金融租赁企业评估实务及案例分析

金融租赁企业评估实务及案例分析
金融租赁企业评估实务及案例分析（一）
教学目标
1．掌控金融出租企业的概念及分类2．介绍金融出租企业收益法评估要点3．介绍金
融出租企业市场法评估要点一、金融出租企业简介（一）金融出租企业概念
租赁企业包括两大类：实物租赁企业、金融租赁企业。

两类企业的区别主要就是：前者最终只迁移出租标的物的使用权，通常称作经营性出租；后者最终必须迁移出租标的物的所有权，通常称作融资性出租。

金融租赁企业：是指经银监会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。

金
融租赁企业是一种金融机构，受银监会监管。

金融租赁企业主要从事融资性租赁业务。

金
融租赁企业与商业银行之间具有以下相同点：（1）都需要接受银监会的监管；
（2）经银监会核准，金融出租企业可以稀释非银行股东3个月（不含）以上定期存款，也就是可以“揽储”，但揽储对象与商业银行不一样；
（3）金融租赁公司资本充足率不得低于银监会的最低监管要求。

（二）金融租赁企
业主要业务及会计处理1．金融租赁企业的主要业务模式
金融出租：出租人根据承租人对出租标的物和供货人的挑选或普遍认可，将其从供货
人处获得的出租标的物按合约签订合同租赁给承租人占据、采用，向承租人缴纳租金的交
易活动。

根据承租人对租赁标的物和供货人的选择或认可；将租赁标的物按合同约定出租给承
租人占有、使用；向承租人收取租金。

出租标的物主要为固定资产，银监会Seiches规定的除外。

如果供货人与承租人为同一主体，也就是承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出
租人签订融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的融资租赁形式，该方式称为售后回租，也是金融租赁的方式之一。

2．金融出租企业会计的主要科目和主要核算流程了解主要会计科目：
（1）融资租赁资产：该科目核算租赁企业为开展融资租赁业务取得出租标的资产的
实际成本。

企业购得和以其他方式获得的融资租赁资产，借记本科目，贷记“银行存款”等科目；备注：此项会计分录牵涉现金流入！
在租赁期开始日，按租赁开始日租赁合同规定的租赁收款额与初始直接费用之和，借
记“长期应收款”科目，按租赁资产实际取得成本及相关费用，贷记本科目，按发生的初
始直接费用，贷记“银行存款”等科目，按其差额，贷记“未实现融资收益”科目。

备注：此项会计分录不牵涉现金流向/流入！
（2）长期应收款：本科目核算企业融资租赁产生的应收款项。

出租人融资租赁产生的应收账款出租款，在租赁期已经开始日，应当按出租已经开始
日合约签订合同出租交款额与起始直接费用之和，借记本科目，按出租资产实际获得成本
及有关费用等贷记“融资租赁资产”等科目，按出现的起始直接费用，贷记“银行存款”
等科目，按其差额，贷记“未同时实现融资收益”科目；
出租人每年实际收到承租人的租赁款时，借记“银行存款”，贷记本科目。

注：本会
计分录涉及现金流入！
（3）未同时实现融资收益：本科目核算企业应分期扣除出租总收入或利息收入的未
同时实现融资收益。

出租人在租赁期开始日，按租赁开始日租赁合同规定的租赁收款额与初始直接费用之和，借记“长期应收款”科目，按租赁资产实际取得成本及相关费用，贷记本科目，按发
生的初始直接费用，贷记“银行存款”等科目，按其差额，贷记“未实现融资收益”科目；
出租人每年根据租金总收入情况，按比例借记未同时实现融资收益，贷记主营业务总
收入（出租总收入、利息收入等）。

注：本会计分录一般不涉及现金流入/流出！3．融资租赁典型会计处理案例
（1）某融资租赁公司缴付10000万元添置一台用作融资租赁的设备，其主要的财务
会计处理过程如下：
在购置日：借：融资租赁资
产100000000
贷：银行存
款100000000
注：本步骤在租赁标的物购置日发生现金流出10000万元。

（2）该融资租赁企业在与承租人签定租赁协议，协议规定在未来10年内承租人每年
缴付给出租人1200万元租金，不考量有关费用及残值。

将资产租给承租人日：
筹钱：长期应收款120000000（12000000×10）
贷：融资租赁资
产100000000
未确认融资收
益20000000
注：本步骤不涉及现金流入/流出！【注意】
在出租已经开始日，融资租赁企业没出现现金流向或流入，但是赢得未来缴纳租金的权利；未证实融资收益实际就是融资租赁业务预计未来可以同时实现的毛利。

（3）企业每年赢得承租人缴付的租金收益1200万元时：筹钱：银行存有
款12000000
贷款：长期应收账款
款12000000
同时：
借：未确认融资收
益2000000
贷：主营业务收入（利息收
进）2000000
注：企业在承租期内实际每年现金流入1200万元，但是确认的年收入额仅为200万元，与现金流入的差额1000万元不进入损益表。

对于融资租赁企业财务核算过程分析可以得出结论的几点结论：
（1）融资租赁企业的损益表中仅反映融资收益中的部分现金流，没有反映企业实际经营过程中购置融资租赁资产价款本金的现金流入和流出；
（2）融资租赁资产价款本金的数额往往远高于步入损益表中的融资租赁收益；（3）融资租赁资产的添置本金通常就是一次性缴付，但是在租赁期废旧本金则就是每年逐步同时实现的，本金开支与废旧存有时间差异。

金融租赁企业的财务核算与一般制造业财务核算之间存在重大差异：
（1）通常制造业以权责出现制为基础基本建设损益表，在通常情况下与结算同时实现制为基础的现金流表中之间存有的时间差异并不大，评估师可以通过对净利润调整赢得现金流表中；（2）但是金融出租企业通常就是很难通过损益表调整赢得现金流表中！
（3）企业价值收益法评估采用的折现现金流实际是折现收付实现制的现金流。