银行绩效评估方法(28页)
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（ 四） 内部评级法-IRB
基于2004年的新巴塞尔协议的要求 ， 鼓 励银行使用内部评级 法（ Internal Ratingbased） 。 内部评级法要求根据客户违约的历 史记录 ，考虑违约概率 、违约损失的波动性、 信用敞口等因素来测算客户的信用风险
二 . 银 行 流 动 性 风 险 （ liquidity risk） 和 清 偿力风险
从贷款偿还的可能性出发 ，将贷款分为五个档次， 以此来评估贷款质量 ，揭示贷款的风险 (定性的表 述)：
1 正常贷款：借款人一直能正常还本付息 ，但存在潜在的 违约因素 ， 如发展下去将影响贷款的偿还
3. 次级贷款： 贷款违约的可能性比较明显， 正常经营收入已不足以保障还款 ， 需通过变 卖资产 、对外融资甚至执行抵押 、担保来还 款
RAROC=
配的经济资本）
CaR（或分
三 、新概念的经济增加值对股东财富增加值的借用）
随着银行风险管理的加强 ， 国内许多银行在绩效 考核中将EVA指标改造 ，普遍借用EVA的概念 ，把它作 为风险分配的一个补充指标（此时EVA的概念基本是借 用了SVA） ，举例我国银行：
EVA=税后利润 －拨备—平均经济资本占用× ×经济资本要求回报率
流动性风险（ liquidity risk）
指银行不能按期履约 ，丧失支付能力的风险。 它可以从银行支付能力 、借入资金的能力以 及在短期内变现资产的能力来考察
清偿力风险(solvency) ， 它指银行资本金 承受损失的能力 ， 即当银行资本净值为负值 时 ，表明它在技术上已经破产
衡量流动性风险的主要指标：
持续期缺口
四.银行经营（操作） 风险(operation risk)
尽管目前尚无对操作风险的统一定义 ，许多银行 都将其定义为所有不能被归类为市场风险或信用风险 的风险 ， 巴塞尔委员会将其定义为由于各种人工或技 术失误所引起的损失风险
而所有的银行都认为在市场风险 、信用风险与操 作风险之间存在某种形式的联系 。特别是 ，一个交易 中的操作问题（例如一次清算失误） 就有可能产生市 场或信用风险 。另外 ，技术风险通常被认为是操作风 险的一种类型但也有一些银行认为它属于一类单独的 风险
税后纯利润 3 、权益报酬率（ROE）
股权资本总额 该指标反映银行资本的获利程度 ，与股东财富直 接相关 ，是一个包含丛多信息 ，可层层分解的指标
利息收入 – 利息支出 4 、净利息差额率（NIM）=
总盈利资产 该指标综合性比较强 ，它反映银行对资产的营运能 力和流动性管理水平 ，也反映银行对资金的盈利能力 和成本控制的能力
（二）缺点
1 、 EVA是一个绝对数指标 ， 不利于银行横 向比较
2 、 由于EVA是一个高度提炼的指标 ，不利 于对细节的分析和层层剥离分析 。因此 ， 它 是杜邦分析的一个补充指标
* * 第 四 节 骆驼评估法（CAMEL）
这一评估方法的全称是“联邦监督管理机构 内部统一银行评级体系 ”， 早期由美国三大联邦 级监管部门统一使用 ， 后来被全世界银行业监管 部门普遍采用 ， 特点是抓住银行经营的核心指标 “ 骆驼评估法 ”选取五个方面对银行经营状态 进行评价 ， 这五个方面第一个字母的缩写为英文 的骆驼
杜邦两因素和三因素分析法是最基本的 ，这种方 法在实践中又不断得以细化和拓展
一 、杜邦分析法常用财务指标
税后纯利润 1、资产收益率（ROA）=
资产总额 该指标将资产负债表和损益表结合起来 ，是银行运 用全部资金获取利润能力的集中体现
税后纯利润
2 、银行利润率(PM)= 银行总收入
该指标一方面反映银行的收入中有多大比例可被作 为分红和利润留存 ，另一方面可被用来分析银行成本 控制状况 ，它与成本控制能力高度相关
利息收入
利息支出
5 、利差率（ spread）=
-
总盈利资产
总含息负债
