晨鸣纸业2020年财务分析详细报告

644.07
29,981.94
390,615.84
47.79 108,416.47
0 3,291.65 -64.27 5,106.15
19,172.2
2,694.69 285.81
9.33
16.94 8.31
21.48 451.4
5.93
二、负债及权益结构分析 1.负债及权益构成基本情况
晨鸣纸业2020年负债总额为6,577,519.41万元，实收资本为 298,420.82万元，所有者权益为2,580,026.37万元，资产负债率为71.83%。 在负债总额中，流动负债为5,104,623.47万元，占负债和权益总额的 55.74%；非流动负债为1,472,895.94万元，占负债和权益总额的16.08%。
存货
一年内到期的非流动 资产
677,148.84 400,750.33
40.22 1,930,652.9 5
14.12 477,443.01
8.35 697,453.96
42.95 1,775,953.7 6
10.62 513,529.33
15.52 422,274.42
49.49 14.31 11.77
其他流动资产
其他应收款 应收账款 预付款项 交易性金融资产
1,028,131.2 8
193,451.24 340,448.7 86,373.9 0
21.43 810,870.74
4.03 220,365.46
7.10 252,508.33
1.80 60,357.35
-
0
18.04 271,691.87
-3.14
26.45
97.94 109.48
22.16 -14.02
非流动负债
1,892,036.8 88,801.31 1
4.92 1,472,895.9 -419140.87
4-22.15来自内部资料，妥善保管第 10 页 共 40 页
递延收益 应付债券 递延所得税负债 长期借款 其他非流动负债
0
晨鸣纸业2020年财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 晨鸣纸业2020年资产总额为9,157,545.78万元，其中流动资产为 3,588,225.01万元，主要以货币资金、存货、一年内到期的非流动资产为 主，分别占流动资产的49.49%、14.31%和11.77%。非流动资产为 5,569,320.78万元，主要以固定资产、投资性房地产、长期应收款为主， 分别占非流动资产的67.61%、10.67%和8.37%。
4.90 241,724.06
5.62 198,493.17
1.34 96,429.05 - 19,290.78
7.57
6.74 5.53 2.69 0.54
3.资产的增减变化 2020年总资产为9,157,545.78万元，与2019年的9,795,890.99万元相 比有所下降，下降6.52%。
内部资料，妥善保管
负债及权益构成表(万元)
第 7 页 共 40 页
项目名称
2018年 数值 百分比(%)
2019年 数值 百分比(%)
2020年 数值 百分比(%)
负债及权益总额
10,531,873. 48
100.00 9,795,890.9 9
100.00 9,157,545.7 8
100.00
1
-9.85 6,577,519.4 -584394.29
1
-8.16
流动负债
5,269,876.8 -871591.97
9
一年内到期的非流动
负债
566,295.89 -155334.69
应付票据
应交税费 应付职工薪酬 应付利息
151,504.82 -270392.13 31,155.41 -14009.71 19,022.99 5,485.65 20,818.97 -1859.91
48.58 78,952.17 -225331.96
22.14 365.77 -11.63 -74.05
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：递延收益增加163,799.66万元，一 年内到期的非流动负债增加149,799.07万元，应付票据增加148,388.85万 元，应交税费增加34,109.37万元，应付债券增加27,860.64万元，应付职 工薪酬增加4,214.67万元，递延所得税负债增加516.14万元，共计增加 528,688.41万元；以下项目的变动使负债总额减少：应付利息减少2,919.67 万元，其他流动负债减少6,536.47万元，应付账款减少30,865.68万元，其 他应付款减少60,833.75万元，长期应付款减少102,622.62万元，长期借 款减少106,318.87万元，其他非流动负债减少225,331.96万元，短期借款 减少408,916.31万元，共计减少944,345.34万元。各项科目变化引起负债 总额减少584,394.29万元。
-14.19 5,104,623.4 -165253.42
7
-21.53 716,094.96 149,799.07
-64.09 299,893.67 148,388.85
-31.02 65,264.78 34,109.37 40.52 23,237.66 4,214.67 -8.20 17,899.3 -2919.67
所有者权益
2,587,169.1 2
24.57 2,633,977.2 9
26.89 2,580,026.3 7
28.17
流动负债
6,141,468.8 6
58.31 5,269,876.8 9
53.80 5,104,623.4 7
55.74
非流动负债
1,803,235.5
17.12 1,892,036.8 1
4,495,243.3 -301507.79
9
477,443.01 -199705.83 60,357.35 -26016.55
26,914.22 220,365.46
0
0
1,300
1,300
-87940.37 252,508.33
5,300,647.6 -434474.70
-6.29 3,588,225.0 -907018.39
项目名称
流动资产构成表(万元)
2018年 数值 百分比(%)
2019年 数值 百分比(%)
2020年 数值 百分比(%)
内部资料，妥善保管
第 2 页 共 40 页
流动资产
4,796,751.1 8
100.00 4,495,243.3 9
100.00 3,588,225.0 1
100.00
货币资金
1,929,277.4 7
2020年负债总额为6,577,519.41万元，与2019年的7,161,913.71万元 相比有所下降，下降8.16%。2020年企业负债规模有所减少，负债压力有 所下降。
项目名称
负债主要项目变动情况表(万元)
2019年
数值
差值 增长率(%) 数值
2020年 差值
增长率(%)
总负债
