公共经济学第7章

7.3 公债：有偿性的公共收入形式
7.3.1什么是公债
• 公债是政府举借的债，是政府为履行其 职能的需要，依据信用原则，有偿、灵 活地取得公共收入的一种形式
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7.3.2 公债的基本功能是弥补财政赤 字
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• 以发行公债的方式弥补财赤字，只是社会资 金的使用权的暂时转移，既不会招致纳税人 的不满，又不会无端增加流通中的货币总量， 造成无度的通货膨胀，还可以迅速地取得所 需资金。 • 公债的发行或认购通常建立在资金持有者自 愿承受的基础上，通过发行公债筹集的社会 资金，基本上是资金持有者暂时闲置不用的 资金。将这部分资金暂时集中，归政府使用， 在正常情况下不会对经济发展造成不利的影 响。
0 1
80
100
120 150
汽车行驶量
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7.4.4 规费
• Fees • 政府部门为社会成员提供某种特定服务或实 施行政管理所收取的手续费和工本费 • 分类：
——行政规费 ——司法规费
• 标准：
——填补主义 ——报偿主义
公债制度
• 公债的种类： • 以债权人分：内债和外债 • 以偿还期限分：短期公债、中期公债、 长期公债和永久公债 • 以发行主体分：中央公债和地方公债 • 以是否被允许上市流通分：可转让公债 和不可转让公债
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7.1.2 支付能力原则
• Ability-to-pay Principle • 成本费用的分配与社会成员的支付能力 相联系 • 优点——若成功贯彻，会达到相对公平 的状态 • 问题——支付能力的测度，收入标准？ 财产标准？消费支出标准？主观牺牲？
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政府引致的通货膨胀
大 炮 T G2 G1
C
I
A
0
B2
B1
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黄油
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21世纪公共管理系列教材来自7.4.2 捐赠• Donations
• 发生在政府为某些特定的支出项目融资 的情况下，来自个人或组织的捐赠。 • 事例：
——战争年代，政府要求捐助物资或人力； ——和平年代，鼓励企业或个人帮助提供公共物品或服务。
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7.2.2 课税主体、课税客体和税率
税收三个基本要素： ——课税主体 ——课税客体 ——税率
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课税主体
• 亦称“纳税人”或“纳税义务人” • 税法上规定直接负有纳税义务的人 • 纳税人与负税人
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课税客体
平均税率=边际税率
O
课税对象数额
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累进税率结构
税 率 (%) 边际税率（累进税率）
平均税率
O
课税对象数额
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累退税率结构：一个典型事例
税 率(%) 15.02
边际税率(累退税率)
平均税率
0
$48000
课税对象数额
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使用费与效率
使 用 费 和 补贴 Z* C*+S* S* C* MSC
Z MPB
MSB= MPB+MEB
O
Q
Q*
垃圾清理设施
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适用于拥挤性的公共物品或服务的使用费
使 用 费
D1=MSB1
D2=MSB2
MSC
E* 2 E! N* E2
偿债基金的资金来源
• 每年从国家预算拨付专款或从其他专项 收入中拨付专款
• 国债发行的超收部分
• 偿债基金再投资收益
偿债基金的功能
• • • • • • 担保功能 偿付功能 调整功能 市场调节功能 增值功能 制约功能
公债风险管理
• • • • • • • • • 公债风险的种类 市场风险 信用风险 利率风险 通货膨胀风险 再投资风险 流动性风险 提前偿还风险 外汇汇率风险
• 国债偿债率 • 国债负担率 • 居民的应债能力
• 建立和充实公债偿债基金
改革开放以来我国的公债制度
• 一、中国公债的发行制度 • 1981-1990：以行政摊派方式为主导的发 行制度
• 1991-1995：以承购包销为主的发行制度 • 1996至今：招标发行制度
二、中国公债的偿付制度
• 1、国债偿付方式
7.2.3 税收是政府取得公共收入的最佳形式
• 政府可通过直接增发货币来取得公共收入， 但无度会导致通货膨胀。 • 政府可通过举债取得公共收入，但要偿还， 还要加付利息。 • 政府可通过收费取得财政收入，但只能依据 “受益原则”，数额不可能很大，且有些项 目不能收费。
税收
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7.4.1 政府引致的通货膨胀
• Government-induced Inflation
• 为弥补政府提供的公共物品或服务的费用 而扩大货币供给，造成物价普遍上涨 • 实质是一种社会资源的再分配，又称“通 货膨胀税” • 一般通过向中央银行透支或借款而发生 • 事例：战争时期增发货币扩大订购军事物品。
课税主体课税客体税率公共经济学公共经济学公共经济学212121世纪公共管理系列教材世纪公共管理系列教材世纪公共管理系列教材公共经济学公共经济学公共经济学212121世纪公共管理系列教材世纪公共管理系列教材世纪公共管理系列教材纳税人与负税人公共经济学公共经济学公共经济学212121世纪公共管理系列教材世纪公共管理系列教材世纪公共管理系列教材课税对象与税源公共经济学公共经济学公共经济学212121世纪公共管理系列教材世纪公共管理系列教材世纪公共管理系列教材课征税额与课税对象之间的数量关系或比例课税的尺度平均税率和边际税率公共经济学公共经济学公共经济学212121世纪公共管理系列教材世纪公共管理系列教材世纪公共管理系列教材课税对象数额平均税率边际税率公共经济学公共经济学公共经济学212121世纪公共管理系列教材世纪公共管理系列教材世纪公共管理系列教材课税对象数额平均税率边际税率累进税率公共经济学公共经济学公共经济学212121世纪公共管理系列教材世纪公共管理系列教材世纪公共管理系列教材48000课税对象数额平均税率边际税率累退税率723税收是政府取得公共收入的最佳形式政府可通过直接增发货币来取得公共收入但无度会导致通货膨胀