该指标既反映银行对资金的盈利能力和成本控制的能力 ， 也 反映该银行在同行业竞争中所处的状态或竞争策略
银行总收入 6 、资产利用率（ asset u t i l i t y - AU） =
总资产 该指标反映银行运用各类产产生收入 ， 从而产生利润的能力
第一节 经典的绩效评估方法 -杜邦分析法(一定 要掌握)
杜邦(DuPont)分析法是工商企业中最常用的一 种分析法 ，分析的出发点和考核的核心是净值收益率 （ROE） ，分析商业银行以盈利性为核心的经营状况， 它以股东利润最大化是分析的出发点 。该指标被认为 有极强的综合性
1972年 ，著名金融分析专家大卫.科勒（David Cole）在商业银行的绩效分析中 ，首次引进杜邦财务 分析法对银行进行综合分析
1 、资本充足率—Capital Adequacy 2 、 资产质量—Asset Quality 3 、经营管理水平—Management 4 、收益率— Earnings
5 、 流 动 性 — Liquidity
现在随着风险管理的加强 ， 又增加了一个 风 险 敏 感 性 指 标 Sensitivity ， 故 又 称 为
___________
业务
贷款损失
工
准备金率
银行 利润率
纳税率
费用率
资产
收益率= 固定资产其他
非利息 费用率
费用率 各类负债
第二节 融入了风险测量的绩效评估
一 . 银 行 信 用 风 险 ( credit risk)
银行信用风险与银行资产违约以及带来的 损失的可能性有关 。对银行信用风险的考察主 要集中在贷款上
ROE = PM AU EM
其中， PM~profit margin（银行利润率=利润/银行总收入）
AU~asset utility（资产利用率=银行总收入/总资产） EM ~ equity multiplier (股本乘数）
在此基础上 ，该模型对银行绩效进行全面的，有逻 辑性的扩展性分析
股本收益模型 资 、福利 （记到四因素） 费用率
SVA= 税前（后） 收益 –经常性损失-分 配的经济资本×要求的经济资本回报率
ROA return on assets (资产收益率=利润/总资
产)
EM ~ equity multiplier (股本乘数=总资产/总
股本)
公式中的资产收益率又可以被分解为银行利润率和 资产利用率的乘积 ，两者分别考察银行控制成本的能 力和银行资产产生收入的能力
ROA = PM AU
从而变成三因素分析法
4. 可疑贷款： 指肯定要发生一定损失的贷 款 。只是因为借款人存在重组 、兼并 、合并 、 诉讼未决等待定因素 ，损失还不能确定
5.损失贷款： 这类贷款的绝大部已经损失
前两类属于正常和基本正常贷款 ，后三类 属于不良贷款
（三） 项目风险权数转换法
基于1988年的巴塞尔协议的思想 ，根据 各国具体情况 ， 由银行监管当局确定银行资 产负债表内 、外个项目的风险权重 ，将各项 目的信用风险转换为风险资产
第九讲 银行绩效评估
银行绩效是在一定时期内 ，银行经营状态和盈利性的综合 反映 。 如何正确的评价银行绩效 ，是银行经营管理的重要内容
银行绩效评估的作用在于： 1 、只有准确评价银行的绩效 ，才能增加透明度 ，满足各利益主 体对银行实际经营状况各种信息了解的需要 2 、通过准确评价银行的绩效 ，经营管理者才能发现银行自身的 存在的优势和劣势以及存在的问题 ，从而为制定客观和有效的 激励约束机制的政策提供依据 3 、为银行发展战略和经营策略的决策提供依据
二 、 杜邦因素分析法-股本收益模型
（ROE Model)
杜邦分析法有两（三） 因素分析法
两因素分析法把股本收益率看作是银行 资
产收益率和银行杠率的乘积 。较高的股本收益率既可
以通过提高银行资产收益来获取 ，也可通过提高杠率
来获取
基本公式：
ROE = ROA EM
其中： ROE~ re rn on equity (股本收益率=利润/股本)
1.现金资产/总资产（总存款）； 2.总贷款 /总存款； 3. 易变负债/ 总资产； 4.核心存 款/总资产； 5.流动资产/总资产 或 流动资 产/流动负债； 6.证券市值/帐面值； 7.核 心资本/风险资产（总资产）； 8.总资本/ 风险资产（总资产）
