【精品】科目6考前串讲信贷风险管理与控制

科目6-信贷风险管理与控制课程大纲
第一部分基础篇
第一章信贷风险概论
1、信贷风险的深层原因。

(一)信息不对称：信息经济学认为，在经济运行中的任何一项交易中，如果交易双方所拥有的与该项交易有关的信息是不对称的,就会引起“逆向选择”和“道德风险"。

授信活动中的逆向选择和道德风险是导致信贷风险形成的重要原因。

（二）信贷合约的不完全性：信贷合约是一种典型的不完全合约。

不完全合约是指,由于个人的有限理性、外在环境的复杂性和不确定性等不完美因素的存在，合约双方不可能详尽准确地将与交易有关的所有未来可能发生的情况及相应情况下的职责和权利写进合约.正因为信贷合约具有这样的特点，从而导致信贷风险出现的可能性。

（三）信贷资产的专用性：“是指在不牺牲生产价值的条件下，资产可用于不同用途和由不同使用者利用的程度。

它与沉入成本概念有关”.银行的信贷市场是一个协议市场而非公开市场交易，贷款大都具有固定的期限安排，资产的专用性特征明显、转换能力差.信贷资产的专用性容易引发机会主义行为，形成信用风险。

(四）高负债经营：商业银行的突出特性是高负债经营，商业银行资产形成的资金大部分来源于存款。

一旦商业银行的信贷资产质量恶化，不良贷款大量形成，会加剧商业银行资产与负债在流动性欲期限性的不对称、不匹配，从而有可能导致银行挤兑风潮出现,甚至银行倒闭。

2、信贷风险的分类.
（一）信用风险：信用风险是导致潜在损失的最主要因素，指交易的对方不履行或无力履行在交易中的义务,而引发损失的可能性。

信用风险通常也包括客户信用等级下降的风险。

（二）流动性风险:流动性风险也是银行的一种主要风险。

流动性风险是指短期资产不足以用于支付短期负债或额外的资金流出，即两者不匹配导致的风险。

(三)市场风险:市场风险是指因市场变化而导致财务状况发生不利变化的可能性.对银行来说,市场风险指市场变化给银行带来财务损失的可能性。

（四）法律风险:法律风险是指交易合同不能得到法律保护的可能性。

(五）操作风险:操作风险是指银行在处理业务时操作失误或操作不当而造成损失的可能性。

3、信贷风险的基本要素。

（一）风险因素：风险因素是指能发生或增加损失概率和损失幅度的要素，这些要素分布于银行、借款人、信贷产品、担保人、抵(质）押物
等多个主体范畴当中，并通过影响这些行为主体的状态而发挥作用。

（二）风险事件：风险因素并不必然导致信贷损失的发生,只有从“可能”转化为“现实"后，才会导致损失发生。

我们将有风险因素导致现实损失发生的媒介物称为风险事件.
（三）风险损失：风险损失是指风险承受主体非主观性、非计划性和非预期性的经济价值的减少.损失可分为直接损失和间接损失。

4、风险结果预测的方法.
(一)极限测试法：这是一种比较直观的策略方法。

风险管理者通过选择一系列主要的市场变动因素，然后模拟目前的产品组合在这些市场因素变动时所发生的价值变化,极限测试关注的是风险的损失金额。

(二）风险价值法：风险价值法是衡量在给定时间段内，给定的发生概率下所发生损失的最大可能数额。

(三)情景分析法：情景分析法不仅关注特定市场因素的波动所造成的直接影响，而且还有在特定的情景下、特定的时间段内发生的一系列事件对收入的直接和间接影响.
第二章信贷风险管理概论
1、信贷风险转嫁的方法.
（一）担保转嫁：担保转嫁即通过办理担保,银行把本应由自己承担的借款企业信用风险转嫁给担保人,但银行在转移借款企业信用风险的同时，又承担了担保
人的信用风险。

