期货从业资格考试指南-考试大纲

期货从业资格考试指南-考试大纲
考试大纲详见中国期货业协会网站“2013年期货从业人员资格考试大纲”。

“期货基础知识”及“期货法律法规”参考教材及购买办法详
见“2013年期货从业人员资格考试及期货投资咨询考试相关教材的定
购办法”。

第一章期货市场概述第一节期货市场的形成和发展
主要掌握：期货市场的形成；期货市场相关范畴；期货市场的发展。

第二节期货交易的特征主要掌握：期货交易的基本特征；期货
交易与现货交易的区别；期货交易与远期现货交易的区别；期货交易
与证券交易的区别。

第三节期货市场的功能与作用主要掌握：期货市场功能及其机理，价格发现功能及其机理，期货市场的作用。

第四节中外期货市场概况主要掌握：外国期货市场；
国内期货市场。

第二章期货市场的构成第一节期货交易
所主要掌握：期货交易所的性质与职能;会员制与公司制;我国期
货交易所概况、组织形式与会员管理。

第二节期货结算机构
主要掌握：期货结算机构的性质与职能、组织形式；期货结算制度；
我国期货结算机构与期货结算制度。

第三节期货中介与服务机
构主要掌握：期货公司的职能、公司类型、机构设置；我国期货
公司机构设置、法人治理结构与风险控制体系；介绍经纪商、期货保
证金存管银行、交割仓库等其他期货中介与服务机构的作用。

第
四节期货交易者主要掌握：期货交易者的分类；国际期货市场
的主要机构投资者。

第三章期货交易制度与合约第一节
期货合约主要掌握：期货合约的概念；期货合约标的选择；期货
合约的主要条款及设计依据。

第二节期货市场基本制度主
要掌握：保证金制度；当日无负债结算制度；涨跌停板制度；
持仓限额及大户报告制度；强行平仓制度；信息披露制度。

第三
节期货交易流程主要掌握：交易流程；开户流程；交易指令的
内容；常用交易指令；指令下达方式；竞价方式；结算的概念与程序；结算公式与应用；交割的概念及作用；实物交割方式与交割结算价的
确定；实物交割的流程；标准仓单的概念及形式；现金交割。

第
四章套期保值第一节套期保值概述主要掌握：套期保值
定义；套期保值的实现条件；套期保值者的定义；套期保值者的特点；套期保值的种类。

第二节套期保值的应用主要掌握：卖出
套期保值的应用情形及操作；买入套期保值的应用情形及操作。

第三节基差与套期保值效果主要掌握：完全套期保值与不完全
套期保值的含义；基差的概念；影响基差的因素；基差与正反向市场
的关系；基差的变动；基差变动与套期保值效果的关系；套期保值有
效性的衡量。

第四节套期保值操作的扩展及注意事项主要
掌握：套期保值操作的扩展；期转现；期现套利；基差交易；企业展
开套期保值业务的注意事项。

第五章期货投机与套利交易
第一节期货投机交易主要掌握：期货投机定义；期货投机与套
期保值以及股票投机的区别；期货投机者类型；期货投机的作用和操
作方法。

第二节期货套利概述主要掌握：期货套利的概念
和分类；期货套利与投机区别；期货套利的作用。

第三节期货
套利交易策略主要掌握：期货价差的定义；价差的变化；价差套
利的盈亏计算；套利交易指令；各种价差套利的操作及分析方法；期
货套利操作的注意要点；程序化交易的概念；程序化交易系统的形式
与设计。

第六章期货价格分析第一节期货行情解读
主要掌握：期货行情表解读；K线图、竹线图、分时图等期货行情图
解读。

第二节期货价格的基本分析主要掌握：基本分析的
含义及其特点；需求分析；供给分析；影响供求的其他因素；供求与
均衡价格之间的关系。

第三节期货价格的技术分析主要掌握：技术分析的含义；基本分析与技术分析比较；趋势分析、形态
分析、主要指标分析；成交量和持仓量、期货价格之间的关系；波浪
理论。

第七章外汇期货第一节外汇与外汇期货概述
主要掌握：外汇的概念；汇率及其标价方法；外汇风险的分类；外汇
期货的概念；外汇期货产生和发展的历程；外汇期货交易与远期外汇
交易；外汇保证金交易的区别与联系；芝加哥商业交易所主要外汇期
货合约。

第二节影响汇率的因素主要掌握：基本经济因素；宏观第三节外汇期货交易主要掌握外汇期货套期保值；投机和
套利的种类及其使用方法。

第八章利率期货第一节利率
期货概述主要掌握：利率期货概念、标的及种类；利率期货的产
生和发展；利率期货价格波动影响因素；国际期货市场主要利率期货
合约。

第二节利率期货的报价与交割主要掌握：美国市场
短期利率期货报价方式；美国市场中长期利率期货的报价与交割。

第三节利率期货交易主要掌握：利率期货套期保值交易策略及
应用；利率期货投机与套利交易。

第九章股指期货和股票期货
第一节股票指数与股指期货主要掌握：股票指数的概念；主要
股票指数；股票市场风险；股指期货；股指期货与股票交易的区别。

第二节沪深300股指期货的基本制度规则主要掌握：沪深300
股指期货合约条款内容；沪深300股票指数的编制；沪深300股指期
货交易规则；股指期货投资者适当性制度。