三.银行利率风险和市场风险 利率风险（interest rate risk） 和市场 险指在利率和其他金融产品价格波动环 境下 ，而使银行利益受损的风险 银行利率与市场风险存在着交集关系 ， 可分为微观和宏观两个层面： 微观主要是个别产品和交易的风险 。在 巴塞尔协议资本监管中 ，要求计算并列 入分母中； 宏观则是由于在利率自由波 动银行下 ， 由于银行总体资金配置不当 ， 使银行利益受损的可能性 。主要代表有： 利率敏感资金缺口
利息（非利息） 收入 7 、利息（非利息） 收入率=
总收入（或总资产） 该指标反映银行表内业务和表外多元化经营的水平和状态
利息支出 8 、利息费用率=
总含息负债（或总资产） 该指标反映该银行市场竞争能力和现状
9、
非利息支出
非利息费用率=
总含息负债（或总资产）
该指标反映银行控制各种非利息成本的能力和状况 ，包括 固定资产 、营业费用 、劳动力成本等
银行业对衡量操作风险的考虑还处在一个非常初 期的阶段 ， 只有不多的一些银行建立了正式的衡量机 制并且积极地考虑如何衡量操作风险 。现存的风险衡 量方法相对都比较简单和具有试验性
第三节 经济增加值评估法（EVA模型）
一、经济增加值评价指标
杜邦分析建立在会计收益基础之上的净利润 指标值上 ，容易使经营者产生“ 资本金免费 ” 的感觉 。但在事实上 ，权益资本是有成本的， 特别是股权资本的成本是很高的
为了使经营管理者全面认识收益和成本， EVA (Economic Value Added）模型由Joe M. Stern于1964年提出 ， 随着模型不断改善和成熟， Joe于1982年注册EVA方法，并成立了专门的咨 询公司进行推广和应用咨询 ， 目前已成为各国 银行业作为绩效评价的重要补充指标
最初或纯粹的EVA ， 指资金收益与加权平均资金总成本之 间的差额 ， 或税后利润与实际资金成本之间的差额 。它的经济 意义是 ， 如果这一差额为零 ，说明银行的利润仅能满足投资者 的预期回报要求； 如果这一差额为正 ，说明银行创造了价值； 如果这一差额为负 ， 说明银行出现了价值损失 特别指出的是 ，这里引进“加权平均资金总成本率 ”， 它强调 股权资本是需要支付成本的
CAMELS
* *第五节 引进风险因素后的绩效评估补充指 标 一、风险调整的资本收益率（看书）
为了更好反映银行的绩效与对应的风险 ，许 多银行开始对银行绩效评估中的风险因素调整 ， 以科学地进行绩效评价 。风险调整后的资本收 益率（RAROC） 是一种最常用的方法
税前 （后）收益 - 预期损失（平均损失）
（一 ）简单判定指标
简单判定方法运用现有的 ， 或历史的财务 报表数据进行分析：
1.呆帐/贷款 ； 2.净呆帐/贷款； 3.逾期 贷款/净贷款； 4.应收未收利息贷款/净贷款 ； （应收未收利息/应收利息） ； 5.拨备（ 一般 和特殊呆帐准备金） /总贷款； 6 、贷款增长 率
（二）五级分类指标
EVA= 税后净利润 – 资金总额 ×加权资金总成本率
二 、 经济增加值评价指标的优劣
（一 ）优点
1 、 EVA是一个高度提炼的指标 ，反映了经营 者是否为银行创造了价值和为股东创造了财富
2 、将股东财富与银行决策联系在一起 ，注重 了银行的长期利益 ，使之重视构建合理的资本 结构
3 、显示了一种新型企业价值观 ， 即EVA的改 善是与银行价值的提高相联系的 ，可反映资金 的科学配置
这个修改的定义使用的是税后利润 ，表示 已经扣除一般资金成本 。经济资本占用在预测与计划 时使用年均数 ，考评与资源配置时使用月均数 2009年最低经济资本回报率要求 ，工行为税后16% ， 建行16% ， 中行为15%
二 、股东财富增加值
股东财富增加值（Share-holder Value Added-SVA） ，是在考虑风险-收益权衡 、给 定经济资本目标收益率的前提下 ，对业务量 予以相应重视的绩效考核 。它一般被作为 RAROC的平行考核指标
