选择企业年金还是商业保险

选择企业年金还是商业保险
一、企业年金
（一）企业年金的定义
企业年金是指在政府强制实施的公共养老金或国家养老金之外，企业在国家政策的指导下，根据自身经济实力和经济状况建立的，为本企业职工提供一定程度退休收入保障的补充性养老金制度。

（二）企业年金的重要性
企业年金是对国家基本养老保险的重要补充，是我国正在完善的城镇职工养老保险体系（由基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险三个部分组成）的“第二支柱”。

我国正在完善的城镇职工养老保险体系，是由基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险等三个部分组成。

在实行现代社会保险制度的国家中，企业年金已经成为一种较为普遍实行的企业补充养老金计划，又称为"企业退休金计划"或"职业养老金计划"，并且成为所在国养老保险制度的重要组成部分。

（三）建立企业年金制度的意义
（1）建立企业年金制度，有利于树立良好的企业形象，吸引和留住优秀人才；
（2）企业根据员工的贡献，设计具有差异性的年金计划，有利于形成公平合理的分配制度，充分发挥员工的潜能；
（3）通过年金计划中“权益归属”的设定，利用福利沉淀实现有效激励，留住人才；
（4）建立企业年金制度，在提高员工福利的同时，利用国家有关税收政策，为企业和个人合理节税；
（5）推进养老保障制度改革，健全保障体系；
（6）完善现代企业制度，提高企业核心竞争力；
（四）企业年金制度存在的风险与不足
随着我国养老体制的改革与完善，近几年来企业年金发展迅速，并且存在着进一步加速发展的趋势，未来一段时间内将有越来越多的企业建立企业年金。

我们也要清醒地看到，企业年金制度正处于刚刚起步阶段，还不成熟、不完善。

（1）认识不足
我国企业员工和高管的年金观念普遍淡薄，对企业年金缺乏必要的了解；从政府的角度看，现阶段我国发展企业年金制度的性质依旧不清，定位依旧不明，政策界限比较模糊。

（2）回报率不高
我国建立信托型企业年金制度正处于探索阶段，在人员、机构、产品等方面都难以满足年金市场投资的需要。

（3）存在一定的投资风险与信用风险
信用风险是指企业年金的受托人、托管人、投资管理人或账户管理人违约而给受益人造成直接或间接的损失风险；投资风险是指在对企业年金基金进行投资时，由于市场整体或单只证券的波动性所造成的未来收益不确定性，特别是投资收益低于目标值甚至发生亏损的可能性。

（4）税收优惠力度不够
相比于国外企业年金制度，我国的相关优惠政策，特别是税收优惠尚未落实或力度不够，许多有实力、有条件建立企业年金的企业尚处于观望态度。

（五）缴费标准
（1）企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。

企业缴费的列支渠道按国家有关规定执行；职工个人缴费可以由企业从职工个人工资中代扣。

（2）企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一。

企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一。

（3）国税函[2009]694号文中重申了应在企业年金缴费环节征税的政策，明确了新的计税方法。

该文规定，个人缴费部分不得在个人当月工资、薪金计算个人所得税时扣除，企业缴费计入个人账户的部分（以下简称企业缴费）与个人当月的工资、薪金分开，单独视为一个月的工资、薪金，不扣除任何费用计算应缴税款。

二、商业保险
（一）商业保险定义
所谓商业保险是指通过订立保险合同运营，以营利为目的的保险形式，由专门的保险企业经营：商业保险关系是由当事人自愿缔结的合同关系，投保人根据合同约定，向保险公司支付保险费，保险公司根据合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或达到约定的年龄、期限时承担给付保险金责任。

（二）商业保险种类
保险分财产保险、人寿保险两大类
（1）财产保险
财产保险包含机动车保险、企业财产保险、家庭财产保险、船舶保险、责任保险、保证保险、货物运输保险、意外伤害险、农业保险、工程保险、信用保险等。

（2）人寿保险
人寿保险大概包括意外保险，健康保险，医疗保险，养老保险，投资分红保险，教育基金保险，定期寿险，年金保险等。

（三）商业保险重要性
（1）意外保障
生活中外来、突发、非人为故意、非疾病原因导致的人身伤害，可通过商业保险中的意外险解决；
（2）健康保障
基本医疗保险只对包括基本用药、基本治疗和基本服务设施等基本的、必要的医疗需求及服务提供保险，由于政府、企业及个人财力有限，基本医疗保险等级水平较低，对于大病等费用较高的疾病，则可以通过商业保险解决。

（3）人寿保障
这块主要解决如果发生不幸离开这个世界了，能通过购买的保险赔付一笔钱给家人，保障家人生活；
（4）分红类、投资理财性质的收益
为自己的晚年生活、为小孩子以后的教育做的一种稳健型的、中长期持续低风险投资。

（四）商业保险存在的风险和不足
（1）存在一定的投资风险与信用风险
保险业务涉及众多的投保人、被保险人和受益人的利益，如果商业保险业务经营主体经营不当，不能赔付应承担的保险金，不仅会使投保人、被保险人和受益人因保险事故的发生出现的损害得不到补偿，而且会引发社会矛盾和不安定。