公共收入的分类： • 税收——公共收入的主要形式 • 公债——有偿性的公共收入形式 • 其他公共收入：
政府引致的通货膨胀、捐赠、使用费、规费
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7.2.1 什么是税收
• 税收是政府为实现其职能需要，凭借政 治权力，并按照特定的标准，强制、无 偿地取得公共收入的一种形式。 • 税收“三性”：强制性、无偿性、固定 性
“以支定收”的财政观： 公共收入的适当规模
• “适度”——既不过多，也不过少；既能满足 财政需要，又不妨碍经济发展。 • 市场经济→社会公共需要→政府职能→财政 职能→财政支出→财政收入 • 政府究竟需要干多少事→政府究竟需要花多 少钱→政府需要收多少钱
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7.1 公共收入的原则
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7.3.3 公债与政府的资本性支出
• 用发行公债的方式为资本性支出开辟财 源，是有其经济合理性的——基于受益 原则以及公平原则的考虑。 • 事例：公共设施的建设，如学校。
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7.4 其他公共收入形式
• • • • 通货膨胀 捐赠 使用费 规费
• 现代经济社会中，捐赠作用微不足道。
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7.4.3 使用费
• User Charges • 对政府所提供的特定公共设施的使用者按照 一定的标准收取费用 • 常发生在公路、桥梁和娱乐设施等的使用上 • 一般按照受益原则，实行专款专用 • 作用： ——为政府筹集一部分公共收入 ——提高公共设施的使用效率 ——避免公共设施使用上的“拥挤” 问题。
三、公债的偿还制度
• 公债偿还是国家作为债务人对到期公债 还本付息，向债权人兑现债务承诺。
• 公债的偿还意味着政府与公债持有者债 权债务关系的结束。
(一)偿债资金的来源
• 1、预算财政盈余 • 2、偿债基金：政府专门设置用以偿还 债务的基金 • 3、举借新债，以新债还旧债 • 4、投资收益：公债投资具体项目的收 益 • 5、增收税收
• 2、建立偿债基金
• 3、全面推进公债市场化进程，完善公 债市场风险的监管体系
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关键术语
公共收入 受益原则 支付能力原则 税收 公债 使用费 规费 捐赠 课税主体 课税客体 税源 税率 政府引致的通货膨胀
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复习思考题
1. 什么是公共收入？ 2. 什么是公共收入的原则？其作用是什 么？ 3. 什么是税收？为什么说税收是最佳的 公共收入形式？ 4. 什么是公债？它的基本功能是什么？
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第7章
公共收入
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公共收入
• Public revenue • 亦称财政收入、政府收入 • 政府为履行其职能而取得的所有社会资 源的总和 • 理解为一个过程——将私人部门的一部 分社会资源转移到公共部门
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• 如何把政府所生产或提供的公共物品或 服务的成本费用恰当分配给其社会成员 • 公共支出的分摊原则 • 两个重要原则
——受益原则 ——支付能力原则
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7.1.1 受益原则
• Benefit Principle • 成本费用的分配与社会成员从政府所生 产或提供公共物品中获得效益相联系 • 优点——若成功贯彻，会形成林达尔均 衡，不存在免费搭车者 • 问题——大多数公共物品属于联合消费、 共同受益，进而存在从低呈报或隐瞒所 获效益现象
• 2、国债偿付的资金来源 • 3、国债偿付机构
中国公债风险及其防范
• （一）中国公债潜在的债务风险
• 1、公债规模适度性方面的风险 • 2、公债期限结构欠合理 • 3、公债使用效益存在着不足
（二）国外外债债务危机的教训
我国债务风险的防范
• 1、适度控制公债发行规模，改善公债 发行结构，提高公债资金的使用效率
• 俗称“课税对象” • 课税的目的物，也就是对什么课税 • 课税对象与税源
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税率
• 课征税额与课税对象之间的数量关系或 比例，课税的尺度 • 税率分类：比例税率、累进税率、累退税率 • 平均税率和边际税率
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比例税率结构
税 率 (%)
风险管理
• • • • 一、健全风险管理意识 控制国债发行的规模，保持适度的公债全额 合理安排债务期限结构，分散还本付息压力 合理选择公债投资项目，培植后续财源，增 强政府在国债资金的还本付息能力 • 提高公债资金使用透明度，强化公债资金使 用的监督与管理
运用风险管理指标强化公债风险 管理
• 国债依存度
7.1.3 小结：线索和依循
• 现实中，受益原则、支付能力原则以及其他 公共收入原则往往巧妙组合，互为补充，彼 此衔接。
• 公共收入制度不仅是取得公共收入的形式和 手段，而且可能成为公平分摊公共支出成本 并实现特定公共政策目标的依托和工具。
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7.2 税收：公共收入的主要形式
公债的发行制度
• • • • • • （一）发行的具体规范 1、公债发行必须明确发行额度 2、公债期限的确定 3、公债利率的确定 4、发行价格 5、发行公告
（二）发行方式
• • • • • • 1、公募法 2、私募法 3、代销法 4、承购包销法 5、公卖法 6、摊派法
（三）发行的中介机构
• 代理者一般是中央银行 • 承销商是各商业银行、投资银行、证券公司、 邮政系统、信托公司和其他允许经营证券业 务的经营机构。 • 中介的作用： • 帮助发行者开辟筹资渠道，扩大资金来源； 降低发行费用，减少筹资成本；缩短发行时 间，提高发行效率；引导投资者投资方向， 促进资源合理配置