徽商银行个人理财业务及产品发展研究

徽商银行个人理财业务及产品发展研究
文/王梦婷
个人理财业务是商业银行开展中间业务收入来源之一，伴随着我国经济的不断发展，居民收入的不断增加，人们对理财的概念也发生了质的改变。

加上互联网的发展，一些时间短、利息高的理财产品，吸引了大量储户将储蓄存入互联网理财产品中，比如余额宝、券商理财等。

互联网理财产品更有帮储户投资、高端理财等各项定制服务，为储户量身打造贴心服务。

在这种背景下，传统商业银行如何进一步迎合时代的变迁，就成了研究的必要。

本文以徽商银行为例。

徽商银行1997年4月在安徽合肥成立，2013年在香港联交所主板成功上市，截至2023年7月，徽商银行资产总额达1.73万亿元，在资产充足率、不良贷款率等方面成为中小银行中的佼佼者。

作为安徽典型的城市商业银行，徽商银行的发展未来可期，而个人理财业务也是徽商银行在发展过程中所看重的方面。

伴随着利率市场化改革的步伐，徽商银行个人理财业务起步较晚，双重加持下，使得其理财业务在发展中存在着一些问题。

徽商银行理财及产品现状
一、徽商银行理财发展现状
截至2022年末，徽商银行在岗员工11190人；除去总行以外，徽商银行设有21家分行及466个对外营业机构，552家自助网点。

该行有4家附属公司，其中徽银理财有限责任公司是徽商银行应对资管新规而成立的理财子公司。

2020年4月徽银理财有限责任公司成立，成为全国第三家城市商业银行的子公司，徽银理财在岗员工82人，注册资本20万元。

徽银理财的成立对安徽省内理财产品创新、提高优质服务、促进金融发展具有重要的意义。

这家子公司成立以后，开辟了徽商银行个人理财之路。

二、徽商银行个人理财产品现状
徽商银行理财分为个人理财、机构理财、私募理财，其中本文的重点是研究徽商银行的个人理财。

目前个人理财业务产品种类有封闭式、每日开放、定期开放，风险等级包括低级、中低级、中级、中高级、高级，产品状态分为在售产品、存续期产品。

理财产品类型有“安盈”“添盈”“惠盈”“徽安”“智盈”。

其中“徽安”属于低风险的个人理财，每日申购赎回，每日分红转份额，红利再投资。

而“安盈”“添盈”“惠盈”属于中低风险的个人理财产品，产品期限以3个月至2年为主，封闭式运作，到期自动兑付；“智盈”属于中风险的个人理财，以债券、债券基金等固定收益类资产配置来获取稳健收益。

就徽银理财官网公布的数据来看，徽商银行个人理财产品数量在持续增加，但是创新能力在不断下降。

三、个人理财业务的发展环境
1.优势
随着疫情的结束，人们对未来的经济还保持着观望的态度，不敢投资，于是银行存款不断增加，理财收入也在增加，加上大数据背景下，徽商银行借助安徽省比较高的财税补贴，适应市场经济环境，在基础设施建设方面日渐改善，逐步成为内地有影响力的商业银行之一。

除了利息收入以外，更多地通过理财业务吸引更多储户，增加非利息收入。

2.劣势
徽商银行个人理财业务虽然初步形成了自己的发展模式，也开放了网络渠道，但是人们对于银行理财来说更多的还是选择柜面办理，网络理财一直没能够让大众接受。

除此之外，虽然有众多的理财产品，但是专业人士匮乏再加上这些理财产品创新力不足、信息披露不透明，使得消费者对银行个人理财业务信任度不断下降。

再加上徽商银行这样的中小商业银行自身的抗风险能力较弱，选择徽商银行个人理财的群体要远远低于五大行。

3.机遇
随着我国经济的不断发展，人们收入不断增加，居民生活水平不断提高，80%以上的居民手上都会有一定的存款，这些存款以不同的形式存放在不同的地方。

同时，随着收入的平稳增长，居民的理财意识也在不断增强。

尤其经历了疫情这3年，经济环境不景气，更多人宁愿将存款存放在商业银行中。

而由于LPR的不断下降，储户有更多的意愿往银行理财方面进行投资，因此对于银行理财业务来说是一个很好的发展机遇。

专栏／Column
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4.威胁
在互联网发展的冲击下，徽商银行虽然开通了网上购买渠道，但还是很难与互联网理财产品相比。