所以用担保来转嫁风险，其效果的好坏取决于担保人的资信，如果担保人的资信水平较差，担保也就形同虚设。

（二）保险转嫁：保险转嫁，即通过办理保险，将被保险人保险标的所遭受的财务损失后果转嫁给保险人承担的一种财务补偿技术。

因为银行贷款具有投机性，所以保险公司对于一般的银行贷款是不予保险的。

但是,一个国家为了某种特殊目的,可能会对有限的银行贷款活动实施保险，出口信用保险就是一个典型的例子。

2、商业银行风险管理流程包括哪四个方面?
1．风险识别：(1）风险专家调查列举法;(2）资产财务状况分析法;(3）情景分析法；（4）分解分析法;（5）失误树分析方法2．风险计量3．风险监测:监控各种可量化的关键风险指标；报告风险的评估结果及采取的措施和质量4．风险控制：（1）风险控制的目标（2）风险控制架构
第三章信用风险管理工具
1、客户风险评价（客户评级）的概念。

客户风险评价，
也称客户评级，是指运用规范的、统一的评价方法，对客户一定经营期间内的偿债能力和意愿，进行定量和定性分析,从而对客户的信用等级做出真实、客观、公正的综合评判。

客户评级的对象是商业银行已经或可能为之提供信贷服务的企业法人和其他类型的客户.客户信用等级是反映客户偿债能力和意愿的相对尺度，主要从客户的市场竞争力、偿债能力、管理水平和发展前景等方面来进行评定。

客户信用评级采用以定量分析为主,定量分析与定性分析相结合的方法。

2、按照标普评级标准，投资等级应为哪个等级以上,违约等级为哪一评级结果。

＊
投资级别应为BBB（含）以上，D级为违约等级
3、项目融资的不同阶段所面临的风险及管理措施。

(1）政策风险及管理：项目融资的政策风险指项目所在国家或区域在税收制度、劳资关系等与项目有关的敏感性问题上的政策是否明确、立法是否完善等不确定因素带来的风险。

管理措施：可以通过风险投保降低损失，同时还可以通过政府书面承诺,降低项目的风险，在境外项目融资中，还可以与地区发展银行、世界银行一同安排平等贷款，这种协调机制将减少所在国政府干涉贷款利益人的风险。

（2）筹资风险及管理：项目融资的筹资风险是指融资方案在实施过程中，可能出现资金不落实，导致建设工期拖长，成本增加，原定投资效益目标难以实现的
风险.管理措施：在选择项目的股本投资者及贷款人时，应选择资金实力强、既往信用好、风险承受能力大的出资人；同时应考虑备用融资方案及项目实施过程中开拓新的融资渠道和融资方式；另外,要加强项目前期的分析论证及科学合理的规划,加强项目实施过程的管理和监控.
（3）完工风险及管理：完工风险是指项目无法按时完工、延期完工或者完工后无法达到预期标准的风险。

管理措施：对于项目公司，可以利用不同的项目建设承包合同,将部分风险转移给项目承包公司。

项目公司和项目承包公司签订的合同中通常明确提出完工计划以及误工和质量不符合要求的各种赔偿条件.另外为了限制及转移项目的完工风险，贷款银行通常要求项目投资者或项目承包公司等项目参与方提供相应的"完工担保”作为保证。

（4)产品市场风险及管理:产品市场风险是指在一定的成本水平下能否按计划维持产品质量与产量，以及产品市场需求量与市场价格波动所带来的风险。

管理措施：产品市场风险管理的关键是预防，在项目初期应做好充分的市场调查.而在项目的建设和经营过程中,签订建立在固定价格基础上长期的原材料及燃料供应协议和产品出售协议，也可以在很大程度上减少市场的不确定性因素对项目收人的影响。

（5）超支风险及管理：项目超支风险是指项目在建设期间的费用（包括设备安装、调试费用）超过了预计的费用。

管理措施：通常是由项目公司利用固定价格固定工期的“交钥匙”合同和贷款银行利用“完工担保"或“商业完工"来进行，并通过工程建设合同将部分风险转移给工程承包公司。

项目建设阶段，贷款人一般会按工程进度付款,但是为了控制风险，对每笔贷款的支付都要有一些先决条件,而项目公司也可以以此为依据将工程的阶段要求和奖罚体现在承建合同中，或者每月按一定比例留存支付承包商的资金。

