市场风险管理的常用工具与模型100分

市场风险管理的常用工具与模型100分
市场风险管理的常用工具与模型100分
单选题（共4题，每题10分）
1 . 债券现金流映射中，不需要保持的原现金流的关系是（）。

A.折现后的现值
B.期限
C.风险水平
我的答案： B
2 . 历史模拟法与monte carlo模拟法计算VaR方法的主要区别是（）。

A.monte carlo模拟法不需要历史数据
B.历史模拟法可以根据专家经验调整参数
C.monte carlo模拟需要对模型进行假设
D.monte carlo模拟计算速度快
我的答案： C
3 . 下列敏感度指标中，能够把利率变动对债券未来现金流的影响纳入考虑的指
标是（）。

A.凸性
B.修正久期
C.有效久期
D.麦考利久期
我的答案： C
4 . 在指数权重的历史模拟法中，如果使用250个历史数据，lamda=0.95，则最
近一个观测值的权重约等于（）。

A.0.05
B.0.025
C.0.95
D.0.004
我的答案： A
多选题（共1题，每题10分）
1 . 下列关于返回检验的说法正确的是（）。

A.真实损益与模型假设不符，因此不需要使用真实损益做返回检验
B.风险价值被突破说明模型低估了风险，需要及时改正模型
C.模型连续多次被突破时，模型可能存在问题
D.模型被突破的次数越低越好
E.模型被突破的次数应该位于一定的区间
我的答案： CE
判断题（共5题，每题10分）
1 . 投资组合的最大损失不可能超过组合的风险价值。

（）
对错
我的答案：错
2 . 由于分散效应，投资组合的VaR的水平一定小于组合中各产品的VaR水平之和。

（）
对错
我的答案：错
3 . 指数权重的历史模拟法对近期市场的变动比普通的历史模拟法敏感。

（）
对错
我的答案：对
4 . 在因素推动方法实施过程中，通过调整组合的参数k，可以将因子之间变动的相关性考虑进去。

（）
对错
我的答案：错
5 . 组合对同一个风险因子的同一敏感度指标可以加总，反映组合在该因子上总的风险。

（）
对错
我的答案：对。