互联网理财产品之所以能被人接受，是因为现在支付方式的改变让人们习惯使用支付宝和微信等。

而微信和支付宝被人们广泛接受以后就开始强化理财，这种新型的互联网理财产品活期储蓄的利率最初可以达到3%，尽管目前虽有下降，但是也高于银行的活期存款，甚至有时候会高于商业银行低风险的理财产品的收益。

所以人们在习惯的加持下，对传统商业银行理财产品的冲击还是很大的，而且各家商业银行之间存在着竞争关系，使得像徽商银行这样的中小型商业银行发展理财业务存在较大的风险。

徽商银行个人理财业务及产品在发展中存在的不足
一、规章制度建立不合理
在互联网的影响下，徽商银行让自身的理财产品与互联网金融理财产品的特性很接近，但是两者之间的监管力度是不同的，这就导致徽商银行个人理财业务存在一些政策上的混乱。

一方面，徽商银行的个人理财业务想像互联网理财产品那样给储户在短时间内获得相对较高的收益，能够吸引更多的储户选择徽商银行的理财。

另一方面，我国对传统商业银行的监管相对互联网金融监管较严格，所以徽商银行理财产品虽然向互联网理财产品靠近，但是很难达到互联网理财产品那样深入人心。

而如果中央银行对传统银行理财产品监管过度放松，又会使商业银行为了追求盈利最大化，出现破绽。

之后商业银行的资金规模不断缩小，理财业务也会因此受到巨大影响。

二、产品的市场透明度不高
徽商银行个人理财业务工作人员在对储户宣传的时候，只会向客户过分地强调收益。

徽商银行理财产品低风险的收益率一般在2.5%左右，高风险的收益率在4.6%左右。

部分工作人员有时候为了促成高收益的单子，往往会轻描淡写以至于顾客对产品相对应的风险知之甚少。

对于储户风险偏好的测度从业人员也只是简单地做一下评估，最终可能会导致所选择的产品与储户自身需求不符，要么达不到收益的需求，要么达不到规避风险的需求。

再加上后续服务不到位，顾客对投资的理财产品资金的用途、产品到期日、投资收益知道的不多，产品的市场透明度低，因为这些不专业的举动使得客户流失，进而导致徽商银行个人理财业务的发展滞缓。

三、理财专业人才匮乏
徽商银行成立徽银理财有限公司以后，招聘专业理财人员82人，而专业的理财经理仅5人，这样的人员配备是明显不够的。

培养一位合格且有资历的理财经理最少要有从事该行业7至10年以上工作经历，而能从事商业银行理财业务的高素质、高学历的人才是十分缺乏的，更别说经历丰富的理财经理。

虽然每年都会有大量的人才引进，但是更多有能力的高知识储备人才更愿意选择五大行，而非这些中小型商业银行。

目前，徽商银行内部人员流动性较大，很多管理人员都不太了解国内外的金融市场，这也使得该行理财业务受到阻碍。

四、产品的创新能力不强
在我国总分行制的商业银行制度下，商业银行的竞争力不断增强，抢占市场是商业银行的首要任务，而在我国五大国有商业银行所占份额最大，要想和这些商业银行竞争，创新个人理财产品是不可或缺的手段。