最终项目完工时，如果发生意外，承包商将只能得到减去赔偿金后的部分留存资金.
（6）原材料风险、营运风险及管理：原材料风险也称为“项目上游风险”。

供应商越少，需求量越高,个别材料代替现有材料越困难,项目就越容易产生瓶颈，上游风险就越高。

管理措施:
主要通过一系列融资文件和信用担保协议来实现。

如项目公司与信用好且可靠的伙伴就产品销售、能源与原材料供应、运输问题等签订有约束力的、长期的、固定的价格合同使项目公司有自己的供给来源和基本设施。

另外，提高项目经营者的管理水平也是降低风险的有效途径。

(7）汇率风险及管理：汇率的波动会影响项目的生产成本。

汇率的变化对项目公司的债务结构也会产生影响.汇率风险也会对项目的财务基础产生不利影响.管理措施:汇率风险的控制相对复杂，汇率风险的消除主要利用一些金融衍生工具,如汇率期权、掉期交易来对冲风险.在东道国金融市场不发达的情况下，可以通过预测汇率的变动趋势来调整资产与负债的货币结构.
（8）环保风险及管理：项目的环保风险是指项目公司为满足环保法规的要求而增加新资产投人或项目被迫停产的风险。

管理措施：熟悉与环境保护有关的法律，并在项目的可行性研究阶段进行充分考虑，拟定环境保护计划作为融资前提，并在计划中考虑到未来可能增加的环保成本,将环保评估作为项目的日常评估项目，并根据环保法的变化予以调整。

总之，为了减少项目融资的风险,项目投资方或主办者在项目运作过程中必须确定项目的关键风险，评价项目每种风险可接受的程度并将项目的风险分配到有关各方，即风险分担。

在风险分担申，有两条明确的基本原则：第一,承担风险的一方将期望获得相应的回报;第二，将风险分配给最有能力管理和承担的一方。

4、风险限额管理的概念，我国授信分类管理模式包括哪些.
风险限额管理是商业银行通过核定客户最高综合风险限额，统一控制全系统对客户办理的融资风险总量的管理制度.其中，最高综合风险限额是指在对客户的资信情况及融资风险进行综合分析与评价的基础上核定的，银行愿意和能够承受的最高风险限额。

融资风险总量是指根据客户在银行的融资余额，结合期限、担保、品种等风险系数折算的加权风险值.
授信的分类管理可分为两个层次，第一个层次是按照授信对象之间是否存在关联关系（即在股权上或经营决策上是否存在直接或间接控制与被控制或共同被第三方所控制的关系),将客户分为单一法人客户和关联客户分别进行授信管理。

对具有独立法人资格但与其他法人无关联关系的客户(含总分公司体制的客户)按照单一法人客户进行统一授信；对具有关联关系的多个法人客户(包括集团关联客户和非集团关联客户）作为一个授信对象进行统一授信。

第二个层次是按照授信对象不同的经营特点、履约情况及在银行的不同融资模式，将单一法人客户又分为不同的种类分别进行授信管理，针对不同客户，确定不同的授信核定方法和标准.具体来说，可分为项目法人客户、事业法人客户、房地产法人客户、综合类法人客户、退出类客户、微小型企业客户、新建客户、关联客户。

5、贷款授权管理的概念、基本原则及主要依据。

贷款授权管理是指银行根据分支机构的业务发展状况、业务风险状况、经营管理水平、风险控制能力以及所在地区的经济环境和信用状况等，授予不同分支机构不同的贷款审批权限。

贷款授权管理的基本原则：⑴统一管理原则；⑵逐级有限原则；⑶差别授权原则；⑷动态调整原则；⑸权责一致原则。

贷款授权管理的主要依据：⑴下级机构的业务发展状况和业务风险状况；⑵下级机构的经营管理水平和风险控制能力;⑶下级机构所在地区的经济环境和信用状况.
6、贷款担保的分类
（一)贷款抵押担保
贷款抵押担保是指借款人或者第三人（简称抵押人）不转移对可以接受抵押的财产的占有，以该财产作为抵押物向贷款行提供担保,当借款人不履行债务时，贷款行有权按照抵押合同的约定以抵押物折价或者以拍卖、变卖抵押物所得的价款优先受偿。

（二）贷款保证担保
贷款保证担保是指保证人与贷款行约定，为借款人履行借款合同项下的债务向贷款行提供担保，当借款人不按借款合同的约定履行债务时，保证人按保证合同约定承担连带责任。