基于2004年的新巴塞尔协议的要求 ， 鼓 励银行使用内部评级 法（ Internal Ratingbased） 。 内部评级法要求根据客户违约的历 史记录 ，考虑违约概率 、违约损失的波动性、 信用敞口等因素来测算客户的信用风险
二 . 银 行 流 动 性 风 险 （ liquidity risk） 和 清 偿力风险
从贷款偿还的可能性出发 ，将贷款分为五个档次， 以此来评估贷款质量 ，揭示贷款的风险 (定性的表 述)：
1 正常贷款：借款人一直能正常还本付息 ，但存在潜在的 违约因素 ， 如发展下去将影响贷款的偿还
3. 次级贷款： 贷款违约的可能性比较明显， 正常经营收入已不足以保障还款 ， 需通过变 卖资产 、对外融资甚至执行抵押 、担保来还 款
RAROC=
配的经济资本）
CaR（或分
三 、新概念的经济增加值对股东财富增加值的借用）
随着银行风险管理的加强 ， 国内许多银行在绩效 考核中将EVA指标改造 ，普遍借用EVA的概念 ，把它作 为风险分配的一个补充指标（此时EVA的概念基本是借 用了SVA） ，举例我国银行：
EVA=税后利润 －拨备—平均经济资本占用× ×经济资本要求回报率
流动性风险（ liquidity risk）
指银行不能按期履约 ，丧失支付能力的风险。 它可以从银行支付能力 、借入资金的能力以 及在短期内变现资产的能力来考察
清偿力风险(solvency) ， 它指银行资本金 承受损失的能力 ， 即当银行资本净值为负值 时 ，表明它在技术上已经破产
衡量流动性风险的主要指标：
持续期缺口
四.银行经营（操作） 风险(operation risk)
尽管目前尚无对操作风险的统一定义 ，许多银行 都将其定义为所有不能被归类为市场风险或信用风险 的风险 ， 巴塞尔委员会将其定义为由于各种人工或技 术失误所引起的损失风险
而所有的银行都认为在市场风险 、信用风险与操 作风险之间存在某种形式的联系 。特别是 ，一个交易 中的操作问题（例如一次清算失误） 就有可能产生市 场或信用风险 。另外 ，技术风险通常被认为是操作风 险的一种类型但也有一些银行认为它属于一类单独的 风险
税后纯利润 3 、权益报酬率（ROE）
股权资本总额 该指标反映银行资本的获利程度 ，与股东财富直 接相关 ，是一个包含丛多信息 ，可层层分解的指标
利息收入 – 利息支出 4 、净利息差额率（NIM）=
总盈利资产 该指标综合性比较强 ，它反映银行对资产的营运能 力和流动性管理水平 ，也反映银行对资金的盈利能力 和成本控制的能力
（二）缺点
1 、 EVA是一个绝对数指标 ， 不利于银行横 向比较
2 、 由于EVA是一个高度提炼的指标 ，不利 于对细节的分析和层层剥离分析 。因此 ， 它 是杜邦分析的一个补充指标
* * 第 四 节 骆驼评估法（CAMEL）
这一评估方法的全称是“联邦监督管理机构 内部统一银行评级体系 ”， 早期由美国三大联邦 级监管部门统一使用 ， 后来被全世界银行业监管 部门普遍采用 ， 特点是抓住银行经营的核心指标 “ 骆驼评估法 ”选取五个方面对银行经营状态 进行评价 ， 这五个方面第一个字母的缩写为英文 的骆驼
杜邦两因素和三因素分析法是最基本的 ，这种方 法在实践中又不断得以细化和拓展
一 、杜邦分析法常用财务指标
税后纯利润 1、资产收益率（ROA）=
资产总额 该指标将资产负债表和损益表结合起来 ，是银行运 用全部资金获取利润能力的集中体现
税后纯利润
2 、银行利润率(PM)= 银行总收入
该指标一方面反映银行的收入中有多大比例可被作 为分红和利润留存 ，另一方面可被用来分析银行成本 控制状况 ，它与成本控制能力高度相关
利息收入
利息支出
5 、利差率（ spread）=
-
总盈利资产
总含息负债
该指标既反映银行对资金的盈利能力和成本控制的能力 ， 也 反映该银行在同行业竞争中所处的状态或竞争策略
