京东白条

实质
个人消费贷款服务 三零模式（零首付、零利率、零手续费） 面向个人消费者的消费金融业务，
以京东会员的信用体系为依据。 用户在京东消费时，享受“先消费、 后付款”的信用赊购服务。
拿到手的“白条”该怎么用？ 两种不同方式
－30天延期付款 －3至24个月分期付款。
京东白条的规则
如果不分期，可以30天后延期付款，不会产生
安全机制
不管是机构还是他人，要查看芝麻信用分，
都必须获得用户本人的授权，
信用评估是直接以分值的形式呈现， 以保护个人的具体信用信息和隐私。
主要应用
芝麻信用设置了类似“信用 PK” 的小游戏，可
以和朋友一比高下。
如果对方授权同意，还可以直接查看对方的芝
麻分值。
主要应用
已与租车、租房、婚恋、签证等多个领域
可靠性降低
P2P 平台牵手芝麻信用的原本初衷是为了降低
借款端的风险，参考了诸如社交数据、电商数 据等大量没有金融属性、缺乏验证性、弱关联 数据的芝麻信用，其可靠性本来就有争议。
而眼下，如果评分系统存在漏洞导致用户信用
数据水分太高，其可靠性则进一步降低，如此， P2P 平台与其合作加强风控的夙愿恐怕会竹篮 打水一场空。
问题二 违约风险如何控制？
在免息到期日之前，京东将通过邮件、电话等多
个方式进行催款，违约金是万分之三。 同时，在选择京东白条的个人消费者时，就已对 消费者此前的购物信用记录进行了筛选 如果有个人消费者违约不还款，京东会有条件地 计入到央行信用系统。 最高 1.5 万元的信用额度也是出于控制违约风险考 虑。
Thank you
国务院常务会议，会议审议通过《征信业管理 条例（草案）》。
《征信业管理条例（草案）》对采集、整理、
保存、加工个人或企业信用信息、并向信息使 用者提供的征信业务活动作了规范。
发展情况
全国统一的企业和个人信用信息基础数
据库已经顺利建成 截至 2007 年底，企业征信系统收录的企 业及其他组织数量已经达到 1331 万家， 与全国联网运行初期相比增加116万家 共开通查询用户11.8万个，日均查询量达 8.1万次
个人征信系统收录的自然人数已经达到
5.9亿人 与全国联网运行初期相比增加3600万人 共开通查询用户10.4万个 日均查询量单日最高查询量已近80万次。
存在问题
《民法通则》《合同法》和《反不正
当竞争法》中规定了诚信守法的法律 原则 《刑法》中规定了对诈骗等犯罪行为 的处罚
征信立法工作滞后
公安部户籍人口、
教育部学籍、
工商企业登记、
法院失信被执行人、车辆驾驶人员，
社保、民政婚姻登记等。
设立背景
2015 年 1月 5日，中国人民银行
发布允许8家机构进行个人征信 业务准备工作的通知，被视为 是中国个人征信业务体系有望 向商业机构开闸的信号，腾讯 征信、芝麻信用的位列其。
技术依据
芝麻信用是依据方方面面的数据而设计的信
用体系。 芝麻信用基于阿里巴巴的电商交易数据和蚂 蚁金服的互联网金融数据，并与公安网等公 共机构以及合作伙伴建立数据合作， 与传统征信数据不同，芝麻信用数据涵盖了 信用卡还款、网购、转账、理财、水电煤缴 费、租房信息、住址搬迁历史、社交关系等 等。
本质
费率。
分期的费率标准是 0.5% ，如果用户选择分 3 期
费率将是1.5%，如果12期则会是6%。
如果京东多次提醒用户到期未还款，违约金则
会是每日0.03%。
京东白条的存在问题
问题一 会动用供货商货款？
虚拟信用卡应该满足两个条件，一是能赊账，二
是必须有第三方的消费平台，就是卖家能直接拿 到钱。 京东白条的推出，都是京东商城的自有资金，并 没和任何一家银行合作。 京东商城与供货商有一个月的货款交付期限，京 东白条的资金或正是来自此笔款项，刚好对应这 项业务的还贷时长，而京东商城相关人士并没否 认会动用货款。
以京东白条与芝 麻信用为例看征 信存在的问题
征信
专业化的、独立的第三方机构
为个人或企业建立信用档案 依法采集、客观记录其信用信息
依法对外提供信用信息服务的一种活动
为专业化的授信机构提供了一个信用信
息共享的平台
《征信业管理条例（草案）》
2012年12月26日，国务院总理温家宝主持召开
一套征信系统 收集来自政府、金融系统的数据
还会充分分析用户在淘宝、支付宝等
平台的行为记录
正式上线
目前的公测阶段，采取了和支付宝钱包合作

的方式。 从形式上来看，芝麻信用分与美国的 FICO 信用评分类似，采用了国际上通行的信用分 直观表现信用水平高低。 芝麻分的范围在 350 分到 950 分之间，分数 越高代表信用程度越好。
缺少与信用制度直接相关的立法 《信贷征信管理条例》还没有出台 实际操作中大都按照部门规章来运行
立法层次还不够高
京东白条
主要内容是消费者在京东购物便可申请 最高1.5万元的个人贷款支付，并在3~24 个月内分期还款。 2015 年 9 月“京东白条资产证券化”项 目已获证监会批复，并由华泰证券发行 完毕，将于2015年10月在深交所挂牌。
蚂蚁金服旗下独立第三方信用评估机构
由电商平台推出的征信模式的典型代表 其通过整合分析阿里巴巴、蚂蚁金服长年
积累的用户相关信息以及外部合作机构提 供的数据
芝麻信用分
从五个纬度对个人的信用情况进行评分：
信用历史 行为偏好 履约能力 身份特质 人脉关系
目前已经实现接入的公共数据源：
的合作伙伴谈定了合作，即将提供试验性 的服务 例如未来当用户的芝麻分达到一定数值， 租车、住酒店时将有望不用再交押金 网购时可以先试后买，办理签证时不用再 办存款证明等等
芝麻信用的漏洞
芝麻分可以“刷”出来
部分数据和信息，用户可以自主提交让芝 麻信用的评分系统获取。
风险危及P2P行业 接入芝麻信用的 P2P 平台，对芝麻信 用数据的应用主要在两个层面： 以银湖网为代表的平台，按照芝麻信 用的评级措施，进行信用评估以及贷 后追踪，从而减少借款违约的风险； 以信融财富为代表的平台，利用芝麻 信用分，开展纯线上、纯信用小额借 款业务。