2023年期货从业资格之期货基础知识能力测试试卷A卷附答案

2023年期货从业资格之期货基础知识能力测试试卷A卷附答案
单选题（共20题）
1、属于持续整理形态的价格曲线的形态是（）。

A.圆弧形态
B.双重顶形态
C.旗形
D.V形
【答案】 C
2、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。

A.由期货公司分担客户投资损失
B.由期货公司承诺投资的最低收益
C.由客户自行承担投资风险
D.由期货公司承担投资风险
【答案】 C
3、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。

A.沪深300股指期货
B.上证180股指期货
C.5年期国债期货
D.中证500股指期货
【答案】 B
4、为规避股市下跌风险，可通过（）进行套期保值。

A.卖出股指期货合约
B.买入股指期货合约
C.正向套利
D.反向套利
【答案】 A
5、大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于（）。

A.合理
B.缩小
C.不合理
D.扩大
【答案】 A
6、对于多头仓位，下列描述正确的是（）。

A.历史持仓盈亏=(当日开仓价格-开场交易价格)×持仓量
B.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)×持仓量
C.历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格)×持仓量
D.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓交易价格)×持仓量
【答案】 C
7、3月31日，甲股票价格是14元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨；如果涨到15元，他就会卖出。

于是，他决定进行备兑开仓。

即以14元的价格买入5000股甲股票，同时以0．81元的价格卖出一份4月到期、行权价为15元(这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位)的认购期权(假设合约单位为5000)。

A.4000
B.4050
C.4100
D.4150
【答案】 B
8、某执行价格为l280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（）期权。

A.实值
B.虚值
C.美式
D.欧式
【答案】 A
9、6月10日，大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元
/吨，而9月玉米期货合约价格为2100元/吨。

交易者预期两合约间的价差会变大，于是以上述价格买入100手（每手10吨）9月份豆
粕合约，卖出100手（每手10吨）9月份玉米合约。

7月20日，该交易者同时将上述期货平仓，价格分别为3400元/吨和2400元/吨。

A.跨市套利
B.跨品种套利
C.跨期套利
D.牛市套利
【答案】 B
10、（）的所有品种均采用集中交割的方式。

A.大连商品交易所
B.郑州商品交易所
C.上海期货交易所
D.中国金融期货交易所
【答案】 C
11、我国期货市场上，某上市期货合约以涨跌停板价成交时，其成
交撮合的原则是（），但平当日新开仓位不适用平仓优先的原则。

A.平仓优先和时间优先
B.价格优先和平仓优先
C.价格优先和时间优先
D.时间优先和价格优先
【答案】 A
12、套期保值是指企业通过持有与其现货头寸方向（）的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。

A.相反
B.相关
C.相同
D.相似
【答案】 A
13、在期货合约中，不需明确规定的条款是（）。

A.每日价格最大波动限制
B.期货价格
C.最小变动价位
D.报价单位
【答案】 B
14、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若确定交易时间的权利属于买方，则称为（）。

A.买方叫价交易
B.卖方叫价交易
C.赢利方叫价交易
D.亏损方叫价交
【答案】 A
15、如不计交易费用，买入看涨期权的最大亏损为（）。

A.权利金
B.标的资产的跌幅
C.执行价格
D.标的资产的涨幅
【答案】 A
16、一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报价如下:美元兑人民币即期汇率为6.2340/6.2343
A.6.2388
B.6.2380
C.6.2398
D.6.2403
【答案】 A
17、国际上，公司制期货交易所的总经理由（）聘任。

A.董事会
B.中国证监会
C.期货交易所
D.股东大会
【答案】 A
18、下列关于期权执行价格的描述，不正确的是（）。

A.对实值状态的看涨期权来说，其他条件不变的情况下，执行价格降低，期权内涵价值增加
B.对看跌期权来说，其他条件不变的情况下，当标的物的市场价格等于或高于执行价格时，内涵价值为零
C.实值看涨期权的执行价格低于其标的物价格
D.对看涨期权来说，标的物价格超过执行价格越多，内涵价值越小
【答案】 D
19、某大豆种植者在5月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为80吨。

为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作，正确做法应是( )。

A.买入80吨11月份到期的大豆期货合约
B.卖出80吨11月份到期的大豆期货合约
C.买入80吨4月份到期的大豆期货合约
D.卖出80吨4月份到期的大豆期货合约
【答案】 B
20、 4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，若交易成本总计为35点，则5月1日到期的沪深300股指期货( )。

A.在3069点以上存在反向套利机会
B.在3010点以下存在正向套利机会
C.在3034点以上存在反向套利机会
D.在2975点以下存在反向套利机会
【答案】 D
多选题（共10题）
1、某食用油压榨企业，为保证其原料大豆的来源和质量，选择了期货市场实物交割，这是由于（）。

A.期货交易与现货交易的交易对象不同
B.期货交割的品种质量有严格规定
C.期货价格低于现货价格
D.期货交易履约有保证
【答案】 BD
2、如果()，我们称基差的变化为“走强”。

A.基差为正且数值越来越大
B.基差从正值变为负值
C.基差从负值变为正值
D.基差为负且数值越来越大
【答案】 AC
3、下列关于集合竞价的原则，正确的是（）。

A.高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交
B.集合竞价产生的价格的买入申报全部成交
C.等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报根据买入申报量和卖
出申报量的多少，按少的一方的申报量成交
D.高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交
【答案】 AC
4、期货交易所竞争加剧的主要表现有（）。

A.在外国设立分支机构
B.上市以外国金融工具为对象的期货合约
C.为延长交易时间开设夜盘交易
D.吸纳外国会员
【答案】 ABCD
5、4月10日，某交易者在CME市场交易4手6月期英镑期货合约，
价格为GBP／USD=1．4475(交易单位为62500英镑)；同时在LIFFE
市场交易相同数量的6月期英镑期货合约，价格为GBP／
USD=1．4885(交易单位为25000英镑)。

5月10日，该交易者将合
约全部平仓，成交价格均为GBP／USD=1．4825。

若该交易者在CME、LIFFE市场进行套利，则合理的交
A.卖出LIFFE英镑期货合约
B.买入LIFFE英镑期货合约
C.卖出CME英镑期货合约
D.买入CME英镑期货合约
【答案】 AD
6、下列对期现套利的描述，正确的有（）。

A.当期货、现货价差远大于持仓费，存在期现套利机会
B.期现套利只能通过交割来完成
C.商品期货期现套利的参与者须具有现货生产经营背景
D.期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利
【答案】 ACD
7、关于期货公司的作用，表述正确的有（）。

A.期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能
B.期货公司应在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益
C.期货公司的服务降低了期货交易中的信息不对称程度
D.期货公司是衔接期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带
【答案】 ACD
8、套期保值的实现条件包括()。

A.期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当
B.期货头寸应与现货头寸相反
C.期货头寸作为现货市场未来要进行的交易的替代物
D.期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来
【答案】 ABCD
9、商品期货合约的履约方式有（）。

A.现金交割
B.实物交割
C.私下转让
D.对冲平仓
【答案】 BD
10、对于单个股票的β系数来说（）。

A.β系数大于1时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场
B.β系数大于1时，说明单个股票的波动或风险程度高于以指数衡
量的整个市场
C.β系数小于1时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场
D.β系数等于1时，说明单个股票的波动或风险程度与以指数衡量的整个市场一致
【答案】 BCD。