银行总收入 6 、资产利用率（ asset u t i l i t y - AU） =
总资产 该指标反映银行运用各类产产生收入 ， 从而产生利润的能力
第一节 经典的绩效评估方法 -杜邦分析法(一定 要掌握)
杜邦(DuPont)分析法是工商企业中最常用的一 种分析法 ，分析的出发点和考核的核心是净值收益率 （ROE） ，分析商业银行以盈利性为核心的经营状况， 它以股东利润最大化是分析的出发点 。该指标被认为 有极强的综合性
1972年 ，著名金融分析专家大卫.科勒（David Cole）在商业银行的绩效分析中 ，首次引进杜邦财务 分析法对银行进行综合分析
1 、资本充足率—Capital Adequacy 2 、 资产质量—Asset Quality 3 、经营管理水平—Management 4 、收益率— Earnings
5 、 流 动 性 — Liquidity
现在随着风险管理的加强 ， 又增加了一个 风 险 敏 感 性 指 标 Sensitivity ， 故 又 称 为
___________
业务
贷款损失
工
准备金率
银行 利润率
纳税率
费用率
资产
收益率= 固定资产其他
非利息 费用率
费用率 各类负债
第二节 融入了风险测量的绩效评估
一 . 银 行 信 用 风 险 ( credit risk)
银行信用风险与银行资产违约以及带来的 损失的可能性有关 。对银行信用风险的考察主 要集中在贷款上
ROE = PM AU EM
其中， PM~profit margin（银行利润率=利润/银行总收入）
AU~asset utility（资产利用率=银行总收入/总资产） EM ~ equity multiplier (股本乘数）
在此基础上 ，该模型对银行绩效进行全面的，有逻 辑性的扩展性分析
股本收益模型 资 、福利 （记到四因素） 费用率
SVA= 税前（后） 收益 –经常性损失-分 配的经济资本×要求的经济资本回报率
ROA return on assets (资产收益率=利润/总资
产)
EM ~ equity multiplier (股本乘数=总资产/总
股本)
公式中的资产收益率又可以被分解为银行利润率和 资产利用率的乘积 ，两者分别考察银行控制成本的能 力和银行资产产生收入的能力
ROA = PM AU
从而变成三因素分析法
4. 可疑贷款： 指肯定要发生一定损失的贷 款 。只是因为借款人存在重组 、兼并 、合并 、 诉讼未决等待定因素 ，损失还不能确定
5.损失贷款： 这类贷款的绝大部已经损失
前两类属于正常和基本正常贷款 ，后三类 属于不良贷款
（三） 项目风险权数转换法
基于1988年的巴塞尔协议的思想 ，根据 各国具体情况 ， 由银行监管当局确定银行资 产负债表内 、外个项目的风险权重 ，将各项 目的信用风险转换为风险资产
第九讲 银行绩效评估
银行绩效是在一定时期内 ，银行经营状态和盈利性的综合 反映 。 如何正确的评价银行绩效 ，是银行经营管理的重要内容
银行绩效评估的作用在于： 1 、只有准确评价银行的绩效 ，才能增加透明度 ，满足各利益主 体对银行实际经营状况各种信息了解的需要 2 、通过准确评价银行的绩效 ，经营管理者才能发现银行自身的 存在的优势和劣势以及存在的问题 ，从而为制定客观和有效的 激励约束机制的政策提供依据 3 、为银行发展战略和经营策略的决策提供依据
二 、 杜邦因素分析法-股本收益模型
（ROE Model)
杜邦分析法有两（三） 因素分析法
两因素分析法把股本收益率看作是银行 资
产收益率和银行杠率的乘积 。较高的股本收益率既可
以通过提高银行资产收益来获取 ，也可通过提高杠率
来获取
基本公式：
ROE = ROA EM
其中： ROE~ re rn on equity (股本收益率=利润/股本)
1.现金资产/总资产（总存款）； 2.总贷款 /总存款； 3. 易变负债/ 总资产； 4.核心存 款/总资产； 5.流动资产/总资产 或 流动资 产/流动负债； 6.证券市值/帐面值； 7.核 心资本/风险资产（总资产）； 8.总资本/ 风险资产（总资产）
