BOC甘肃省分行经济资本问题

BOC甘肃省分行经济资本问题
(二)中国银行甘肃省分行简介
1924年中国银行在甘肃设立兰州支行，到1939年，在省内的营业机构扩大到
天水、平凉、酒泉、武威、张掖、玉门等地。

1979年，兰州支行改为兰州分行，1992年，又更名为中国银行甘肃省分行。

2004年，改称中国银行股份有限公司甘肃省分行。

80多年来，中国银行甘肃省分行发挥自身独特优势，有力支持了甘肃经济发展和社会进步。

目前，分布在全省13个市州的141家营业机构、2600多名中行员工，为广大客户提供优质高效的本外币存贷款、国内国际结算、投资理财等金融服务。

2009年，甘肃省分行在新一届领导班子的带领下，以科学发展观为指导，按
照“换脑筋、树正气、建机制、提素质、固基础、严治行、防风险、增效益”的工作方针，转变观念，开拓创新，各项业务实现了快速、良好发展，经营业绩创历史最好水平。

甘肃省分行2009年全年新增贷款112亿元，在全省四大商业银行中遥遥领先;新增存款In亿元，在全省四大商业银行中是唯一市场份额提升的
行;实现利润4亿元，同比增幅55%，人均利润在四大行中排名第一。

盈利能力不断提升，资本实力显著增强，得到了当地政府和监管部门的肯定和高度评价，品牌形象和影响力显著提升。

2010年，甘肃省分行将根据经营形势，结合发展实际，按照该行党委提出的
“抓客户、抓产品、抓渠道、抓服务，以教育培训、绩效管理、内控合规为支撑，不断提升市场份额、大幅提升经济效益”的工作思路，加快科学发展，不断提升市场竞争力。

人民币存款余额亿元，其中:公司存款新增亿元;储蓄
存款新增亿元。

市场份额%，五大行口径比上年提升个百分点，居
五大行第一位，两年来无论是增速，还是市场份额的提升都在五大行中位居第一。

全年外汇存款余额为22176万美元。

人民币贷款余额亿元，其中:公司贷款亿元，个人贷款
亿元，授信业务逆市实现了较快发展。

全口径市场份额%。

按照中国银行总
行绩效考核口径，2010年末甘肃省分行实现考核利润49，203万元，经济资本占用153758万元，经济价值增加值(EV A)为30，752万元，较上年增加5，840万元，增幅%。

EV A考核在全国34家一级分行中排名倒数第三。

二、中国银行甘肃分行经济资本管理现状、问题与原因分析
(一)中国银行甘肃分行经济资本管理现状及同业比较
中国银行总行2005年下发进一步加强经济资本管理工作的指示，要进一步
完善，加强对分行经营管理的指导和约束，督促各经营单位正确处理业务发展与风险管理的关系，实现好资本、收益、风险的相互匹配和动态平衡，切实把风险控制在可承受能力之内。

要进一步加大宣传、培训力度，反复讲，经常讲，并要有具体考核办法和措施，同基层机构的广大员工的利益挂起钩来，真正做到在思想上、行动上转换经营机制和增长方式，坚决不走‘大发展一大不良一大剥离’的老路。

为贯彻落实总行的指示精神，进一步加强对经济资本指标测算工作的组织
协调，不断改进测算质量和工作效率。

该行一是高度重视经济资本指标的测算工作，行领导要亲自过问具体工作，并加强指导和协调，保证上报总行信息的准确、及时、完整、真实。

二是充分认识经济资本指标测算工作的重要意义，在目前进
行的流程整合与机构改革工作中，要有固定的人员负责经济资本指标测算工作，以保障工作的连续性。

三是开展经济资本指标测算和推行资本配置管理是为落实科学发展观而引入的一个新的管理流程，有关工作内容新，综合程度高，各行要组织有关人员开展辖内培训，把经济资本的管理理念和方法传达到各级机构和员工。

四是积极开展对辖内机构经济资本的监测、分析和考核工作，认真研究和掌握本行的经济资本指标表现，积极采取有效措施，切实提高经济资本回报，发挥资本配置管理对业务的指导作用。

我们知道经济资本=风险加权资产总额x资本充足率(8%)，因此，要准确说
明该行经济资本管理现状，首先必须对资产、风险资产有一个全面的了解。

截至2010年，中国银行甘肃分行资本充足率计算口径下表内外加权风险资产合计
2，648，072万元，其中:表内加权风险资产合计2，166，621万元，表外加权风险资产合计481，451万元。

