家庭中的经济学案例

家庭中的经济学案例
与富翁相比，现在身背债务的“负翁”家庭也越来越多。

张女士今年31岁，月收入3200元，有5万保额的平安万能险（每年交5千，一共交5次，现在已交3次）；老公，33岁，月收入9400元，有人保15万的住院医疗（每年交1600元）；儿子11个月大，有泰康的万能险（每年交5千，一共交10次，现在已交1次）作为孩子的教育储备。

他们每月还房贷3100元（2017年10月还清），每月日常支出2700元。

三口均有社保，她和老公，各有1份人保10万综合意外保障计划（每年两人共交376元），除此之外，每年孝敬双方的老人共1万元。

现在家庭还有5.3万的外债。

另外还有7000元在股市。

目标：家庭短期目标是尽快还清贷款和外债。

长期目标是再购买一套100万的房子。

他们的贷款，可以一年无限次还1万元以上，如何理财才能尽快实现家庭目标？
张女士家庭情况
1．张女士家庭基本情况
张女士家庭资产结构非常明晰，金融性资产所占比例很小，家庭资产的绝大部分分布在自用资产也就是房产上，资产结构决定了负债类项目中房贷占所有负债80％以上的比例，单从资产负债表上看，收益性资产和变现能力较强的资产所占比例较小，流动性较差。

生活中除了日常开支，其他大部分的资金供给，像
养老金的储备、子女的教育以及紧急情况的应对等都来自流动性资产，因此家庭资产的流动性不能太低。

因张女士孩子尚小，双方老人需一定程度的照顾，建议张女士准备10000元至15000元不等的家庭应急基金，以应对家庭紧急突发事件。

张女士家庭负债主要集中在房产贷款上，每月还款额占家庭收入的24.8％，所占比例较为合理，不会对生活质量产生影响。

张女士家庭的保障意识很好，选择了多家保险公司的保险产品，保障范围涵盖了教育、医疗、意外和养老，但部分保险保额不足，孩子的健康医疗、先生的意外保险和自己的医疗都需进一步调整。

小结：张女士家庭资产负债结构较为合理，应建立家庭应急资金，并对已有保险进行部分调整，夯实家庭的基础保障，同时合理配置家庭资产，提高投资收益，尽早实现理财目标。

张女士家庭理财规划建议与策略
根据张女士的家庭资产状况，认定其理财目标依照优先级依次排列如下：1．建立家庭应急基金
按照家庭月生活支出的3到6倍准备家庭应急基金，以备各种不时之需，根据张女士家庭收支情况，可备10000元至15000元不等的应急基金。

应急基金的存放形式有两种，张女士可根据自己偏好选择。

一是50％的资金选择活期储蓄，50％的资金选择三个月定期储蓄，以安全性和流动性为先；二是50％的
资金选择活期储蓄，50％的资金选择一至两支绩优货币型基金，在保证流动性的前提下，提高资产的收益性。

2．健全保障体系
家庭成员的全面保障是实现家庭理财目标的基石，家长对孩子未来的生活和教育有着不可推卸的责任，所以应主动规避任何可能造成家庭收入减少或中断的风险。

张女士一家具有良好的保障意识，已有的保险涵盖了医疗、意外、教育和养老各个种类。

但保障不够科学，部分保险需要调整。

万能险针对的客户是已经解决了基本保障问题的群体，功能更侧重于长期储蓄和分红，虽然可以附加保障，但保额很低。

如张女士自己购买的万能险和为儿子购买的万能险，都是在两人没有基本保障的前提下选择的。

所以张女士应追加医疗和意外类的险种，先生应追加保障全面的意外险和重大疾病险，儿子应追加医疗健康类的保险。

先生是家庭重要的经济支柱，鉴于目前医疗费用水平持续走高，15万的住院医疗保险抵御重大突发风险的能力较弱，考虑到家庭的负债结构和未来现金流，建议补充10万保额的重大疾病险。

如果先生经常出差，建议补充100万元的意外伤害保险；不经常出差的话，补充50万的意外保险，以应对突然事件发生时家庭负债的偿还和日常生活的支出及孩子的教育保障。

追加保障后，建议每年保费控制在家庭收入的10％之内，否则对各项理财目标的实现会产生一定影响。

3．房贷偿还
对首套房的剩余贷款，有两个方案供张女士选择：
方案一：在备足应急基金和满足日常生活开支的前提下，每月结余资金累积满一万元即用以还贷。

根据张女士家庭财务状况，在不考虑收入成长率的前提下，每累积满10000元即还贷，房贷约4.2年予以还清。

如收入每年按照5％的比率增长，那么剩余房贷约3.6年予以还清。

如各项支出还有弹性空间予以压缩，或还有其他开源渠道，相信3年之内250000元的房贷一定能够还清。

53000元外债及二套房首付需等首套房贷还清方可考虑。

还清首套房贷，如果外债还可延期，张女士家庭可根据家庭的总体收支情况筹备二套房的首付。

如果届时政策要求可执行两成首付，那准备200000元即可实现买房梦想。

按照张女士家庭收支状况，在不考虑收入成长率的情况下，约3.5年可积累20余万元的首付，考虑未来收入的成长及夫妻双方职位的晋升可能带来收入的成长，首付的积累可能短于3年。

简言之，按照此方案最多8年最少5到6年，张女士一家即可还清首套房贷，实现买二套房梦想。

方案二：按既定时间分期还贷，即在2017年还清首套房贷款，期间根据家庭收支情况进行合理投资和资产配置，筹备二套房首付款。

现阶段利率水平较低，家庭可适度负债，充分利用财务杠杆作用，暂且不用考虑提前还贷；其次鉴于目前资本市场处于复苏阶段，投资机会正逐步显现，应及时布局家庭结余资金，合理配置资产，提高投资收益，尽早实现理财目标。

假设第二套房贷政策届时仍旧可执行首付两成的规定，张女士家庭月结余资金按5％较为保守的收益估算，约3.1年即可积累200000元的首付款。

若收益率能达到8％，张女士的买房梦想2.96年即可实现。

因为张女士家庭有较为迫切的买房需求，期间资金的积累可选择投资风格较为平衡的理财产品，如信托类银行理财产品。

亦可视家庭整体风险承受能力适当配置部分激进型产品，如集合管理计划和股票型基金等产品。