尤其是这些城市商业银行想要脱颖而出，更要着重创新。

但是由于缺乏专业人才等众多因素的存在，徽商银行与一般城市商业银行一样，更多的是在模仿大型商业银行的理财产品。

各种理财产品之间的差异性不大，无非是风险划分、时间划分与收益之间的差别。

这种克隆的方法能让徽商银行快速获得非利息收入，而且产品的类型很多，但是产品之间的特点却不突出，因此也不能吸引客户全身心信任徽商银行，一些优质客户最终可能被五大行所吸收，进而导致其个人理财业务的产品创新能力不断下降。

徽商银行个人理财业务及产品发展的建议
一、建立适度的规章制度
徽商银行理财依赖于市场，监督管理过松过紧都会影响理财业务的发展。

所以徽商银行本身的法律法规制度要适应市场，创造出属于徽商银行个人理财创新的监管环境。

一方面推动徽商银行的发展进而推动徽银理财的进一步完善，另一方面打造公平公正的环境，将银行理财与保险、证券分离开。

在遵守国家法律法规的前提下，进一步推动徽商银行理财的健康发展。

二、落实以客户为中心，完善信息披露
要想推动徽商银行个人理财业务的发展，就要落实以客户为中心，积极推进银行组织结构改革，完善信息披露。

以客户为中心是徽商银行理财发展的必要环节，强化业务控制力与监督管理从而提高商业银行个人理财的运行效率。

在理财信息披露
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方面，对于客户的选择应建立相对完善的风险管理机制，尤其在产品介绍、产品出售以及产品售后等方面，方便客户了解该理财产品的风险，增加客户对徽商银行的信任度。

并且，徽商银行还应该加强内部监管，在大数据背景下不断挖掘客户、策略以及创新等相关的信息，增强徽商银行个人理财产品竞争力。

三、不断丰富理财产品业务和服务
理财产品的创新是徽商银行理财业务提升竞争力的重要表现，可以借助创新来吸引客户了解和关注徽商银行的理财方面。

除此之外，通过创新还能提高银行的服务附加值，银行可以更好地服务于储户的选择。

徽商银行可以借助CRM系统等，对信息数据进行充分的挖掘、处理、分析、利用等，形成对客户的风险偏好、消费倾向、客户收入等分析与考量，再将这些数据进一步整合成理财业务资源，根据这些资源各专业人士加以研究创新，最后形成最符合徽商银行储户需求的理财产品，这样一来，不仅可以提高理财业务发展，也可以促进徽商银行其他业务的发展。

四、不断加强专业化人才培养
对于徽商银行理财方面的人员培养，不仅需要掌握和了解国内理财产品运行情况，也需要掌握和了解国外理财产品的高素质人才。

了解国内理财产品有助于更好地向储户介绍、推荐和销售，而了解国外理财产品有助于更好地促进理财产品的创新。

徽商银行可以定期请一些有经验的国内外理财经理或者内部有经验的员工定期对新进人员进行培训，设定考级机制，达到一定标准才能够单独办理业务。

同时，激励从业人员积极参与理财规划师的认定，设定奖惩机制，推动徽商银行专业化人才的培养，更好地促进徽商银行个人理财业务的发展。

综上所述，目前徽商银行的理财业务虽然在不断增加，理财业务收入也在不断增加，但是一些问题仍然阻碍着徽商银行理财业务的发展。

当前市场经济还没有完全复苏，银行理财面临着机遇与挑战。

人们手中的钱不敢投资，所以越来越多的人选择去银行理财，徽商银行应该顺应时代发展，积极改善所存在的问题，比如说人才的匮乏、创新力不足、监管机制不完善、依赖市场等。

但是问题的形成与暴露并非一朝一夕就能解决的，毕竟徽商银行是起步较晚的中小型商业银行，相较于大型商业银行来说竞争力也是相对较弱的，但是徽商银行可以就目前所发现的问题加以整改，比如说引进专业人才、建立符合自身的法律法规、增强创新能力等。