1、整体情况
2010年以来，中国银行甘肃分行资本充足率计算口径下的表内外加权风险
资产变化情况详见下图:
截至2010年末，该行表内加权风险资产合计2，166，621万元，较2009年
末增加598，922万元，增幅%。

从上图可以看到，中国银行甘肃分行资本充
足率口径下表内加权风险资产2010年内增幅较为平稳。

表外加权风险资本合计482，451万元，较2009年末增加232，409万元，增幅%。

2010年以来，该行表外加权风险资产除一季度末较上年末略有下降
外，后三季度以来持续大幅上扬，导致表外加权风险资产大幅增加。

主要原因是该行2010年以来紧抓省内进出口贸易回暖机遇，扩大与金川集团公司、酒泉钢
铁集团公司业务合作范围，大力续做保函、信用证等业务，致使业务规模大幅扩大，该行贸易结算市场份额高达70%左右。

2、表内加权风险资产构成变化情况
(1)表内加权风险资产“风险资产比例”变化
从中国银行甘肃分行表内加权风险资产比例变化情况来看(详见下表)，
2010年末，该行整体风险资产比例较上年末下降1个百分点，风险结构有所优
化。

其中:“对公用企业的债权”风险资产比例较上年末提高5个百分点，主要原因由于除中央政府投资的公用企业以外的“对其他公用企业的债权”风险资产比例年内增幅显著，由2009年末的65%持续上升至2010年末的910k，说明年内此类资产风险缓释条件持续下降，信用放款比例不断提高;“对企业和个人的债权”风险资产比例较上年下降7个百分点，主要原因由于除个人住房抵押贷款以外的“其他对公司和个人的债权”风险资产比例自2010年2季度以来持续保持较低水平。

3、表外加权风险资产构成变化情况
2010年末，该行表外加权风险资产构成主要是:“等同于贷款的授信业务，’，
即承兑汇票及融资性保函业务，约占该行2010年末表外加权风险资产合计的450k;“与贸易相关的短期或有项目”，即跟单信用证业务，约占该行2010年末表外加权风险资产合计的26%;“与交易相关的或有项目”，即非融资性保函业务，约占该行2010年末表外加权风险资产合计的22%;“其他表外项目”，即一年期以上跟单信用证，约占该行2010年末表外加权风险资产合计的6y0。

2010年以来，该行表内加权风险资产构成变化情况详见下图。

近年来，省内工、农、建三行和部分股份制银行已在经营网点转型和业务发
展转型的同时，加大了经济资本管理转型力度，纷纷将节约资本列为转型指标，并与经营网点转型和业务发展转型联袂推进，已初见成效。

以经济资本风险权重系数为50%的个人住房抵押贷款为例，2010年末，中行个人住房抵押贷款占所有个人类贷款比为50%。

而农行%，工行%、建行%。

同时建行
计划在“十二五”期间完成全辖所有一级支行专职产品经理足配工作，并着手在二级支行配备兼职产品经理，通过与客户接触距离最近的客户经理和产品经理平行作业，体验和摸准客户需求，快速提高金融产品开发、营销和推广能力，不断减低对资本的需求。

(二)中国银行甘肃分行经济资本管理存在的问题
1、对经济资本管理认识不足。

长期以来，甘肃省经济欠发达、很多企业效益差、亏损严重，社会整体信用
观念淡薄，银行客户领域狭窄，资产安全性难以得到保证。

在这种情况下，授信
业务聚集了银行经营最主要的风险，一旦发生不良，对净利润的侵蚀程度是我们
无法承受的。

甘肃省分行营业部就是鲜明的例证，尽管利润水平居高不下，但由
于大量的存量不良资产占用了巨大的经济资本资源以及表外业务纳入资本计量
范围，导致各项经济资本指标水平低下。

在新资本协议下，银监会只认可的合格
抵质押品仅包括金融质押品、应收账款、土地使用权、商用房和居民住房(不含
工业用房)等等，而该行很大部分贷款没有采用监管部门认可的合格抵质押品作
为风险缓释手段，从而导致风险加权资产较高，加大了优质资产的经济资本占用。