第三节股指期货套
期保值交易主要掌握：单个股票的β系数和股票组合的β系数；套期保值比率；股指期货套期保值中合约数量的确定；股指期货卖
出套期保值；股指期货买入套期保值。

第四节股指期货投机与
套利交易主要掌握：股指期货投机策略；股指期货期现套利；股
指期货合约的理论价格；股指期货期现套利操作；无套利区间计算；
套利交易中的模拟误差；股指期货跨期套利。

第五节股票期货
主要掌握：股票期货的含义；股票期货合约；股票期货交易的特点。

第四章期货交易制度与期货交易流程第一节期货交易制度
主要掌握：期货交易制度及相关内容。

第二节期货交易流程——开户与下单主要掌握：期货交易流程;开户的程序及相关文件;
交易指令的内容;常用交易指令;下单方式。

第三节期货交易流程——竞价主要掌握：期货交易的竞价方式;成交回报与确认。

第四节期货交易流程——结算主要掌握：期货结算的概念、程序、公式与应用。

第五节期货交易流程——交割主要掌握：交割的作用;实物交割方式与交割结算价的确定;实物交割的流程;标准
仓单及其生成、流通和注销;实物交割违约的处理;现金交割;期转现交易。

第八章金融期货第一节金融期货概述主要掌握：金融期货的产生、特点及发体现状。

第二节外汇期货主要
掌握：外汇的概念;汇率及其标价方法;外汇风险;外汇期货现状;外汇
期货合约;外汇期货套期保值交易的种类及其应用。

第三节利率
期货主要掌握：利率期货的概念及种类;利率期货的标的;利率期
货的报价及交割方式;利率期货套期保值交易的种类及其应用。

第四节股指期货和股票期货主要掌握：股票指数的编制方法;国
际上主要的股票指数;股指期货合约及主要条款;股票期货与股票期货
合约。

第五节股指期货套期保值和期现套利交易主要掌握：系数的含义及计算;股指期货套期保值种类及应用;股指期货合约的理
论价格;股指期货期现套利种类及应用;交易成本及无套利区间。

第十章期权第一节期权概述主要掌握：期权的含义及特点；期权的分类及各类期权的概念；期货期权合约的主要内容及相关
概念；期权交易指令的内容；期权头寸的建立与了结方式。

第二
节权利金的构成及影响因素主要掌握：权利金的含义及取值范围；内涵价值的含义及计算；实值期权、虚值期权、平值期权的含义；时间价值的含义、计算及不同期权的时间价值；影响权利金的基本因素。

第三节期权交易损益分析及应用主要掌握：期权交易
的基本策略、损益分析及应用。

第十一章期货市场风险监控与
管理第一节期货市场风险特征与类型主要掌握：风险的含义；期货市场风险的类型；期货市场风险的成因；期货市场风险管理
原理；风险管理的含义；风险的识别；风险的预测和度量；VaR方法；期货市场风险管理的特点。

第二节期货市场风险监管体系
主要掌握：期货市场相关法律法规；相关行政法规和部门规章；期货
自律规则；期货市场监管机构；境外期货监管机构；中国期货监管机构；中国证监会；地方派出机构；中国期货保证金监控中心；期货市
场行业自律组织；期货交易所的自律监管；期货行业协会自律管理；
中国期货业协会。

第三节期货市场风险管理主要掌握：监
管机构的风险管理；分类监管的内容；交易所的风险管理；期货公司
的风险管理；期货公司的主要风险；期货公司内部风险监控机制；首
席风险官；投资者的风险管理；投资者的风险防范措施。

《期货法
律法规》考试大纲 1 、期货交易管理条例 2 、期货交易
所管理办法 3 、期货公司管理办法 4 、期货公司董事、
监事和高级管理人员任职资格管理办法 5 、期货从业人员管理
办法 6 、期货投资者保障基金管理暂行办法 7 、期货公
司首席风险官管理规定(试行) 8 、关于发布《证券公司为期货
公司提供中间介绍业务试行办法》的通知 9 、关于发布《期货
公司金融期货结算业务试行办法》的通知 10 、关于发布《期货
公司风险监管指标管理试行办法》的通知 11 、期货从业人员执
业行为准则(修订) 12 、中华人民共和国刑法修正案 13 、中华人民共和国刑法修正案(六)摘选 14 、人民法院关于审理期
货纠纷案件若干问题的规定 15 、关于建立股指期货投资者适当
性制度的规定(试行) 16、期货公司执行投资者适当性制度管理
规则（试行） 17、关于发布《股指期货投资者适当性制度实施
办法(试行)》和《股指期货投资者适当性制度操作指引(试行)》的通
知。