除本文提到的这些问题以外，当然还存在各种各样的因素制约着徽商银行个人理财业务的发展，出现问题并及时解决问题才能使得其个人理财业务得到更好的发展。

（作者单位：合肥经济学院）
（上接第12页）缺乏数据等，都可以得到有效改善。

四、建立预算目标体系
全面的企业预算管理，必须有一个健全的预算目标系统。

预算战略目标是全面预算管理的重要内容，预算编制目标、方法以及方式的确定，必须与企业战略部署、经营目标的方向一致，其直接决定着企业的预算管理质量以及企业战略转型方向。

企业预算目标是战略目标分阶段实现的具体步骤，结合集团公司绩效考评要求，通过自上而下的目标分解，确定经营活动中的关键控制点及关键控制指标，并在绩效考核体系中融入关键业务指标的考核，提升资源使用效率，确保战略目标平稳落地，具体过程是从战略目标到业务目标、工作任务，再到业务指标、经济指标。

预算目标要做到经济业务指标与经济指标的平衡兼顾，业务指标层层细化为经济指标，并将业务指标与经济指标全面融合。

改进绩效考核体系，是企业实施全面预算管理的重要内容。

必须规范考评制度，实现科学、有效的全面预算管理。

企业可以通过构建利润预算机制，考虑不同层级之间的差异，将审批以及超预算等情况包含在利润机制内，完善绩效考评机制，使得全面预算的考核与评价工作具备及时性、准确性和高效性。

制定预算考核指标，明确考核内容、绩效考核方式、绩效考评系数等，将绩效考评与薪资关联、与职位晋升挂钩，有助于维护绩效考评机制的严肃性，激发参与员工全面预算管理的积极性，促进实现企业的科学化管理。

企业全面预算管理的关键是全面预算管理与经费管理相结合、全面预算管理与费用控制相结合、全面预算管理与资产管理相结合三个方面，虽然现在企业全面预算管理中还存在企业领导层战略意识薄弱、企业全面预算管理环境较差、企业全面预算管理基础较差的问题，但是企业只要能够及时提升领导层战略管理意识，并且建立完善的管理制度，购置软硬件全面管理设备，就可以从根本上避免全面预算管理中相关问题的发生。

（作者单位：石家庄理想汽车零部件有限公司）
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这个暑假，是新冠肺炎疫情防控政策调整后的第一个暑假，旅游市场被各类研学活动占领。

在家长、学校、机构和社会的多重因素推动下，7至8月，各种研学活动在家长微信群、上课培训群疯传，掀起一股研学热，出境研学游、高校研学游、科普研学游、文化研学游等项目五花八门。

在清华、北大门口，几乎每日都围拥着一群中小学生和家长，即便是炎炎烈日，也无法阻挡他们参观的热情，而这只是暑期研学的冰山一角。

爬长城、逛故宫、游圆明园、参观高等学府……北京以其浓郁的文化底蕴和独特的学术氛围成为不少学生研学游的首选目的地。

研学旅游人数创新高
研学旅行这一概念，源自2013年国务院办公厅发布的《国民旅游休闲纲要》，是指结合了研究性学习和旅行体验的校外教育活动。

2016年12月，教育部等11部门发布的《关于推进中小学生研学旅行的意见》明确指出：“中小学研学旅行是由教育部门和学校有计划地组织安排，通过集体旅行、集中食宿方式开展的研究性学习和旅行体验相结合的校外教育活动，是学校教育和校外教育衔接的创新形式，是教育教学的重要内容，是综合实践育人的有效途径。

”
按照相关规定，学校通常安排小学四到六年级、初中一到二年级、高中一到二年级参加研学旅行。

业内人士估计，研学旅行市场总体规模超千亿元。

在文旅融合发展的大背景下，研学旅行已成为旅游发展的新业态和新的增长点。

相关数据显示，近年来，参加研学的学生人数持续上涨。

2014年研学旅行人数为140万人次，2015年研学旅行人数为200万人次，2016年研学旅行人数为260万人次，2017年研学旅行人数为340万人次，2018年研学旅行人数为400万人次，2019年研学旅行人数为480万人次，2021年研学旅行人数为494万人次，2022年研学旅行人数突破600万人次。

