第五章银行负债管理

别是对一些缺少发达分支机构网络的银行，但经纪人存款 加剧了存款市场上的竞争，增加了经营风险。经纪人存款 为取得全额保险，将会威胁存款保险公司的安全。
（2）财政存款。 （3）同业存款。
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二、借款种类及构成 1、同业借款 同业借款用于暂时性流动性资金要求，满足日常资 金周转，这种借款通常为期一天，故有“今日货币”之 称。其特点是成本低，无抵押，融资对象、金额和时间 均为灵活。通常有三种借款协定： （1）隔夜借款。一般为口头协议，资金次日偿还， 无需抵押。 （2）定期借款。以书面协议的方式借入期限为几天 甚至几个月的同业资金。 （3）可续借款。它是指每日自动周转，直到借贷双 方中任何一方要求终止的一种行为。多发生在小型银行 与它们的大代理行之间。
3、定期存款（time deposits） 定期源自文库款是指有预定的到期日付息的存款。期限固定，提 取要承担利息损失。是银行最稳定的资金。
定期存单创新品种最有名的是10万美元以上的可转让大额 定期存单（CDs）。CDs是由花旗银行于1962首创，是银行为 了对付因市场利率上升导致其资金来源下降的反应。CDs存在 二级流通市场，赋予较高的流动性，而且CDs不记名，便于转 让流通，没有利率限制，期限为270天内。CDs与其说它是一 种存款，不如说它是一种借款。
不能带来利润，还会引起银行亏损。见图：
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适度存款量的示意图
三、存款服务的定价
1、成本加成定价法 每项存款服务的单位价格=单位存款总成本+给存款客户的利 益。 这种方法关键是要精确计算单位存款总成本。
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2、边际成本确定存款利率 边际成本=新利率×新利率下筹集的 资金额－旧利率×旧利率下筹集的资金额 边际成本率=边际成本÷新增的资金 假设银行将新存款利率从7%提高到 7.5%，在7.5%下预计存款资金为5000万 美元，在7%下预计存款资金为2500万美 元，则该银行边际成本和边际成本率各为： 200万美元和8%
存款成本，评估银行以往的经营业绩，且用于
不同的银行各种存款成本的对比分析。不足之
处：一是银行的一些非盈利性资产没有考虑进
去，二是存款成本的营业费用是随时发生的变
化；三是没有考虑利率变化的因素。
3、边际成本
所谓边际成本是指商业银行增加最后一个 单位存款资金所支付的成本，其计算公式为：
边际存款 新 成增 本 新利 增 新 息 存 增款 营资 业金 费用 11
采用边际成本方法可以克服加权平均成本方 法的不足。以它为盈利资产定价，是最简单的方 法。存在个问题：
（1）单一形式增加资金会增加已有资金风险。 （2）银行很少采用一种资金来源来增加资金， 多种途径资金的来源使得银行边际成本计算复杂 化，降低了其使用价值。 （3）银行存款产品的边际成本与其资产不存 在直接对应关系，给银行的资产定价带来困难。 在存款管理中，采用期限结构、客户结构和 品种结构的方法，找到资金边际成本与资产边际 收益对应关系，作为资产选择和定价的依据。
2、表外融资 表外融资是指银行通过资产证券化、贷款 出售和发行信贷担保等所筹集的资金来源。
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四、负债管理的意义 1、拓展存款来源，保持负债潜力。 2、建立合理负债结构，提高存款资金稳定性。 合理负债结构就会减少应付负债提取而保留大量流动性资产， 有利于实现银行流动性和盈利性。 3、发挥负债杠杆作用。 对负债的充分利用就是要看有多少存款资金用于银行资产业务 的资金需求，将影响银行流动性和盈利性的实现。 4、降低负债成本，防范负债风险。如图所示：
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3、市场渗透存款定价法 是以市场需求为基础的定价策略，它是通 过提供高于市场水平的高利率，或者向客户收 取低于市场标准的费用的方法来吸引更多的客 户，挤出竞争者，从而占领最大的市场份额。 市场渗透存款定价法适合对创新产品或价格敏 感和可薄利多销的产品定价。其最大优点有利 于银行缩短金融产品投入市场的时间，以便尽 快占领市场，扩大市场份额，形成规模经济。 但种方法取决于银行知名度，因为客户决定把 存款放在哪家银行不光考虑价格，还要考虑其 他因素，提供服务和安全等问题。
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第五章 商业银行负债管理
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第一节 商业银行负债类型