7,161,913.7 -782790.65
现金流入流出对比表流入项目数值万元流出项目数值万元销售商品提供劳务收到的现金35114699偿还债务支付的现金306462276取得借款收到的现金254719091购买商品接受劳务支付的现金243410062收到其他与筹资活动有关的现金52303461支付的其他与筹资活动有关的现金75115305收到其他与经营活动有关的现金49563958分配股利利润或偿付利息支付的现金30906051吸收投资收到的现金95207支付的其他与经营活动有关的现金183477674
1
-29.49
36,086.32
513,529.33
-30.12 96,429.05 36,071.7
13.91
21,358.6
241,724.06
- 19,290.78 19,290.78
-
0 -1300.00
-25.83
-54015.16
198,493.17
-7.58 5,569,320.7 268,673.18
项目名称
总资产
流动资产
存货 预付款项 其他应收款 交易性金融资产 应收股利 应收账款 非流动资产
资产主要项目变动情况表(万元)
数值
2019年 差值
增长率(%)
数值
2020年 差值
增长率(%)
9,795,890.9 -735982.49
9
-6.99 9,157,545.7 -638345.21
8
-6.52
3,443,993.5 652,594.89
23,736.93 508,236.23
360,633.9 312,166.47
89,244.26 28,856.89
596.96
0
4,820.34 -8671.28
23.38 3,765,170.6 321,177.16
7
4.9
86,079.73
594,315.96
792,661.08
26.50 3,443,993.5
4.60 508,236.23
7.53 120,057.58
35.16 3,765,170.6 7
5.19 594,315.96
1.23 465,888.49
41.12 6.49 5.09
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的50.03%，表明企业 的支付能力和应变能力较强。不过，企业的货币性资产主要来自于短期借 款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。
-20.18
7.56 59.76
9.69 -
-100.00 -21.39
5.07
内部资料，妥善保管
第 6 页 共 40 页
长期应收款
120,057.58 -672603.50
8
-84.85
345,830.9
465,888.49
288.05
固定资产
投资性房地产 长期股权投资 递延所得税资产 商誉 长期待摊费用
内部资料，妥善保管
第 3 页 共 40 页
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：长期应收款增加345,830.9万元，固 定资产增加321,177.16万元，投资性房地产增加86,079.73万元，存货增 加36,086.32万元，预付款项增加36,071.7万元，长期股权投资增加 29,981.94万元，其他应收款增加21,358.6万元，交易性金融资产增加 19,290.78万元，递延所得税资产增加19,172.2万元，商誉增加2,694.69 万元，长期待摊费用增加285.81万元，共计增加918,029.83万元；以下项 目的变动使资产总额减少：工程物资减少12.22万元，无形资产减少643.74 万元，应收股利减少1,300万元，其他非流动资产减少11,498.94万元，应 收账款减少54,015.16万元，货币资金减少154,699.19万元，一年内到期 的非流动资产减少275,179.54万元，在建工程减少529,614.28万元，其他 流动资产减少539,178.87万元，共计减少1,566,141.94万元。各项科目变 化引起资产总额减少638,345.21万元。
45.89 3,588,225.0 1
39.18
1,929,277.4 7
18.32 1,930,652.9 5
19.71 1,775,953.7 6
19.39
内部资料，妥善保管
第 1 页 共 40 页
存货
一年内到期的非流动 资产
677,148.84 400,750.33
6.43 477,443.01
19.31 1,472,895.9 4
16.08
2.流动负债构成情况 企业短期融资性负债所占比例较大，占流动负债的70.12%，表明企业 的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债占流动负债的7.92%。
内部资料，妥善保管
第 8 页 共 40 页
内部资料，妥善保管
第 9 页 共 40 页
3.负债的增减变化情况
项目名称 总资产 流动资产
货币资金
资产构成表(万元)
2018年
2019年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年 数值 百分比(%)
10,531,873. 48
100.00 9,795,890.9 9
100.00 9,157,545.7 8
100.00
4,796,751.1 8
45.55 4,495,243.3 9
3.81 697,453.96
4.87 513,529.33
7.12 422,274.42
5.61 4.61
非流动资产
5,735,122.3
54.45 5,300,647.6
54.11 5,569,320.7 8
60.82
固定资产 投资性房地产 长期应收款
2,791,398.6 2
484,499.3
0
-83929.16 125,827.09
141.11 141.11
914,033.97 134,140.52 99,489.33
304,284.13
163,799.66 163,799.66
-40.01
27,860.64
153,687.74
- 657.25 516.14
17.2 807,715.1 -106318.87
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年应收账款所占比例 基本合理，其他应收款所占比例过高，存货所占比例基本合理。
内部资料，妥善保管
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内部资料，妥善保管
第 5 页 共 40 页
6.资产结构的变动情况 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的 盈利能力明显提高，与2019年相比，资产结构趋于改善。