而经济资本管理作为一项全行性的重要工作，几乎涉及各个层级的业务部
「〕，并必须密切配合和联动实施。

由于多方原因，部分经营行业务条线仍习惯于传统管理，对经济资本管理重视不够，使经济资本管理难以真正发挥联动效用。

比如，贷款营销中的贷款期限长短、客户信用等级评定高低、承诺类业务原始期
限长短(原始期限在一年内不占用经济资本)、客户授信额度大小与用信未使用
多少、抵质押品是否合格等事项都直接影响到经济资本占用高与低，但该行还没
有形成强有效的制度和机制来引导经营行各前台部门在营销中重点考虑经济资
本占用和综合回报水平，引导客户经理积极培育客户提升信用等级，引导信贷部「1加快客户信用等级评定减少未评级客户以及制定合格抵质押品实施细则减少
违约概率。

同时，该行还没有真正意义上的专职产品经理，经营行也没有完全形
成前台部门、产品部门、科技支撑部门联动服务与考评机制，从而导致金融产品
特别是中间业务、零售业务产品开发慢、营销难、应用差，更谈不上创新推广占
用经济资本系数低的金融产品。

2、风险计量工具欠缺
尽管2010年总行开发了经济资本管理模块，提高了经济资本管理的效率，
但由于操作风险和市场风险数据以及风险缓释条件仍没有纳入其中，监测载体难
以掌握，管理层需求难以满足。

同时，数据准确性、及时性和操作性等问题仍有
待核实和提高，相关计量管理模型未能建立，要实现经济资本管理和配置仍存在
较大困难。

3、绩效考核体系没有高度重视经济资本管理
在该行2010年单位综合评价指标中，考核指标27项，分值100分，而与经
济资本关联的指标仅有经济增加值和经济资本回报率，且分值只有巧分，考核
权重不突出。

特别是还没有将经济资本限额管理导入到对业务条线、具体产品、
客户经理以及经营行和各级领导班子的考核之中，经济资本管理的约束和节约资
本群体效应难以得到充分体现。

(三)影响中国银行甘肃分行经济资本的原因分析
1、产品和业务结构计量方式对经济资本的影响
按照该行2008年绩效考核方案中关于不同资产占用经济资本的计量方法，
同等条件下，票据贴现、贸易融资与零售贷款业务的信用风险相对较小，所占用
的经济资本也相对较少。

在巴塞尔新资本协议以及中国银监会《2004年银行监
管统计制度手册》中，也对这三类业务赋予了比较低的风险权重(如贴现的风险
权重仅仅为20%或者为零)。

因此，假设在相同收益水平的条件下，上述三类资
产在资产中的占比越高，其占用的经济资本就越少，RARoc和EvA的表现也越好。

需要注意的是，尽管上述三类资产的信用风险相对较小，但如果资产规模增长过
快也会导致经济资本的大量占用以及准备金的较快增加。

2、资产结构对经济资本的影响
非生息资产(主要包括固定资产、在建工程、现金、应收款项等)占总资产
的比重将直接影响RARoc水平。

正常的非生息资产占用在银行经营中发挥了不可或缺的作用，但如果非生息资产占总资产比重超出合理范围，也将导致对经济资本的过度占用。

大量非生息资产承担风险，占用了经济资本，却不能提供相应收益，必然会对该行的RARoc水平带来了负面影响。

另外，在目前的银行治理环境下，某些非生息资产的过快增长也不利于控制其中的操作性风险和道德风险。

因此，在保证正常业务经营所需固定资产的前提下，将非生息资产占比降低至合理水平，将会提高该行的RARoc水平，这也是该行从2008年开始加大处置闲置资产、清理压缩固定资产总量的用意所在。

3、客户信用评级结构对经济资本的影响
将客户的信用评级与信用风险挂钩是巴塞尔新资本协议的实质内容。

客户信
用评级是衡量借款人信用风险大小的主要指标。

每一笔信贷资产所占用的经济资本大小与其客户信用评级直接相关。

一般情况下，客户信用评级档次越高(A从级)，其占用的经济资本越低。

反之，客户信用评级档次越低(D级)，占用的经
济资本越多。

因此，对于两家具有同等规模信贷资产的一级分行，如果其中一家分行的A类客户数量占比高，另一家分行的A类客户数量占比低，则A类客户占比高的分行占用的经济资本相对较低。