（2）缺乏透明度与公开度
商业保险的分红产品的盈利，由于保险公司的投资有很多限制，所以盈利能力有限，有
时也会亏损。

如果保险公司没有盈余，分红险也就没有红利可分。

且保险公司每年盈利的计算不公开，缺乏一定的监管机制。

（3）回报慢、变现能力差
分红险虽然分红收益会随息而动，但分红险的分红是以每个会计年度来计算的，所以需要更长的时间才能显现出加息的效果。

分红险收益率虽然可抵御通胀，但其本身仍是一款保险产品，仍是一种消费品。

此外，分红险的收益虽然比较稳健，但变现能力较差。

（4）灵活性不足、负担大
寿险保单是标准格式化产品，可以向个人按份出售。

寿险合同一经生效，投保人必须按保单约定的金额缴费，保险人必须按保单约定的金额给付保险金，数量、金额较大的保险产品，将会增加个人、企业的经济负担。

（五）缴费标准
根据《国家税务总局关于单位为员工支付有关保险缴纳个人所得税问题的批复》（国税函〔2005〕318号）的规定，依据《中华人民共和国个人所得税法》及有关规定，对企业为员工支付各项免税之外的保险金，应在企业向保险公司缴付时（即该保险落到被保险人的保险账户）并入员工当期的工资收入，按“工资、薪金所得”项目计征个人所得税，税款由企业负责代扣代缴。

三、企业年金与商业保险的异同点
（一）相同点：
二者都是国家规定的强制实施的基本养老金之外的补充保险；二者都能为年老年人增加养老收入，保证老年人正常生活所需，增加老年人抗击风险能力；二者都具有一定的风险和不足；公司为员工购买商业保险或者是企业年金，都能起到激励员工，留住人才，树立良好企业形象的作用。

（二）不同点：
企业年金计划不属于商业保险范畴。

企业年金与商业保险的寿险产品有某些相似之处，但决不是商业寿险产品。

将二者混为一谈，是认识上的误区。

（1）二者目的不同
企业年金属于企业职工福利和社会保障的范畴，不以盈利为目的。

是否建立企业年金，是企业劳资谈判中劳动报酬和劳动保障的一项重要内容。

而商业寿险产品则是商业保险公司以盈利为目的的保险商品。

（2）政府政策有差异
为推动企业年金制度的发展，鼓励有条件的用人单位为职工建立企业年金计划，政府在税收、基金运营等方面给予优惠，允许一定比例内的企业缴费在成本中列支。

而商业寿险产品则一般没有国家政策优惠。

（财政部财企〔2003〕61号）文就明确规定：“职工向商业保险公司购买财产保险、人身保险等商业保险，属于个人投资行为，其所需资金一律由职工个人负担，不得由企业报销。

”
（3）产品规范化程度不同
寿险保单是标准格式化产品，可以向个人按份出售。

寿险合同一经生效，投保人必须按保单约定的金额缴费，保险人必须按保单约定的金额给付保险金。

而企业年金计划不是标准化产品，它往往因企业经营特色和职工结构不同而具有个性化的特点；只要劳资双方达成一致，企业年金计划的供款可以调整或中止。

（4）经办管理机构不同
企业年金可以由企业或行业单独设立的企业年金机构经办管理，也可以是社会保险经办
机构专门设立的企业年金管理机构经办。

而商业保险的寿险产品则只能由商业人寿保险公司经办。

（5）收益方式不同
其五目前商业年金保险一般有个人收益率承诺，实际上是待遇确定型年金计划或者其变形，而企业年金计划按规定以缴费确定型年金计划为主。

（6）税收标准不同
企业年金的个人缴费不得在个人当月工资、薪金所得税前扣除，企业缴费在计入个人账户时，应视为个人一个月的工资、薪金（不与正常工资、薪金合并），不扣除任何费用，按照“工资、薪金所得”项目计算当期应纳个人所得税款，并由企业在缴费时代扣代缴。

企业为职工购买商业性补充保险，应在办理投保手续时作为个人所得税的“工资、薪金所得”项目，按税法规定缴纳个人所得税，即：为职工建立商业补充保险时，企业缴费部分并入个人当月工资薪金所得计算缴纳个人所得税。

四、公司购买对象特征
由于购买对象主要为公司中高层领导人及公司骨干员工，这些人为公司创造了巨大的价值和贡献，他们是企业的中坚力量，与此同时，他们也享受了较高的工资待遇。

他们的高收入让他们自身拥有较高的抗击风险能力，包括抗击各种意外、突发、疾病等风险的能力。

他们希望退休后能够继续保持较高的收入，以此保障较高的生活水平，不至于产生退休前后巨大的心理落差，安享退休后幸福人生时光。

五、结论
总体而言，商业保险与企业年金互存利弊、各有千秋。

相较于企业年金：商业保险具有保障和投资回报两方面功能。

一方面商业保险中用于保障的部分，可以用来提高员工抗击意外、灾害、疾病等风险的能力，减轻资金损失及资金紧张等压力；另一方面其用于投资理财的部分，可有效提高员工收入，为自己的晚年生活、为小孩子以后的教育提供一定的保障。