一、存款种类及构成 1、活期存款（current account） 活期存款又称交易存款，是存款客户在提取或 支付时不需预先通知银行的存款。特点是约定期限 不固定，可随时存取，不支付利息，可凭支票或其 他方式在需要随时使用。它是信用创造的基础。提 供活期存款业务是商业银行的“专利”。
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2、建立健全激励机制，有效调动员工吸收低成本存款的 积极性。火车站支行之所以能在优化负债结构，降低负债成本 上取得显著成绩，与健全和完善激励机制是分不开的。该行建 立了储蓄任务承包责任制。存款大户行长负责制、超额任务奖 励制、临柜人员把关制、外勤人员包企业制等一系列激励机制， 收到良好的效果。同时，该行大力挖掘新兴业务，外地注入资 金、房改公积金等方面的潜力，不断增加对公存款。
资金成本 吸 利 率收 息的 成营 全 本业 部成 存1本 款 0% 0资金
可用资金 吸 成利 收 本息 的 率 成 全 营本 部 业 准 存 成 备 款 本 1金 0% 资 0 金
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2、加权平均成本
其公式为：
n
KW KiWi i1
采用加权平均成本方法有助于估算历史的
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四、存款管理策略 1、以客户为中心，加快存款品种的创新。 客户需求与偏好是银行发展存款业务的内在动力。 市场分割策略是银行将其存款经营、营销和广告宣传的重 心都集中在某一特定的市场，设计特色的新产品为其提供最有 价值的存款服务，使其潜在客户成为实际客户。 产品差异策略是使自己的新产品实现排他性的标准化，在 客户心目中树立起一种独特的竞争形象和心理感受，以冲淡其 他产品替代品、防制品和同类产品的影响。产品创新时，尽可 能体现本行的服务特色和经营文化，防止大众化，不能过于刻 求标新立异而与客户需求脱节。 2、存款利率与服务收费； 3、服务自动化和质量提高； 4、保障存款人的利益。
1、大力发展代理业务，培植新的效益增长点。近年来，该行注重发 挥整体功能，充分利用与辖区800家企事业单位保持良好合作关系，强力 公关，积极承揽，使火车站支行的各项业务代理呈现良好的势头，为优化 负债结构打下坚实的基础：（1）代发工资业务。代发工资不仅扩大储蓄 来源，且活期存款。（2）积极办理代理水电煤业务。该项是火车站支行 自1992年开办的以来，每年能给银行带来1亿元以上的活期存款。（3）代 收税费。火车站支行积极抓住税制改革，积极与税务部门联系，以优质服 务赢得了税务部门的好评，使得该行对公存款稳步上升。（4）证券代理 业务。证券代理业务是该行存款来源新的增长点，在激烈竞争中，经过努 力，把平顶山两个证券公司的现金代收代付争取过来。
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第四节 案例分析
案例：在调整负债结构上做文章
一、背景介绍
中国某家商业银行河南省平顶山分行火车站支行坚持以效益为中心， 以调整负债结构为突破口，努力降低负债成本，提高经营效益，收到了良 好的成效。截至2019年5月底，该行各项存款余额为169402万元，其中活 期存款占比42.16%，存款付息率3.256%。去年该行实现利息和手续费收 入为15716万元，净利润4449万元，走在全行前列。该行在调整负债结构、 降低负债成本上进行的有益探索，具有借鉴意义。
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（二）存款成本控制模式 1、存款结构与成本控制 银行应调整存款结构，降低存款成本，通
过派生存款机制，扩大存款运用率，降低银行 存款成本。
2、存款稳定性与成本 存款稳定率=存款最低余额/存款平均余额
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3、存款总量与成本控制
在银行经营实践中，并不是存款数量越多越好。银行都有一个
存款总量适度，否则存款的增加引起存款成本上升，增加存款不仅
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四、借款管理策略
1、借款时机的选择。 2、借款规模控制。 3、借款期限结构。 借款管理的重点是：
（1）主动掌握借款偿还期限和金额，将借款 到期日和金额分散化，以减轻流动性需求过于集 中的压力；
（2）尽量将借款的期限和金额与存款增长规 律相协调；
（3）合理安排借款结构和规模： （4）精确计算借款的到期所需的流动性需求， 以便预先筹集所需的资金或资产的安排。
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2、回购协议（Repo）
回购协议银行以债券作为抵押向另一个银行 提出短期贷款。借款人对所抵押债券有优先受偿 权。回购协议利息成本计算公式为：