但各行客户信用评级结构存在较大差异，主要原因:一方面是因为各行在主动进行客户结构调整，另一方面也与当地的市
场环境和市场条件有关。

需要强调的一点是，客户结构调整并非A类客户占比越高越好。

因为客户的信用评级越是高，其议价能力就越强，利率下浮的可能比较大，收益也会随之减少。

因此，在客户结构优化方面，最佳的做法是在风险减少与收益减少之间寻求合理的平衡。

4、风险缓释比例对经济资本的影响
风险缓释比例是指批发贷款授信敞口中，合格的抵质押、担保的金额占全部
批发贷款余额敞口的比例。

相对于信用放款，同等条件下，一笔贷款的抵质押、担保条件越充分，贷款的安全性就越高，其信用风险就越小，相应地，其占用的经济资本也相对较少。

因此，风险缓释比例与RAROC指标正相关关系。

需要注意的是，由于抵质押担保条件的设定关系到客户准入和授信审批效率，实践中并不是抵质押、担保的比例越高就越好。

最佳的抵质押、担保比例应该与各行的市场环境和整体信用环境保持一致。

当然，一般说来，不论是哪一类商业银行，在条件允许的情况下，都应该尽可能地完善和充实抵质押、担保条件，降低信用风险成本。

5、贷款平均期限对经济资本的影响
贷款期限长度是影响经济资本占用的重要因素。

一般说来，同等条件下，
贷款的期限越长，其信用风险越大，所占用的经济资本也会越多，反之，则信用风险相对较小，占用的经济资本也较少。

因此，贷款平均期限与RARoc负相关关系。

三、中国银行甘肃分行经济资本管理的改进方案与策略
(一)中国银行甘肃分行经济资本管理总体改进方案
中国银行总行在2006年要求各一级分行要将经济资本指标测算推广到辖内
二级分支机构，为此，结合总行此次推广工作，通过对经济资本的认识，该行要应进一步统一思想，加强认识，通过向相关业务部门和业务管理人员进行转培训和做好前期准备工作。

通过各种形式的培训和指导工作，帮助各行顺利开展此项工作。

同时，督促提高各行的管理水平，切实加强风险控制，提高收益水平。

该行还积极创造条件把经济资本考核指标纳入到辖内各行年度的绩效考核体系中
加以体现，希望该行领导足够重视。

由于环境和条件的不同，该行实行经济资本管理，不能完全按照西方商业银
行的模式，而需要从实际出发，设计符合自身发展的管理思路。

要将经济资本的管理理念和方法运用到银行所有业务流程中，并使之充分发挥决策支持作用，在当前条件下，我认为应做好以下几点:
1、转变管理理念，强化经济资本成本意识，树立资本约束和资本回报的理
念。

加强人员培训，全面提升高管人员对于经济资本管理的把握能力。

化被动接受为主动管理，在审慎经营的前提下拓展业务、创造利润，实现风险调整后的资本回报率最大化，从而实现为股东创造最大价值的经营目标。

2、加强管理信息系统建设，减少经济资本计量工作的人力、物力、财力。

尽快建立和完善经济资本配置程序，按照各个单位、部门所承担的风险大小分配经济资本，促进合理配置资本资源，达到最优化可用资本。

3、改进经济资本管理方法。

具体模式可为:年初预算、季度核定、限额预警、
年终考核、超额占用分析报告。

4、经济资本管理应先以增量管理为主，同时加强存量管理。

先优化增量资
源配置，控制增量资产风险;在做好增量的基础上，继续改善存量资产结构、降
低高风险业务占比，降低存量资产的经济资本，实现存量资产结构的优化调整，实现循序渐进，稳步推进。

把改善存量资产质量、完善资产不良分类和低风险资产的有效投放，作为提高经济资本指标表现的核心工作来抓，采取有效措施提高资产业务的EV A指标水平。

5、做好激励措施和绩效考核措施。

提升风险调整后资本回报率(RAROC)和经
济增加值(EV A)在绩效考核中的指标分值，并将二者有机结合，作为资源配置的
主要依据，引导各级机构将有限的资源配置到低风险、高回报的业务上，在降低风险的同时提高效益，实现内涵式增长。

通过经济资本指标的考核实质，可以看出各项信贷资产拨备的计提规模和增
减变动是影响该行经济资本指标表现最重要和最活跃的因素。

因此，该行必须坚持省分行党委提出的“业务发展是第一要务，风险控制是永恒的主题”这一战略性指导思想不动摇，正确处理好业务发展、风险控制、效益增长三者的协调关系，切实加强现有资产质量控制工作。

在信贷资产的投放过程中严把每一个风险关口，建议各级机构的风险管理者，把尽职调查工作结合总行经济资本指标考核工作，从经济资本占用的角度来全面衡量风险与收益的匹配程度，并将此项内容作为出据的尽职调查报告的固定指标加以披露，供授信决策层参考。