三.银行利率风险和市场风险 利率风险（interest rate risk） 和市场 险指在利率和其他金融产品价格波动环 境下 ，而使银行利益受损的风险 银行利率与市场风险存在着交集关系 ， 可分为微观和宏观两个层面： 微观主要是个别产品和交易的风险 。在 巴塞尔协议资本监管中 ，要求计算并列 入分母中； 宏观则是由于在利率自由波 动银行下 ， 由于银行总体资金配置不当 ， 使银行利益受损的可能性 。主要代表有： 利率敏感资金缺口
利息（非利息） 收入 7 、利息（非利息） 收入率=
总收入（或总资产） 该指标反映银行表内业务和表外多元化经营的水平和状态
利息支出 8 、利息费用率=
总含息负债（或总资产） 该指标反映该银行市场竞争能力和现状
9、
非利息支出
非利息费用率=
总含息负债（或总资产）
该指标反映银行控制各种非利息成本的能力和状况 ，包括 固定资产 、营业费用 、劳动力成本等
银行业对衡量操作风险的考虑还处在一个非常初 期的阶段 ， 只有不多的一些银行建立了正式的衡量机 制并且积极地考虑如何衡量操作风险 。现存的风险衡 量方法相对都比较简单和具有试验性
第三节 经济增加值评估法（EVA模型）
一、经济增加值评价指标
杜邦分析建立在会计收益基础之上的净利润 指标值上 ，容易使经营者产生“ 资本金免费 ” 的感觉 。但在事实上 ，权益资本是有成本的， 特别是股权资本的成本是很高的
为了使经营管理者全面认识收益和成本， EVA (Economic Value Added）模型由Joe M. Stern于1964年提出 ， 随着模型不断改善和成熟， Joe于1982年注册EVA方法，并成立了专门的咨 询公司进行推广和应用咨询 ， 目前已成为各国 银行业作为绩效评价的重要补充指标
最初或纯粹的EVA ， 指资金收益与加权平均资金总成本之 间的差额 ， 或税后利润与实际资金成本之间的差额 。它的经济 意义是 ， 如果这一差额为零 ，说明银行的利润仅能满足投资者 的预期回报要求； 如果这一差额为正 ，说明银行创造了价值； 如果这一差额为负 ， 说明银行出现了价值损失 特别指出的是 ，这里引进“加权平均资金总成本率 ”， 它强调 股权资本是需要支付成本的
CAMELS
* *第五节 引进风险因素后的绩效评估补充指 标 一、风险调整的资本收益率（看书）
为了更好反映银行的绩效与对应的风险 ，许 多银行开始对银行绩效评估中的风险因素调整 ， 以科学地进行绩效评价 。风险调整后的资本收 益率（RAROC） 是一种最常用的方法
税前 （后）收益 - 预期损失（平均损失）
（一 ）简单判定指标
简单判定方法运用现有的 ， 或历史的财务 报表数据进行分析：
1.呆帐/贷款 ； 2.净呆帐/贷款； 3.逾期 贷款/净贷款； 4.应收未收利息贷款/净贷款 ； （应收未收利息/应收利息） ； 5.拨备（ 一般 和特殊呆帐准备金） /总贷款； 6 、贷款增长 率
（二）五级分类指标
EVA= 税后净利润 – 资金总额 ×加权资金总成本率
二 、 经济增加值评价指标的优劣
（一 ）优点
1 、 EVA是一个高度提炼的指标 ，反映了经营 者是否为银行创造了价值和为股东创造了财富
2 、将股东财富与银行决策联系在一起 ，注重 了银行的长期利益 ，使之重视构建合理的资本 结构
3 、显示了一种新型企业价值观 ， 即EVA的改 善是与银行价值的提高相联系的 ，可反映资金 的科学配置
这个修改的定义使用的是税后利润 ，表示 已经扣除一般资金成本 。经济资本占用在预测与计划 时使用年均数 ，考评与资源配置时使用月均数 2009年最低经济资本回报率要求 ，工行为税后16% ， 建行16% ， 中行为15%
二 、股东财富增加值
股东财富增加值（Share-holder Value Added-SVA） ，是在考虑风险-收益权衡 、给 定经济资本目标收益率的前提下 ，对业务量 予以相应重视的绩效考核 。它一般被作为 RAROC的平行考核指标