利息成本=借入资金×回购利率×T÷360 由于回购协议利息套利空间大。银行特别青 睐。其原因：
（1）是负债管理的得力工具； （2）无需缴纳存款准备金，利息成本低于同 业拆借，期限弹性大，协议品种多，适合流动性 需求管理；
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4、其它存款 （1）经纪人存款。它是指银行从中介机构吸收的定 期存款。1982年7月美国明尼广场银行倒闭事件，迫使联 邦政府让具有偿付能力的银行兼并一些偿付能力较差的银 行。导致存款人的风险上升，便出现了存款经纪人，职责 是从客户利益出发进行有保障存款。经纪人通过电子转帐 系统将大额资金存入不同的银行（低于10万美元）得到 全额保险。存款经纪人将小额的存款资金集中起来购买可 转让定期存单，从而增加了小额存款人的收益。 经纪人存款开辟了银行流动性管理新的资金来源，特
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负债成本与风险之间的关系
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第二节 商业银行存款管理 一、影响银行存款增长的因素 1、国民经济发展水平。 2、管理当局的有关法规政策。 3、人们的信用意。 4、服务产品和质量。 5、银行信誉与规模。 6、地理位置和人口状况。 二、存款成本与控制模式 （一）存款成本分析 1、存款资金成本
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第三节 商业银行借款管理 一、银行借款的特征与意义 （一）银行借款的特征 1、在时间和金额上的流动性需要十分明确。 2、对流动性的需要相对集中。 3、较高的利率风险。 4、主要用于头寸周转的需要。 （二）银行从事借款业务的意义 1、满足银行流动性需求的重要手段。 2、提高银行资金管理效率。 二、资金需求缺口 资金缺口（funds gap）=当前和预期未来的贷款与投资量－ 当前和预期存款量 银行应在客户分析中估算出适当的资金需求缺口，通过预先 借入资金的办法，满足客户信贷要求。
目前我国银行开办的活期存款帐户是付息的。 利息的计算方法采用积数计息法，即每次存款余额 乘以存期得出积数，积数之和乘以日利率就是银行 应支付的活期存款利息。从2019年9月1日起，我国 对活期存款帐户实施“两本帐”模式，即储蓄帐户 和结算帐户。
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2、储蓄存款（saving deposits） 储蓄存款是指存款客户在银行设立的存款帐户，银行支付 利息，无最低存款限额及到期期限的要求，客户不能直接开出 支票，但客户根据需要时提取现金或将存款转入其他帐户。储 蓄存款是银行所有资金来源中成本最低的一种，流动性要求比 较低。客户储蓄存款的数据通常存于银行电脑系统，存单上载 明有关的交易记录和余额。银行办理储蓄存款的收付趋于自动 化。
（3）获取长期资金支持其资产增长。 7
3、中央银行融资
银行向央行融资主要通过再贴现和再贷款。
4、境外借款 好处是，不受国内金融当局在利率、准备 金、税收等管制以及借款机制灵活；不利的是 筹资风险高，对银行要求较高。
三、其他负债来源
1、结算性负债 是指因结算方面的需要代理行在银行中货 币存款和结算过程中的在途资金。
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三、影响银行借款的因素 1、各种借款资金来源筹集的相对成本。 2、各种资金来源的风险。 考虑利率风险和无法借款风险。利率风险是指借款成 本的波动率，无法借款风险是由于信贷市场存在着信息不 对称，价格无法出清信贷市场，信贷资金就会出现配置行 为。 3、借款银行规模与知名度。 4、法规方面的限制 管理当局都有限制银行借入资金的数量、频率和使用。 美国国民银行法规定，商业票据期限应至少是7天，联储 银行对从贴现窗口连续借款加以限制并禁止银行使用这种 资金发放贷款。 5、金融市场的发展状况。
3、适应客户需求，不断提高服务水平。实践使火车站支 行深刻体会到，客户选择银行关键取决于服务水平和服务质量 的优劣，因此该行始终把改进和提高服务水平当一件大事来抓： （1）加强网点建设，创造良好的服务环境。（2）采取不同形 式，为优质客户服务。采取的措施：一是向存款大企业派驻代 表，完善其内部现金管理，理顺公司与分公司之间结算，增加 对公存款3000多万元。二是设立专门营业网点，为事业单位 的汇票、转账、托收票据等，增加对结算存款。三是延伸计算 机终端和提供24小时自动存取款机，加快企业资金周转和个人 存取款方便，这样既赢得了客户，又增加了存款。（3）坚持 上门收取款，满足客户的需求。近三年来，该采取定时、预约、 突击的方式上门服务收取款，回笼资金7亿元以上。