6、改变单一的利润考核管理方式，强化以经济资本管理为核心的风险与效
益约束机制，完善以经济价值增加值为核心的绩效评价体系。

综合考虑影响经济资本指标表现的各风险因素，将优化客户结构和行业结构作为一项急待的工作来抓，特别是要抓紧做好重点优质客户的储备工作，这对今后该行的业务发展尤为重要。

中国银行总行对于不同的客户评级和所在行业风险赋予的权重差异很大，对于那些企业评级较高或发展前景广阔、收益稳定的行业赋予了相对较低的风险权重，从而能够降低经济资本占用的额度，有效提高核心考核指标的表现值。

这
就促使该行全面加强客户关系管理，从评价客户、选择客户、培育客户、提升客
户等环节入手，积极拓展重点客户群。

争取提高该行优质客户占比(A、B类客
户信贷资产占比)。

7、该行应将贷款重点投向高信用等级的客户，投向行业风险相对较小、增
长前景良好的产业领域，从而降低贷款的风险权重。

与此同时，应进一步加强授
信执行管理:一是要不断完善批发贷款的抵质押、担保条件，为批发贷款的风险
敞口创造更多的风险缓释安排，从而降低批发贷款的经济资本占用。

二是要对现
有不良资产加大清收力度。

8、通过适当的利率定价增加价格对风险的补偿，通过合理调整资产期限结
构优化风险和收益的匹配程度。

在经济资本指标测算中利率水平和期限长短明显
影响着一项资产的最终经济资本占用规模，因此，要提高经济资本指标表现，合
理的利率定价和稳妥的投放期限是每一个业务经营和管理部门应当关注的问题。

这是今年降低经济资本成本、提高整体经营效益的关键所在。

9、组合管理，促进稳健经营。

经济资本指标最终追求的是股东价值增加值
的最大化和企业经营效益的最大化。

要实现此目的必须要在各项指标之间实现最
佳平衡，并不是哪一项单个指标越大越好。

今后，无论在省分行本部还是向二级
分支行推广经济资本指标管理时，都需注意做好客户结构优化与扩大收益贡献之
间的平衡，做好风险缓释安排与提高授信效率和满足市场开拓需要之间的平衡，
做好利率定价水平与风险溢价要求之间的平衡，做好资产业务与中间业务之间的
平衡，最终实现风险可控前提下利润最大化的经营目标。

另外，在资产结构和业务结构调整方面，应在严格控制操作性风险的前提下
着力发展票据贴现、贸易融资和零售贷款等低风险的业务产品、合理控制非生息
资产余额、加大中间业务的发展力度、适当控制准备金的提取等:
1、继续大力推进经营机制和增长方式的转变，大力调整产品结构、业务结构、
收入结构，实现以风险、质量和效益为中心的健康发展。

2、应进一步完善资本管理，通过严格管理非生息资产的运营规模，尤其是
在每个考核时间点大力压缩非生息资产存量，从而有效降低经济资本占用水平，
提高经济资本考核指标表现。

3、继续加大高附加值中间业务的发展力度，提高中间业务收入占比。

中间
业务是在资本约束条件下提高收益的重要手段，一方面，中间业务不占用经济资本，且风险较低，另一方面，部分高附加值中间业务己逐步摆脱作为传统存贷款
业务派生产品的地位，其市场空间与盈利空间较大，因此，大力发展中间业务，
从产品创新、技术创新和人力资源开发入手，进一步强化中间业务的核心竞争力，占领中间业务产品的高端市场将对提高经济资本指标表现产生积极的作用。

4、准备金的实质是预期损失。

因此，准备金的提取(包括一般准备金和专
项准备金)和回拨情况是影响分行利润进而影响RARoc和EV A表现的最重要因素。

(二)经济资本预算管理策略
2010年以来，该行将根据中国银行总行核定的经济资本占用限额及该行年
度业务发展计划，下达该行经济资本总量控制上限指标。

首先，横向根据各业务
条线上年度经济资本占用、经济资本回报率及经济价值增加值情况，参照该行业
务计划和财务预算以及各业务条线的目标预算，下达经济资本的条线分解方案。

其次，各业务条线可在条线经济资本占用限额基础上，综合考虑辖内各行发展规划、地区经济变动趋势、市场潜力及可用资源等因素，再纵向下达条线经济资本
的机构分解方案。

该行要将在对本部一线业务部门及辖内分支机构的“财务、客。