（三）贷款质押担保
贷款质押担保是指借款人或者第三人（简称出质人）将贷款行可以接受质押的动产或者权利移交贷款行占有或者依法办理质押登记手续,以该动产或者权利作为质物向贷款行提供担保，当借款人不履行债务时，贷款行有权按照质押合同的约定以质物折价或者以拍卖、变卖质物所得的价款优先受偿。

7、贷款风险转移的方式。

(一）转让方式：转让方式是将银行持有的风险转让出去,通常有贷款和证券的转让。

例如为规避利率和汇率风险，银行可以向国外筹资方式，把同等条件利率和汇率风险转让给借款人。

（二)保险方式:银行还可以通过向保险公司投保来补偿贷款风险。

8、为控制客户集中风险，风险分散的方法有哪些.其理论基础是什么？
(一)联合贷款
是从贷款方的角度分散风险，指一笔贷款由多个贷款人共同提供,尤其是贷款金额较大且单个贷款人对其风险难以把握时,贷款风险让多个贷款人承担,贷款人承担的风险相应降低。

如果贷款银行之间签署同一个贷款协议，并指定主办银行,也被称为银团贷款。

（二）控制贷款集中度
是从借款方的角度分散风险，指避免贷款投向和投量过多地集中于某一目标。

银行将其资金用于贷款时，必须遵循投放分散的原则。

这就要求在贷款发放和管理过程中进行信贷结构调整,对同一行业、同一类型的企业确定一个总的控制上限，使一笔好的贷款既能满足借款人对资金的需要,又能安排好合适的偿还计划。

9、风险对冲常用的金融工具有哪些?
(一）金融期货：期货交易是指交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的期货合约的交易。

金融期货交易是指以各种金融工具或金融商品作为标的物的期货交易方式。

商业银行经营的金融期货交易主要有三种：货币期货、利率期货和股票指数期货。

（二）金融期权：金融期权是以金融商品或金融期货合约为标的期权交易方式.经过几十年的发展,金融期权已由最初的股票期权衍变出三大类：股权期权、利率期权、货币期权。

10、信贷资产质量分为哪五类，不良贷款包括哪几类。

正常类：债务人能够履行合同,没有足够理由怀疑贷款本息和其他债务（含或有债务，下同）不能按时足额偿还。

关注类：尽管债务人日前有能力偿还贷款本息和其他债务,但存在一些可能对偿还债务产生不利影响的因素.次级类：债务人的偿债能力明显出现问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息和其他债务,即使执行担保,也可能会造成一定损失。

可疑类：债务人无法足额偿还贷款本息和其他债务，即使执行担保,也肯定会造成较大损失。

损失类：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，贷款本息和其他债务仍然无法收回，或只能收回极少部分。

前两类统称为正常贷款，后三类统称为不良贷款.
第四章风险管理的数据原理
1、正态分布的性质有哪些。

1。

关于xμ
=对称，在xμ
=处曲线最高，在xμσ
=±处各有一个拐点；
2.若固定σ，随
μ值不同，曲线位置不同，故也称μ为位置参数;
3.若固定σ，
μ大时，曲线矮而胖，σ小时,曲线瘦而高，故也称σ为形状参数；
4。

整个曲线下面积为1；
5。

正态随机变量X的观测值落在距均值的距离为1倍标准差范围内的概率约为0。

68，正态随机变量X的观测值落在距均值的距离为2倍标准差范围内的概率约为0.95，而在距均值的距离为3倍标准差内的概率约为0。

9973。

2、掌握收益计量的三种方法,即绝对收益、百分比收益、对数据收益。

（一)绝对收益
绝对收益是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量，使用数学公式可以表示为：绝对收益=P-P0
（二)百分比收益率
百分比收益率是对期初投资额的一个单位化调整，即一个单位货币在给定投资周期的收益率。

百分比收益率通常用百分数表示，是一种常用的投资成果表示方式。

假定期初的投资额为户。

在期末时资产的价值为户，则百分比收益率定义为期初每一单位货币投资所带来的收益,用数学表达式可表示为:P=（P—P0)／P0
（三）对数收益率
事实上，上述计算结果的差异在于百分比收益率考虑的是单利，而多时期考虑的是复利,包含了利息再投资的影响.当复利是连续计算时，就得到对数收益率。

