上市银行衍生金融工具财务信息披露问题分析

目录

一、绪论 (1)

（一）衍生金融工具概述 (1)

1.衍生金融工具的特点 (1)

2.衍生金融工具的种类 (2)

3.衍生金融工具的内涵 (3)

（二）财务信息披露理论概述 (3)

1.履约中合约会计理论 (3)

2.全面受益理论 (4)

3.风险价值理论 (4)

二、上市银行衍生金融工具财务信息披露存在的问题 (4)

（一）会计信息表内披露项目简单 (4)

（二）会计信息表外披露过于粗略 (5)

（三）会计信息披露缺少量化指标 (6)

三、上市银行衍生金融工具财务信息披露存在问题的对策 (6)

（一）提高衍生金融工具会计信息披露意识 (6)

（二）完善会计准则 (7)

（三）完善衍生金融工具会计信息披露环境 (7)

四、浦发银行财务信息披露中存在的问题及解决对策 (8)

（一）浦发银行简介 (8)

（二）浦发银行财务信息披露中存在的问题 (8)

1.披露信息的“可靠性”和“可比性”受到影响 (8)

2.公允价值计量对报表数据的波动性影响 (9)

3.附注中信息披露不充分 (9)

（三）浦发银行财务披露存在问题的解决对策 (9)

1.细化报表附注内容 (9)

2.增加衍生金融工具公允价值的披露信息 (10)

3.引入实时财务报告系统 (10)

结语 (10)

参考文献 (11)

上市银行衍生金融工具财务信息披露问题研究——以浦发

银行为例

【摘要】现在，伴随国际金融市场上汇率和利率的明显波动，许多国家都纷纷放宽了对汇率的金融管制。所以，基础金融工具的价格就相对应的产生了前所未有的波动，国际金融市场自然而然地就产生了规避金融风险的强烈需求。衍生金融工具也随之产生，作为可以给基础金融工具的持有者指导一种有效的对冲风险的手段，就必然会产生新的问题。本文以浦发银行为例，以衍生金融工具中的会计信息披露为出发点，通过对衍生金融工具的理论了解，讨论衍生金融工具所存在的风险，然后结合浦发银行的实际情况，分析出衍生金融工具中会计信息披露存在的问题以及产生的危害，进一步介绍完善衍生金融工具会计信息披露出现问题的解决对策。

【关键词】上市银行；衍生金融工具；金融风险；会计信息披露

一、绪论

（一）衍生金融工具概述

1.衍生金融工具的特点

（1）复杂性

相对于基础工具而言,金融衍生工具特性显得较为复杂。金融衍生工具一方面对互换、期权的运作和理解已经十分不容易；而且在另一方面由于利用了很多种组合技术,从而就使得衍生工具地方特性显得比较复杂,所以衍生工具的构造具有一定的复杂性。这也就导致大量的金融衍生产品很难被一般的投资者所接受,对于风险的所在就更加难以明确,更不容易被完全正确地应用。

（2）杠杆性

金融衍生工具在运作时多采用财务杠杆方式,即采用交纳保证金的方式进入市场交易。这样市场的参与者只需动用少量资金,即可控制资金量巨大的交易合约。期货交易的期权交易和保证金中的期权费就是这种情况。财务所起到的杠杆作用在一定的程度上对于资金利用率和经济效益无疑起到了显著的提高作用,但是也在另一方面不可避免为使用者带来了很大的风险。近年来,一些国际大机构

在衍生工具的交易方面失利,很大程度上与这种杠杆“放大”作用有关。

（3）高风险性

衍生金融工具以小博大的杠杆特点，注定它的高风险、高收益性。金融现货交易和商品交易的损失都是有一定限度的，如果购买资产所支付的货币全部都损失完毕了，就不会再存在损失，但是也有时候参与交易衍生金融工具的持有者也有可能需要承担“无限大”的损失风险。

（4）灵活性

金融衍生工具在设计和创新上具有很强的灵活性,这是因为可以通过对基础工具和金融衍生工具的各种组合,创造出大量的特性各异的金融产品。个人和机构参与衍生工具的交易，其目的有三种类别:第一是为了保值;第二是利用市场价格波动牟取暴利；三是利用市场供求关系套取额外利润。由于经营的目的不同,那么就会出现各种复杂的经营品种,这样才可以满足不同的市场参与者的需要。衍生工具可以依据参与者所要求的杠杆比率、时间、价格、风险等级等参数的不同从而进行组合、设计。因此相对于其他金融工具而言,衍生工具的设计具有更大的灵活性。

2.衍生金融工具的种类

（1）金融远期

金融远期是指规定合约双方同意在指定的未来日期按照约定的价格(如汇率、利率、股票价格等)买卖约定数量的相关资产或金融工具的合约。目前金融远期主要包括远期外汇合约、远期利率协议。

（2）金融期货

金融期货是指交易双方在有组织的交易所内，按照规定的交易规则，以公开竞价的方式达成的，在未来规定的交割日起买进或卖出一定数量和一定质量金融工具的标准化合约。与商品期货相比，金融期货的合约标的物是金融产品，如证券、货币、汇率、利率等，交割大都采用差价结算的现金交割方式。根据标的资产的不同，金融期货又可分为利率期货、股价指数期货和外汇期货。

（3）金融期权

金融期权，是指合约的双方在支付一定的权利金(也称期权价格)的前提下取得的，在一个特定的日期或时期内以事先确定的价格买进或卖出一定数量某种金

融工具的权利。合约的买方通过支付给卖方一定的费用，即期权价格而获得一种在期满日或规定日期内可以根据市场情况决定是否履行该合约的权利；合约的卖方在收取权利金的同时有义务在买方要求履行合约时按规定的价格出售或购买规定的金融工具。金融期权的种类很多，目前主要有外汇期权、利率期权、股票期权和股指期权。

（4）金融互换

金融互换是指交易双方按照共同商定的条件，在未来规定的某一时间彼此交换一系列支付款项的金融交易。不同的货币、同种货币的不同计息方式(如固定利率与浮动利率)以及不同货币的不同计息方式都可以用于金融互换。基本的金融互换有货币互换和利率互换两大类。

3.衍生金融工具的内涵

金融衍生工具是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。其自身并不具有价值,其价格是从可以运用衍生工具进行买卖的货币、汇率、证券等的价值衍生出来的。是在传统金融工具(如现金、外汇、股票、债券等)基础上衍生出来的新兴金融工具，既属于金融工具的范畴，又属于衍生工具的范畴，是金融工具与衍生工具的交集。由于金融衍生工具品种繁多，而且又处于不断发展创新中，因此对于金融衍生工具的定义进行准确而又清晰的界定是一件比较困难的事情。目前为止，对金融衍生工具的定义，在世界范围内并没有一个统一公认的说法。实际上，其名称的也没有一个不统一的叫法，如:金融衍生品、衍生金融工具、衍生金融产品、金融派生品等。

（二）财务信息披露理论概述

1.履约中合约会计理论

履约中合约会计理论又被人们称为合约的过程理论。它依据合约从签订到履行这整个过程分为三种状态:合约履行中、合约部分履行完毕、合约最终履行。履约中合约会计理论区别于传统的会计理论在于传统会计理论把合约部分履行完毕、合约最终履行看成不属于履约中合约。处于当今复杂的时代背景下，金融业务呈现出比较大的不确定性，业务的金额和风险也在持续增长。这些因素都将使得大家关注的焦点向签约事项披露是否充分上面，传统方式和理论很难再进行风险的全面衡量了。履行中合约会计理论把确认始点从交易时刻提前到签约时