与此同时，商业保险也存在回报慢、变现能力差、投资风险较大且购买压力较大等问题。

因此，商业保险的最大功能在于保障，保险产品内都含一定比例的意外保障，这是其他投资手段所不具备的优势。

在购买和安排家庭人身保险的时候，一定要以保险保障功能为重，而不要过于重视保险的储蓄功能。

不能简单地将保险产品同其他金融产品相比较，保险的主要功能是保障而不是投资，这是其他理财产品所不能替代的。

相较于商业保险：企业年金具有风险低、灵活性及税收优惠等优势。

企业年金有稳定的投资回报，能够有效提高员工退休后的收入水平和生活质量，且灵活性强，企业可据此建立差异化的企业年金制度，一方面能缓解企业经济负担，另一方面在单位内部形成一种激励氛围，充分调动员工的工作积极性，发挥自身的最大潜力，为企业的发展多做贡献。

而且企业年金制度享有国家优惠的税收政策，在投资收益方面具有其他投资手段所不具备的优势。

但与此同时，企业年金保障功能却不明显，对于突发、重大疾病、意外事件的保障能力有限。

结论：商业保险能够为员工提供财产险、健康险和意外险，对员工大的疾病、大的财产损失等进行保障，也能提供一定的分红、投资收入，但公司还是更加适合为中高层领导人购买企业年金。

原因如下：
（一）从机会成本的角度
商业保险侧重于保障而非投资理财，保障内容以发生了灾害或者不幸为前提，具有较强的不确定性和偶然性，更加适合员工个人自身购买；而企业年金作为一项长期、稳定的投资
及养老金的补充，具有稳定性和群体的广泛适用性，更加适合企业为员工，尤其是中高管理层购买。

因此，相较于商业保险，具有较高现实回报投资收益的企业年金对员工激励作用更加显著。

（二）从员工需求的角度
由于购买对象主要为企业中高层管理，他们真正的需要是退休之后较高收入以保证较高生活水平，所以具有一定投资回报率的企业年金更为合适。

一方面，企业年金能够提供可观的退休收人，保障员工退休后的生活品质，增强员工的安全感和归属感，满足员工的安全需求。

另一方面，企业年金计划会根据员工的能力和资历或贡献大小来确定不同的缴费金额，并按要求确定归属比例，使员工价值得以体现，从而可以提高员工的荣誉感和成就感，满足员工的个人尊严需求。

（三）从节税的角度
国家鼓励企业建立企业年金制度，因此在税收上有优惠政策。

第一阶段为缴费、增值期间。

假定企业购买企业年金，除了可充分利用国家财税政策，无须缴纳企业所得税；与假定企业进行其他投资形式相比，在假定投资收益率相同的情况下，由于年金作为复利计算，只在最终扣除相关税金，而其他投资每年都将扣除相应的所得税，因此年金与其他投资形式相比，将会获取更大收益。

《财政部国家税务总局关于个人所得税有关问题的批复》（财税〔2005〕94号）第一条规定，企业为职工购买商业性补充保险，应在办理投保手续时作为个人所得税的“工资、薪金所得”项目，按税法规定缴纳个人所得税
国税函〔2009〕694号第二条第一款规定，企业年金企业缴费部分应视为个人一个月的工资、薪金，且不与正常工资、薪金合并，也不扣除任何费用，而是单独按照“工资、薪金所得”项目计算当期应纳个人所得税款。

这就是说企业年金企业缴费部分单独适用税率。

例12月，季某工资4500元，扣除个人实际缴纳的基本养老保险、基本医疗保险费和失业保险费、公积金（均符合规定标准）后余3500元。

（一）商业保险与个人当月工资薪金所得合并适用税率
假如企业不实行年金计划而是为季某办理商业保险，并已向保险公司缴纳费2000元，其中企业缴费1500元，个人缴费５00元，已由企业代扣代缴。

则季某应纳税400元〔（3500+1500+500-2000）×15%-125〕。

（二）企业年金企业缴费部分单独适用税率
假如企业不为每位职工购买商业保险，而是实行年金制度，季某企业年金应缴费2000元，其中企业缴费1500；个人缴费500元，已由企业代扣代缴并已缴存到个人指定账户。

则季某应纳税295元〔（3500+500-2000）×10%-25+1500×10％-25〕。

由此可见，同样的应税金额，企业年金比商业保险节税105元（400-295）。

税法规定企业年金计税时的特殊算法，体现了国家鼓励企业建立年金制度。

（四）从企业良好发展的角度
在设计年金计划时，企业可以充分利用年金保险的灵活性特点，一方面逐年购买的方式，有利于减轻企业经济负担，促进企业良性运营；另一方面，对于不同服务年限、不同职级、不同岗位、不同贡献的员工提供不同的保障计划，建立差异化的企业年金制度，可在单位内部形成一种激励氛围，充分调动员工的工作积极性，发挥自身的最大潜力，为企业的发展多做贡献，有利于企业良好发展。