2023年以来，研学市场更是表现出强劲的增长势头，携程相关数据显示，今年暑期博物馆订单量同比增长232%，研学旅行产品订单量同比增长超30倍。

同程旅行发布的《暑期旅行趋势报告》显示，2023年7月以来，同程旅行平台“研学”相关旅游搜索热度环比上涨203%。

去哪儿网数据则显示，暑期机票预订量进
研学游困局
文/吴 辉
2014年140万人次
2015年 200万人次
2016年 260万人次
2017年 340万人次
2018年 400万人次
2019年 480万人次
2021年 494万人次
2022年 600万人次Cover Story／财封面
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入快速增长期，7月首周提前预订量已超过2019年同期七成。

今年研学热情高涨
今年暑期，被疫情围困了三年的中小学生，纷纷选择外出研学放松身心、增长见识、开拓视野。

一位教育机构从业者表示，“往年每期研学营的人数大概是800到1000人，但今年每期人数已经达到了2000人，且需要多增加两个营地”。

另一位教育机构从业者更是直言，“清北营今年太火了，下手晚的话，我们自己都很难抢到票”。

据相关媒体报道，7月1日开始，五天四夜的“西安拾遗研学之旅”让上海市北蔡中学的学生们收获满满。

欣赏《华阴老腔》《二虎守长安》，在曲江池畔体验“唐流彩”“黑金描漆”两项非物质文化遗产技艺，在半坡遗址制作并吹奏陶埙，在大明宫遗址投壶、射箭，参加一场别开生面的“大唐运动会”……
在贵州省安顺市云峰屯堡文化研学基地，来自该市西秀区铁路子校的学生们通过参观屯堡文化博物馆，游览云山屯，观看明朝婚礼、说书以及地戏表演，动手体验蜡染工艺、地戏面具上色等一系列研学活动，切身体验传承了六百年的大明遗风，感受屯堡文化的魅力。

北京的故宫、上海的迪士尼、甘肃敦煌的沙漠里……一时间，似乎每一个旅游景点都被研学团“占领”了。

与此同时，各大博物馆和热门景点的门票更是频频售罄，每日限流最高8万人的故宫一票难求，旺季原价60元的成人门票，在第三方平台涨至150―300元不等；就连国家博物馆等免费票都需要“想办法抢”。

研学费用不低
热度堪比淄博烧烤的研学潮，不仅忙坏家长，还更烧钱。

研学旅行开销方面，呈现水涨船高的趋势。

2015年每人每次研学旅行费用约为2500元，2018年就上升至3117元。

从3小时399元的研学课程，到5天3880元的名校励志营，再到7天万元以上的公益支教营。

国内跨省研学项目，从价格到路线，可以说是一应俱全。

笔者加入的某机构美术培训群，早在6月底，就开
始跟家长宣导2趟美育研学游，一趟是5天4晚的寻梦
北京之旅，感受北京魅力，一趟是开往景德镇的6天5
晚研学游，探寻瓷都之美，费用均为3000元/人次。

加了数个研学群的某家长朋友，每天都在信息轰炸
中醒来。

最终，在内蒙古草原、沙漠研学、深入乡村等项
目中，她选择了北京研学游。

“5天的独立营，价格是8800元。

”路线包含故宫博物院、天安门、北京科技馆、
居庸关长城等景点。

18人的精品小团，全程师资配比
为1：6，意味着每6个孩子，就会配备导游、队医、老
师3位随团人员。

研学旅行为什么火？
近年来，参加研学旅行的人数一直在攀升，这与国
家的教育改革背景和家长心态无不相关。

“读万卷书，行万里路。

”在教育改革的需求与国家
政策的推动下，研学逐渐被大众认识。

孩子们在社会的
大课堂中，通过研学课程，了解外面的世界，在见闻与
实践之间增长认知，快乐成长。

当下，越来越多的家长朋友重视素质教育，而研学
旅行在玩中学、学中玩的理念，完美契合了素质教育。

另外，暑期研学团的出现，精准击中了家长的痛点，“寒暑假研学团解决了父母无法带孩子、无法和孩
子一起旅游的难题”，“越来越多的家长认可把研学作
为校外综合实践的补充”。