对数收益率是两个时期资产价值取对数后的差额：R=1n （P ）—1n(P 0）；当考虑多个时期的资产收益时,资产多个时期的对数收益率等于其各时期对数收益率之和.
3、相关系数的取值范围及含义。

相关系数是指在直线相关的条件下，说明两个现象之间相关关系紧密程度的统计分析指标。

用r 表示.相关系数的取值范围和意义可概括为以下几点：
(1)r 的取值范围为：－1≤r ≤1。

（2）r 的绝对值越接近于1，表明相关关系越密切；越接近于0,表明相关关系越不密切.
（3)r=＋1或r=－1，表明两现象完全相关。

（4）r=0,表明两变量无直线相关关系.
（5）r ＞0，现象呈正相关；r ＜0，现象呈负相关。

实践中，一般将现象的相关关系分为四个等级：∣r ∣＜0.3表示不相关，0.3≤∣r ∣＜0。

5表示低度相关；0。

5≤∣r ∣＜0。

8表示显著相关；∣r ∣≥0.8表示高度相关。

4、掌握时间数据列水平指标和时间数列速度指标的计算。

时间数列描述了现象的发展过程和结果，但它还不能直接反映现象各期的增减数量、变动速度和规律性，为深刻揭示现象的这些特征，需计算一系列的动态分析指标，如发展水平、平均发展水平、增长量、平均增长量、发展速度、平均发展速度、增长速度、平均增长速度等。

其中前四种称为动态分析的水平指标，后四种称为动态分析的速度指标。

1.发展水平是时间数列中各具体时间条件下的数值，用符号a 表示。

2.时间数列中不同时间的发展水平之差称为增长量。

3.将时间数列中各个发展水平加以平均而得到的平均数称为平均发展水平。

计算时要区分时期数列和时点数列的不同.
4。

平均增长量用来说明现象在一段时期内平均每期增加或减少的绝对数量,公式为: 1
-==发展水平项数累计增长量逐期增长量项数逐期增长量之和平均增长量5。

发展速度是现象在两个不同时期发展水平的比值，公式为:
%100⨯=基期水平
报告期水平发展速度6。

增长速度是增长量与基期水平的比值，公式为：
%100基期水平
增长量增长速度⨯=
7.平均发展速度是各个时间单位的环比发展速度的序时平均数
，平均发展速度的计算方法：几何平均法、累计法.
8.平均增长速度是现象环比增长速度的平均数，平均发展速度和平均增长速度之间存在以下关系：平均增长速度=平均发展速度-1（或100％)
第二部分方法篇
第五章信用风险
1、现代信用按信用主体不同,可分为哪五种主要形式。

（一）商业信用：商业信用是指工商企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。

它是企业之间以赊购、赊销、分期付款等形式提供的信用，它必须与商品交易直接联系在一起，这是它与银行信用的主要区别.
（二）银行信用：银行信用是指各种金融机构。

特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。

银行信用是在商业信用基础上发展起来的一种更高层次的信用，它和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。

(三）国家信用：国家信用是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。

（四)消费信用：消费信用是指由银行及其他金融机构、商家为消费者提供的、用于满足其消费需求的信用形式。

（五)国际信用：国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形式。

2、几中典型信用工具的概念。

（一）期票：期票亦称本票，是指债务人向债权人开出的，以发票人本人为付款人，承诺在一定期间内偿付欠款的支付保证书.(二）汇票：汇票是指由债权人发给债务人,命令他支付一定款项给第三者或持票人的支付命令书.（三）支票：支票按其支付方式分为现金支票和转账支票两种，前者可用来支取现金或转账，后者只能用来转账。

转账支票常在票面划两条红色干行线，故也称划线支票。

干行线支票或横线支票。

（四)信用证：信用证是银行根据其存款客户的请求，对第三者发出的。

授权第三者签发以银行或存款人为付款人的凭证。

(五)信用卡：信用卡是银行或专业公司对具有一定信用的顾客（消费者）所发行的一种赋予信用的证书.（六）股票（七）债券
第六章信用分析与风险识别
1、掌握主要几个常用财务比率的计算。

1。

盈利能力比率，用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率,体现管理层控制费用并获得投资收益的能力，主要有：。