循一条是：如果方向判断正确如何能让你的利益化最大，如果行情朝你反向时，如何能让损失减少到最低。

其次，如何增加或者减少持仓比例也很重要，以增仓方法比例，在黄金白银交易操作中，一般有两种方法：

1、“金字塔式增仓法”，即在持仓单出现盈利的情况下不增加头寸，并且随着价格的不断提升，投入的资金量应遵循越来越少。

2、“倒字塔增仓法”，即在持仓出现亏损情况下，随着价格的不断下跌，投入的资金量越来越大，以求降低持仓成本。

应该说这两种增仓的方法都有其合理性，究竟采取哪种方法，因人而异，但是对于刚开始参于交易来说，稳健金字塔式增仓法较为妥当，最好不要采用倒字塔式增仓法，以免一旦看错，行情反转造成亏损过大，但是这一点也是很多人忽视的。

二、实战交易中的演练

投资者在进行头寸管理时，要建立风险预估，并且设置具体合理的风险价位，一旦触及风险价位，应果断平仓离场。

1、顺势的时候可以适当追单,但要及时提高止赢位,保护即得利润,逆市和有前单亏损的情况下,谨慎加单,甚至不加单,这样可以减小可能的损失或者减轻心理的压力,因为在逆市追单中,心理压力的风险也随之增加,容易做出不慎的决定。

2、仓位的建立最好分层次,不要一次性全仓投入,建立仓位的方法有:正金字塔建仓和倒金字塔建仓,金字塔建仓的要义仍是（1）不要在亏损的基础上追仓,只有在赢利的基础上建仓，（2）如果设定的止损点对于整个仓位可以获利,否则不应该在任何已有的仓位上追加，（3）追加的仓位不应该在于初始仓位的规模。

3、用简单的方法管理或者指挥仓位,特别在进行决策分析时,尽量用简单的图形,简单的指标来管理即将建立或者已建立的仓位。

4、仓位出现赢利,只要认准趋势,就应该提高止赢,让利润充分延长,仓位出现亏损,该及时平仓,拖延与等待只能让损失进一步扩大。

所谓头寸管理就是资金管理。投资者都应该明白到资金管理在投资市场的重要性是多么的大，就算不懂分析技术，都一样能在市场中获利的。当你还没有学会资金管理和认识到资金管理的重要性时，你还只是一个微不足道的小投资者，在市场一会赢钱一会输钱，一直总是赚不了大钱，只有当你充分认识到资金管理的重要性时和学会资金管理后，才能体会成为一个市场大盈家的乐趣。