研学市场尚需规范
随着研学市场的复苏，也出现了一些良莠不齐、
价格虚高、货不对板等问题，亟须规范。

如不少研学旅
行费用动辄几千，却“游而不学”。

“清北门口拍照打卡”“一半行程在路上”“好几千的研学费，既学不到
东西，也玩不尽兴”，这是不少人对研学旅行的评价。

一条名为“清北学霸怒斥研学内幕”登上热搜。

宣
传里说是深度参观名校，结果却是在校门口打卡拍照；
报名费花了大几千元，结果晚上住的却是临时搭建的板房。

打卡式研学旅行，只是众多“游而不学”研学旅行
争议中的一个。

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今年暑期，各个旅游城市可谓是人潮汹涌，特别是首都北京到处是游客和各种旅行团，以研学为主的研学团处处可见。

在“双减”、学科类补课被喊停后，大批研学机构和产品如雨后春笋般涌现。

同时，众多家长又希望孩子在暑假增长学识、开阔眼界，因此今年的研学可谓是爆火。

然而，在研学大热的背后，网络上种种质疑的声音也不断涌出：研学成变相的旅游、研学打卡处处都是到此一游、费用太贵吃住又太差、安全事件频发……
货不对板，游而不研
今年夏天，郑州李彤的儿子也跟随着研学团踏上了去敦煌的研学之旅。

研学机构宣传称，这将是一次别开生面的重走丝绸之路之旅，旅程中将开展人文、历史、艺术、科技、自然、工艺等内容丰富的研学课堂。

此次暑期夏令营共6天5晚，费用为5998元/人。

出发前，李彤上网搜索了关于敦煌的相关资料，带有神秘感的丝绸之路文化确实很吸引人，尤其是敦煌的壁画文化，有别于中原画风，因此尽管研学费用不便宜，但她还是坚持报名了，因为她希望儿子能在这次的研学之旅中体验不同的文化和艺术。

然而，令她失望的是，在此次研学的家长微信群里，老师每天传回来的照片与视频，都是儿子在排队打卡拍照的画面。

儿子的描述更仅仅是好玩，逛了景点，骑了骆驼，开了沙地车，等等。

甚至有时因为天气太热，孩子们都是在宾馆或者景点原地休息、聊天或者看手机。

显然，此次研学并没有达到李彤的心理预期。

不过，与朋友家的孩子相比，她算是幸运的了。

朋友家的孩子跟着另一家机构去了北京研学，然而今年北京研学爆火，到处都是人山人海，人声嘈杂。

很多行程都是在排队中度过，而原本承诺的知名大学参观也仅仅只是校门口拍照打卡。

5天行程下来，孩子是学没学啥，玩没玩好。

实践是最好的老师，家长也希望孩子能通过暑期研学深入地体验课本里学不到的东西。

然而，令越来越多的家长闹心的是，一些研学团或者夏令营说是研学，实际上仅仅是旅游。

哪怕是在原先旅游的基础上加入研学元素，但通常不够深入，大多实际还是以游玩为主。

这导致很多研学“名校参访”变成“校名拍照”、“学霸伴游”被“拼团演讲”替代、“故宫探秘”换成“景山俯瞰”……
货不对板，游而不研，让原本期待颇高的家长，纷纷失望。

费用较普通旅游贵
如果仅仅是货不对板，有人带孩子出去玩了几天，家长也不至于纷纷吐槽。

问题是，
研学机构良莠不齐，
家长要擦亮眼睛
文/白利倩
Cover Story／财封面
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