豫金刚石2020年财务分析结论报告

豫金刚石2020年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年利润总额为负124,225.8万元，与2019年负516,942.04万元相比亏损有较大幅度减少，下降75.97%。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入有所下降，亏损也相应地下降，企业所采取的减亏政策取得了一定效果，但却带来了营业收入下降的不利影响。

二、成本费用分析
2020年营业成本为44,974.18万元，与2019年的69,168.08万元相比有较大幅度下降，下降34.98%。

2020年销售费用为1,307.63万元，与2019年的1,865.1万元相比有较大幅度下降，下降29.89%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年管理费用为13,234.98万元，与2019年的11,263.48万元相比有较大增长，增长17.5%。

2020年管理费用占营业收入的比例为27.67%，与2019年的11.79%相比有较大幅度的提高，提高15.88个百分点。

2020年财务费用为22,192.25万元，与2019年的10,295.06万元相比成倍增长，增长1.16倍。

三、资产结构分析
2020年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

2020年其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析
从支付能力来看，豫金刚石2020年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业净利润为负，负债经营是否
可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析
豫金刚石2020年的营业利润率为-144.89%，总资产报酬率为
-14.83%，净资产收益率为-111.39%，成本费用利润率为-150.20%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为560,080.41万元，经营资产的收益率为-12.37%，而对外投资的收益率为-0.03%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对外投资的盈利能力高于内部资产，但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率，内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。

对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析
豫金刚石2020年总资产周转次数为0.07次，比2019年周转速度放慢，周转天数从3197.51天延长到5176.20天。

企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

豫金刚石2020年固定资产周转天数为971.98天，2019年为387.51天，2020年比2019年延长584.47天。

豫金刚石2020年存货周转天数为904.47天，2019年为409.31天，2020年比2019年延长495.16天。

豫金刚石2020年应收账款周转天数为118.11天，2019年为183.63天，2020年比2019年缩短65.52天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在101,906.91万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供3,608万元的流动资金。

从两期情况来看，企业经营活动需要资金3,608万元，而企业的投资活动也需要资金
101,906.91万元，经营活动和投资活动均出现资金缺口，二者均依赖短期借款及应付票据资金，经营活动资金严重紧张，经营业务不能协调开展。

八、发展能力分析
2020年企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少124,237.08万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由1,541.97天缩短为1,269.99天，由此而节约资金36,141.81万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析
豫金刚石2020年盈亏平衡点为941,222.68万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为32368.34万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的70.12%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加2779.84万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的25.87%。

这部分新增借款75.47%用于长期性投资活动。

2020年豫金刚石投资活动需要资金9011.15万元；经营活动创造资金2779.84万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2020年豫金刚石筹资活动产生的现金流量净额为8355.67万元。

投资活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。

（注：报告中使用的分析参数为2019年行业分析参数。

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